国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 招募说明书 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 招募说明书 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会 2011 年 7 月 14 日证监许可【2011】1094 号文核准募集。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。 本基金投资于境外证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充 分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认(申)购基金的意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益,但同时 也需承担基金投资中出现的各类风险。本基金投资中出现的风险主要分为三类,一 是境外投资产品风险,包括海外市场风险、汇率风险、法律和政治风险等;二是 开放式基金风险,包括利率风险、流动性风险、信用风险、操作或技术风险、会 计核算风险、税务风险等;三是本基金的特有风险,包括基金中基金产品特有风 险、所投资 ETF 基金的对手方风险、基金资产整体波动率无法控制在目标水平的 风险、投资对象资产数量与资产规模有限引致的特殊风险、上市交易及外汇额度 限制引致的特殊风险。 投资有风险,投资人在认(申)购本基金前应认真阅读本基金的招募说明书 和基金合同。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金 的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。基金管理人建议投资人根据自身的风险 偏好,选择适合自己的基金产品,并且中长期持有。 招募说明书 目 录 重要提示 ..............................................................................................................................................1 一、绪言 ..............................................................................................................................................2 二、释义 ..............................................................................................................................................2 三、风险揭示 ......................................................................................................................................7 四、基金的投资 ................................................................................................................................11 五、基金的业绩 ................................................................................................................................22 六、基金管理人 ................................................................................................................................22 七、基金的募集 ................................................................................................................................33 八、基金合同生效 ............................................................................................................................39 九、基金份额的上市交易.................................................................................................................40 十、基金份额的申购与赎回.............................................................................................................42 十一、基金的费用与税收.................................................................................................................54 十二、基金的财产 ............................................................................................................................56 十三、基金资产的估值.....................................................................................................................57 十四、基金的收益与分配.................................................................................................................62 十五、基金的会计和审计.................................................................................................................64 十六、基金的信息披露.....................................................................................................................64 十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.........................................................................69 十八、基金托管人 ............................................................................................................................71 十九、境外托管人 ............................................................................................................................75 二十、相关服务机构 ........................................................................................................................76 二十一、基金合同内容摘要.............................................................................................................78 二十二、托管协议内容摘要.............................................................................................................95 二十三、对基金份额持有人的服务...............................................................................................107 二十四、其他应披露事项...............................................................................................................110 二十五、招募说明书存放及查阅方式...........................................................................................110 二十六、备查文件 ..........................................................................................................................110 5-1 招募说明书 一、绪言 《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)招募说明书》(以下简称“本招募说 明书”或“招募说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基 金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资 基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办 法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试 行办法》(以下简称“《试行办法》”)、《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券 投资管理试行办法〉有关问题的通知》(以下简称“《通知》”)、《深圳证券交易所 证券投资基金上市规则》及有关法律法规和有关部门的批准文件以及《国泰大宗 商品配置证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。 本招募说明书阐述了国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)的投资目标、策 略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项,投资人在作出投资决 策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本 招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规 定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详 细查阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义: 5-2 招募说明书 1.基金或本基金:指国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 2.基金管理人:指国泰基金管理有限公司 3.基金托管人:指中国建设银行股份有限公司 4.基金合同或本基金合同:指《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)基金合 同》及对该基金合同的任何有效修订和补充 5.托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国泰大宗商品配 置证券投资基金(LOF)托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6.招募说明书或本招募说明书:指《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)招 募说明书》及其定期的更新 7.基金份额发售公告:指《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)基金份额发 售公告》 8.上市公告书:指《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)基金份额上市交易 公告书》 9.中国:指中华人民共和国(仅为基金合同目的,不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区及台湾地区) 10.法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 11.《基金法》:指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过,自 2004 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》 及颁布机关对其不时做出的修订 12.《销售办法》:指中国证监会 2011 年 6 月 9 日颁布、同年 10 月 1 日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13.《信息披露办法》:指中国证监会于 2004 年 6 月 8 日颁布、自同年 7 月 1 日起实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14.《运作办法》:指中国证监会于 2004 年 6 月 29 日颁布、自同年 7 月 1 日 起实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 15.《试行办法》:指中国证监会于 2007 年 6 月 18 日公布、自同年 7 月 5 日 起实施的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及发布机关对其不 时做出的修订 16.中国证监会:指中国证券监督管理委员会 5-3 招募说明书 17.银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 18.国家外汇局:指国家外汇管理局或其授权的代表机构 19.基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务 的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 20.个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 21.机构投资者:指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国 境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法 人、社会团体或其他组织 22.合格境外机构投资者:指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中 国境内证券市场的中国境外的机构投资者 23.投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 24.基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 25.基金销售业务:指基金管理人或代销机构宣传推介基金,发售基金份额, 办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 26.销售机构:指直销机构和代销机构 27.直销机构:指国泰基金管理有限公司 28.代销机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金 代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售 业务的机构,以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位 29.基金销售网点:指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 30.会员单位:深圳证券交易所的会员单位 31.销售场所:指场外销售场所和场内销售及交易场所,分别简称“场外”和 “场内” 32.场外:指不利用交易所交易系统,而通过各销售机构柜台系统或其他交易 系统办理基金份额认购、申购、赎回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、 申购和赎回也称为场外认购、场外申购和场外赎回 33.场内:指深圳证券交易所内会员单位利用交易所交易系统办理基金份额认 购、申购、赎回的场所和上市交易的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、 申购和赎回也称为场内认购、场内申购和场内赎回 5-4 招募说明书 34.上市交易:指基金合同生效后投资人通过会员单位以集中竞价的方式买卖 基金份额的行为 35.登记结算业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包 括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清 算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 36.登记结算机构:指办理登记结算业务的机构。基金的登记结算机构为 国泰基金管理有限公司或接受国泰基金管理有限公司委托代为办理登记结算业务 的机构。本基金的登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司 37.注册登记系统:指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系 统,通过场外代销机构认购或申购的基金份额登记在注册登记系统 38.证券登记结算系统:指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登 记结算系统,通过会员单位认购或申购或通过上市交易买入的基金份额登记在证 券登记结算系统 39.境外托管人:指符合法律法规规定的条件,接受基金托管人委托,负责本 基金境外资产托管业务的境外金融机构;境外托管人由基金托管人选择、更换和 撤消 40. 基金账户:指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理 人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户,记录在该账户下的基金份额登记 在登记结算机构的注册登记系统 41.基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构 办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的本基金的基金份额变动及 结余情况的账户 42.深圳证券账户:指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开 立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资人通过深圳 证券交易所交易系统办理基金交易、场内申购和场内赎回等业务时需持有深圳证 券账户。记录在该账户下的基金份额登记在登记结算机构的证券登记结算系统 43.基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件, 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的 日期 44.基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产 5-5 招募说明书 清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 45.基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不 得超过 3 个月 46.存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限 47.工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 48.开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日(即上 海证券交易所、深圳证券交易所和本基金投资的主要市场的共同交易日,主要市 场的定义参见释义 69) 49.T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工 作日 50.T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) 51.交易时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 52.认购:指在基金募集期内,投资人申请购买基金份额的行为 53.申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请 购买基金份额的行为 54.赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将 基金份额兑换为现金的行为 55.系统内转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不 同销售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(席位或交易单元) 之间进行转托管的行为 56.跨系统转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证 券登记结算系统间进行转登记的行为 57.定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣 款日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 58.巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加 上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请 份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10% 59.元:指人民币元 60.基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行 5-6 招募说明书 存款利息、其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 61.基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申 购款及其他资产的价值总和 62.基金转换:指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 管理人管理的、且由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金基金份额的行为 63.基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值 64.基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 65.基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值 和基金份额净值的过程 66.公司行为信息:本基金持有证券的发行公司公布的需要在基金净值中进行 会计核算的重大信息,包括但不限于权益派发、配股等信息。 67.指定媒体:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 及其他媒体 68.不可抗力:指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基 金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的,使本基金合同当事人无法 全部或部分履行本基金合同的任何事件,包括但不限于洪水、地震及其他自然灾 害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变 化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易 69.主要市场:指本基金拟投资的主要证券交易所,包括美国纽约证券交易所、 美国纳斯达克证券交易所、英国伦敦证券交易所和德国法兰克福证券交易所 三、风险揭示 本基金投资于境外证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 本基金投资中出现的风险主要分为三类,一是境外投资产品风险,包括海外市场风 险、汇率风险、法律和政治风险等;二是开放式基金风险,包括利率风险、流动 性风险、信用风险、操作或技术风险、会计核算风险、税务风险等;三是本基金 的特有风险,包括基金中基金产品特有风险、所投资 ETF 基金的对手方风险、基 金资产整体波动率无法控制在目标水平的风险、投资对象资产数量与资产规模有 5-7 招募说明书 限引致的特殊风险、上市交易及外汇额度限制引致的特殊风险。 (一)境外投资产品风险 1. 海外市场风险 市场风险是指由于市场因素如商品价格、股票价格、基础利率、汇率的变化 而引起的证券价格的非预期变化,并产生损失的可能性。 由于本基金将投资于海外市场,因此一方面基金净值会因全球市场的整体变 化而出现价格波动。另一方面,各国各地区处于不同的产业经济循环周期之中, 这也将对基金的投资绩效产生影响。同时,境外证券市场因特有的社会政治环境、 法律法规、市场状况和经济发展趋势,对于负面的特定事件的反映存在诸多差异; 另外,部分投资市场如美国、英国、香港等证券交易市场对每日证券交易价格并 无涨跌幅上下限的规定,使得这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大等。 上述因素可能会带来市场的急剧波动,从而导致投资风险的增加。 2.汇率风险 本基金以人民币募集和计价,经过换汇后主要投资于境外证券市场以美元、 欧元、英镑计价的金融工具,因此人民币与美元、欧元、英镑之间汇率的变动将 影响本基金以人民币计价的基金资产价值,从而导致基金资产面临潜在风险。 3.法律和政治风险 由于各个国家或地区适用不同法律法规的原因,可能导致本基金的某些投资 行为在部分国家或地区受到限制或合同不能正常执行,从而使得基金资产面临损 失的可能性。 基金所投资的国家或地区因政治局势变化(如罢工、暴动、战争等)或法令 的变动,可能导致市场的较大波动,从而给本基金的投资收益造成直接或间接的 影响。 (二)开放式基金风险 1.利率风险 利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。利率风险 是债券投资所面临的主要风险,息票利率、期限和到期收益率水平都将影响债券 的利率风险水平。国家或地区的利率变动还将影响该地区的经济与汇率等。 2.流动性风险 开放式基金要随时应对投资人的赎回,如果基金资产不能迅速转变成现金, 5-8 招募说明书 或者变现为现金时使资金净值产生不利的影响,都会影响基金运作和收益水平。 尤其是在发生巨额赎回时,如果基金资产变现能力差,可能会产生基金仓位调整 的困难,导致流动性风险。同时,由于本基金涉及跨境交易,其赎回到账期通常 需要比现有开放式基金更长的时间。 3.信用风险 信用风险是指基金在交易过程发生交收违约,或者基金所投资债券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,都可能导致基金资产损失和收益变化。衍生品有 一定的交易对手信用风险,可通过严格筛选交易对手来控制。 4.操作或技术风险 操作风险是指那些因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操 作规程等原因可能引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、 IT 系统故障等风险。 在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中,可能因为技术系统的故障或 者差错而影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可 能来自基金管理人、基金托管人、境外托管人、销售机构、证券交易所、证券登 记结算机构等。 5.会计核算风险 会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险,如 经常性的串户,账务记重,透支、过失付款,资金汇划系统款项错划,日终轧帐 假平,会计备份数据丢失,利息计算错误等。 通过双会计制以及基金会计核算、托管方会计复核的方法可以有效控制会计 核算风险。 6.税务风险 由于各个国家或地区在税务方面的法律法规存在一定差异,可能会就股息、 利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金,包括预扣税,该行为可能会使 得资产回报受到一定影响。此外,各个国家或地区的税收规定可能发生变化,或 者实施具有追溯力的修订,从而导致基金须向该国家或地区缴纳在基金销售、估 值或者出售投资当日并未预计的额外税项。 本基金在投资海外市场时会事先了解清楚各地区的税法规定,同时,在境外 托管人的协助下,完成投资所在国家或地区的税务扣缴工作。 5-9 招募说明书 7.金融模型风险 金融模型风险是指由于投资决策或风险管理所依赖的金融模型错误或参数不 准确而引发的风险。 本基金实际运用经国内外实践验证的、成熟的金融模型,以有效控制模型风 险。 (三)本基金的特有风险 1. 基金中基金产品特有风险 本基金的基金投资(含 ETF)比例不低于基金资产的 60%,基金管理人在选择 基金构建组合的时候,在很大程度上依靠了基金的过往信息。但基金的过往业绩 和表现并不能代表基金的将来业绩和表现,其中存在一定的风险。 2.所投资 ETF 基金的对手方风险 境外市场中,部分 ETF 存在对手方风险。此类 ETF 并非通过持有指数成份股, 而是通过持有衍生品合约(互换等)或结构化产品等各种柜台式工具获取指数收 益。由于不是通过持有基础证券来复制指数,而是与对手方约定以一定的方式换 取指数收益,因此,此类 ETF 存在着较为显著的对手方风险,即对手方出现违约 导致该 ETF 无法全额获得指数收益甚至损失部分或全部本金的风险。另外,柜台 式工具不受中央结算机构的信用担保,且一般不进行每日盯市及结算,也可能加 剧持有此类 ETF 的潜在违约风险。 3. 基金资产整体波动率无法控制在目标水平的风险 本基金力求将基金资产整体波动率控制在目标水平。但在商品市场出现剧烈 波动的极端情况下,本基金的波动率控制模型有可能无法及时调整现金资产的比 例,造成基金资产的整体波动率超过目标水平。 4. 投资对象资产数量与资产规模有限引致的特殊风险 由于商品类基金的数量和资产规模有限,本基金必须根据法律法规的要求进 行分散投资,影响了投资的灵活性。例如,当流动性最强、跟踪偏离度最低的某 只商品 ETF 投资比例已达到合规性上限时,本基金必须寻找次优的投资目标,从 而影响本基金的投资表现。 另外,如果商品类基金的规模大幅缩小,本基金对商品类基金的投资可能会 被动超标,而被迫减持该基金,带来额外的交易成本,对基金资产净值形成负面 影响。 5-10 招募说明书 5. 上市交易及外汇额度限制引致的特殊风险 (1)基金合同生效六个月后,在相关条件成熟的情况下,本基金管理人将向 深圳证券交易所申请上市交易,即本基金在合同生效的六个月内不会上市交易。 届时投资者仅可通过赎回基金份额进行变现。 (2)在上市交易期间,如继续接受申购可能导致突破国家外汇局批准的外汇 额度,本基金将暂停申购,由此可能导致二级市场价格出现较大波动。 (3)当本基金因外汇额度原因暂停申购期间出现了较高的折溢价率,折溢价 率可能因国家外汇局批准基金管理人新增外汇额度以及本基金恢复申购业务而大 幅缩小,亦可能导致本基金二级市场价格出现较大波动。 (4)本基金二级市场收盘价折溢价率可能因商品市场价格波动等市场因素发 生较大变动。 四、基金的投资 (一)投资目标 本基金通过在大宗商品各品种间的分散配置以及在商品类、固定收益类资产 间的动态配置,力求在有效控制基金资产整体波动性的前提下分享大宗商品市场 增长的收益。 (二)投资理念 利用各商品品种价格走势之间的不一致性,通过分散投资降低风险,并根据 商品类资产的历史波动性动态调整固定收益类资产的配置比例,以求将基金资产 的整体波动性控制在特定水平以内,在有效控制投资风险的前提下实现基金资产 的稳定增值。 (三)投资范围 本基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中国证监会签署双边监管合 作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括 ETF)、债券、 银行存款、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为:持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例 不低于基金资产净值的 5%(若法律法规变更或取消本限制的,则本基金按变更或取 消后的规定执行);投资于基金(含 ETF)的资产不低于基金资产的 60%,其中不低 5-11 招募说明书 于 80%投资于商品类基金。 商品类基金包括跟踪综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指数的 ETF;业绩比较基准 90%以上基于综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指 数的共同基金。 当法律法规或监管机构允许基金投资于商品期货或其它品种时,基金管理人 在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更上述 比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调 整本基金的投资比例规定,不需经基金份额持有人大会审议。 (四)投资策略 本基金的投资策略为首先确定基准配置比例,包括商品类、固定收益类资产 间的大类资产配置比例和各商品品种间的品种配置比例,然后以基准配置比例为 参照构建投资组合,最后根据市场波动性调整固定收益类资产比例,以求将投资 组合的整体风险控制在特定的水平以内。 1.资产配置策略 本基金的资产配置策略在于确定基准配置比例,包括大类资产配置比例和各 商品品种配置比例。 1)各商品品种间的配置比例 国际上的大宗商品品种繁多,本基金拟投资的商品品种主要可分为以下四大 类别: 能源类:包括原油、天然气、燃料油、汽油、瓦斯油等等; 工业金属类:包括铝、锌、铜、镍、铅等等; 贵重金属类:包括黄金、白银等等; 农产品类:玉米、小麦、大豆、白糖、棉花、咖啡、可可、牲畜等等。 在商品品种配置比例的选择上,将以分散配置、均衡配置为出发点,综合考 虑各商品品种历史表现以及商品市场基本面等各方面因素,力求构建一个相对稳 定的商品品种配置比例基准,在全面反映大宗商品走势的同时,尽量降低商品类 资产整体的波动性。 具体而言,在商品品种配置比例方面考虑以下因素: - 各商品品种各自价格的历史表现和历史波动性 - 各商品品种价格间历史相关性 5-12 招募说明书 - 各商品品种的全球产量、交易量 - 各商品品种的可投资性(即是否可通过商品类基金进行投资) 2)大类资产配置比例 本基金的大类资产类别包括商品类资产和固定收益类资产,大类资产配置以 严格控制风险为目标,力求将资产的整体年化波动率控制在不超过 15%的水平。 具体而言,可分为以下步骤: - 对商品资产部分近期的历史实际波动率进行计算并年化; - 如商品资产部分历史实际波动率小于 15%,则将固定收益类资产比例设置 为零。 - 如商品资产部分历史实际波动率大于 15%,则提高固定收益类资产比例, 以求将资产的整体历史实际波动率降至 15%以内。 本基金管理人与德意志银行合作,对以上资产配置方法进行了固化和完善, 制定了基准配置组合和定期调整方法。为对组合的表现进行持续跟踪,由德意志 银行以指数的形式进行发布了国泰大宗商品配置指数,并以此指数作为本基金的 业绩比较基准。关于指数的更多细节参见(六)业绩比较基准。 2.商品类基金投资策略 本基金的商品类基金投资将主要参照基准配置比例中的商品品种配置比例进 行配置,具体方法如下: 1)根据基准配置比例中商品部分各商品品种的成分和权重,在商品基金中抽 样选择基础资产商品品种与基准配置比例中商品部分相同或接近的基金,组成初 选基金池。 2)通过量化模型进行最优化分析,从备选基金池中选取基金构建组合。最优 化目标为组合与基准配置比例中商品部分的日收益率序列的相关系数最大化,并 据此求解组合中各基金的权重。 3)当基准配置比例定期或不定期进行调整时,通过量化模型重新计算,对组 合进行相应调整。 4)由基金管理人基于对宏观经济和各商品品种基本面的判断,综合评估历史 波动率是否准确反映了各商品品种的市场风险,并对组合进行适度调整。 3.固定收益类资产投资策略 本基金投资的固定收益类资产指现金、银行存款、债券、债券型公募基金(含 5-13 招募说明书 债券型 ETF)、货币市场基金(含货币型 ETF)。 在确定了商品类基金的组合后,本基金将参照基准配置比例中固定收益类资 产的配置比例进行配置,并根据所构建商品类基金组合的实际历史波动率加以调 整,力求将基金资产的整体波动率控制在年化 15%以内。 由于本基金固定收益类资产投资的目的是优化流动性管理和分散投资风险, 因此在投资策略会侧重于短久期、高流动性、高信用等级的品种进行投资。 4.衍生品投资策略 本基金投资衍生品主要采取组合避险策略和有效管理策略。衍生品的投资比 例应根据法律法规、本基金合同的规定,在充分考虑投资需要后予以确定。 (五)投资决策机制 本基金的投资决策实行公司投资决策委员会下属专业投决会——境外投资专 业决策委员会领导下的基金经理负责制。基金经理负责基金的日常投资运作,基 金投资的重大事项需向境外投资专业决策委员会报告。 (六)业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 国泰大宗商品配置指数(全收益指数) 国泰大宗商品配置指数(Guotai Commodity Allocation Index)是国泰基金 和德意志银行联合开发的综合性商品指数,涵盖能源、贵重金属、工业金属、农 产品等多个商品类别,以反映大宗商品市场的整体走势。指数编制中借鉴了国际 上较为流行的风险控制指数技术,以控制指数波动率为目标来进行资产配置。通 过在指数中加入现金部分并动态调整,力求将指数的整体年化波动率控制在不超 过年化 15%的水平,以达到控制风险的目的。 国泰大宗商品配置指数以 2000 年 1 月 4 日为基期,基点为 100 点。投资者可 以通过德意志银行的指数发布网站 DBIQ(http://index.db.com)查询指数的情况, 也可以通过彭博资讯查询指数情况,彭博代码为 DBCMCNU1。同时,为便于投资者 查询,国泰基金也在公司网站(http://www.gtfund.com)上公布指数的情况,提 供指数介绍、每日走势、商品成分和权重等相关信息。 如果国泰大宗商品配置指数被停止编制及发布,或国泰大宗商品配置指数编 制者或所有者停止对本基金的指数使用授权,或国泰大宗商品配置指数由其他指 数替代(单纯更名除外),或由于指数编制方法等重大变更导致国泰大宗商品配置 5-14 招募说明书 指数不宜继续作为业绩比较基准,或证券市场上有其他代表性更强、更合适投资 的指数作为本基金的业绩比较基准,或有更能代表本基金风险收益特征的业绩比 较基准,本基金管理人可以依据审慎性原则和维护基金份额持有人合法权益的原 则更换本基金的业绩比较基准。基金管理人将依据市场代表性、流动性、与原指 数的相关性等诸多因素选择确定新的业绩比较基准。本基金由于上述原因变更业 绩比较基准,基金管理人应履行适当程序,报中国证监会核准或备案后予以公告。 1.指数的构成 国泰大宗商品配置指数的构成包括两大部分:商品资产部分(商品期货投资组 合)和现金部分(现金或短期政府债券)。商品资产部分涵盖能源、贵重金属、工 业金属、农产品等四大类别,用于反映商品市场的整体走势;现金部分用于平抑 商品期货组合的市值波动,控制风险。指数提供商根据商品资产部分的近期历史 波动率动态调整现金部分的比重,力求将标的整体年化波动率控制在特定的水平 (年化 15%)以内,以达到控制风险的目的。 商品资产部分的收益根据商品期货每日的结算价进行计算,现金部分的收益 以三月期美国国债的收益率进行计算(3-month T-Bill)。 2.指数的资产配置方法 国泰大宗商品配置指数在资产配置上采用了基于历史波动率的风险控制机 制。于每月的第十个工作日对商品资产部分在过去 90 天中的历史波动率进行计算, 并将历史波动率和目标波动率(年化 15%)进行比较:当商品资产部分波动率较高 时提高现金部分比例,当商品资产部分波动率较低时相应降低现金部分比例,以 求达到将指数整体在过去 90 天的波动率控制在不超过年化 15%的水平。 3.商品资产部分的成分和权重 截至 2011 年 4 月 29 日,国泰大宗商品配置指数中商品资产部分的成分和权 重如下表所示: 能源 贵重金属 工业金属 农产品 WTI 原油 9.8% 黄金 22.0% 铝 6.8% 玉米 4.8% 布伦特原油 4.0% 白银 10.8% 锌 6.1% 小麦 4.8% 天然气 6.9% 铜 6.2% 大豆 4.3% 燃料油 2.5% 镍 0.9% 白糖 3.3% 汽油 2.5% 铅 0.5% 棉花 0.9% 瓦斯油 0.9% 咖啡 0.8% 可可 0.7% 5-15 招募说明书 牲畜 0.6% 合计 26.6% 32.8% 20.4% 20.3% 4. 期货合约的选取 对于任一商品品种,都有多个到期日不同的期货合约可以选择。国泰大宗商 品配置指数在期货合约的选取上采用了德意志银行专有的优化展期(Optimum Yield)技术,对每种商品的期货远期曲线进行分析,根据模型选择出展期损失最 小(或展期收益最大)的合约月份,并用该月份的期货合约编制指数。 (七)投资程序 严格、完备的投资管理流程可以保证投资理念的贯彻执行,避免重大风险的 发生。 (1)研究:基金经理、研究人员依托公司整体研究平台,整合外部信息以及 券商等外部研究力量的研究成果开展商品市场波动、商品基金表现等相关信息的 搜集与分析、流动性分析、误差及其归因分析等工作,撰写研究报告,作为基金 投资决策的重要依据。 (2)投资决策:境外投资专业决策委员会依据研究报告,定期召开或遇重大 事项时召开投资决策会议,决策相关事项。基金经理根据境外投资专业决策委员 会的决议,每日进行基金投资管理的日常决策。 (3)组合构建:根据基准配置组合,结合研究报告,基金经理构建组合。追 求严格控制投资风险。 (4)交易执行:交易管理部负责具体执行交易,同时履行一线监控的职责。 (5)投资绩效评估:金融工程部定期和不定期对基金进行投资绩效评估,并 提供相关报告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及 投资策略成功与否,基金经理可以据此检讨投资策略,进而调整投资组合。稽核 监察部对基金投资计划的执行进行日常监督和实时风险控制。 (6)组合监控与调整:基金经理将结合商品市场波动情况、流动性状况、基 金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,对投资组合进行监 控和调整。 (7)本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下,可根据市场环境变 化和实际需要调整上述投资程序,并予以公告。 (八)风险收益特征 5-16 招募说明书 本基金为基金中基金,基金管理人力求将基金年化波动率控制在特定的水平 (年化 15%)以内。因此本基金属于证券投资基金中的较高预期风险和预期收益的 基金。 (九)投资限制 1.组合投资比例限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投 资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合 将遵循以下限制: (1)本基金的投资组合比例为:持有现金或到期日在一年以内的政府债券的 比例不低于基金资产净值的 5%(若法律法规变更或取消本限制的,则本基金按变更 或取消后的规定执行);投资于基金(含 ETF)的资产不低于基金资产的 60%,其中 不低于 80%投资于商品类基金。 商品类基金包括跟踪综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指数的 ETF;业绩比较基准 90%以上基于综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指 数的共同基金。 (2)本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%。银行应当 是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的 信用评级机构评级的境外银行,但在基金托管账户的存款不受此限制。 (3)本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外 的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%,其 中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。 (4)本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。非流动性 资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。 (5)基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金,不得超过该境外基 金总份额的 20%。 (6)除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。该临时用途借入现 金的比例不得超过基金资产净值的 10%。 基金管理人应当在基金合同生效后 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的有关约定。若基金超过上述(1)-(6)项投资比例限制,应当在超过比例 后 30 个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。法律法规另 5-17 招募说明书 有规定的除外。 2.关于投资境外基金的限制 (1)每只境外基金投资比例不超过本基金基金资产净值的 20%。本基金投资 境外伞形基金的,该伞型基金应当视为一只基金。 (2)本基金不得投资于以下基金: ①其他基金中基金; ②联接基金(A Feeder Fund); ③投资于前述两项基金的伞型基金子基金。 3.金融衍生品投资 本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理,不得用于投机或放 大交易,同时应当严格遵守下列规定: (1)本基金的金融衍生品全部敞口不得高于该基金资产净值的 100%。 (2)本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投 资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。 (3)本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品,应当符合以下要 求: ①所有参与交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有不低于中国证监会 认可的信用评级机构评级; ②交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值,并且基金可在任何时候 以公允价值终止交易; ③任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。 (4)基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国证监会 提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。 4.证券借贷交易 本基金可以参与证券借贷交易,并且应当遵守下列规定: (1)所有参与交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有中国证监会认可 的信用评级机构评级。 (2)应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市 值的 102%。 (3)借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利 5-18 招募说明书 息和分红。一旦借方违约,本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以 满足索赔需要。 (4)除中国证监会另有规定外,担保物可以是以下金融工具或品种: ①现金; ②存款证明; ③商业票据; ④政府债券; ⑤中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融 机构(作为交易对手方或其关联方的除外)出具的不可撤销信用证。 (5)本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限 内要求归还任一或所有已借出的证券。 (6)本基金管理人将对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责 任。 5.证券回购交易 基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易,并且应当遵守下 列规定: (1)所有参与正回购交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有中国证监 会认可的信用评级机构信用评级。 (2)参与正回购交易,应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现 金不低于已售出证券市值的 102%。一旦买方违约,本基金根据协议和有关法律有 权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。 (3)买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股 息、利息和分红。 (4)参与逆回购交易,应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已 购入证券市值不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约,本基金根据协议和有关法 律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。 (5)本基金管理人将对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何 损失负相应责任。 6. 基金参与证券借贷交易、正回购交易,所有已借出而未归还证券总市值或 所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。