华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF) 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一九年一月二十一日  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 1 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏磐泰混合(LOF) 场内简称 华夏磐泰 基金主代码 160323 交易代码 160323 基金运作方式 契约型开放式 基金转型日 2018 年 7 月 17 日 报告期末基金份额总额 51,294,023.90 份 把握市场发展趋势,在控制风险的前提下,力求基金资产 投资目标 的长期稳健增值。 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的 综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合 投资策略 理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例, 并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态 调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*30%+上证国债指数收益率*70%。 本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市 风险收益特征 场基金,低于股票基金,属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -1,766,177.09 2  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 2.本期利润 -710,461.47 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0137 4.期末基金资产净值 49,378,679.16 5.期末基金份额净值 0.9627 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -1.92% 0.29% -2.55% 0.49% 0.63% -0.20% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年 7 月 17 日至 2018 年 12 月 31 日) 3  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 注:①自 2018 年 7 月 17 日起,原华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金(LOF)转型 为华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)。 ②根据华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)的基金合同规定,基金管理人应当自转型 为华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金 合同第二十部分“四、基金转型后的投资”的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 中国人民大学法学硕 士。2009 年 7 月加入 华夏基金管理有限公 司,曾任投资研究部 研究员、基金经理助 理、投资研究部总经 本基金 理助理,华夏磐泰定 的基金 期开放混合型证券投 经理、 资基金(LOF)基金 张城源 股票投 2018-07-17 - 9年 经理(2016 年 12 月 资部高 26 日至 2018 年 7 月 级副总 16 日期间)、华夏磐 裁 晟定期开放灵活配置 混合型证券投资基金 ( LOF ) 基 金 经 理 (2017 年 5 月 31 日 至 2018 年 7 月 24 日 期间)等。 北京大学金融学硕 士。曾任西南证券研 本基金 究员等。2003 年 8 月 的基金 加入原中信基金,曾 经理、 任研究员、基金经理 毛颖 固定收 2018-07-17 - 16 年 助理、华夏基金固定 益部高 收益部研究员,华夏 级副总 新锦略灵活配置混合 裁 型证券投资基金基金 经理(2017 年 9 月 8 日至 2018 年 5 月 22 4  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 日期间)、华夏磐泰定 期开放混合型证券投 资基金(LOF)基金 经理(2017 年 1 月 18 日至 2018 年 7 月 16 日期间)、华夏新锦图 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 (2017 年 9 月 8 日至 2018 年 9 月 10 日期 间)等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③根据本基金管理人发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏磐泰混合型证券投资 基金(LOF)基金经理的公告》,自 2019 年 1 月 14 日起,毛颖女士不再担任本基金基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司 开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信 用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基 金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和 流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行 了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制 度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量 5%的情况。 5  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度,全球经济增长小幅放缓,唯美国一枝独秀。美债收益率高位震荡,叠加部分企 业业绩不达市场乐观预期,美股波动加大。国内方面,经济数据不甚理想,实体企业运营活 力不振,经济回落压力增大。经济压力下,货币政策全面支持实体经济和资本市场。流动性 环境较为友好,10 年期、1 年期国债利率回落到今年以来的新低,企业债券发行和资本市场 融资条件进一步宽松,资本市场的吸引力逐步增强。 4 季度,市场方面仍较为低迷,11 月下旬 G20 的中美首脑会谈达成初步协议。但华为 高管被拘禁事件,使市场风险偏好再次受挫,加之美国股市再次连续下跌,A 股市场在相对 低位徘徊。 报告期内,本基金面对市场的不确定性,在期初降低了仓位,使组合在之后的市场调整 中有所受益。在重点配置基本面扎实且估值合理的大盘蓝筹标的基础上,本基金还关注了部 分业绩改善且估值合理、受益于市场逐渐企稳的中小市值公司股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 12 月 31 日,华夏磐泰混合(LOF)基金份额净值为 0.9627 元,本报告期 份额净值增长率为-1.92%,同期业绩比较基准增长率为-2.55%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金自 2018 年 11 月 23 日至 2018 年 12 月 31 日出现基金资产净值低于五千万元的情 形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 3,003,791.75 3.89 其中:股票 3,003,791.75 3.89 2 固定收益投资 49,698,680.50 64.36 其中:债券 49,311,480.50 63.86 资产支持证券 387,200.00 0.50 6  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 9,500,000.00 12.30 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,243,360.99 11.97 7 其他各项资产 5,775,410.06 7.48 8 合计 77,221,243.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 251,502.38 0.51 C 制造业 1,471,387.74 2.