华夏港股通精选股票型发起式 证券投资基金（LOF） 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年一月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏港股通精选股票（LOF） 场内简称 港股精选 基金主代码 160322 交易代码 160322 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月11日 报告期末基金份额总额 278,495,815.37份 在严格控制风险的前提下，把握资本市场开放政策带来的 投资目标 投资机会，力求基金资产的长期稳健增值。 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的 综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合 投资策略 理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例， 并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态 调整。 本基金的业绩比较基准：恒生综合指数收益率*90%+同期 业绩比较基准 人民币活期存款利率*10%。 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基 风险收益特征 金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的产品。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日) 1.本期已实现收益 -37,253,598.61 2.本期利润 -33,051,197.81 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1160 4.期末基金资产净值 265,634,076.43 5.期末基金份额净值 0.9538 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -10.74% 1.46% -7.65% 1.50% -3.09% -0.04% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016年11月11日至2018年12月31日) §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 国立台湾大学商学硕 士。曾任台湾ING投 信基金经理、台湾元 大投信基金经理、华 润元大基金投资管理 部总经理、华润元大 本基金 安鑫灵活配置混合型 的基金 证券投资基金基金经 李湘杰 经理、 2016-11-11 - 16年 理（2013年9月11 董事总 日至2014年9月18 经理 日期间）、华润元大医 疗保健量化混合型证 券投资基金基金经理 （2014年8月18日 至2015年9月23日 期间）等。2015年9 月加入华夏基金管理 有限公司。 黄芳 本基金 2018-01-17 - 10年 香港中文大学财务学 的基金 专业硕士。曾任中国 经理、 国际金融有限公司研 国际投 究部研究员等。2011 资部总 年11月加入华夏基 监 金管理有限公司，曾 任国际投资部研究 员、基金经理助理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，中国股市继续走弱。受国内经济增速放缓，中美贸易战等风险事件影响，投资者信心不足。以美国为首的发达国家股市见顶，引领全球股票市场震荡下行。人民币维持弱势，港股总体跑赢A股。股市板块方面，高股息防御性的公用事业、高速公路板块跑赢市场，黄金股大涨，前期深跌的房地产、券商行业阶段性跑赢。其他行业被抛售。而过去两年表现领先，主动资金超配较多的消费、医药、科技等新经济行业表现惨淡。 报告期内，本基金偏重防御性配置，以香港大盘蓝筹股为主，规避弱市中的流动性风险。行业方面，重仓配置香港本地公用事业、金融行业。同时，采用更加灵活的操作策略，对涨幅较大个股及时获利了结，在市场回调中再去逢低吸纳中长期看好的成长股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年12月31日，本基金份额净值为0.9538元，本报告期份额净值增长率为-10.74%，同期业绩比较基准增长率为-7.65%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 217,208,138.88 81.40 其中：股票 217,208,138.88 81.40 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 49,199,898.79 18.44 7 其他各项资产 417,841.78 0.16 8 合计 266,825,879.45 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为215,292,842.88元，占基金资产净值比例为81.05%。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,915,296.00 0.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,915,296.00 0.72 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例 （%） 金融 79,041,081.61 29.76 公用事业 37,796,344.56 14.23 通信服务 35,488,176.60 13.36 非必需消费品 19,080,848.69 7.18 能源 12,651,048.75 4.76 房地产 9,593,724.09 3.61 必需消费品 7,442,512.90 2.80 工业 6,738,118.11 2.54 保健 3,806,104.41 1.43 信息技术 3,654,883.16 1.38 材料 - - 合计 215,292,842.88 81.05 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 00700 腾讯控股 62,200 17,112,886.96 6.44 2 01398 工商银行 3,152,923 15,442,884.43 5.81 3 00941 中国移动 219,000 14,458,745.73 5.44 4 00005 汇丰控股 231,600 13,149,729.22 4.95 5 01299 友邦保险 228,400 13,008,065.20 4.90 6 00002 中电控股 157,000 12,174,360.90 4.58 7 01288 农业银行 4,007,000 12,042,501.56 4.53 8 02318 中国平安 181,000 10,966,650.63 4.13 9 00003 香港中华煤气 700,000 9,936,108.00 3.74 10 00006 电能实业 159,413 7,612,433.05 2.87 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 405,289.48 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,129.94 4 应收利息 11,422.36 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 417,841.78 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 291,447,750.82 报告期基金总申购份额 5,658,949.65 减：报告期基金总赎回份额 18,610,885.10 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 278,495,815.37 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,900.09 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,900.09 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.59 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总 持有份额 发起份额总 发起份额占 发起份额 项目 占基金总 基金总份额 承诺持有 数 份额比例 数 比例 期限 基金管理人固有资 不少于三 金 10,000,900.09 3.59% 10,000,000.00 3.59% 年 基金管理人高级管 理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,900.09 3.59% 10,000,000.00 3.59% - §9影响投资者决策的其他重要信息 9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 申 赎 者 序 达到或者超过20% 期初份额 购 回 持有份额 份额占 类 号 的时间区间 份 份 比 别 额 额 机 1 2018-10-01至 88,924,596.32 - - 88,924,596.32 31.93% 构 2018-12-31 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 9.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2018年10月12日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、赎回、定期定额申购业务的公告。 2018年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧基金销售有限公司为代销机构的公告。 2018年12月7日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告。 2018年12月25日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）恢复申购、赎回、定期定额申购业务的公告。 2018年12月26日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直销机构及华夏财富申购、赎回等业务最低数额限制的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只 沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2018年12月31日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序2/152；华夏圆和混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%）”中排序9/346；华夏沪港通恒生ETF、华夏金融ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中分别排序1/109和9/109；华夏沪港通恒生ETF联接(A类)、华夏上证50ETF联接(A类)在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF联接基金（A类）”中分别排序2/73和10/73。 在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销交易系统上线养老基金“申购+定投”功能，为客户提供了更便捷的投资方式；（2）对旗下部分开放式基金申购、赎回、转换和定期定额申购业务的最低数额限制进行调整，降低了客户交易及持有基金的门槛；（3）与长沙银行、网商银行、百度百盈基金等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（4）开展“华夏邀您重阳登高祈福”、“大胆预测退休金”、“猜猜折扣5因素素”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §10备查文件目录 10.1备查文件目录 10.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 10.1.2《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）基金合同》； 10.1.3《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）托管协议》； 10.1.4法律意见书； 10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 10.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 10.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年一月二十一