前项比例限制计 5-19 招募说明书 算,基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金 总资产。基金如参与证券借贷交易、正回购交易、逆回购交易,本基金管理人将按 照规定建立适当的内控制度、操作程序和进行档案管理。 若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更,致使本款前述 1 -6 项约定的投资限制被修改或取消的,基金管理人在履行适当程序后,本基金可 相应调整投资限制规定,不需经基金份额持有人大会审议。 7.禁止行为 除中国证监会另有规定外,基金不得有下列行为: (1) 购买不动产。 (2) 购买房地产抵押按揭。 (3) 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。 (4) 购买实物商品。 (5) 除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。该临时用途借入 现金的比例不得超过基金资产净值的 10%。 (6) 利用融资购买证券,但投资金融衍生品除外。 (7) 参与未持有基础资产的卖空交易。 (8) 从事证券承销业务。 (9)不公平对待不同客户或不同投资组合。 (10)除法律法规规定以外,向任何第三方泄露客户资料。 (11)中国证监会禁止的其他行为。 若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更,取消或变更上述 投资禁止行为的,基金管理人在履行适当程序后,本基金可相应取消或调整禁止 行为规定,不需经基金份额持有人大会审议。 (十)基金的融资融券 在法律法规和中国证监会允许的前提下,本基金可以按照法律法规和监管部 门的有关规定进行融资、融券。 (十一)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则 1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额 持有人的利益; 2.不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理; 5-20 招募说明书 3.有利于基金财产的安全与增值; 4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人 牟取任何不当利益。 (十二)代理投票 基金管理人应作为基金份额持有人的代理人,行使所投资股票的投票权。基 金管理人将本着维护持有人利益的原则,勤勉尽职地代理基金份额持有人行使投 票权。在履行代理投票职责过程中,基金管理人可根据操作需要,委托境外托管 人或其他专业机构提供代理投票的建议、协助完成代理投票的程序等,基金管理 人应对代理机构的行为进行必要的监督,保留投票记录,并承担相应责任。 (十三)证券交易 1.基金管理人定期对经纪商提供的交易支持、研究支持以及其他服务情况进 行考评,考评结果将成为经纪商选择及交易量分配的主要依据。经纪商考评内容 包括以下几个方面: (1)交易评价:包括交易指令的执行速度及质量、指令弹性的解决方案、交 易保密情况、信息资讯提供以及佣金安排制度等方面的评价; (2)研究评价:能够针对本基金业务需要,提供高质量的研究报告和较为全 面的服务。包括宏观经济、行业及公司分析报告、买卖方研究员之间的交流情况、 研究报告的更新及研究的独特性等方面的评价; (3)服务评价:包括对客户发行产品所提供的建议、组织对上市公司拜访活 动以及 IPO 的安排等方面的评价; (4)其它评价:包括后台(清算和交割)便利性和可靠性、公司股东结构状 况及第三方的评级、以及公司的合法合规性等方面的评价; (5)其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。 基金管理人将根据上述评价指标定期对经纪商进行综合考察,撰写《经纪商评 价报告》,选取最适合基金投资业务的经纪商合作,并根据考评结果分配基金在各 个经纪商的交易量。 2.其他事项 本基金管理人将根据有关规定,在基金定期报告中对所选择的证券经纪商、 基金通过该证券经纪商买卖证券的成交量以及所支付的佣金等进行披露。对于在 证券经纪商选择和交易量分配中存在或潜在的利益冲突,管理人应该本着尽可能 5-21 招募说明书 维护持有人的利益进行妥善处理,并按规定进行报告。 五、基金的业绩 本基金在业绩披露中将采用全球投资表现标准(GIPS)。 1.在业绩表述中采用统一的货币; 2.按照 GIPS 的相关规定和标准进行计算; 3.如果 GIPS 的标准与国内现行要求不符时,同时公布不同标准下的计算结果, 并说明其差异; 4.对外披露时,需要注明业绩计算标准是符合 GIPS 要求的。 六、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:国泰基金管理有限公司 住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼 成立时间:1998 年 3 月 5 日 法定代表人:陈勇胜 注册资本:壹亿壹千万元人民币 联系人:何 晔 联系电话:021-38561743 股本结构: 股东名称 股权比例 中国建银投资有限责任公司 60% 意大利忠利集团 30% 中国电力财务有限公司 10% (二)基金管理人管理基金的基本情况 截至 2011 年 12 月 31 日,本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金:金 泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资 5-22 招募说明书 基金(创新型封闭式),以及 19 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基 金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证 券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国 泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹 价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券 投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300 指数 证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券 证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券 投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式 指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信 用互利分级债券型证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保 障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组 合。2007 年 11 月 19 日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的 基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII) 资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社 保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。 (三)主要人员情况 1、董事会成员 陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师,20 年证券从业经历。1982 年起 在中国建设银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、 国际结算部副总经理(主持工作)。1992 年起任国泰证券有限公司国际业务部总经 理,公司总经理助理兼北京分公司总经理,1998 年 3 月起任国泰基金管理有限公 司董事、总经理,1999 年 10 月起任公司董事长、党委书记。 陈良秋,董事,大学本科。1993 年 7 月起在中国建设银行厦门市分行工作, 历任业务科副经理、办公室副总经理、支行副行长、行长。2006 年 10 月起在中国 建投工作,任企业管理部总经理助理、副总经理、投资部负责人,兼任中投科信 5-23 招募说明书 科技股份有限公司董事。2007 年 11 月起任公司董事。 徐志斌,董事,硕士研究生。2001 年 8 月起,先后在高盛集团工作,历任环 球控制部高级分析师、项目经理、团队经理;运营风险管理部总监、执行董事; 市场风险管理部执行董事。2010 年 4 月起在中国建投风险管理部工作,2010 年 4 月起任中国建投风险管理部业务总监。2010 年 11 月起任公司董事。 Philippe SETBON,董事,硕士研究生,EFFAS 注册金融分析师。1993 年起历 任 BOISSY GESTION SA (AZUR GMF Group)首席执行官、ROTHSCHILD ET COMPAGNIE GESTION SA 股票投资部总监、GENERALI FINANCES SA 副总经理/投资总监、GENERALI INVESTMENT FRANCE S.A/GENERALI INVESTMENTS 首席执行官/投资总监、GENERALI INVESTMENTS 忠利投资董事会主席/首席执行官。并兼任 Generali Investments SICAV (卢森堡)主席、Generali Investments Deutschland 监事会主席、Generali Fund Management 副主席、Generali Investments SGR 副主席、THALIA SA (Lugano)、 TENAX(UK)、Generali Hedge Fund SICAV(Lugano)董事会成员等职务。2010 年 6 月起任公司董事。 游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许 保险师(Chartered Insurer)。1994 年起历任中国保险(欧洲)控股有限公司总裁 助理、忠利保险有限公司英国分公司、忠利亚洲中国地区总经理、中意财产保险 有限公司董事、总经理,兼任中意人寿保险有限公司董事。2010 年 6 月起任公司 董事。 张和之,董事,硕士研究生、高级会计师。曾任水利电力部机关财务处主任 科员,能源部机关财务处副处长,电力部机关事务局经营财务处处长,国家电力公 司中兴实业发展总公司副总经理、总会计师、副董事长、中国电力财务有限公司 副董事长、党组副书记(正局级)、正局级调研员。2004 年 2 月起任公司董事。 金旭,董事,硕士研究生,19 年证券从业经历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中国证监会工作,历任法规处副处长、深圳监管专员办事处机构处副处长、基 金监管部综合处处长。2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任党 支部副书记、副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总 经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表。 2007 年 5 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2007 年 11 月起任公司董事、党 5-24 招募说明书 委副书记。 吴鹏,独立董事,博士研究生。著名律师,执业范围包括金融证券。曾在日 本著名律师事务所从事与中国相关法律工作,日本西南大学讲授中国法律。1993 年回国从事律师工作,现为北京中伦律师事务所合伙人,中国国际经济贸易仲裁 委员会仲裁员。2001 年 5 月起任公司独立董事。 王军,独立董事,博士研究生,教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、 法学院执教,任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、执行 院长。兼任国务院学位委员会第六届学科评议组法学组成员、中国法学会国际经 济法学研究会常务副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国国际经济贸 易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大 连仲裁委仲裁员、北京市华贸硅谷律师事务所兼职律师等职。2010 年 6 月起任公 司独立董事。 刘秉升,独立董事,大学学历,高级经济师。1980 年起任吉林省长白县马鹿 沟乡党委书记;1982 年起任吉林省长白朝鲜族自治县县委常委、常务副县长;1985 年起任吉林省抚松县县委常委、常务副县长;1989 年起任中国建设银行吉林省白 山市支行行长、党委书记;1995 年起任中国建设银行长春市分行行长、党委书记; 1998 年起任中国建设银行海南省分行行长、党委书记。2007 年任海南省银行业协 会会长。2010 年 11 月起任公司董事。 韩少华,独立董事,大学专科,高级会计师。1964 年起在中国建设银行河南 省工作,历任河南省分行副处长、处长;南阳市分行行长、党组书记;分行总会 计师。2003 年至 2008 年任河南省豫财会计师事务所副所长。2010 年 11 月起任公 司董事。 2、监事会成员 唐建光,监事会主席,大学本科。1982 年 1 月至 1988 年 10 月在煤炭工业部 基建司任工程师;1988 年 10 月至 1993 年 7 月在中国统配煤矿总公司基建局任副 处长;1993 年 7 月至 1995 年 9 月在中煤建设开发总公司总经理办公室任处长;1995 年 9 月至 1998 年 10 月在煤炭部基建管理中心工作,先后任综合处处长、中心副 主任;1998 年 10 月至 2005 年 1 月在中国建设银行资产保全部任副总经理;2005 年 1 月进入中国建银投资有限责任公司,先后任资产处置部负责人、总经理、资 5-25 招募说明书 产管理处置部总经理、负责人,现任中国建银投资有限责任公司企业管理部高级 业务总监。2010 年 11 月起担任本公司监事会主席。 Amerigo BORRINI,监事,大学本科,CFA,金融咨询师。1967 年起历任忠利 集团会计结算部、忠利集团金融分析师、忠利集团基金经理、忠利集团资产管理 公司财务部首席执行官、忠利集团财务部总监、忠利集团总经理助理、忠利集团 首席风险官。2010 年 6 月起任本公司监事。 李芝樑,监事,硕士研究生。曾任中建一局集团第五建筑工程公司宣传部干 事,中国电力财务有限公司债券基金部副经理、经理,投资银行部主任,发展研 究中心主任兼董事会办公室常务副主任。现任中国电力财务有限公司董事会办公 室主任。2004 年 2 月起任本公司监事。 沙骎 ,监事,硕士研究生。1998 年起在国泰君安证券、平安保险集团投资管 理中心工作;2000 年 1 月起在宝盈基金管理有限公司工作,历任行业研究员、基 金经理助理、交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司,2008 年 2 月至 2009 年 8 月任交易部总监;2009 年 9 月至 2011 年 6 月任研究部总监;2011 年 1 月至 2012 年 2 月兼任公司投资副总监;2012 年 2 月起兼任公司投资总监。2011 年 4 月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理;2011 年 6 月起兼任国泰金 鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。2010 年 11 月起担任公司职工监事。 王骏,监事,硕士研究生。曾任国泰君安证券公司会计、清算部经理,2001 年 10 月加入国泰基金管理有限公司,从事基金登记核算工作,现任运营管理部总 监。2007 年 11 月起任公司职工监事。 3、高级管理人员 陈勇胜,董事长,简历情况见董事会成员介绍。 金旭,总经理,简历情况见董事会成员介绍。 巴立康,硕士研究生,高级会计师,19 年证券从业经历。1993 年 4 月至 1998 年 4 月在华夏证券工作,历任营业部财务经理、公司计划财务部副总经理兼上海 分公司财务部经理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月在华夏基金管理有限公司工作, 历任综合管理部总经理、基金运作部总经理、基金运营总监、稽核总监。现任公 司副总经理兼北京分公司总经理。 5-26 招募说明书 梁之平,本科,15 年证券从业经历。曾任国泰君安证券股份有限公司国际业 务部研究部经理,大成基金管理有限公司基金运营部总监、市场部总监兼客户服 务中心总监、委托投资部总监,2008 年 4 月加入国泰基金管理有限公司,任总经 理助理兼财富管理中心总经理,2011 年 1 月至 2012 年 2 月兼任深圳分公司总经理, 2010 年 4 月起任公司副总经理兼财富管理中心总经理。 李峰,硕士研究生,16 年银行证券基金从业经历。曾任荷兰商业银行上海分 行中国区监察主管,国联安基金管理有限公司监察稽核专员,信诚基金管理有限 公司督察长,美国雷曼兄弟亚洲投资有限公司上海代表处中国区合规总监。2009 年 2 月加盟国泰基金管理有限公司,现任公司督察长。 4、本基金拟任基金经理 崔涛,硕士研究生,8 年证券基金从业经历。2004 年 6 月至 2007 年 5 月就职 于 Paloma Partners 资产管理公司,任量化分析师;2007 年 6 月至 2009 年 4 月就 职于富通银行(纽约),任量化分析师(副总裁);2009 年 6 月加入国泰基金管 理有限公司,任高级经理(量化研究方向),从事量化及衍生品投资、指数基金 和 ETF 的投资研究以及境外市场投资研究。2011 年 5 月起任国泰纳斯达克 100 指 数证券投资基金的基金经理,2011 年 5 月起任国际业务部总监助理。 5、本基金投资决策委员会成员 本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司总经理、分管副总经 理、投资总监、研究部、固定收益部、基金管理部、财富管理中心、市场体系等 负责人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成 员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员 会主要职责是根据有关法规和基金合同,审议并决策公司投资研究部门提出的公 司整体投资策略、基金大类资产配置原则,以及研究相关投资部门提出的重大投 资建议等。 投资决策委员会成员组成如下: 金旭女士:总经理 梁之平先生:副总经理兼财富管理中心总经理 张人蟠先生:总经理助理 周向勇先生:总经理助理 刘夫先生:投资副总监 5-27 招募说明书 沙骎 先生:投资总监 张则斌先生:财富管理中心投资总监 黄焱先生:投资总监兼基金管理部总监 张玮先生:投资总监兼研究部总监 裴晓辉先生:固定收益投资总监兼固定收益部总监 6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 (四)基金管理人职责 1、依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金 份额的发售、申购、赎回和登记事宜; 2、办理基金备案手续; 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资; 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配 收益; 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 6、编制季度、半年度和年度基金报告; 7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购赎回价格; 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项; 9、召集基金份额持有人大会; 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; 11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为; 12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。 (五)基金管理人承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为,并承诺建立健全内部控制 制度,采取有效措施,防止违反《证券法》行为的发生。 2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全内部控制 制度,采取有效措施,防止下列行为发生: (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; (2)不公平地对待其管理的不同基金财产; 5-28 招募说明书 (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益; (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; (5)法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家 有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动: (1)越权或违规经营; (2)违反基金合同或托管协议; (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益; (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假; (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管; (6)玩忽职守、滥用职权; (7)泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息; (8)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,扰 乱市场秩序; (9)贬损同行,以抬高自己; (10)以不正当手段谋求业务发展; (11)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象; (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分; (13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定, 并承诺建立健全内部控制制 度,采取有效措施,防止违反基金合同行为的发生。 5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 (六)基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人 谋取最大利益; 2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益; 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息; 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 5-29 招募说明书 (七) 基金管理人内部控制制度 1、内部控制制度概述 基金管理人为防范和化解经营运作中面临的风险,保证经营活动的合法合规 和有效开展,制定了一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施,形成了 公司完整的内部控制体系。该内部控制体系涵盖了内部会计控制、风险管理控制 和监察稽核制度等公司运营的各个方面,并通过相应的具体业务控制流程来严格 实施。 (1)内部风险控制遵循的原则 1)全面性原则:内部风险控制必须覆盖公司所有部门和岗位,渗透各项业务 过程和业务环节; 2)独立性原则:公司设立独立的稽核监察部,稽核监察部保持高度的独立性 和权威性,负责对公司各部门内部风险控制工作进行稽核和检查; 3)相互制约原则:公司及各部门在内部组织结构的设计上形成一种相互制约 的机制,建立不同岗位之间的制衡体系; 4)保持与业务发展的同等地位原则:公司的发展必须建立在风险控制制度完 善和稳固的基础上,内部风险控制应与公司业务发展放在同等地位上; 5)定性和定量相结合原则:建立完备风险控制指标体系,使风险控制更具客 观性和操作性。 (2)内部会计控制制度 公司根据国家有关法律法规和财务会计准则的要求,建立了完善的内部会计 控制制度,实现了职责分离和岗位相互制约,确保会计核算的真实、准确、完整, 并保证各基金会计核算和公司财务管理的相互独立,保护基金资产的独立、安全。 (3)风险管理控制制度 公司为有效控制管理运营中的风险,建立了一整套完整的风险管理控制制度, 其内容由一系列的具体制度构成,主要包括:岗位分离和空间分离制度、投资管 理控制制度、信息技术控制、营销业务控制、信息披露制度、资料保全制度和独 立的稽核制度、人力资源管理以及相应的业务控制流程等。通过这些控制制度和 流程,对公司面临的投资风险和管理风险进行有效的控制。 (4)监察稽核制度 公司实行独立的监察稽核制度,通过对稽核监察部充分授权,对公司执行国 5-30 招募说明书 家有关法律法规情况、以及公司内部控制制度的遵循情况和有效性进行全面的独 立监察稽核,确保公司经营的合法合规性和内部控制的有效性。 2、基金管理人内部控制制度要素 (1)控制环境 公司经过多年的管理实践,建立了良好的控制环境,以保证内部会计控制和 管理控制的有效实施,主要包括科学的公司治理结构、合理的组织结构和分级授 权、注重诚信并关注风险的道德观和经营理念、独立的监察稽核职能等方面。 1)公司建立并完善了科学的治理结构,目前有独立董事4名。