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 72,730.40 0.15 E 建筑业 72,156.30 0.15 F 批发和零售业 128,238.51 0.26 G 交通运输、仓储和邮政业 66,330.48 0.13 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 601,096.46 1.22 J 金融业 70,742.10 0.14 K 房地产业 73,484.70 0.15 L 租赁和商务服务业 196,122.68 0.40 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - 7  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 S 综合 - - 合计 3,003,791.75 6.08 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601888 中国国旅 2,184 131,476.80 0.27 2 600104 上汽集团 4,224 112,654.08 0.23 3 601989 中国重工 24,346 103,470.50 0.21 4 600519 贵州茅台 166 97,941.66 0.20 5 600406 国电南瑞 4,100 75,973.00 0.15 6 601766 中国中车 8,200 73,964.00 0.15 7 601857 中国石油 10,200 73,542.00 0.15 8 000002 万科 A 3,085 73,484.70 0.15 9 600900 长江电力 4,580 72,730.40 0.15 10 601600 中国铝业 20,404 72,434.20 0.15 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 10,573,156.70 21.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 14,905,680.00 30.19 其中:政策性金融债 14,905,680.00 30.19 4 企业债券 23,832,643.80 48.27 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,311,480.50 99.86 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 8  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 值比例(%) 1 180205 18 国开 05 100,000 10,896,000.00 22.07 2 010107 21 国债(7) 49,930 5,140,293.50 10.41 3 122748 12 石油 01 45,000 4,501,800.00 9.12 4 019585 18 国债 03 34,890 3,491,791.20 7.07 5 122168 12 兖煤 02 30,000 3,055,200.00 6.19 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 值比例(%) 1 142958 PR 康富 A3 40,000.00 387,200.00 0.78 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 9  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十 名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 23,090.82 2 应收证券清算款 4,514,944.84 3 应收股利 - 4 应收利息 1,237,374.40 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,775,410.06 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 40,687,473.41 报告期基金总申购份额 15,890,878.35 10  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 减:报告期基金总赎回份额 5,284,327.86 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 51,294,023.90 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 15,651,085.14 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 15,651,085.14 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2018-10-12 15,651,085.14 15,001,000.00 - 合计 15,651,085.14 15,001,000.00 注:本基金管理人此项申购本基金适用的费用为 1,000.00 元。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 期 赎 持有基金份额比例 者 序 初 回 份额占 达到或者超过 20% 申购份额 持有份额 类 号 份 份 比 的时间区间 别 额 额 2018-10-15 至 机 1 - 15,651,085.14 - 15,651,085.14 30.51% 2018-12-31 构 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情 形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法 以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金 的流动性风险。 在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后 本基金资产规模持续低于正常运作水平,面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基 金合同等情形。 11  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2018 年 11 月 8 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧 基金销售有限公司为代销机构的公告。 2018 年 12 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告。 2018 年 12 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直销机构及 华夏财富申购、赎回等业务最低数额限制的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州 和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首 批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只 沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投 资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管 理人、首批公募养老目标基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香 港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根 据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2018 年 12 月 31 日 数据),华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A 类)”中排序 2/152;华夏圆和混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(股票上下限 0-95%+ 基准股票比例 60%-100%)”中排序 9/346;华夏沪港通恒生 ETF、华夏金融 ETF 在“股票基 金-指数股票型基金-股票 ETF 基金”中分别排序 1/109 和 9/109;华夏沪港通恒生 ETF 联接(A 类)、华夏上证 50ETF 联接(A 类)在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF 联接基金(A 类)” 中分别排序 2/73 和 10/73。 在客户服务方面,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服务 体验:(1)华夏基金直销交易系统上线养老基金“申购+定投”功能,为客户提供了更便捷的 投资方式;(2)对旗下部分开放式基金申购、赎回、转换和定期定额申购业务的最低数额限 制进行调整,降低了客户交易及持有基金的门槛;(3)与长沙银行、网商银行、百度百盈基 金等代销机构合作,为客户提供了更多理财渠道;(4)开展“华夏邀您重阳登高祈福”、“大 胆预测退休金”、“猜折扣 5 因素”等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 12  华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件; 9.1.2《华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)基金合同》; 9.1.3《华夏磐泰混合型证券投资基金(LOF)托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年一月二十一日 13