华夏行业精选混合型 证券投资基金（LOF） 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏行业混合（LOF） 场内简称 华夏行业 LOF 基金主代码 160314 交易代码 160314 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2007 年 11 月 22 日 报告期末基金份额总额 995,538,678.35 份 把握经济发展趋势和市场运行特征，以行业投资价值评估 为导向，充分利用行业周期轮动现象，挖掘在经济发展以 投资目标 及市场运行的不同阶段所蕴含的行业投资机会，并精选优 势行业内的优质个股进行投资，实现基金资产的持续增值。 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投 资策略、权证投资策略等。在股票投资策略上，本基金遵 循行业间优化配置和行业内个股精选相结合的策略，行业 投资策略 间优化配置以宏观经济周期分析为基础，重点关注特定经 济周期阶段下的优势行业；行业内个股精选着重考察个股 的行业发展获益程度，重点关注行业内的优势个股。 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指数，债券投 业绩比较基准 资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。 本基金风险和收益高于货币基金、债券基金，属于高风险、 风险收益特征 高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -296,054,922.50 2.本期利润 -29,857,395.35 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0299 4.期末基金资产净值 1,083,807,278.87 5.期末基金份额净值 1.089 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -2.59% 1.30% 2.92% 0.82% -5.51% 0.48% 过去六个月 -11.03% 1.19% -2.70% 0.73% -8.33% 0.46% 过去一年 -24.48% 1.13% -9.24% 0.71% -15.24% 0.42% 过去三年 -30.24% 1.43% -22.33% 0.85% -7.91% 0.58% 过去五年 8.25% 1.50% -1.84% 0.94% 10.09% 0.56% 自基金转型 68.10% 1.50% -6.29% 1.27% 74.39% 0.23% 起至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 11 月 22 日至 2024 年 3 月 31 日) 注：本基金自 2007 年 11 月 22 日起由"兴安证券投资基金"转型而来。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 博士。曾任银河 基金管理有限 公司研究员、基 金经理助理、银 河稳健证券投 资基金基金经 理（2007 年 1 本基金 月30日至2008 王劲松 的基金 2019-08-19 2024-03-28 20 年 年 4 月 10 日期 经理 间）。2008 年 4 月加入华夏基 金管理有限公 司。历任机构投 资部总经理助 理、机构投资部 执行副总经理、 机构投资总监、 机构权益投资 部行政负责人、 公司总经理助 理、华夏新起点 灵活配置混合 型证券投资基 金 基 金 经 理 （2020 年 5 月 18日至2021年 8 月 13 日期 间)、华夏行业 景气混合型证 券投资基金基 金经理（2020 年 5 月 18 日至 2021 年 8 月 13 日期间)等。 硕士。2010 年 7 本基金 月加入华夏基 王睿智 的基金 2024-03-28 - 14 年 金管理有限公 经理 司。历任研究 员、投资经理。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 1 1,083,807,278.87 2024-03-28 私募资产管理计 1 77,775,624.24 2023-03-09 王睿智 划 其他组合 - - - 合计 2 1,161,582,903.11 - 注：报告期内，王睿智于 2024 年 3 月 28 日离任其原管理的 1 只公募基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 33 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 年初以来 A 股市场波动较大，开年在大幅下跌后实现 V 型反转，上证综指一季度上涨 2.23%，沪深 300 上涨 3.1%，创业板指下跌 3.87%，红利指数表现最好，而微盘指数表现最差。行业方面，能源和公用事业表现最好，分别上涨 24%和 9.97%，房地产和医疗保健表现最差，分别下跌 7.24%和 8.6%。 本基金在一季度提升了对于低估值稳健增长的出海型公司的配置，他们分布在机械、化工、纺服、科技等多个行业，行业配置相对均衡。目前来看，国内整体需求较为疲弱，且很多行业出现产能过剩的情况，导致价格竞争激烈而利润微薄甚至亏损。我们认为需关注供给结构的问题，寻找供需平衡或供给结构良好的行业，在此类行业中挑选通过长期技术积累和市场竞争形成壁垒的公司，他们能够持续在全国或全球市场扩张市场份额，且从远期来看，即使遭遇关税上升或非市场性因素影响，该类行业仍能在产品、效率和技术上占据绝对竞争优势。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2024年3月31日，本基金份额净值为1.089元，本报告期份额净值增长率为-2.59%，同期业绩比较基准增长率为 2.92%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 993,181,463.15 90.28 其中：股票 993,181,463.15 90.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,293,851.95 0.12 其中：债券 1,293,851.95 0.12 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 103,850,097.62 9.44 8 其他资产 1,763,538.14 0.16 9 合计 1,100,088,950.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 98,138,417.07 9.05 C 制造业 834,357,803.40 76.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,513,754.00 2.17 E 建筑业 - - F 批发和零售业 14,798,529.36 1.37 G 交通运输、仓储和邮政业 11,646.43 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,610,019.72 1.53 J 金融业 1,343.20 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,097.60 0.00 M 科学研究和技术服务业 5,718,745.21 0.53 N 水利、环境和公共设施管理业 28,107.16 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 993,181,463.15 91.64 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 601058 赛轮轮胎 2,796,746 41,056,231.28 3.79 2 600150 中国船舶 935,700 34,620,900.00 3.19 3 601899 紫金矿业 2,048,700 34,459,134.00 3.18 4 002003 伟星股份 2,670,160 28,009,978.40 2.58 5 688676 金盘科技 647,542 25,623,236.94 2.36 6 300308 中际旭创 160,400 25,112,224.00 2.32 7 301004 嘉益股份 347,900 24,387,790.00 2.25 8 301345 涛涛车业 356,329 21,850,094.28 2.02 9 300750 宁德时代 110,452 21,003,552.32 1.94 10 600031 三一重工 1,437,700 20,961,666.00 1.93 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值（元） 值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,293,851.95 0.12 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,293,851.95 0.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（%） 1 118008 海优转债 9,510 927,293.78 0.09 2 118042 奥维转债 3,210 366,558.17 0.03 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 211,897.08 2 应收证券清算款 1,466,477.50 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 84,487.78 6 其他应收款 675.78 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,763,538.14 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（%） 1 118008 海优转债 927,293.78 0.09 2 118042 奥维转债 366,558.17 0.03 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,003,498,397.40 报告期期间基金总申购份额 8,150,077.98 减：报告期期间基金总赎回份额 16,109,797.03 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 995,538,678.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2024 年 2 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2024 年 3 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2024 年 3 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏行业精选混合型证券投资基 金（LOF）基金经理的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内 首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金转型的文件； 2、《华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3、《华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二四年四月十九日