华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人： 华夏基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇二二年四月二十一日 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 2 §2 基金产品概况 基金简称 华夏磐泰混合（LOF） 场内简称 华夏磐泰 LOF 基金主代码 160323 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 26 日 报告期末基金份额总额 893,209,552.25 份 投资目标 把握市场发展趋势，在控制风险的前提下，力求基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策 略、中小企业私募债券投资策略、权证投资策略、股指期货和 股票期权投资策略、国债期货投资策略等。在股票投资策略上， 本基金可通过直接参与定增项目以获得稳健收益，还可通过在 定增项目周期内适时参与与定增事件相关股票投资提高收益， 并辅以基本面选股的股票投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*30%+上证国债指数收益率*70%。 风险收益特征 本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基 金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏磐泰混合（LOF） A 华夏磐泰混合 C 下属分级基金的交易代码 160323 013360 报告期末下属分级基金的份 额总额 599,471,730.90 份 293,737,821.35 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 3 主要财务指标 报告期 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日) 华夏磐泰混合（LOF） A 华夏磐泰混合 C 1.本期已实现收益 6,291,993.10 1,515,488.59 2.本期利润 -5,438,726.42 4,047,225.96 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0086 0.0257 4.期末基金资产净值 768,101,231.60 377,015,349.39 5.期末基金份额净值 1.2813 1.2835 注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏磐泰混合（LOF） A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.26% 0.50% -3.84% 0.44% 3.58% 0.06% 过去六个月 3.40% 0.41% -2.67% 0.35% 6.07% 0.06% 过去一年 13.07% 0.40% -2.01% 0.34% 15.08% 0.06% 过去三年 36.25% 0.55% 12.81% 0.38% 23.44% 0.17% 自基金转型 起至今 34.34% 0.51% 20.02% 0.40% 14.32% 0.11% 华夏磐泰混合C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.29% 0.50% -3.84% 0.44% 3.55% 0.06% 2021 年 11 月 3 日起至 今 3.09% 0.43% -2.85% 0.37% 5.94% 0.06% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 4 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 7 月 17 日至 2022 年 3 月 31 日) 华夏磐泰混合（LOF） A： 华夏磐泰混合C： §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 5 限 年限 任职日期 离任日期 毛颖 本基金 的基金 经理 2022-01-20 - 20 年 硕士。曾任西南证券研究员等。 2003 年 8 月加入原中信基金。曾 任研究员、基金经理助理、华夏 基金固定收益部研究员，华夏磐 泰混合型证券投资基金（LOF） 基金经理（2018 年 7 月 17 日至 2019 年 1 月 14 日期间）、华夏新 锦略灵活配置混合型证券投资 基金基金经理（2017 年 9 月 8 日 至 2018 年 5 月 22 日期间)、华夏 磐泰定期开放混合型证券投资 基金（LOF）基金经理（2017 年 1 月 18 日至 2018 年 7 月 16 日期 间)、华夏新锦图灵活配置混合型 证券投资基金基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2018 年 9 月 10 日期 间)、华夏新锦绣灵活配置混合型 证券投资基金基金经理（2016 年 8 月 24 日至 2018 年 12 月 17 日 期间)、华夏新趋势灵活配置混合 型证券投资基金基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2018 年 12 月 17 日期间)、华夏圆和灵活配置混合 型证券投资基金基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2018 年 12 月 17 日期间)、华夏鼎诺三个月定期开 放债券型发起式证券投资基金 基金经理（2017 年 10 月 13 日至 2018 年 12 月 17 日期间)、华夏 鼎瑞三个月定期开放债券型发 起 式 证券 投 资基 金基金 经 理 （2017 年 10 月 17 日至 2018 年 12 月 17 日期间)、华夏鼎祥三个 月定期开放债券型发起式证券 投资基金基金经理（2017 年 10 月 18 日至 2018 年 12 月 17 日期 间)、华夏稳定双利债券型证券投 资基金基金经理（2013 年 5 月 13 日至 2019 年 1 月 14 日期间)、 华夏恒融一年定期开放债券型 证券投资基金基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2019 年 5 月 7 日期 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 6 间)、华夏恒融债券型证券投资基 金基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2019 年 5 月 7 日期间)等。 张城源 本基金 的基金 经理 2018-07-17 - 13 年 硕士。 2009 年 7 月加入华夏基金 管理有限公司。曾任投资研究部 研究员、基金经理助理、投资研 究部总经理助理、华夏磐泰定期 开放混合型证券投资基金（LOF） 基金经理（2016 年 12 月 26 日至 2018 年 7 月 16 日期间)、华夏磐 晟定期开放灵活配置混合型证 券投资基金（ LOF）基金经理 （2017 年 5 月 31 日至 2018 年 7 月 24 日期间)、华夏 3 年封闭运 作战略配售灵活配置混合型证 券投资基金（ LOF）基金经理 （2018 年 7 月 5 日至 2021 年 8 月 2 日期间)、华夏兴融灵活配置 混合型证券投资基金（LOF）基 金经理（2021 年 8 月 3 日至 2021 年 8 月 16 日期间)等。 注： ①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金 经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 7 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资策略需要所 致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司 管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，市场整体波动较大，尤其是俄乌战争爆发，全球通胀预期更加悲观，市场风险偏好 持续下降，欧美股市波动加大，国内股市也深受影响。 定增市场方面，伴随着市场的波动，一季度定增融资规模有所回落，主要还是短期市场波动 因素的影响。一方面，发行人一般会选择股价相对平稳，有利于顺利完成融资的市场环境启动发 行，在今年初市场有一定波动的环境下，部分发行人选择观望，暂不启动，是符合市场规律和制 度安排的，因此，这段时间启动发行的项目数量会略少一些。另一方面，从投资者角度看，定增 投资由于有一定的限售期，在市场波动较大的情况下，定增投资者往往也会更加谨慎。预计市场 平稳后，定增融资规模会稳步恢复，定增仍会是本年度上市公司融资的重要手段，也仍会是投资 者参与上市公司投资的重要途径。 报告期内，本基金保持了中高仓位，继续着力布局定增主题相关的投资标的。总的来看，在 定增市场平稳运行的背景下，定增相关标的逐步显现出较好的投资机会，类定增等策略，也有望 为投资者带来较好的投资机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2022 年 3 月 31 日，基金份额净值为 1.2813 元，本报告期份额净值增长率为-0.26%；基 金份额净值为 1.2835 元，本报告期份额净值增长率为-0.29%，同期业绩比较基准增长率为-3.84%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 8 1 权益投资 338,081,335.42 29.48 其中：股票 338,081,335.42 29.48 2 固定收益投资 761,176,524.70 66.38 其中：债券 761,176,524.70 66.38 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,595,409.12 1.36 7 其他各项资产 31,868,235.92 2.78 8 合计 1,146,721,505.16 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 6,727,340.00 0.59 B 采矿业 8,439,577.32 0.74 C 制造业 168,679,518.31 14.