国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 07 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰国证食品饮料行业指数 场内简称 食品 LOF 基金主代码 160222 交易代码 160222 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 1 月 1 日 报告期末基金份额总额 4,892,772,101.72 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与 业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 投资策略 1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债 券投资策略；4、股指期货投资策略。 业绩比较基准 国证食品饮料行业指数收益率×95%+银行活期存 款利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为股票型指数基金，具有与标的指数相似的 风险收益特征，理论上其预期收益及预期风险水平 高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 国泰国证食品饮料行业 国泰国证食品饮料行业 称 指数 A 指数 C 下属分级基金的交易代 160222 015040 码 报告期末下属分级基金 4,801,636,637.44 份 91,135,464.28 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 主要财务指标 国泰国证食品饮料行业 国泰国证食品饮料行业 指数 A 指数 C 1.本期已实现收益 -18,878,537.24 -436,083.48 2.本期利润 -504,303,660.79 -8,226,666.85 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1044 -0.1014 4.期末基金资产净值 3,727,482,215.46 70,250,824.83 5.期末基金份额净值 0.7763 0.7708 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰国证食品饮料行业指数 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -11.94% 1.07% -13.33% 1.08% 1.39% -0.01% 过去六个月 -11.77% 1.23% -12.94% 1.24% 1.17% -0.01% 过去一年 -20.28% 1.18% -21.30% 1.20% 1.02% -0.02% 过去三年 -42.17% 1.47% -44.24% 1.53% 2.07% -0.06% 自基金合同 -42.61% 1.56% -45.06% 1.61% 2.45% -0.05% 生效起至今 2、国泰国证食品饮料行业指数 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -12.02% 1.07% -13.33% 1.08% 1.31% -0.01% 过去六个月 -11.92% 1.23% -12.94% 1.24% 1.02% -0.01% 过去一年 -20.52% 1.18% -21.30% 1.20% 0.78% -0.02% 自新增 C 类 -34.27% 1.39% -35.71% 1.44% 1.44% -0.05% 份额起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日) 1．国泰国证食品饮料行业指数 A： 注：本基金的合同生效日为 2021 年 1 月 1 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资 产配置比例符合合同约定。 2．国泰国证食品饮料行业指数 C： 注：本基金的合同生效日为 2021 年 1 月 1 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资 产配置比例符合合同约定。自 2022 年 2 月 16 日起，本基金增加 C 类份额并分别设置对应 的基金代码；自 2022 年 2 月 17 日起，C 类基金份额净值和基金份额累计净值开始计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 国泰 学士。2007 年 7 月至 2011 年 中证 6 月在华安基金管理有限公司 生物 担任高级区域经理。2011 年 7 医药 月加入国泰基金，历任产品品 ETF 联 牌经理、研究员、基金经理助 接、国 理。2016 年 6 月至 2020 年 12 泰国 月任国泰国证医药卫生行业 证医 指数分级证券投资基金和国 药卫 泰国证食品饮料行业指数分 生行 级证券投资基金的基金经理， 业指 2018 年 1 月至 2019 年 4 月任 数、国 国泰宁益定期开放灵活配置 泰国 混合型证券投资基金的基金 证食 经理，2018 年 7 月起兼任国泰 品饮 量化收益灵活配置混合型证 料行 券投资基金的基金经理，2019 梁杏 业指 2016-06- - 17 年 年4月起兼任国泰中证生物医 数、国 08 药交易型开放式指数证券投 泰量 资基金联接基金和国泰中证 化收 生物医药交易型开放式指数 益灵 证券投资基金的基金经理， 活配 2019 年 11 月起兼任国泰 CES 置混 半导体芯片行业交易型开放 合、国 式指数证券投资基金发起式 泰中 联接基金（由国泰 CES 半导体 证生 行业交易型开放式指数证券 物医 投资基金发起式联接基金更 药 名而来）的基金经理，2020 ETF、 年 1 月至 2021 年 1 月任国泰 国泰 中证煤炭交易型开放式指数 CES 半 证券投资基金发起式联接基 导体 金、国泰中证钢铁交易型开放 芯片 式指数证券投资基金发起式 行业 联接基金、国泰中证煤炭交易 ETF 联 型开放式指数证券投资基金 接、国 和国泰中证钢铁交易型开放 