董事会下设提 名及资格审查委员会、薪酬委员会、考核委员会等专业委员会,对公司重大经营 决策和发展规划进行决策及监督; 2)在组织结构方面,公司设立的分管领导议事会议、总经理办公会议、投资 决策委员会、风险控制委员会等机构分别负责公司经营、基金投资和风险控制等 方面的决策和监督控制。同时公司各部门之间有明确的授权分工和风险控制责任, 既相互独立,又相互合作和制约,形成了合理的组织结构、决策授权和风险控制 体系; 3)公司一贯坚持诚信为投资人服务的道德观和稳健经营的管理理念。在员工 中加强职业道德教育和风险观念,形成了诚信为本和稳健经营的企业文化; 4)公司稽核监察部拥有对公司任何经营活动进行独立监察稽核的权限,并对 公司内部控制措施的实施情况和有效性进行评价和提出改进建议。 (2)控制的性质和范围 1)内部会计控制 公司建立了完善的内部会计控制,保证基金核算和公司财务核算的独立性、 全面性、真实性和及时性。 首先,公司根据国家有关法律法规、有关会计制度和准则,制定了完善的公 司财务制度、基金会计制度以及会计业务控制流程,做好基金业务和公司经营的 核算工作,真实、完整、准确地记录和反映基金运作情况和公司财务状况。 其次,公司将基金会计和公司财务核算从人员上、空间上和业务活动上严格 分开,保证两者相互独立,各基金之间做到独立建账、独立核算,保证基金资产 和公司资产之间、以及各基金资产之间的相互独立性。 公司建立了严格的岗位职责分离控制、凭证与记录控制、资产接触控制、独 5-31 招募说明书 立稽核等制度,确保在基金核算和公司财务管理中做到对资源的有效控制、有关 功能的相互分离和各岗位的相互监督等。 另外公司还建立了严格的财务管理制度,执行严格的预算管理和财务费用审 批制度,加强成本控制和监督。 2)风险管理控制 公司在经营管理中建立了有效的风险管理控制体系,主要包括: 岗位分离和空间隔离制度:为保证各部门的相对独立性,公司建立了明确的 岗位分离制度;同时实行空间隔离制度,建立防火墙,充分保证信息的隔离和保 密; 投资管理业务控制:通过建立完整的研究业务控制、投资决策控制、交易业 务控制,完善投资决策委员会的投资决策职能和风险控制委员会的风险控制职能, 实行投资总监和基金经理分级授权制度和股票池制度,进行集中交易,以及稽核 监察部对投资交易实时监控等,加强投资管理控制,做到研究、投资、交易、风 险控制的相互独立、相互制约和相互配合,有效控制操作风险;建立了科学先进 的投资风险量化评估和管理体系,控制投资业务中面临的市场风险、集中风险、 流动性风险等;建立了科学合理的投资业绩绩效评估体系,对投资管理的风险和 业绩进行及时评估和反馈; 信息技术控制:为保证信息技术系统的安全稳定,公司在硬件设备运行维护、 软件采购维护、网络安全、数据库管理、危机处理机制等方面均制定实施了完善 的制度和控制流程; 营销业务控制:公司制定了完善的市场营销、客户开发和客户服务制度,以 保证在营销业务中对有关法律法规的遵守,以及对经营风险的有效控制; 信息披露控制和资料保全制度:公司制定了规范的信息披露管理办法,保证 信息披露的及时、准确和完整;在资料保全方面,建立了完善的信息资料保全备 份系统,以及完整的会计、统计和各种业务资料档案; 独立的监察稽核制度:稽核监察部有权对公司各业务部门工作进行稽核检查, 并保证稽核的独立性和客观性。 3)内部控制制度的实施 公司风险控制委员会首先从总体上制定了公司风险控制制度,对公司面临的 主要风险进行辨识和评估,制定了风险控制原则。在风险控制委员会总体方针指 5-32 招募说明书 导下,各部门根据各自业务特点,对业务活动中存在的风险点进行了揭示和梳理, 有针对性地建立了详细的风险控制流程,并在实际业务中加以控制。 (3)内部控制制度实施情况检查 公司稽核监察部在进行风险评估的基础上,对公司各业务活动中内部控制措 施的实施情况进行定期和不定期的监察稽核,重点是业务活动中风险暴露程度较 高的环节,以确保公司经营合法合规、以及内部控制制度的有效遵循。 在确保现有内部控制制度实施情况的基础上,公司会根据新业务开展和市场 变化情况,对内部控制制度进行及时的更新和调整,以适应公司经营活动的变化。 公司稽核监察部在对内部控制制度的执行情况进行监察稽核的基础上,也会重点 对内部控制制度的有效性进行评估,并提出相应改进建议。 (4)内部控制制度实施情况的报告 公司建立了有效的内部控制制度实施报告流程,各部门对于内部控制制度实 施过程中出现的失效情况须及时向公司高级管理层和稽核监察部报告,使公司高 级管理层和稽核监察部及时了解内部控制出现的问题并作出妥善处理。 稽核监察部在对内部控制实施情况的监察中,对发现的问题均立即向公司高 级管理层报告,并提出相应的建议,对于重大问题,则通过督察长及时向公司董 事长和中国证监会报告。同时稽核监察部定期出具独立的监察稽核报告,直接报 公司董事长和中国证监会。 3、基金管理人内部控制制度声明书 基金管理人保证以上关于内部控制制度的披露真实、准确,并承诺公司将根 据市场变化和业务发展不断完善内部控制制度,切实维护基金份额持有人的合法 权益。 七、基金的募集 (一)基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露 办法》、《试行办法》、《通知》、基金合同及其他有关规定募集。本基金募集申请已 经中国证监会 2011 年 7 月 14 日证监许可[2011]1094 号文核准。 (二)基金类型和存续期间 5-33 招募说明书 1.基金的类别:基金中基金(FOF) 2.基金的运作方式:上市契约型开放式 3.上市交易所:深圳证券交易所 4.基金存续期间:不定期 (三)募集方式 本基金将通过场外和场内两种方式公开发售。 通过场外认购的基金份额登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下;通 过场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统持有人证券账户下。 登记在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回;登记在证券登记结算系 统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易,也可以直接申请场内赎回。 投资人也可通过办理跨系统转登记业务实现基金份额在两个登记系统之间的转登 记。 (四)募集期限 本基金的募集期限自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月,具体发售时 间见基金份额发售公告。 (五)募集对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合 格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资 者。 (六)募集规模上限 本基金将按照中国证监会和国家外汇局核准的额度(美元额度需折算为人民 币)设定基金募集规模上限。具体规模限制参见基金份额发售公告。 基金合同生效后,基金的资产规模不受上述限制,但基金管理人有权根据基 金的外汇额度控制基金申购规模并暂停基金的申购。 (七)募集场所 本基金的场外认购通过基金管理人直销机构的直销中心及基金代销机构的代 销网点办理基金销售业务的营业场所办理或按基金管理人、代销机构提供的其他 方式办理。销售机构名单和联系方式见本招募说明书“二十、相关服务机构”。销 售机构办理本基金场外认购业务的城市(网点)的具体情况和联系方法,请参见 本基金的基金份额发售公告。 5-34 招募说明书 本基金的场内认购通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位 (具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告)进行。本基金认购期结束前 获得基金代销业务资格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得基金 代销业务资格,但属于深圳证券交易所会员的其他机构,可在本基金上市后,代 理投资人通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。 基金管理人直销机构、代销机构办理基金认购业务的地区、网点的具体情况 和联系方法,请参见本基金基金份额发售公告以及当地销售机构的公告。 基金管理人可以根据情况变更或增减基金代销机构,并另行公告。 (八)募集币种 人民币 (九)认购安排 1.认购时间:投资人认购本基金份额的具体业务办理时间由基金管理人和基 金代销机构确定,请参见本基金的基金份额发售公告或基金代销机构的相关公告。 2.认购程序: 投资人开户和认购所需提交的文件和办理的具体手续由基金管理人和销售机 构约定,请投资人参阅基金份额发售公告。 3.认购原则: (1)基金场外认购采用“金额认购,份额确认”的方式,场内认购采用“份 额认购、份额确认”的方式; (2)投资人认购前,需按销售机构规定的方式全额缴款; (3)投资人在募集期内可以多次认购基金份额,但已受理的认购申请不允许 撤销,认购费率按每笔认购申请单独计算; (4)认购期间单个投资人的累计认购规模没有上限限制; (5)销售网点(包括直销机构的直销中心和代销机构的代销网点)受理认购 申请并不表示对该申请已经成功的确认,而仅代表销售网点确实收到了认购申请。 4.认购限额: 本基金场内认购采用份额认购的方式。在具有基金代销资格的深圳证券交易 所会员单位进行场内认购时,投资人以份额申请,单笔最低认购份额为 1,000 份, 超过 1,000 份的应为 1,000 份的整数倍,且每笔认购最大不超过 99,999,000 份基 金份额。本基金募集期间对单个基金份额持有人最高累计认购份额不设限制。 5-35 招募说明书 本基金场外认购采用金额认购的方式。在本基金直销机构的直销中心及基金 代销机构的代销网点进行场外认购时,投资人以金额申请,每个基金账户首笔认 购的最低金额为人民币 1,000 元,每笔追加认购的最低金额为 1,000 元。直销机 构或各代销机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的,以其业务规定为准。 本基金募集期间对单个基金份额持有人最高累计认购金额不设限制。基金管理人 可根据市场情况,调整本基金认购和追加认购的最低金额。 5.投资人认购应提交的文件和办理的手续: 投资人办理场内认购时,需具有深圳证券账户。已有深圳证券账户的投资人 可直接认购上市开放式基金。尚无深圳证券账户的投资人可通过中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司的开户代理机构开立账户。 投资人办理场外认购时,需具有开放式基金账户。其中:已通过场外销售机 构办理过开放式基金账户注册或注册确认手续的投资人,可直接办理本基金场外 认购业务;已有深圳证券账户的投资人,可通过场外销售机构以其深圳证券账户 申请注册开放式基金账户;尚无深圳证券账户的投资人,可直接申请账户开户, 中国证券登记结算有限责任公司将为其配发深圳基金账户,同时将该账户注册为 开放式基金账户。 投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售公 告或各代销机构相关业务办理规则。 6.认购的确认: 对于 T 日交易时间内受理的认购申请,登记结算机构将在 T+1 日就申请的有 效性进行确认,投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机 构规定的其他方式查询认购有效性的确认情况。但登记结算机构对申请有效性的 确认仅代表确实接受了投资人的认购申请,认购申请的成功确认应以登记结算机 构在本基金认购结束后的登记确认结果为准。投资人应在本基金基金合同生效后 到各销售网点或以其规定的其他合法方式查询最终确认情况。否则,由此产生的 投资人任何损失由投资人自行承担。 (十)认购费用 1.投资人在认购本基金时需交纳前端认购费,费率按认购金额递减,具体如 下: 场外认购费率: 5-36 招募说明书 认购金额(M,含认购费) 前端认购费率(%) M< 50 万 1.20 50 万≤M<200 万 0.90 200 万≤M<500 万 0.60 M≥500 万 1000 元/每笔 场内认购费率: 深圳证券交易所会员单位应按照场外认购费率设定投资人的场内认购费率。 2.认购费由认购人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销 售、登记结算等募集期间发生的各项费用。 3.投资人在同一天多次认购的,登记结算机构根据单次认购的实际确认金额 确定每次认购所适用的费率并分别计算。 (十一)募集资金利息的处理方式 基金合同生效前,投资人的认购款项只能存入专用账户,任何人不得动用。 认购款项在募集期间产生的利息在本基金合同生效后折算为投资人认购的基金份 额,归基金份额持有人所有,其中利息转份额的具体数额以登记结算机构的记录 为准。 (十二)基金份额初始面值、认购价格及认购份额的计算 1.基金份额的初始面值:每份基金份额的初始面值为 1.00 元 2.认购价格:初始面值 3.认购份额的计算 (1)场内认购 场内认购为份额认购,认购份额为整数。 本基金场内认购认购金额以及利息折算的份额计算公式如下: 认购金额=基金份额初始面值×(1+认购费率)×认购份额 (注:对于适用固定金额认购费的认购,认购金额=基金份额初始面值×认 购份额+固定认购费金额) 认购费用=基金份额初始面值×认购份额×认购费率 (注:对于适用固定金额认购费的认购,认购费用=固定认购费金额) 净认购金额=基金份额初始面值×认购份额 利息折算的份额=利息/基金份额初始面值 例一:某投资人在认购期内通过场内认购本基金 1,000,000 份,若某深交所 5-37 招募说明书 会员单位设定认购费率为 0.9%,并假定该笔认购款项产生利息 295.00 元。则有: 认购金额=1.00×1,000,000×(1+0.9%)=1,009,000 元 认购费用=1.00×1,000,000×0.9%=9,000 元 净认购金额=1.00×1,000,000=1,000,000 元 利息折算的份额=295.00/1.00=295 份 即:投资人认购 1,000,000 份基金份额,需缴纳 1,009,000 元,认购费用为 9,000 元,若利息折算的份额为 295 份,则总共可得到 1,000,295 份基金份额。 (2)场外认购 场外认购为金额认购,认购份额计算结果保留到小数点后两位,小数点后两 位以后的部分四舍五入,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 本基金场外认购认购份额的计算公式如下: 净认购金额=认购金额/(1+认购费率) (注:对于适用固定金额认购费的认购,净认购金额=认购金额-固定认购 费金额) 认购费用=认购金额-净认购金额 (注:对于适用固定金额认购费的认购,认购费用=固定认购费金额) 认购份额=(净认购金额+利息)/基金份额初始面值 例二:某投资人在认购期内投资 1,000,000 元,通过场外认购本基金,认购 费率为 0.9%,这 1,000,000 元在认购期间产生的利息为 295.00 元,则其可得到的 基金份额数计算如下: 净认购金额=1,000,000/(1+0.9%)=991,080.28 元 认购费用=1,000,000-991,080.28=8,919.72 元 认购份额=(991,080.28+295.00)/1.00=991,375.28 份 即:投资人投资 1,000,000 元通过场外认购本基金份额,在认购期结束时, 投资人账户登记有本基金 991,375.28 份。 (十三)募集期间的资金与费用 基金募集期间募集的资金应当存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何 人不得动用。 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用,不得从基金 财产中列支。 5-38 招募说明书 八、基金合同生效 (一)基金备案的条件 1.本基金自基金份额发售之日起 3 个月内,在基金募集份额总额不少于 2 亿 份,基金募集金额不少于 2 亿元或等值货币,并且基金份额持有人的人数不少于 200 人的条件下,基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停 止基金发售,且基金募集达到基金备案条件,基金管理人应当自基金募集结束之 日起 10 日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告之日起 10 日内,向中国证 监会提交验资报告,办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起,基金备 案手续办理完毕,基金合同生效。 2.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予 以公告。 3.本基金合同生效前,投资人的认购款项只能存入专用账户,任何人不得动 用。认购资金在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份 额,归投资人所有。利息转份额的具体数额以登记结算机构的记录为准。 (二)基金募集失败 1.基金募集期届满,未达到基金备案条件,则基金募集失败。 2.如基金募集失败,基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债 务和费用,在基金募集期届满后 30 日内返还投资人已缴纳的认购款项,并加计银 行同期存款利息。 3.如基金募集失败,基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基 金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 (三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额 基金合同生效后的存续期内,基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产 净值低于 5000 万元,基金管理人应当及时报告中国证监会;基金份额持有人数量 连续 20 个工作日达不到 200 人,或连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元, 基金管理人应当及时向中国证监会报告,说明出现上述情况的原因并提出解决方 案。 法律法规或监管部门另有规定的,按其规定办理。 5-39 招募说明书 九、基金份额的上市交易 (一)基金上市 1、上市交易的地点 深圳证券交易所。 2、上市交易的时间 基金合同生效六个月后,在相关条件成熟的情况下,基金管理人将向深圳证 券交易所申请本基金上市交易。基金获准在深圳证券交易所上市交易的,基金管 理人应在基金上市日前至少 3 个工作日发布基金上市交易公告书。 基金上市后,登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易 所上市交易;登记在注册登记系统中的基金份额通过办理跨系统转托管业务将基 金份额转至场内后,方可上市交易。 3、上市交易的规则 (1)本基金上市首日的开盘参考价为上市前最新公布的基金份额净值; (2)本基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为 10%,自上市首日起实行; (3)本基金买入申报数量为 100 份或其整数倍; (4)本基金申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币; (5)本基金上市交易遵循深圳证券交易所相关业务规则及规定。 4、上市交易的费用 本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。 5、上市交易的行情揭示 本基金在深圳证券交易所挂牌交易,交易行情通过行情发布系统揭示。 6.上市交易的停复牌 本基金的停复牌按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规 定执行。本基金上市后,若出现以下情形,基金管理人向深圳证券交易所申请本 基金停牌,并由深圳证券交易所决定是否停牌及停、复牌时间。 (1)当基金管理人预计已使用外汇额度接近国家外汇局批准的境外证券投资 额度上限时,基金管理人可发布交易风险提示公告,向基金投资者提示风险,并 向深圳证券交易所申请本基金于公告日上午开市起停牌一小时; (2)当本基金因外汇额度原因暂停申购时,本基金管理人应向深圳证券交易 5-40 招募说明书 所申请在刊登暂停申购公告当日对本基金停牌,并于下一交易日复牌; (3)本基金因外汇额度原因暂停申购期间,基金管理人向国家外汇局申请增 加外汇额度并获得批准时,应及时发布公告,披露恢复申购的时间,并向深圳证 券交易所申请于公告当日停牌、于下一交易日复牌; (4)若因暂停申购导致本基金折溢价率出现异常,本基金管理人将根据深圳 证券交易所的要求进行风险提示,并向深圳证券交易所申请本基金于提示公告日 上午开市起停牌一小时。 若未来对上述情形有更合适的处理措施,本基金管理人可根据法律法规、深 圳证券交易所相关规定对上述措施进行调整及修改。 7.基金上市条件 基金合同生效后具备下列条件,基金管理人可依据《深圳证券交易所证券投 资基金上市规则》,向深圳证券交易所申请上市: (1)基金募集金额不低于 2 亿元; (2)基金份额持有人不少于 1000 人; (3)《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。 基金上市前,基金管理人应与深圳证券交易所签订上市协议书。基金获准在 深圳证券交易所上市的,基金管理人应在基金上市日前至少 3 个工作日发布基金 上市公告书。 (二)基金份额的上市交易 本基金基金份额在深圳证券交易所的上市交易需遵照《深圳证券交易所交易 规则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等有关规定。 (三)暂停上市交易 基金份额上市交易期间出现下列情形之一的,深圳证券交易所可暂停基金的 上市交易,并报中国证监会备案: 1、不再具备本章第(一)款规定的上市条件; 2、违反法律、行政法规,中国证监会决定暂停其上市; 3、严重违反深圳证券交易所有关规则的; 4、深圳证券交易所认为应当暂停上市的其他情形。 发生上述暂停上市情形时,基金管理人应在收到深圳证券交易所暂停基金上 市的决定之日起 2 个工作日内在指定媒体发布基金暂停上市公告。 5-41 招募说明书 (四)恢复上市的公告 暂停上市情形消除后,基金管理人可向深圳证券交易所提出恢复上市申请, 经深圳证券交易所核准后,可恢复本基金上市,并在至少一种中国证监会指定媒 体上刊登恢复上市公告。 (五)终止上市交易 基金份额上市交易后,有下列情形之一的,深圳证券交易所可终止基金的上 市交易,并报中国证监会备案: 1.自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的; 2.基金合同终止; 3.基金份额持有人大会决定终止上市; 4.深圳证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 基金管理人应当在收到深圳证券交易所终止基金上市的决定之日起 2 个工作 日内发布基金终止上市公告。 (六)上市交易规则的调整 相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关 规定进行调整的,本基金基金合同相应予以修改,且此项修改无须召开基金份额 持有人大会,并在本基金更新的招募说明书中列示。 若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的 的新功能,本基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。 十、基金份额的申购与赎回 本基金为上市契约型开放式基金,投资人可以通过上市交易、场外申购赎回、 场内申购赎回三种方式,实现基金份额的日常交易。 (一)申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金场外申购和赎回场所为基 金管理人的直销网点及基金场外代销机构的代销网点;场内申购和赎回场所为深 圳证券交易所内具有申赎业务资格的会员单位。本基金场内、场外代销机构名单 参见本招募说明书“二十、相关服务机构” 部分相关内容及基金份额发售公告或 5-42 招募说明书 其他公告。 基金管理人可根据情况变更或增减代销机构,并予以公告。投资人应当在销 售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额 的申购与赎回。若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易 方式,投资人可以通过上述方式进行申购与赎回,具体办法另行公告。 (二)申购和赎回的开放日及时间 1.开放日及开放时间 本基金的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所和本基金投资的主要市 场的共同交易日,主要市场的定义参见释义 69。 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,但基金管理人根据法律法规、 中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。场内业务办 理时间为深圳证券交易所交易日交易时间,场外业务办理时间以各销售机构的规 定为准。 基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但 应在实施日前依照有关规定在指定媒体上公告。 2.申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购,具体业务办 理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回,具体业务办 理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依 照有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。基金管理人可与销售机构约定,在开放日的其他时间或非开放日 受理或者拒绝投资者的申购、赎回申请,届时以基金管理人或者销售机构的公告 为准。如果本基金接受投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回 或转换申请的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的 价格。 (三)申购与赎回的原则 5-43 招募说明书 1.“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日各证券市场收市后计算的 基金份额净值为基准进行计算; 2.“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;场 内申购赎回申报单位以深圳证券交易所的规定为准; 3.场外赎回遵循“先进先出”原则,即基金份额持有人在场外销售机构赎回 基金份额时,按照基金份额持有人场外认购、申购确认的先后次序进行顺序赎回; 亦即对该基金份额持有人在该场外销售机构托管的基金份额进行处理时,认购、 申购确认日期在先的基金份额先赎回,认购、申购确认日期在后的基金份额后赎 回,以确定所适用的赎回费率;场内赎回采用固定费率。 4.当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销,在当日业 务办理时间结束后不得撤销。 5.投资人办理场外申购、赎回应使用基金账户,办理场内申购、赎回应使用 深圳证券账户; 6.投资人办理本基金的场内申购、赎回业务时,需遵守深圳证券交易所、中 国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、 深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有 新的规定,按新规定执行; 7.本基金申购、赎回的币种为人民币,基金管理人可以在不违反法律法规规 定的情况下,接受其它币种的申购、赎回,并可对业绩基准、信息披露等相关约 定进行相应调整并公告。 基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理 人必须按有关规定在指定媒体上公告。 (四)申购与赎回的程序 1.申购和赎回的申请方式 申请场外申购赎回的投资人必须根据销售机构规定的程序,申请场内申购赎 回的投资人需遵循深圳证券交易所场内申购赎回相关业务规则,均在开放日的具 体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资人在 提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回申请无效。 2.申购和赎回申请的确认 5-44 招募说明书 基金管理人应以开放时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回 申请日(T 日),并在 T+2 日内对该申请的有效性进行确认。T 日提交的有效申请, 投资人应在 T+3 日(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方 式查询申请的确认情况,否则,如因申请未得到基金管理人或登记结算机构的确 认而造成的损失,由投资者自行承担。基金销售机构对投资者申购申请的受理并 不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到申购申请。申购申请的确 认以登记结算机构或基金管理人的确认结果为准。 在法律法规允许的范围内,基金管理人可根据业务规则,对上述业务办理时 间进行调整并公告。 3.申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式,若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。 若申购不成功或无效,基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付 的申购款项本金退还给投资人。由此产生的利息等损失由投资人自行承担。 基金份额持有人赎回申请成功后,基金管理人将通过登记结算机构及其相关 基金销售机构在 T+10 日内将赎回款项划往基金份额持有人账户,但中国证监会另 有规定的除外。如基金投资所处的主要市场或外汇市场正常或非正常停市时,赎 回款项支付的时间可相应调整。 在发生巨额赎回时,款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 4.申购与赎回的登记结算 (1)基金投资人提出的申购和赎回申请,在基金管理人规定的时间之前可以 撤销。 (2)投资人 T 日申购基金成功后,登记结算机构在 T+2 日为投资者办理登 记结算手续,投资者自 T+3 日起有权赎回该部分基金份额。 (3)投资人 T 日赎回基金成功后,登记结算机构在 T+2 日为投资者办理相 应的登记结算手续。 (4)基金管理人可在法律法规允许的范围内,对上述登记结算办理时间进行 调整,并于开始实施前按照《信息披露办法》有关规定予以公告。 (五)申购和赎回的数额限制 1.投资人通过场内或场外办理申购时, 代销机构的代销网点及直销机构的直 销中心每个基金账户首笔申购和追加申购的每笔金额不得低于 1,000 元(含申购 5-45 招募说明书 费)。 直销中心或各代销机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的,以其业务 规定为准。 2.投资人可多次申购,对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、 中国证监会另有规定的除外。 3.基金份额持有人办理场外赎回时,每笔赎回申请的最低份额为 1,000 份基 金份额;基金份额持有人办理场内赎回时,每笔赎回申请的最低份额为 1,000 份 基金份额,同时赎回份额必须是整数份额。 基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回,但某笔交易类业务(如赎 回、基金转换、转托管等)导致单个交易账户的基金份额余额少于 1,000 份时,余 额部分基金份额必须一同赎回。 4.投资人将场外申购的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时,不受 最低申购金额的限制。 5.基金管理人可以根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述规定 申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。 (六)申购和赎回的费用 1.申购费用 申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销 售、登记结算等各项费用。 投资人在同一天多次申购的,登记结算机构根据单次申购的实际确认金额确 定每次申购所适用的费率并分别计算。 投资人在申购本基金时需交纳前端申购费,本基金场内和场外的申购费率相 同,按申购金额递减,具体如下: 申购金额(M,含申购费) 前端申购费率(%) M<50 万 1.50 50 万≤M<200 万 1.20 200 万≤M<500 万 0.80 M≥500 万 1000 元/每笔 5-46 招募说明书 2.赎回费用 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基 金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归入基金财产,其余用于支付登记结算 费和其他必要的手续费。 本基金的场内赎回费率为固定赎回费率 0.5%,不按份额持有时间分段设置赎 回费率。本基金的场外赎回费率不高于 0.5%,随基金份额持有期限的增加而递减。 具体费率如下表所示: 持有时间(Y) 赎回费率(%) Y<1 年 0.5 1 年≤Y<2 年 0.25 Y≥2 年 0.00 注:1 年指 365 天,2 年指 730 天。 3.基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率、赎回费率或收费 方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照有关规定在指定媒体上公告。 4.基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场 情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行 基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按 相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率。 5.本基金申购、赎回的币种为人民币,基金管理人可以在不违反法律法规规 定的情况下,接受其它币种的申购、赎回,并提前公告。 (七) 申购份额和赎回金额的计算方式 1.本基金申购份额的计算: 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中: 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) (注:对于适用固定金额申购费的申购,净申购金额=申购金额-固定申购费 金额) 申购费用=申购金额-净申购金额 (注:对于适用固定金额申购费的申购,申购费用=固定申购费金额) 申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值 5-47 招募说明书 场内申购时,申购份额的计算保留至整数位,小数点以后的部分舍去,不足 1 份额对应的申购资金返还至投资人资金账户。 场外申购时,申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后, 以当日基金份额净值为基准计算,申购份额计算结果保留到小数点后 2 位,小数 点后两位以后的部分四舍五入,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 例一:投资人通过场内申购基金份额的计算 某投资人投资 6,000 元通过场内申购本基金,其对应的场内申购费率为 1.5%, 假设申购当日基金份额净值为 1.060 元,则其可得到的申购份额为: 净申购金额=6,000/(1+1.5%)=5,911.33 元 申购费用=6,000-5,911.33=88.67 元 申购份额=5,911.33/1.060=5,576 份(保留至整数位) 即:投资人投资 6,000 元从场内申购本基金,假设申购当日基金份额净值为 1.060 元,则其可得到 5,576 份基金份额。 例二:投资人通过场外申购基金份额的计算 某投资人投资 6,000 元通过场外申购本基金,其对应的场外申购费率为 1. 5%, 假设申购当日基金份额净值为 1.060 元,则其可得到的申购份额为: 净申购金额=6,000/(1+1.5%)=5,911.33 元 申购费用=6,000-5,911.33=88.67 元 申购份额=5,911.33/1.060=5,576.73 份 即:投资人投资 6,000 元申购本基金,假设申购当日基金份额净值为 1.060 元,则其可得到 5,576.73 份基金份额。 2.本基金赎回金额的计算: 采用“份额赎回”方式,赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算, 计算公式: 赎回总金额=赎回份额×T 日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 净赎回金额=赎回总金额—赎回费用 本基金场内和场外赎回时,赎回金额均为按实际确认的有效赎回份额乘以当 日基金份额净值并扣除相应的费用后的余额,赎回金额计算结果保留到小数点后 2 位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此误差产生的收益或损失由基金财产 5-48 招募说明书 承担。 例三:投资人通过场内赎回金额的计算 某投资人从深交所场内赎回本基金 10,000 份基金份额,赎回费率为 0.5%,假 设赎回当日基金份额净值为 1.148 元,则其可得到的净赎回金额为: 赎回总金额=10,000×1.148=11,480 元 赎回费用=11,480×0.5%=57.40 元 净赎回金额=11,480-57.40=11,422.60 元 即:投资人从深交所场内赎回本基金 10,000 份基金份额,假设赎回当日基金 份额净值为 1.148 元,则其可得到的净赎回金额为 11,422.60 元。 例四:投资人通过场外赎回金额的计算 某投资人赎回本基金 10,000 份基金份额,持有时间为一年三个月,对应的赎 回费率为 0.25%,假设赎回当日基金份额净值是 1.148 元,则其可得到的净赎回金 额为: 赎回总金额=10,000×1.148=11,480 元 赎回费用=11,480×0.25%=28.70 元 净赎回金额=11,480-28.70=11,451.30 元 即:某投资人持有 10,000 份本基金基金份额一年三个月后赎回,假设赎回当 日本基金份额净值是 1.148 元,则其可得到的净赎回金额为 11,451.30 元。 3.本基金基金份额净值的计算: T 日的基金申购、赎回开放日的基金份额净值在 T+1 日计算,并在 T+2 日内公 告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。本基金基金份 额净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此误差产生 的收益或损失由基金资产承担。 (八) 基金份额的注册登记 1.本基金的份额采用分系统登记的原则。场外申购的基金份额登记在注册登 记系统持有人开放式基金账户下;场内申购或上市交易买入的基金份额登记在证 券登记结算系统持有人证券账户下。 2.登记在注册登记系统中的基金份额可通过基金销售机构申请赎回,但不可 卖出。 3.登记在证券登记结算系统中的基金份额既可上市交易,也可直接申请赎回。 5-49 招募说明书 (九)拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请: 1.因不可抗力导致基金无法正常运作或者因不可抗力导致基金管理人无法接 受投资人的申购申请。 2. 本基金投资所处的主要市场或外汇市场正常或非正常停市,可能影响本基 金投资或导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 3.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 4.本基金的资产规模达到监管机构核定的本基金境外证券投资额度。 5.基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额 持有人利益时。 6.因基金收益分配、或基金投资组合内某个或某些证券进行权益分派等原因, 使基金管理人认为短期内继续接受申购可能会影响或损害现有基金份额持有人利 益的; 7、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能 对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 8. 基金投资所处的主要市场休市时或本基金的资产组合中的重要部分发生 暂停交易或其他重大事件,继续接受申购可能会影响或损害其他基金份额持有人 利益时。 9.基金管理人、基金托管人、基金销售机构、深圳证券交易所或登记结算机 构的技术保障等异常情况导致基金销售系统、注册登记系统、登记结算系统或基 金会计系统无法正常运行。 10.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述暂停申购情形且基金管理人决定暂停申购时,基金管理人应当根据 有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒 绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢 复申购业务的办理。 (十)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项: 1.因不可抗力导致基金无法正常运作或者因不可抗力导致基金管理人无法接 5-50 招募说明书 受投资人的赎回申请。 2. 本基金投资所处的主要市场或外汇市场正常或非正常停市,可能影响本基 金投资或导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 3. 连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 4. 发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 5. 基金投资所处的主要市场休市时或本基金的资产组合中的重要部分发生 暂停交易或其他重大事件,继续接受赎回可能会影响或损害其他基金份额持有人 利益时。 6.基金管理人、基金托管人、基金销售机构、深圳证券交易所或登记结算机 构的技术保障等异常情况导致基金销售系统、注册登记系统、登记结算系统或基 金会计系统无法正常运行。 7.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已接受的赎回申 请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户 申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付,并以后续 开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生 巨额赎回,延期支付最长不得超过 20 个工作日,并在指定媒体上公告。投资人在 申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消 除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。 (十一)巨额赎回的情形及处理方式 1.巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总 数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%,即认为是发生了巨额赎回。 2.巨额赎回的场外处理方式 当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 对场外赎回申请全额赎回或部分延期赎回。 (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正 常赎回程序执行。 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因 5-51 招募说明书 支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动 时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提 下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申 请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投 资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动 转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受 理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理, 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到 全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分 作自动延期赎回处理。 (3)暂停赎回:连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必 要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项, 但不得超过 20 个工作日,并应当在指定媒体上进行公告。 (4) 巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者基 金管理人网站在 3 个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在 在指定媒体上刊登公告。 3.巨额赎回的场内处理方式 巨额赎回业务的场内处理,按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责 任公司的有关规定办理。 (十二)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1.发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会备 案,并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 2.基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照《信息披露办法》的有 关规定,最迟于重新开放日在指定媒体上刊登重新开放申购或赎回的公告;也可 以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发 布重新开放的公告。 3.如发生暂停的时间超过 1 日但少于 2 周,暂停结束,基金重新开放申购或 赎回时,基金管理人应提前 2 日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告, 并公告最近 1 个开放日的基金份额净值。 5-52 招募说明书 4.如发生暂停的时间超过 2 周,暂停期间,基金管理人应每 2 周至少刊登暂 停公告 1 次。暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应提前 2 日在 指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公告最近 1 个开放日的基 金份额净值。 (十三)基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的、且由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金之间的转换 业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法 律法规及本基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构。 (十四)基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记结算机构受理继承、捐赠和司法强制执行而 产生的非交易过户以及登记结算机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无 论在上述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投 资人。 继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承; 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会 团体;司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基 金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金 登记结算机构要求提供的相关资料,对于符合条件的非交易过户申请按基金登记 结算机构的规定办理,并按基金登记结算机构规定的标准收费。 (十五)基金的转托管 本基金的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。 1.系统内转托管 (1)系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内 不同销售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(席位)之间进 行转托管的行为。 (2)份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的 销售机构(网点)时,销售机构(网点)之间不能通存通兑的,可办理已持有基 金份额的系统内转托管。 (3)份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易的 5-53 招募说明书 会员单位(席位)时,可办理已持有基金份额的系统内转托管。 2.跨系统转托管 (1)跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和 证券登记结算系统之间进行转托管的行为。 (2)本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司及 深圳证券交易所的相关规定办理。 基金销售机构可以按照相关规定向基金份额持有人收取转托管费。 (十六)定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人在 届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可 自行约定每期扣款金额,但每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更 新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 (十七)基金的冻结和解冻 基金登记结算机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻, 以及登记结算机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被 冻结的,被冻结部分产生的收益一并冻结。 (十八) 其他特殊交易 在相关法律法规有明确规定的条件下,基金管理人还可办理除上述业务以外 的其他特殊交易业务。 十一、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费,含境外托管人收取的费用; 3.