华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年一月二十日 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏行业股票(LOF)(场内简称:华夏行业) 基金主代码 160314 交易代码 160314 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2007 年 11 月 22 日 报告期末基金份额总额 6,470,979,560.97 份 投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征,以行业投 资价值评估为导向,充分利用行业周期轮动现 象,挖掘在经济发展以及市场运行的不同阶段 所蕴含的行业投资机会,并精选优势行业内的 优质个股进行投资,实现基金资产的持续增 值。 投资策略 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分 析决策支持系统,综合定性分析和定量分析手 段,结合宏观经济环境、政策形势、证券市场 走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积 极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等 各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产 风险收益特征的相对变化,适时动态地调整股 票、债券和货币市场工具的投资比例,以最大 限度地降低投资组合的风险、提高收益。本基 金遵循行业间优化配置和行业内个股精选相 结合的股票投资策略,对组合的行业和个股配 置进行及时调整。 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指 数,债券投资的业绩比较基准为上证国债指 数。基准收益率=沪深 300 指数收益率×80%+ 上证国债指数收益率×20%。 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告 风险收益特征 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币基 金、债券基金和混合型基金,属于高风险、高 收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 251,215,066.56 2.本期利润 -120,093,452.17 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0183 4.期末基金资产净值 6,543,439,691.19 5.期末基金份额净值 1.011 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -1.84% 1.17% -2.45% 0.90% 0.61% 0.27%3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007 年 11 月 22 日至 2013 年 12 月 31 日) 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告 注:自 2007 年 11 月 22 日起,由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 中国人民大学金融学 硕士。2007 年 7 月加 本基金的 入华夏基金管理有限 基 金 经 公司,曾任行业研究 孙彬 理、投资 2012-01-12 - 6年 员、投资研究部总经 研究部总 理助理、基金经理助 监 理、投资研究部副总 监等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度,国际方面,全球经济继续稳步复苏,美国宣布从明年起逐步缩减量化宽松规模。国内方面,从汽车和部分消费品销量及部分周期品的量价来看,经济并不太差,但地产数据和政府投资已开始出现向下迹象。临近年底,钱荒再次出现,利率高企,融资环境恶劣。报告期内,十八届三中全会和经济工作会议相继召开,中央政府的改革决心较大,在国企改革、通航、金融等领域陆续出台实质性政策。在经济稳定、通胀可控、利率处于高位以及改革预期强烈的交织影响下,市场继续维持震荡走势,结构性行情特点依然突出。 报告期内,本基金继续维持中性仓位运作,适当减持了部分估值较高的传媒和软件行业,增持了一些中低估值的、增长与估值相匹配的行业龙头企业及部分医药公司。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.011 元,本报告期份额净值增长率为-1.84%,同期业绩比较基准增长率为-2.45%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年 1 季度,经济运行态势仍将延续目前走势,利率维持高位可能 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告成为常态,从而对实体经济和上市公司盈利产生负面影响。虽然信用风险在积累,但国家将防范债务风险作为 2014 年经济工作重要任务之一,信用风险系统性爆发的可能性不大。在控风险和追求经济增长之间,新一届政府可能将偏向于前者,并以改革促转型,走好这根平衡木对市场将长期利好。IPO 重启是 1 季度资本市场最重要的变化,发行体制改革可能是影响未来市场走势和结构特点的重要因素。随着股票发行更加市场化,供给增加且门槛降低,投资标的的表现将更趋分化,具有真实竞争力的企业仍有望享受一定的估值溢价,但板块性炒作可能弱化。短期看,考虑到申购和新股上市交易等规则的变化,上市首日的投资机会可能增加,1 季度需加强对新股的研究并积极捕捉上市后的投资机会。 我们将从两个方面关注投资机会:(1)经济发展中“人”的因素越发关键,一方面,社会发展将更加以人为本,教育、文化娱乐、医疗保健、环境、食品安全等都将成为百姓提高生活品质的重要关注点;另一方面,有战略眼光、有魄力、胸襟开阔的管理层将带动企业战胜竞争对手脱颖而出,优秀的企业能够依靠平台价值和优越的激励措施吸引更优秀的员工,与企业发展形成良性循环;(2)改革和转型将是国家新一届领导集体带动中国发展的重要手段,需要密切关注并深入研究新一届政府政策的公布和执行,以发现长周期的投资机会。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 5,465,521,622.26 82.74 其中:股票 5,465,521,622.26 82.74 2 固定收益投资 269,199,000.00 4.08 其中:债券 269,199,000.00 4.08 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 29,500,124.75 0.45 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 744,682,012.92 11.27 6 其他各项资产 96,641,843.38 1.46 7 合计 6,605,544,603.31 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 61,066,608.33 0.93 B 采矿业 99,962,630.82 1.53 C 制造业 3,516,182,607.16 53.