泰上 式指数证券投资基金的基金 证综 经理，2020 年 8 月起兼任国泰 合 上证综合交易型开放式指数 ETF、 证券投资基金的基金经理， 国泰 2020 年 12 月起兼任国泰中证 中证 医疗交易型开放式指数证券 医疗 投资基金的基金经理，2021 ETF、 年1月起兼任国泰国证医药卫 国泰 生行业指数证券投资基金（由 中证 国泰国证医药卫生行业指数 畜牧 分级证券投资基金终止分级 养殖 运作变更而来）、国泰国证食 ETF、 品饮料行业指数证券投资基 国泰 金（由国泰国证食品饮料行业 中证 指数分级证券投资基金终止 医疗 分级运作变更而来）的基金经 ETF 联 理，2021 年 1 月至 2022 年 2 接、国 月任国泰上证综合交易型开 泰中 放式指数证券投资基金发起 证全 式联接基金的基金经理，2021 指软 年 2 月至 2022 年 2 月任国泰 件 ETF 中证全指软件交易型开放式 联接、 指数证券投资基金的基金经 国泰 理，2021 年 3 月起兼任国泰中 中证 证畜牧养殖交易型开放式指 畜牧 数证券投资基金的基金经理， 养殖 2021 年 6 月起兼任国泰中证 ETF 联 医疗交易型开放式指数证券 接、国 投资基金发起式联接基金和 泰中 国泰中证全指软件交易型开 证沪 放式指数证券投资基金发起 港深 式联接基金的基金经理，2021 创新 年7月起兼任国泰中证畜牧养 药产 殖交易型开放式指数证券投 业 资基金发起式联接基金的基 ETF、 金经理，2021 年 9 月起兼任国 国泰 泰中证沪港深创新药产业交 中证 易型开放式指数证券投资基 沪港 金的基金经理，2021 年 11 月 深创 起兼任国泰中证沪港深创新 新药 药产业交易型开放式指数证 产业 券投资基金发起式联接基金 ETF 发 的基金经理，2021 年 12 月起 起联 兼任国泰沪深300增强策略交 接、国 易型开放式指数证券投资基 泰沪 金和国泰富时中国国企开放 深 300 共赢交易型开放式指数证券 增强 投资基金的基金经理，2022 策略 年1月起兼任国泰中证港股通 ETF、 科技交易型开放式指数证券 国泰 投资基金的基金经理，2023 富时 年6月起兼任国泰中证有色金 中国 属矿业主题交易型开放式指 国企 数证券投资基金和国泰中证 开放 有色金属交易型开放式指数 共赢 证券投资基金的基金经理。 ETF 的 2016 年 6 月至 2018 年 7 月任 基金 量化投资部副总监，2018 年 7 经理、 月起任量化投资部总监，2023 国泰 年 11 月起任总经理助理。 中证 港股 通科 技 ETF、 国泰 中证 有色 金属 矿业 主题 ETF、 国泰 中证 有色 金属 ETF 的 基金 经理， 总经 理助 理、量 化投 资部 总监 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任 职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度食品饮料基本跟随大盘表现，二季度沪深 300 指数下跌 2.14%，国证 食品指数下跌 14.01%，国泰国证食品指数基金下跌 11.94%，较好地实现了对标的指数的跟踪。二季度伴随着白酒龙头公司需求和零售价格的显著下滑，且月度经济数据不振，地产行业持续下滑，开工不足，导致了市场对于白酒等行业的后续信心不足，白酒板块带动食品饮料行业持续调整。 作为行业指数基金，本基金旨在为投资者提供行业投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为-11.94%，同期业绩比较基准收益率为-13.33%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为-12.02%，同期业绩比较基准收益率为-13.33%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们去年底今年初判断，24 年消费的增速取决于收入增速改善程度。2023年消费有所反弹，但依然受到居民收入增速的约束。2024 年预期居民收入改善会好于 2023 年，但整体来看消费难挑大梁。目前月度经济数据不振，地产行业持续下滑，开工不足，导致了市场对于白酒等行业的后续信心不足，零售价格下滑，压制白酒板块和食品饮料板块的表现。 长期来看，食品饮料行业本身作为常青行业，投资机会依然较好，建议遇调整可继续关注或者考虑定投食品饮料行业的相关产品，做好逢低分批布局工作。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,554,348,326.08 93.31 其中：股票 3,554,348,326.08 93.31 2 固定收益投资 25,415,582.87 0.67 其中：债券 25,415,582.87 0.67 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 224,947,004.80 5.91 7 其他各项资产 4,582,618.83 0.12 8 合计 3,809,293,532.58 100.00 注：报告期内，本基金参与转融通证券出借业务遵循持有人利益优先原则，基金 管理人根据法律法规以及公司相关风险管理制度对重大关联交易进行管理，交易 按照市场公平合理价格执行，不存在从事利益输送及其他不正当交易活动的情 况。报告期末，本基金参与转融通证券出借业务借出股票的公允价值为 134,610,479.20元，占基金资产净值比例为3.54%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,484,609.91 0.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 46,981.02 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,419.12 0.