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,058,239.00 0.79 E 建筑业 6,317,136.00 0.55 F 批发和零售业 27,059,642.49 2.36 G 交通运输、仓储和邮政业 8,661,155.00 0.76 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,065,425.86 0.44 J 金融业 8,242,246.80 0.72 K 房地产业 58,338,033.00 5.09 L 租赁和商务服务业 5,294,612.96 0.46 M 科学研究和技术服务业 6,821,299.98 0.60 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 9 N 水利、环境和公共设施管理业 7,595,537.15 0.66 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 3,219,195.00 0.28 Q 卫生和社会工作 3,867,344.55 0.34 R 文化、体育和娱乐业 4,695,032.00 0.41 S 综合 - - 合计 338,081,335.42 29.52 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 002305 南国置业 4,292,000 13,777,320.00 1.20 2 300750 宁德时代 15,600 7,991,880.00 0.70 3 300760 迈瑞医疗 22,900 7,036,025.00 0.61 4 300999 金龙鱼 128,500 6,371,030.00 0.56 5 300014 亿纬锂能 73,900 5,961,513.00 0.52 6 300122 智飞生物 42,900 5,920,200.00 0.52 7 300124 汇川技术 102,600 5,848,200.00 0.51 8 300059 东方财富 230,620 5,843,910.80 0.51 9 600082 海泰发展 885,700 5,606,481.00 0.49 10 002133 广宇集团 1,274,900 5,443,823.00 0.48 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 22,201,293.21 1.94 2 央行票据 - - 3 金融债券 358,745,292.78 31.33 其中：政策性金融债 63,953,246.03 5.58 4 企业债券 109,407,880.23 9.55 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 224,884,994.68 19.64 7 可转债（可交换债） 45,937,063.80 4.01 8 同业存单 - - 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 10 9 其他 - - 10 合计 761,176,524.70 66.47 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 102200121 22 营口港 MTN001 500,000 49,946,369.86 4.36 2 2028014 20 中国银行永 续债 01 400,000 41,417,556.16 3.62 3 2028033 20 建设银行二 级 380,000 40,048,918.36 3.50 4 102280232 22 中铝 MTN001 400,000 39,936,328.77 3.49 5 200219 20 国开 19 300,000 31,019,580.82 2.71 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 11 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国建设银行股份有限公司、中 国邮政储蓄银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国进出口银行出现在报告编制日前一 年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符 合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 43,861.70 2 应收证券清算款 28,824,331.34 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,000,042.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,868,235.92 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 132008 17 山高 EB 10,724,430.14 0.94 2 128107 交科转债 6,246,744.46 0.55 3 110057 现代转债 5,353,489.40 0.47 4 127020 中金转债 5,220,033.61 0.46 5 127018 本钢转债 4,773,583.76 0.42 6 113033 利群转债 4,100,878.00 0.36 7 132020 19 蓝星 EB 2,801,541.10 0.24 8 132009 17 中油 EB 2,100,884.93 0.18 9 127016 鲁泰转债 1,640,725.38 0.14 10 127006 敖东转债 902,883.33 0.08 11 113024 核建转债 680,013.65 0.06 12 128132 交建转债 161,770.15 0.01 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 12 13 110056 亨通转债 120,032.74 0.01 14 127040 国泰转债 10,865.47 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏磐泰混合（LOF） A 华夏磐泰混合C 本报告期期初基金份额总额 632,057,426.54 67,880,902.59 报告期期间基金总申购份额 83,260,742.90 263,366,802.05 减： 报告期期间基金总赎回份额 115,846,438.54 37,509,883.29 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 599,471,730.90 293,737,821.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 华夏磐泰混合（LOF） A 华夏磐泰混合C 报告期期初管理人持有的本基 金份额 15,651,085.14 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 金份额 15,651,085.14 - 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例（%） 2.61 - 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 13 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2022 年 1 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 1 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于增聘华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 基金经理的公告。 2022 年 2 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 2 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 2 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 2 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 3 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 3 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）限 制机构投资者申购及定期定额申购业务的公告。 2022 年 3 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 3 月 22 日发布华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）第一次分红公告。 2022 年 3 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）限 制申购及定期定额申购业务的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金 管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有 分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金 管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理 人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联 合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金 管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路 径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管 理公司之一。 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022 年第 1 季度报告 14 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3、《华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二二年四月二十一日