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 144,966,972.63 2.22 E 建筑业 39,420,214.16 0.60 F 批发和零售业 189,001,991.16 2.89 G 交通运输、仓储和邮政业 19,583,210.15 0.30 H 住宿和餐饮业 1,886,678.40 0.03 I 信息传输、软件和信息技术服务业 600,307,885.40 9.17 J 金融业 351,341,916.75 5.37 K 房地产业 131,686,153.62 2.01 L 租赁和商务服务业 55,989,544.06 0.86 M 科学研究和技术服务业 29,525,240.76 0.45 N 水利、环境和公共设施管理业 147,325,037.40 2.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 6,324,612.00 0.10 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 54,166,319.46 0.83 S 综合 16,784,000.00 0.26 合计 5,465,521,622.26 83.535.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 600887 伊利股份 4,744,893 185,430,418.44 2.83 2 600690 青岛海尔 7,809,262 152,280,609.00 2.33 3 600406 国电南瑞 9,187,864 136,623,537.68 2.09 4 600518 康美药业 6,434,768 115,825,824.00 1.77 5 002415 海康威视 4,976,112 114,351,053.76 1.75 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告 6 002683 宏大爆破 2,887,106 90,308,675.68 1.38 7 600252 中恒集团 6,189,687 84,427,330.68 1.29 8 000400 许继电气 2,656,981 82,605,539.29 1.26 9 600637 百视通 2,099,701 77,625,945.97 1.19 10 000001 平安银行 6,059,885 74,233,591.25 1.135.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 269,199,000.00 4.11 其中:政策性金融债 269,199,000.00 4.11 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 269,199,000.00 4.115.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 130210 13 国开 10 1,900,000 189,696,000.00 2.90 2 130218 13 国开 18 700,000 69,559,000.00 1.06 3 130322 13 进出 22 100,000 9,944,000.00 0.15 4 - - - - - 5 - - - - -5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 852,279.60 2 应收证券清算款 92,016,392.03 3 应收股利 0.01 4 应收利息 3,274,387.42 5 应收申购款 498,108.54 6 其他应收款 675.78 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 96,641,843.385.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告5.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 6,819,866,951.34 本报告期基金总申购份额 292,916,988.48 减:本报告期基金总赎回份额 641,804,378.85 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,470,979,560.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内披露的主要事项 2013 年 11 月 29 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2013 年 12 月 5 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增和讯信息科技有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的公告。 2013 年 12 月 7 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2013 年 12 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海天天基金销售有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的公告。 2013 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告首只 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2013 年 4 季度,A 股市场总体震荡向下,华夏基金加强风险控制,旗下主动管理的股票和混合型基金业绩稳健,短期理财及货币型基金表现持续良好。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2013 年12 月 31 日数据),华夏稳增混合今年以来的净值增长率在 12 只灵活配置型混合基金(股票上限 95%)中排名第 1;华夏成长混合今年以来的净值增长率在 29只偏股型混合基金(股票上限 80%)中排名第 6;华夏经典混合今年以来的净值增长率在 71 只灵活配置型混合基金(股票上限 80%)中排名第 5。 在客户服务方面,4 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户的交易便利性:(1)在淘宝网、天天基金网等平台开通基金业务,并与百度达成互联网业务合作,为投资者提供更多交易渠道;(2)扩充了移动客户端支持银行卡的范围,提高投资者的交易效率;(3)对投资者在本公司电子交易平台进行华夏现金增利证券投资基金的转换业务实行进一步的费率优惠,节约投资者的交易成本。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录9.1.1 中国证监会核准基金兴安转型的文件;9.1.2《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》;9.1.3《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)托管协议》;9.1.4 法律意见书;9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 4 季度报告 华夏基金管理有限公司 二〇一四年一月二十日