国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF） 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十一日 第1页共16页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰国证新能源汽车指数（LOF） 场内简称 新汽车（LOF） 基金主代码 160225 交易代码 160225 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2016年7月1日 报告期末基金份额总额 117,044,969.99份 本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩 投资目标 比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 1、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组 投资策略 成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股 及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如 成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自 由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足 等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进 行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽 量降低跟踪误差。 在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均 跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏 离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理 措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2、固定收益类投资工具投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于 债券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资 产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收 益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、 货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确 定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选 择方法构建债券投资组合。 3、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的 股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有 效跟踪标的指数的目的。 4、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债券期 限结构、分散化投资、行业分布等因素，坚持价值投资 理念，把握市场交易机会。在严格遵守法律法规的基础 上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相 对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 5、权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本 面的研究，结合权证定价模型寻求其合理估值水平，并 积极利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收益。 本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及 风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行 投资，追求较稳定的当期收益。 6、融资与转融通证券出借投资策略 本基金在参与融资与转融通证券出借业务时，将通过对 市场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况 等因素的研究和判断，决定融资规模与转融通证券出借 业务的规模。本基金管理人将充分考虑融资与转融通证 券出借业务的收益性、流动性及风险性特征，谨慎进行 投资，提高基金的投资收益。 国证新能源汽车指数收益率×95%+银行活期存款利率 业绩比较基准 （税后）×5%。 本基金为股票型指数基金，属于较高预期风险和预期收 风险收益特征 益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高 于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016年10月1日-2016年12月31日) 1.本期已实现收益 -1,633,946.30 2.本期利润 -9,479,561.74 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0735 4.期末基金资产净值 110,974,812.91 5.期末基金份额净值 0.9481 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -8.48% 1.00% -8.20% 1.02% -0.28% -0.02% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016年7月1日至2016年12月31日） 注：（1）本基金合同生效日为2016年7月1日，截至2016年12月31日，本基金运作时间未满 一年。 （2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 硕士研究生，FRM，注册黄 的基金 金投资分析师（国家一级） 经理、 。曾任职于中国工商银行 国泰国 总行资产托管部。2010年 证有色 5月加盟国泰基金，任高级 金属行 风控经理。2011年6月至 徐皓 业指数 2016-07-01 - 9年 2014年1月担任上证 分级、 180金融交易型开放式指数 国泰纳 证券投资基金、国泰上证 斯达克 180金融交易型开放式指数 100指 证券投资基金联接基金及 数 国泰沪深300指数证券投 (QDII) 资基金的基金经理助理， 、国泰 2012年3月至2014年1月 纳斯达 兼任中小板300成长交易 克 型开放式指数证券投资基 100（Q 金、国泰中小板300成长 DII- 交易型开放式指数证券投 ETF）、 资基金联接基金的基金经 国泰国 理助理。