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 20,077.68 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,554,087.73 0.15 5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,548,794,238.35 93.45 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,548,794,238.35 93.45 5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 600519 贵州茅台 363,731 533,735,232.0 14.05 9 2 000858 五 粮 液 4,137,21 529,729,264.6 13.95 7 8 3 600887 伊利股份 16,798,8 434,081,405.4 11.43 16 4 4 000568 泸州老窖 2,098,11 301,057,947.3 7.93 1 9 5 600809 山西汾酒 1,122,68 236,751,391.0 6.23 3 4 6 603288 海天味业 4,232,43 145,892,034.4 3.84 5 5 7 002304 洋河股份 1,679,64 135,614,860.2 3.57 9 6 8 603369 今世缘 2,020,15 93,331,161.00 2.46 5 9 000596 古井贡酒 402,484 84,952,297.88 2.24 10 000895 双汇发展 2,990,66 71,088,011.97 1.87 1 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 002946 新乳业 429,000 3,758,040.00 0.10 2 300973 立高食品 19,933 559,917.97 0.01 3 301589 诺瓦星云 1,244 233,884.44 0.01 4 002626 金达威 13,016 188,081.20 0.00 5 301565 中仑新材 7,103 174,381.42 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 国家债券 25,415,582.87 0.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 25,415,582.87 0.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) (元) 净值比例 (％) 1 019727 23 国债 24 111,000 11,301,913. 0.30 56 2 019733 24 国债 02 90,000 9,096,576.1 0.24 6 3 019740 24 国债 09 50,000 5,017,093.1 0.13 5 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 78,634.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 908,672.00 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,511,403.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 83,908.84 9 合计 4,582,618.83 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 转融通证 1 000596 古井贡酒 20,748,181.00 0.55 券出借业 务的股票 转融通证 2 603288 海天味业 16,969,581.00 0.45 券出借业 务的股票 转融通证 3 000895 双汇发展 11,545,089.00 0.30 券出借业 务的股票 转融通证 4 600519 贵州茅台 4,402,170.00 0.12 券出借业 务的股票 转融通证 5 000858 五 粮 液 4,327,752.00 0.11 券出借业 务的股票 转融通证 6 600887 伊利股份 3,622,768.00 0.10 券出借业 务的股票 7 600809 山西汾酒 2,994,496.00 0.08 转融通证 券出借业 务的股票 转融通证 8 000568 泸州老窖 2,468,028.00 0.06 券出借业 务的股票 转融通证 9 002304 洋河股份 1,106,138.00 0.03 券出借业 务的股票 转融通证 10 603369 今世缘 762,300.00 0.02 券出借业 务的股票 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 301589 诺瓦星云 233,884.44 0.01 新股锁定 2 301565 中仑新材 13,494.78 0.00 新股锁定 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国泰国证食品饮料行业 国泰国证食品饮料行业 项目 指数A 指数C 本报告期期初基金份额总额 4,889,762,518.11 93,895,081.86 报告期期间基金总申购份额 210,798,522.82 94,894,529.44 减：报告期期间基金总赎回份额 298,924,403.49 97,654,147.02 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 4,801,636,637.44 91,135,464.28 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人 未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金基金合同 2、国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金托管协议 3、关于准予国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金变更注册的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日