基金财产拨划支付的银行费用; 4.基金合同生效后的基金信息披露费用; 5.基金份额持有人大会费用; 6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; 7.基金的证券交易费用(包括但不限于经手费、印花税、征管费、过户费、 5-54 招募说明书 手续费、券商佣金及其他性质类似的费用等),所投资基金的交易费用和管理费用, 及在境外市场的开户、交易、清算和登记等相关的各项费用; 8.外汇兑换交易的相关费用; 9.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务 费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明; 10.与基金缴纳税款有关的手续费、汇款费及顾问费; 11.基金上市初费和上市月费; 12.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确 定,法律法规另有规定时从其规定。 (三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1.基金管理人的管理费 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算 方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 支付日期顺延。 2.基金托管人的托管费 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.35%年费率计提。计算 方法如下: H=E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 5-55 招募说明书 支付日期顺延。 3.除管理费、托管费之外的基金费用,由基金管理人、基金托管人根据其他 有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 (四)不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基 金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费不得从基金财产中支付。 (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金 托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。 (六)基金税收 基金根据国家法律法规和基金投资所在地的法律法规规定,履行纳税义务。 基金份额持有人根据中国法律法规规定,履行纳税义务。 除因基金管理人或基金托管人疏忽、故意行为导致的基金在税收方面造成的 损失外,基金管理人和基金托管人不承担责任。 对于非代扣代缴的税收, 基金管理人应聘请税收顾问对相关投资市场的税收 情况给予意见和建议。境外托管银行根据基金管理人的指示具体协调基金在海外 税务的申报、缴纳及索取税收返还等相关工作。基金管理人或其聘请的税务顾问 对最终税务的处理的真实准确负责。 十二、基金的财产 (一)基金资产总值 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购 款以及其他资产的价值总和。 (二)基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去负债(含各项有关税收)后的价值。 (三)基金财产的账户 根据投资所在地规定及境外托管人的相关要求,基金托管人、境外托管人可 以以基金名义或托管人名义开立证券账户和现金账户,保证上述账户与基金托管 人及境外托管人的财产独立,并与基金托管人及境外托管人的其他托管账户相独 5-56 招募说明书 立。 (四)基金财产的处分 基金财产独立于基金管理人、基金托管人固有财产,并由基金托管人和/或境 外托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形 而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的 约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、不得 与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销,不同基金财产的债权债务, 不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任,其债权人 不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原 因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。 除依据《基金法》、《运作办法》、《试行办法》和基金合同及其他有关规定处 分外,基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务,不得对基金财产强 制执行。 十三、基金资产的估值 (一)估值对象 基金所拥有的基金、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资 产。 (二)估值时间 本基金合同生效后,每个开放日对基金资产进行估值,估值时间点由基金管 理人和基金托管人协商确定。 (三)估值方法 1.债券估值方法 (1)对于上市流通的债券,证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日其 所在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的,以最近交易日的收盘价估值。 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的 债券应收利息得到的净价进行估值,估值日没有交易的,按最近交易日债券收盘 价减去所含的最近交易日债券应收利息后得到的净价估值。对上市交易债券在未 5-57 招募说明书 上市之前按照成本估值。 (2)对于非上市债券,参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行 估值;若债券价格无法通过公开信息取得,由基金管理人负责从其经纪商处取得, 并通过书面方式及时告知基金托管人。 2.衍生品估值方法 (1)上市流通衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价估值;估值日无交 易的,以最近交易日的收盘价估值。 (2)未上市衍生品按成本价估值,如成本价不能反映公允价值,则采用估值 技术确定公允价值;若衍生品价格无法通过公开信息取得,由基金管理人负责从 其经纪商处取得,并通过书面方式及时告知基金托管人。 3.存托凭证估值方法 公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。 4.基金估值方法 (1)上市流通的基金按估值日其所在主要证券交易所的收盘价估值;估值日 无交易的,以最近交易日的收盘价估值。 (2)其他基金按估值日估值截止时点所能获取的最近交易日的基金份额净值 估值。 (3)若基金价格无法通过公开信息取得,由基金管理人负责从其经纪商处取 得,并通过书面方式及时告知基金托管人。 5.非流动性资产或暂停交易的证券估值方法 对于未上市流通、或流通受限、或暂停交易的证券,应参照上述估值原则进 行估值。如果上述估值方法不能客观反映公允价值的,基金管理人可根据具体情 况,并与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 6.汇率 本基金外币资产价值计算中,所涉及人民币对美元、港币、欧元、英镑和日元 等五种主要货币的汇率应当以基金估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民 币汇率中间价为准。涉及到其它币种与人民币之间的汇率,采用估值日伦敦时间 下午四点(或能够取到的离下午四点最近时点)由彭博信息(Bloomberg)提供的其 它币种与美元的中间价套算。 7.税收 5-58 招募说明书 对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税 金,本基金将按权责发生制原则进行估值;对于因税收规定调整或其他原因导致 基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的,基金将在相关税金调整日或实际 支付日进行相应的估值调整。 对于非代扣代缴的税收, 基金管理人应聘请税收顾问对相关投资市场的税收 情况给予意见和建议。境外托管银行根据基金管理人的指示具体协调基金在海外 税务的申报、缴纳及索取税收返还等相关工作。基金管理人或其聘请的税务顾问 对最终税务的处理的真实准确负责。 8.在任何情况下,基金管理人如采用本款第 1-7 项规定的方法对基金资产进 行估值,均应被认为采用了适当的估值方法。但是,如果基金管理人认为按本款 第 1-7 项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理 人可根据具体情况,并与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值; 9.国家有最新规定的,按其规定进行估值。 (四)估值程序 1. 基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数, 基金份额净值的计 算精确到 0.001 元,小数点后第 4 位四舍五入。法律法规或监管部门另有规定的, 从其规定。 2.基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果加 盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人,基金托管人按法律法规、基金合 同规定的估值方法、时间、程序进行复核,复核无误后在基金管理人传真的书面 估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人;月末、年中和年末估值复核与基金 会计账目的核对同时进行。 3.在法律法规和中国证监会允许的情况下,基金管理人与基金托管人可以各 自委托第三方机构进行基金资产估值,但不改变基金管理人与基金托管人对基金 资产估值各自承担的责任。 (五)基金份额净值错误的处理方式 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生差错时,视 为基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理: 5-59 招募说明书 1.差错类型 基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记结算机构、或 代销机构、或投资人自身的过错造成差错,导致其他当事人遭受损失的,过错的 责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人(“受损方”)按下述“差错处理原则” 给予赔偿并承担相关责任。 上述差错的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计 算差错、系统故障差错、下达指令差错等;对于因技术原因引起的差错,若系同 行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒,则属不可抗力,按照下述规 定执行。 由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差 错,因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差 错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。 2.差错处理原则 因基金估值错误给基金投资人造成的损失应由基金托管人和基金管理人协商 共同承担,基金托管人和基金管理人对不应由其承担的责任,有权根据过错原则, 向过错人追偿,基金合同的当事人应将按照以下约定处理。 (1)差错已发生,但尚未给当事人造成损失时,差错责任方应及时协调各方, 及时进行更正,因更正差错发生的费用由差错责任方承担;由于差错责任方未及 时更正已产生的差错,给当事人造成的损失由差错责任方承担;若差错责任方已 经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则有协 助义务的当事人应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事 人进行确认,确保差错已得到更正。 (2)差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负 责,并且仅对差错的有关直接当事人负责,不对第三方负责。 (3)因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错 责任方仍应对差错负责,如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不 当得利造成其他当事人的利益损失,则差错责任方应赔偿受损方的损失,并在其 支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权 利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方 应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失 5-60 招募说明书 的差额部分支付给差错责任方。 (4)基金份额净值计算差错小于基金份额净值 0.5%时,基金管理人与基金托 管人应在发现日对账务进行更正调整,不做追溯处理。 (5)差错责任方拒绝进行赔偿时,如果因基金管理人过错造成基金资产损失 时,基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿,如果因基金托管人过错造成 基金资产损失时,基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人 和托管人之外的第三方造成基金资产的损失,并拒绝进行赔偿时,由基金管理人 负责向差错方追偿。 (6)如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿,并且依据法律法规、 基金合同或其他规定,基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担 了赔偿责任,则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索,并有权要求其赔 偿或补偿由此发生的费用和遭受的直接损失。 (7)按法律法规规定的其他原则处理差错。 3.差错处理程序 差错被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下: (1)查明差错发生的原因,列明所有的当事人,并根据差错发生的原因确定 差错的责任方; (2)根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估; (3)根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿 损失;其中基金份额净值计算差错小于基金份额净值 0.5%时,基金管理人与基金 托管人应在发现日对账务进行更正调整,不做追溯处理;错误偏差达到基金份额 净值的 0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;基金份额 净值计算差错达到或超过基金份额净值 0.5%时,基金管理人应当公告、通报基金 托管人并报中国证监会备案; (4)根据差错处理的方法,需要修改基金登记结算机构的交易数据的,由基 金登记结算机构进行更正,并就差错的更正向有关当事人进行确认。 4.基金净值的确认 用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算, 基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日估值时间点计算基金净值 并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人, 5-61 招募说明书 由基金管理人对基金净值予以公布。 5.特殊情况的处理 (1)基金管理人或基金托管人按上述估值方法进行估值时,所造成的误差不 作为基金资产估值错误处理。 (2)对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与基金按照权责 发生制进行估值的应交税金有差异的,相关估值调整不作为基金资产估值错误处 理。 (3)全球投资涉及不同市场及时区, 由于时差、通讯或其他非可控的客观原 因,在本基金管理人和本基金托管人协商一致的时间点前无法确认的交易,导致 的对基金资产净值的影响,不作为基金资产估值错误处理。 (4) 由于不可抗力原因,或由于各家数据服务机构发送的数据错误,本基 金管理人和本基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但未 能发现错误的,由此造成的基金资产估值错误,本基金管理人和本基金托管人可 以免除赔偿责任。但基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。 (六)暂停估值与公告基金份额净值的情形 1.基金投资涉及的主要证券交易市场遇法定节假日或因其他原因停市时; 2.因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资 产价值时; 3.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投 资人的利益,已决定延迟估值; 4.中国证监会和基金合同认定的其它情形。 十四、基金的收益与分配 (一)基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关费用后的余额;基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 (二)基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已 实现收益的孰低数。 5-62 招募说明书 (三)收益分配原则 本基金收益分配应遵循下列原则: 1.本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资 人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册 登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份 额; 3. 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 4 次,每次 基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%; 4.若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配; 5.登记在注册登记系统的基金份额,其收益分配方式分为两种:现金分红与 红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按红利再投日的基金份额净值 自动转为基金份额进行再投资,红利再投资方式免收再投资的费用;若投资人不 选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 6.登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红,投资人不能 选择其他的分红方式,具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国 证券登记结算有限责任公司的相关规定; 7. 基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时 间不得超过 15 个工作日; 8. 基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日 的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 9.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 (四)收益分配方案 基金收益分配方案中应载明收益分配基准日以及该日的可供分配利润、基金 收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等 内容。 (五)收益分配的时间和程序 1.基金收益分配方案由基金管理人拟订,由基金托管人复核,依照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案; 2.在收益分配方案公布后,基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金红 5-63 招募说明书 利向基金托管人发送划款指令,基金托管人按照基金管理人的指令及时进行分红 资金的划付。 十五、基金的会计和审计 (一)基金的会计政策 1.基金管理人为本基金的会计责任方; 2.本基金的会计年度为公历每年的 1 月 1 日至 12 月 31 日,如果基金募集所 在的会计年度,基金合同生效少于 2 个月,可以并入下一个会计年度; 3.本基金的会计核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位; 4.会计制度执行国家有关的会计制度; 5.本基金独立建账、独立核算; 6.基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,按照有关 规定编制基金会计报表; 7.基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并 书面确认。 (二)基金的审计 1.基金管理人聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会计 师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及其注册会计 师与基金管理人、基金托管人相互独立。 2.会计师事务所更换经办注册会计师时,应事先征得基金管理人同意。 3.基金管理人(或基金托管人)认为有充足理由更换会计师事务所,经基金托 管人(或基金管理人)同意,并报中国证监会备案后可以更换。就更换会计师事务 所,基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 十六、基金的信息披露 基金的信息披露应符合《基金法》、《试行办法》、《信息披露办法》、基金合同 及其他有关规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法 披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 5-64 招募说明书 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人 大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定将应予披露的基金 信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全国性报刊(以下简称“指定 报刊”)和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简称“网站”)等媒介披 露。 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为: 1.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; 2.对证券投资业绩进行预测; 3.违规承诺收益或者承担损失; 4.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构; 5.登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字; 6.中国证监会禁止的其他行为。 本基金公开披露的信息采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金信息披 露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中文文本为准。 本基金可以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值及相关信息。涉及币 种之间转换的,应当披露汇率数据来源,并保持一致性。如果出现改变,应当予 以披露并说明改变的理由。人民币对主要外汇的汇率应当以报告期末最后一个估 值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。 本基金除特别说明外,货币单位为人民币元。 公开披露的基金信息包括: (一)招募说明书 招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。 基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金份额发 售的 3 日前,将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生效后,基 金管理人应当在每 6 个月结束之日起 45 日内,更新招募说明书并登载在网站上, 将更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人将在公告的 15 日前向中 国证监会报送更新的招募说明书,并就有关更新内容提供书面说明。更新后的招 募说明书公告内容的截止日为每 6 个月的最后 1 日。 (二)基金合同、托管协议 5-65 招募说明书 基金管理人应在基金份额发售的 3 日前,将基金合同摘要登载在指定报刊和 网站上;基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。 (三)基金份额发售公告 基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定,就基金份额发 售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说明书的当日登载于指定报 刊和网站上。 (四)基金合同生效公告 基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效 公告。基金合同生效公告中将说明基金募集情况。 (五)上市公告书 基金份额获准在证券交易所上市交易的,基金管理人应当在基金份额上市交 易 3 个工作日前,将上市公告书登载在指定报刊和网站上。 (六)基金资产净值公告、基金份额净值公告、基金份额累计净值公告 1.本基金的基金合同生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管 理人将至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值; 2.在开始办理基金份额申购或者赎回之后,基金管理人将在每个开放日后的 2 个工作日内,通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份 额净值和基金份额累计净值; 3.基金管理人将公告半年度和年度最后一个工作日基金资产净值和基金份额 净值。基金管理人应当在上述工作日后的 2 个工作日内,将基金资产净值、基金 份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 (七)基金份额申购、赎回价格公告 基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基 金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在 基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。 (八)基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告 1.基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成基金年度报告,并将 年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告 需经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后,方可披露。 2.基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制完成基金半年度报告, 5-66 招募说明书 并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定报刊上。 3.基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成基金季度 报告,并将季度报告登载在指定报刊和网站上。 4.基金合同生效不足 2 个月的,本基金管理人可以不编制当期季度报告、半 年度报告或者年度报告。 5.基金定期报告应当在公开披露的第二个工作日,分别报中国证监会和基金 管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本和 书面报告两种方式。 6.法律法规或中国证监会另有规定的,从其规定。 (九)临时报告与公告 在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格 产生重大影响的事件时,有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书,予 以公告,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中 国证监会派出机构备案: 1.基金份额持有人大会的召开及决议; 2.终止基金合同; 3.转换基金运作方式; 4.更换基金管理人、基金托管人;更换或撤消境外托管人; 5.基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更; 6.基金管理人股东及其出资比例发生变更; 7.基金募集期延长; 8.基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管 人基金托管部门负责人发生变动; 9.基金管理人的董事在一年内变更超过 50%; 10.基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过 30%; 11.涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼; 12.基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查; 13.基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行 政处罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚; 5-67 招募说明书 14.重大关联交易事项; 15.基金收益分配事项; 16.管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更; 17.基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%; 18.基金改聘会计师事务所; 19.基金变更、增加或减少代销机构; 20.基金更换登记结算机构; 21.基金开始办理申购、赎回; 22.基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更; 23.基金发生巨额赎回并延期支付; 24.基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请; 25.基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回; 26.基金份额的拆分; 27.本基金接受其它币种的申购、赎回; 28 基金推出新业务或服务; 29.中国证监会规定的其他事项。 (十)澄清公告 在本基金合同存续期限内,任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息 可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人 知悉后应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。 (十一)基金份额持有人大会决议 (十二)中国证监会规定的其他信息 (十三)信息披露文件的存放与查阅 基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、基金份额发售公 告、基金合同生效公告、临时公告、年度报告、半年度报告、季度报告和基金份 额净值公告等文本文件在编制完成后,将存放于基金管理人所在地、基金托管人 所在地、有关销售机构及其网点,供公众查阅。投资者在支付工本费后,可在合 理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将 在指定媒体上公告。 5-68 招募说明书 十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 (一)基金合同的变更 1.基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的,应召开 基金份额持有人大会,基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。 (1)终止基金合同; (2)转换基金运作方式; (3)变更基金类别; (4)变更基金投资目标、投资范围或投资策略; (5)变更基金份额持有人大会程序; (6)更换基金管理人、基金托管人; (7)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该 等报酬标准的除外; (8)本基金与其他基金的合并; (9)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项; (10)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 但出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和基金 托管人同意变更后公布,并报中国证监会备案: (1)调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用; (2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或 收费方式; (3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改; (4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化; (5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响; (6)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情 形。 2.关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备 案,并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行,并自生效之日起 2 日内 在至少一种指定媒体公告。 5-69 招募说明书 (二)本基金合同的终止 有下列情形之一的,本基金合同经中国证监会核准后将终止: 1.基金份额持有人大会决定终止的; 2.基金管理人因解散、破产、撤销等事由,不能继续担任基金管理人的职务, 而在 6 个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务; 3.基金托管人因解散、破产、撤销等事由,不能继续担任基金托管人的职务, 而在 6 个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务; 4.中国证监会规定的其他情况。 (三)基金财产的清算 1.基金财产清算组 (1)基金合同终止时,成立基金财产清算组,基金财产清算组在中国证监会的 监督下进行基金清算。 (2)基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务 资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以 聘用必要的工作人员。 (3)基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财 产清算组可以依法进行必要的民事活动。 2.基金财产清算程序 基金合同终止,应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清 算。基金财产清算程序主要包括: (1)基金合同终止后,发布基金财产清算公告; (2)基金合同终止时,由基金财产清算组统一接管基金财产; (3)对基金财产进行清理和确认; (4)对基金财产进行估价和变现; (5)聘请律师事务所出具法律意见书; (6)聘请会计师事务所对清算报告进行审计; (7)将基金财产清算结果报告中国证监会; (8)参加与基金财产有关的民事诉讼; (9)公布基金财产清算结果; (10)对基金剩余财产进行分配。 5-70 招募说明书 3.清算费用 清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费 用,清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。 4.基金财产按下列顺序清偿: (1)支付清算费用; (2)交纳所欠税款; (3)清偿基金债务; (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 基金财产未按前款(1)-(3)项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。 5.基金财产清算的公告 基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基 金财产清算组公告;清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算结果 经会计师事务所审计,律师事务所出具法律意见书后,由基金财产清算组报中国 证监会备案并公告。 6.基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 十八、基金托管人 (一)基金托管人情况 1.基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 5-71 招募说明书 联系人:尹 东 联系电话:(010) 6759 5003 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银 行”于 1954 年成立,1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大 商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立 而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设 银行(股票代码:939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市,是中国 四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日,中国建设银行又 作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上海证 券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为: 250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股)。 截至2011年9月30日,中国建设银行资产总额117,723.30亿元,较上年末增长 8.90%。截至2011年9月30日止九个月,中国建设银行实现净利润1,392.07亿元, 较上年同期增长25.82%。年化平均资产回报率为1.64%,年化加权平均净资产收益 率为24.82%。利息净收入2,230.10亿元,较上年同期增长22.41%。净利差为2.56%, 净利息收益率为2.68%,分别较上年同期提高0.21和0.23个百分点。手续费及佣金 净收入687.92亿元,较上年同期增长41.31%。 中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构,并在香港、新加坡、法兰 克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行,在莫斯科、 台北设有代表处,海外机构已覆盖到全球13个国家和地区,基本完成在全球主要 金融中心的网络布局,24小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国 建设银行筹建、设立村镇银行33家,拥有建行亚洲、建银国际,建行伦敦、建信 基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司, 为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。 中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。2011年上半年,中国建设 银行主要国际排名位次持续上升,先后荣获国内外知名机构授予的50多个重要奖 项。中国建设银行在英国《银行家》2011年“世界银行品牌500 强”中位列第10, 较去年上升3 位;在美国《财富》世界500 强中排名第108位,较去年上升8位。 中国建设银行连续第三年获得香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治 年度大奖”,先后摘得《亚洲金融》、《财资》、《欧洲货币》等颁发的“中国最佳银 5-72 招募说明书 行”、“中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。 中国建设银行总行设投资托管服务部,下设综合制度处、基金市场处、资产 托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、 涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心 等 12 个职能处室、团队,现有员工 130 余人。自 2008 年以来中国建设银行托管 业务持续通过 SAS70 审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 2.主要人员情况 杨新丰,投资托管服务部副总经理(主持工作),曾就职于中国建设银行江苏 省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部,长期从事计划财 务、会计结算、营运管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟,投资托管服务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建 设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理 及服务工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红,投资托管服务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人 存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3.基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管 人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品 种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至 2011 年 12 月 31 日,中国建设银行已托管 224 只证券投 资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。 2011 年,中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》评为 2011 年度“中国最佳托管银行”;并获和讯网 2011 年中国“最佳资产托管银行”奖。 (二)基金托管人的内部控制制度 1.内部控制目标 作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 5-73 招募说明书 业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务 的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及 时,保护基金份额持有人的合法权益。 2.内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工 作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管服务部专门设置了监督稽 核处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 3.内部控制制度及措施 投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务 人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集 中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格 有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披 露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完 整、独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1.监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”,严格按照现行法 律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资 组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。在 日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2.监督流程 (1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金 管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。 (2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交 易对手等内容进行合法合规性监督。 5-74 招募说明书 (3)根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金 投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价,报送中国证 监会。 (4)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。 十九、境外托管人 (一)境外托管人的基本情况 名称:道富银行 State Street Bank and Trust Company 注册地址:One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United States 办公地址:One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United States 法定代表人:Joseph L. Hooley 成立时间:1891年4月13日 (二)托管资产规模、国际信用评级和托管业务 道富银行的全球托管业务由美国道富集团公司全资拥有。道富银行始创于 1891年并于1924年成为美国第一个共同基金的托管人。道富银行现已成为一家具 有领导地位的国际托管银行。截至2011年9月30日,道富集团公司所有者权益为 196.51 亿 美 元 。 道 富 银 行 托 管 和 管 理 资 产 总 额 (Assets under custody and administration) 达到21.51万亿美元,一级资本比率为16.5%,长期存款信用评 级为AA- (标准普尓 ) 及Aa2(穆迪投资)。 道富银行在全球26个国家或地区设有办事处,拥有超过2万9千名富有经验的 员工为客户提供全方位的托管服务。道富在亚洲太平洋区开设了包括杭州、香港、 新加坡、东京、悉尼和印度的孟买、浦那及班加罗尔在内的八个营运中心,提供 全球托管、基金会计、绩效评估、投资监督、外汇交易、证券借贷、基金转换管 理、受托人和注册登记等服务。 (三)境外托管人的职责 1.安全保管受托财产; 2.计算境外受托资产的资产净值; 3.按照相关合同的约定,及时办理受托资产的清算、交割事宜; 5-75 招募说明书 4.按照相关合同的约定和所适用国家、地区法律法规的规定,开设受托资产 的资金账户以及证券账户; 5.按照相关合同的约定,提供与受托资产业务活动有关的会计记录、交易信 息; 6.保存受托资产托管业务活动的记录、账册以及其他相关资料; 7.其他由基金托管人委托其履行的职责。 二十、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1.直销机构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 地址:上海浦东世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 国泰基金管理有 电话:021-38561759 传真:021-68775881 1 限公司上海直销 客户服务专线:400-888-8688,021-38569000 柜台 联系人:蔡丽萍 网址:www.gtfund.com 国泰基金管理有 地址:中国北京市西城区金融大街 7 号第 5 层 2 限公司北京直销 电话:010-66553078 传真:010-66553082 柜台 联系人:王彬 国泰基金 网站:www.gtfund.com 登录网上交易页面 3 电子交易平台 电话:021-38561739 联系人:徐怡 2.代销机构 (1)中国建设银行股份有限公司 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人:王洪章 客户服务电话:95533(全国) 网址:www.ccb.com (2)其他代销机构:具体名单详见本基金份额发售公告。 5-76 招募说明书 (二)登记结算机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 地址:北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人:金颖 联系人:朱立元 电话:(010)59378839 传真:(010)59378907 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:韩炯 联系电话:021-31358666 传 真:021-31358600 联系人:黎明 经办律师:吕红、黎明 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 法定代表人:杨绍信 电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 联系人:单峰 经办注册会计师:汪棣、单峰 5-77 招募说明书 二十一、基金合同内容摘要 (一)基金合同当事人权利及义务 A.