华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 2010 年第 4 季度报告 2010 年 12 月 31 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年一月二十一日  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏行业股票(LOF) 基金主代码 160314 交易代码 160314 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2007年11月22日 报告期末基金份额总额 9,277,430,661.94份 投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征,以行业投 资价值评估为导向,充分利用行业周期轮动现 象,挖掘在经济发展以及市场运行的不同阶段 所蕴含的行业投资机会,并精选优势行业内的 优质个股进行投资,实现基金资产的持续增 值。 投资策略 本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素 1  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 分析决策支持系统,综合定性分析和定量分析 手段,结合宏观经济环境、政策形势、证券市 场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行 积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券 等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资 产风险收益特征的相对变化,适时动态地调整 股票、债券和货币市场工具的投资比例,以最 大限度地降低投资组合的风险、提高收益。本 基金遵循行业间优化配置和行业内个股精选 相结合的股票投资策略,对组合的行业和个股 配置进行及时调整。 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指 数,债券投资的业绩比较基准为上证国债指 数。基准收益率=沪深300指数收益率×80%+ 上证国债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币基 金、债券基金和混合型基金,属于高风险、高 收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 460,748,991.06 2.本期利润 82,875,426.99 3.加权平均基金份额本期利润 0.0082 4.期末基金资产净值 9,071,508,871.08 5.期末基金份额净值 0.978 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 净值增 业绩比较 较基准 净值增长 阶段 长率标 基准收益 收益率 ①-③ ②-④ 率① 准差② 率③ 标准差 ④ 过去三个月 0.10% 1.42% 5.31% 1.42% -5.21% 0.00% 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007 年 11 月 22 日至 2010 年 12 月 31 日) 注:自 2007 年 11 月 22 日起,由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行 业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 3  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 经济学硕士。曾任 大成基金管理有限 公司研究部研究 员。2004年加入华 夏基金管理有限公 司,历任研究员、 基金经理助理、兴 本基金的 罗泽萍 2007-11-22 - 9年 华证券投资基金基 基金经理 金经理(2005年4 月12日至2007年2 月14日期间)、兴 安证券投资基金基 金经理(2007年2 月14日至2007年11 月21日期间)。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销 售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度,A 股指数和个股股价的变化极大。季度初,以煤炭、有色为代表的 4  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 周期性板块出现了急速上涨,而前期表现较好的消费、医药等行业则出现了调整; 10 月中旬以后,在小非解禁的利空压力下,创业板指数反而在较短时间内出现 了较大幅度上涨;11 月后,在 CPI 再创新高的预期下,投资者对通货膨胀的担 忧日益加剧,宏观政策是否调整变得更加不确定,指数出现了快速调整,部分在 10 月表现较好的周期股跌幅较大,吞噬了前期的涨幅。 报告期内,本基金积极平衡了投资组合的结构,更加注重保持投资组合的流 动性及“自下而上”的选股策略。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2010 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.978 元,本报告期份额净值 增长率为 0.10%,同期业绩比较基准增长率为 5.31%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,中国宏观经济整体形势尚可,但结构调整迫在眉睫,环境保护、 民生安居等现有问题仍亟待解决。此外,通货膨胀能否得到有效控制,成为影响 宏观经济走向和政策选择的重要因素,未来的宏观和产业政策力度及效果变得更 加不确定。 在上述不确定性因素的影响下,股票市场出现整体上涨的可能性较小,但部 分行业和公司将获得较好的结构性发展机会,个股表现差异依然存在。基于此, 本基金将更加注重“自下而上”精选个股,努力提高组合收益率。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(元) 产的比例 (%) 1 权益投资 7,892,251,342.00 85.93 其中:股票 7,892,251,342.00 85.93 2 固定收益投资 547,615,000.00 5.96 其中:债券 547,615,000.00 5.96 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 5  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 729,155,382.83 7.94 6 其他各项资产 15,636,192.32 0.17 7 合计 9,184,657,917.15 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 415,561,981.15 4.58 B 采掘业 - - C 制造业 2,914,975,679.96 32.13 C0 食品、饮料 1,291,937,185.49 14.24 C1 纺织、服装、皮毛 112,648,256.70 1.24 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 215,518,190.18 2.38 C5 电子 - - C6 金属、非金属 77,098,567.20 0.85 C7 机械、设备、仪表 260,612,954.70 2.87 C8 医药、生物制品 773,362,152.64 8.53 C99 其他制造业 183,798,373.05 2.03 D 电力、煤气及水的生产和供应业 281,517,184.80 3.10 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 754,031,127.28 8.31 H 批发和零售贸易 1,212,306,530.97 13.36 I 金融、保险业 1,599,360,499.80 17.63 J 房地产业 110,672,918.95 1.22 K 社会服务业 566,240,780.69 6.24 L 传播与文化产业 31,126,238.40 0.34 