2014年1月至 证房地 2015年8月任国泰中小板 产行业 300成长交易型开放式指数 指数分 证券投资基金联接基金的 级、国 基金经理，2014年1月至 泰创业 2015年8月任中小板 板指数 300成长交易型开放式指数 （LOF 证券投资基金的基金经理， ）的基 2014年6月起兼任国泰国 金经理 证房地产行业指数分级证 券投资基金的基金经理， 2014年11月起兼任国泰纳 斯达克100指数证券投资 基金和纳斯达克100交易 型开放式指数证券投资基 金的基金经理，2015年 3月起兼任国泰国证有色金 属行业指数分级证券投资 基金的基金经理，2015年 8月至2016年6月任国泰 国证新能源汽车指数分级 证券投资基金（原中小板 300成长交易型开放式指数 证券投资基金）的基金经 理，2016年7月1日起任 国泰国证新能源汽车指数 证券投资基金（LOF）（原 国泰国证新能源汽车指数 分级证券投资基金）的基 金经理，2016年11月起兼 任国泰创业板指数证券投 资基金（LOF）的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生 损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资 组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、 规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行 有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和 利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输 送行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年四季度，经历了半年多的大幅调整后，A股风险逐渐释放，整体估值洼地显现，市场风险偏好有所提升。在金融、地产板块的推动以及保险公司频频举牌的助推下，上证 指数在11月底迎来了年内高位3300点，交易量也有所放大。新能源汽车板块由于前期少 数企业“骗补”的影响，导致行业各项关键政策的落地时间被推迟，新的补贴调整方案也 未能如期公布，对新能源汽车企业造成了一定的影响，新能源汽车指数也未能在四季度跟 上大盘的步伐。作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作， 减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致，因规模大幅 变动以及权重股票相继复牌后因按指数收益法调整的跟踪误差将逐步消减。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2016年第四季度的净值增长率为-8.48%，同期业绩比较基准收益率为-8.20%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从全球来看，由于全球经济增长疲软态势并未改善，预期全球主要经济体仍将维持较低的利率并增加财政政策支持来确保经济稳步复苏，但随着全球流动性拐点的悄然而至，未来全球主要经济体恐将不同程度的收紧流动性。从国内来看，随着供给侧改革初见成效，工业利润增长和企业亏损下降显示我国经济硬着陆风险正在逐步释放。当前A股的估值水 平和整体杠杆率仍在低位。在防风险、促改革的背景下，随着市场预期逐渐修复，一些优 质的股票将会迎来估值修复的契机，加上受益于债市调整造成的资金流入股市，A股在未 来整体会得到资金面有力支持。新能源汽车产业链包括整车、电池材料、上游材料、电机 和电控、充电桩等，在互联网技术、思维以及盈利模式的蜕变革新下，其已不单纯再是汽 车，而是一个整合O2O、车联网、大数据等功能的移动载体及平台。一方面，新能源汽车 具有超越周期的属性，成为在整体经济放缓、各行业景气度下滑下为数不多的亮点，满足 不同类型消费者包括公共服务及民用等多层次需求，具备极强的成长性。另一方面，政府 重塑行业规范，旨在推进新能源汽车行业健康持久发展，一些不具备生产、研发、规模生 产质量可靠产品的企业将逐步退出行业，而留存下来的那些优秀的新能源汽车企业将获得 更好的发展环境和机会。国泰国证新能源汽车指数（LOF）(160225)，跟踪国证新能源汽车 指数(399417)，可以减少投资者选股时间精力成本，分散投资降低风险，具备定投及波段 操作的优势，投资者可积极参与分享新能源汽车板块的投资机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 99,910,593.55 88.34 其中：股票 99,910,593.55 88.34 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,850,634.50 11.36 7 其他各项资产 339,509.36 0.30 8 合计 113,100,737.41 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,107,726.00 1.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,107,726.00 1.00 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,548,554.93 1.40 C 制造业 84,703,496.92 76.33 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,170,831.48 1.06 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,371,805.52 4.84 J 金融业 - - K 房地产业 1,717,418.94 1.55 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 4,290,759.76 3.87 合计 98,802,867.55 89.03 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600066 宇通客车 291,793 5,716,224.87 5.15 2 000839 中信国安 585,164 5,371,805.52 4.84 3 002594 比亚迪 97,369 4,837,291.92 4.36 4 300124 汇川技术 218,591 4,443,955.03 4.00 5 002466 天齐锂业 134,833 4,375,330.85 3.94 6 000009 中国宝安 414,166 4,290,759.76 3.87 7 000559 万向钱潮 266,107 3,528,578.82 3.18 8 002407 多氟多 109,128 2,978,103.12 2.68 9 002460 赣锋锂业 108,108 2,865,943.08 2.58 10 000970 中科三环 196,670 2,625,544.50 2.37 5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000957 中通客车 69,800 1,107,726.00 1.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编 制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 65,906.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,585.22 5 应收申购款 271,017.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 339,509.36 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 153,554,972.74 报告期基金总申购份额 35,918,174.49 减：报告期基金总赎回份额 72,428,177.24 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 117,044,969.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未 持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）基金合同 2、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）托管协议 3、关于准予国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金变更注册的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一七年一月二十一日