M 综合类 6,458,400.00 0.07 合计 7,892,251,342.00 87.00 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 000061 农 产 品 25,143,473 442,776,559.53 4.88 2 000423 东阿阿胶 6,776,165 346,262,031.50 3.82 3 000876 新 希 望 15,948,575 334,122,646.25 3.68 4 600737 中粮屯河 19,710,553 312,412,265.05 3.44 5 000826 桑德环境 8,782,202 293,062,080.74 3.23 6 600016 民生银行 57,443,195 288,364,838.90 3.18 7 600108 亚盛集团 42,889,847 282,215,193.26 3.11 8 000939 凯迪电力 17,999,820 281,517,184.80 3.10 9 600036 招商银行 21,899,899 280,537,706.19 3.09 10 600271 航天信息 10,000,000 275,100,000.00 3.03 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 6  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 国家债券 397,180,000.00 4.38 2 央行票据 150,435,000.00 1.66 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 547,615,000.00 6.04 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 019011 10国债11 2,000,000 199,660,000.00 2.20 2 020028 10贴债02 2,000,000 197,520,000.00 2.18 3 0801035 08央行票据35 1,500,000 150,435,000.00 1.66 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投 资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,022,153.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,564,022.56 5 应收申购款 49,340.81 6 其他应收款 675.78 7 待摊费用 - 8 其他 - 7  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 9 合计 15,636,192.32 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 11,262,133,173.15 本报告期基金总申购份额 29,403,691.49 减:本报告期基金总赎回份额 2,014,106,202.70 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 9,277,430,661.94 §7 影响投资者决策的其他重要信息 7.1 报告期内披露的主要事项 2010 年 10 月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2010 年 10 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务 增加指定银行收款账户的公告。 2010 年 10 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在 部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。 2010 年 11 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。 2010 年 11 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国 建设银行股份有限公司 A 股配股发行的公告。 2010 年 11 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国 工商银行股份有限公司、南京银行股份有限公司 A 股配股发行的公告。 2010 年 12 月 10 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增代销机构的公告。 8  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 2010 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参 加深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。 2010 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参 加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。 7.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京和杭州设有分公司,在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金 投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理 人以及境内首只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人,是业 务领域最广泛的基金管理公司之一。 4 季度,在市场冲高回落、大幅震荡的情况下,华夏基金加强风险控制,坚 持稳健的投资风格,主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投 资策略,谨慎运作,整体上实现了正收益;固定收益类基金持续创造正回报;指 数型基金继续紧密跟踪标的指数。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,2010 年共有 30 只基金净值 增长率超过 20%,其中华夏基金旗下 4 只基金在列。在分类排名中,华夏优势股 票在 166 只标准股票型基金中排名第 3;华夏大盘精选混合在 43 只偏股型基金 (股票上限 95%)中排名第 1;华夏策略混合在 40 只灵活配置型基金(股票上 限 80%)中排名第 1。 在客户服务方面,4 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高服务 质量:通过网上查询推出“账户分析”服务;延长在线客服人工服务时间,并提 供系统自助答疑服务。 在践行企业社会责任方面,2010 年 10 月,华夏人慈善基金会组织实施了“爱 在深秋,同舟共济”活动,由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲 灾区,为 8 个村、402 户、总计 1061 位灾民送上援助物资。同月,在“燃煤之 基,寒冬暖玉”活动中,华夏人慈善基金会联合玉树教育局,捐赠 24 万元采购 优质燃煤 200 吨,用于保障 9 所学校、总计 11239 名学生和教职工的冬季取暖。 9  华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1 中国证监会核准基金兴安转型的文件; 8.1.2《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》; 8.1.3《华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)托管协议》; 8.1.4 法律意见书; 8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查 文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日 10