基金管理人的权利 1.自本基金合同生效之日起,依照有关法律法规和本基金合同的规定独立运 用基金财产; 2.依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收 入; 3.发售基金份额; 4.依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利; 5.在符合有关法律法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、 转换、非交易过户、转托管等业务的规则,在法律法规和本基金合同规定的范围 内决定和调整基金的除调高托管费率和管理费率之外的相关费率结构和收费方 式; 6.根据有关规定,选择、更换或撤消证券经纪代理商以及证券登记机构,并 对其行为进行必要的监督; 7.根据本基金合同及有关规定监督基金托管人,对于基金托管人违反了本基 金合同或有关法律法规规定的行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损 失的情形,应及时呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金及相关当事人的利 益; 8.在基金合同约定的范围内,拒绝或暂停受理申购和赎回申请; 9.在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资、融券; 10.自行担任或选择、更换登记结算机构,获取基金份额持有人名册,并对登 记结算机构的代理行为进行必要的监督和检查; 11.选择、更换代销机构,并依据销售代理协议和有关法律法规,对其行为进 行必要的监督和检查; 12.选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构; 13.在基金托管人更换时,提名新的基金托管人; 14.依法召集基金份额持有人大会; 5-78 招募说明书 15.法律法规和基金合同规定的其他权利。 B.基金管理人的义务 1.依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金 份额的发售、申购、赎回和登记事宜; 2.办理基金备案手续; 3.自基金合同生效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财 产,基于谨慎的原则,控制基金资产的流动性风险,保证基金资产正常运作; 4.配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经 营方式管理和运作基金财产; 5.确保管理人发送的交易数据符合《基金法》、《试行办法》、基金合同及其 他有关规定,并保证该数据真实、准确、完整,因数据原因造成基金资产或其他 当事人的财产损失,由基金管理人承担赔偿责任; 6.严格遵守境内有关法律法规、基金合同的规定,始终将基金持有人的利益 置于首位,以合理的依据提出投资建议,寻求基金的最佳交易执行,公平客观对 待所有客户,始终按照基金的投资目标、策略、政策、指引和限制实施投资决定, 充分披露一切涉及利益冲突的重要事实,尊重客户信息的机密性; 7.建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证 所管理的基金财产和管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分 别记账,进行证券投资; 8.确保基金投资于中国证监会规定的金融产品或工具;严格按照《基金法》、 《试行办法》、基金合同及有关法律法规有关投资范围和比例限制的规定,确定清 晰、可执行的投资范围和投资比例,并在规定时间内,对超范围、超比例的投资 进行调整,并承担相应的责任; 9.确保基金管理人向基金托管人发送的基金认购、申购和赎回数据符合《基 金法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定,并保证该数据的真实、准确和完 整,因数据原因造成基金财产或其他当事人损失的,由基金管理人负责赔偿; 10、委托境外证券服务机构代理买卖证券的,应当严格履行受信责任,并按 照有关规定对投资交易的流程、信息披露、记录保存进行管理; 11.与境外证券服务机构之间的证券交易和研究服务安排,应当严格按照《试 行办法》第三十条规定的原则进行; 5-79 招募说明书 12.进行境外证券投资,应当遵守当地监管机构、交易所的有关法律法规规 定; 13.如需在托管人选择的机构之外保管、登记基金财产,应严格审查,保证 基金财产的安全,以及相关资产收益准确、按时归入基金财产; 14.严格按照全球投资表现标准(GIPS)选取投资业绩标准; 15.除依据《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定外,不得为自 己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产; 16.依法接受基金托管人的监督; 17.计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格; 18.采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法 符合基金合同等法律文件的规定; 19.按规定受理申购和赎回申请,严格控制基金投资产品的流动性风险,确保 及时、足额支付赎回款项; 20.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 21.编制季度、半年度和年度基金报告; 22.及时复核基金托管人提供的公司行为信息; 23.严格按照《基金法》、《信息披露办法》、《试行办法》、基金合同及其他有 关规定,履行信息披露及报告义务; 24.保守基金商业秘密,不得泄露基金投资计划、投资意向等,除《基金法》、 《试行办法》和基金合同及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应 予保密,不得向他人泄露; 25.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配 收益; 26.依据《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持 有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会; 27.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; 28.以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他 法律行为; 29.组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现 和分配; 5-80 招募说明书 30.因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益,应 当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除; 31.基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益 向基金托管人追偿; 32.按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料; 33.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通 知基金托管人; 34.执行生效的基金份额持有人大会决议; 35.不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动; 36.依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行 使因基金财产投资于证券所产生的权利,不谋求对上市公司的控股和直接管理; 37.法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。 C.基金托管人的权利 1.依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他 收入; 2.选择、更换负责境外资产托管业务的境外托管人; 3.监督基金管理人对本基金的投资运作; 4.自本基金合同生效之日起,依法保管基金资产; 5.在基金管理人更换时,提名新任基金管理人; 6.根据本基金合同及有关规定监督基金管理人,对于基金管理人违反本基金 合同或有关法律法规规定的行为,对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失 的情形,应及时呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益; 7.依法召集基金份额持有人大会; 8.按规定取得基金份额持有人名册资料; 9.法律法规和基金合同规定的其他权利。 D.基金托管人的义务 1.设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格 的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜; 2.对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立; 3.除依据《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他有关规定外,不得为自己 5-81 招募说明书 及任何第三人谋取利益; 4.保护持有人利益,按照规定对基金日常投资行为和资金汇出入情况实施监 督,如发现投资指令或资金汇出入违法、违规,应当及时向中国证监会、国家外 汇局报告; 5.安全保护基金财产,准时将公司行为信息通知基金管理人,确保基金及时 收取所有应得收入; 6.按照规定监督基金管理人的投资运作,确保基金按照有关法律法规和基金 合同约定的投资目标和限制进行管理; 7.按照有关法律法规和基金合同的约定执行基金管理人的指令,及时办理清 算、交割事宜; 8.确保基金的份额净值按照有关法律法规和基金合同规定的方法进行计算; 9.确保基金按照有关法律法规和基金合同的规定进行申购、认购、赎回等日 常交易; 10.确保基金根据有关法律法规和基金合同确定并实施收益分配方案; 11.按照有关法律法规和基金合同的规定,基金托管人对由基金托管人或其委 托的境外托管人实际有效控制的证券承担安全保管责任。 12.每月结束后 7 个工作日内,向中国证监会和国家外汇局报告基金境外投资 情况,并按相关规定进行国际收支申报; 13. 安全保管可以承担保管责任的基金资产,开设或委托开设资金账户和证 券账户; 14.办理基金的有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业务; 15.保存基金的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇、资金往来、委托及成交 记录等相关资料,其保存的时间应当不少于 20 年; 16.保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证; 17.保守基金商业秘密,除《基金法》、《试行办法》、基金合同及其他法律法 规另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不得向他人泄露; 18.对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见,说明基金 管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行;如果基金管理人 有未执行基金合同规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施; 19.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; 5-82 招募说明书 20.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项; 21.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格; 22.按规定制作相关账册并与基金管理人核对; 23.依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎 回款项; 24.按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集 基金份额持有人大会; 25.因违反基金合同导致基金财产损失,应对直接损失承担赔偿责任,其赔偿 责任不因其退任而免除; 26.选择的境外托管人,应符合《试行办法》第十九条的规定; 27.对基金的境外财产,可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责。 境外托管人在履行职责过程中,因本身过错、疏忽等原因而导致基金财产受损的, 托管人应当承担相应责任。 28.基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时,应为基金向基金管理人 追偿; 29.参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配; 30.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银 行业监督管理机构,并通知基金管理人; 31.执行生效的基金份额持有人大会决议; 32.不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动; 33.保存与基金托管人职责相关的基金份额持有人名册; 34.法律法规、中国证监会和国家外汇局根据审慎监管原则规定的其他职责以 及基金合同规定的其他义务。 因基金管理人原因造成基金托管人无法正常履行上述义务,由基金管理人承 担责任,并对造成的基金财产损失承担相关赔偿责任。 如适用的法律法规和规章制度不再要求托管人履行上述职责的,托管人按照 变更后的相关规定履行职责。 E.基金份额持有人的权利 1.分享基金财产收益; 2.参与分配清算后的剩余基金财产; 5-83 招募说明书 3.依法申请赎回其持有的基金份额; 4.按照规定要求召开基金份额持有人大会; 5.出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议 事项行使表决权; 6.查阅或者复制公开披露的基金信息资料; 7.监督基金管理人的投资运作; 8.对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼; 9.法律法规和基金合同规定的其他权利。 每份基金份额具有同等的合法权益。 F.基金份额持有人的义务 1.遵守法律法规、基金合同及其他有关规定; 2.遵守基金管理人、基金托管人、代销机构和登记结算机构关于开放式基金 业务的相关规则及规定; 3.交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用; 4.在持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任; 5.不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动; 6.执行生效的基金份额持有人大会决议; 7.返还在基金交易过程中因任何原因,自基金管理人及基金管理人的代理人、 基金托管人、代销机构、其他基金份额持有人处获得的不当得利; 8.法律法规和基金合同规定的其他义务。 (二)基金份额持有人大会 1.基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代 表共同组成。基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的投票权。 2.召开事由 (1)当出现或需要决定下列事由之一的,经基金管理人、基金托管人或持有 基金份额 10%以上(含 10%,下同)的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日 的基金份额计算,下同)提议时,应当召开基金份额持有人大会: 1)提前终止基金合同; 2)转换基金运作方式; 5-84 招募说明书 3)变更基金类别; 4)变更基金投资目标、投资范围或投资策略(法律法规、中国证监会和基金 合同另有规定的除外); 5)变更基金份额持有人大会程序; 6)更换基金管理人、基金托管人; 7)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准,但法律法规要求提高该等报酬 标准的除外; 8)本基金与其他基金的合并; 9)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项; 10)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 (2)出现以下情形之一的,可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合 同,不需召开基金份额持有人大会: 1)调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用; 2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或 收费方式; 3)经中国证监会允许,基金推出新业务或服务; 4)经中国证监会允许,基金管理人、登记结算机构、代销机构在法律法规规 定的范围内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务 的规则; 5)在不违反法律法规规定的情况下,接受其它币种的申购、赎回; 6)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改; 7)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化; 8)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响; 9)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情 形。 3.召集人和召集方式 (1)除法律法规或本基金合同另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理 人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时,由基金托管人召集。 (2)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并 5-85 招募说明书 书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日 内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当自行召 集。 (3)代表基金份额 10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人 大会的,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管 人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开;基金管理 人决定不召集,代表基金份额 10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应 当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决 定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托 管人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。 (4)代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额 持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份额 10%以上的基 金份额持有人有权自行召集基金份额持有人大会,但应当至少提前 30 日向中国证 监会备案。 (5)基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、基 金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。 4.召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 (1)基金份额持有人大会的召集人(以下简称“召集人”)负责选择确定开会 时间、地点、方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会,召集人必须于会议 召开日前 30 天在指定媒体公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容: 1)会议召开的时间、地点和出席方式; 2)会议拟审议的主要事项; 3)会议形式; 4)议事程序; 5)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日; 6)代理投票的授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和 代理有效期限等)、送达时间和地点; 7)表决方式; 8)会务常设联系人姓名、电话; 5-86 招募说明书 9)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续; 10)召集人需要通知的其他事项。 (2)采用通讯方式开会并进行表决的情况下,由召集人决定通讯方式和书面 表决方式,并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方 式。 (3)如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书 面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管 理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人, 则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进 行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的, 不影响计票和表决结果。 5.基金份额持有人出席会议的方式 (1)会议方式 1)基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会或法律法规 和监管机关允许的其他方式。 2)现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出 席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席,如基金管理人或 基金托管人拒不派代表出席的,不影响表决效力。 3)通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。 4)会议的召开方式由召集人确定,但决定转换基金运作方式、基金管理人更 换或基金托管人更换、提前终止基金合同的事宜必须以现场开会方式召开基金份 额持有人大会。 (2)召开基金份额持有人大会的条件 1)现场开会方式 在同时符合以下条件时,现场会议方可举行: ① 对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示,全部有效凭证所对应的 基金份额应占权益登记日基金总份额的 50%以上(含 50%,下同); ② 到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证 明、委托人持有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备,到会者出具的相关文 5-87 招募说明书 件符合有关法律法规和基金合同及会议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与 基金管理人持有的注册登记资料相符。 2)通讯开会方式 在同时符合以下条件时,通讯会议方可举行: ① 召集人按本基金合同规定公布会议通知后,在 2 个工作日内连续公布相关 提示性公告; ② 召集人按基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人(分别或共同称 为“监督人”)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督; ③ 召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统 计基金份额持有人的书面表决意见,如基金管理人或基金托管人经通知拒不到场 监督的,不影响表决效力; ④ 本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人 所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的 50%以上; ⑤ 直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代 理人提交的持有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和 会议通知的规定,并与登记结算机构记录相符。 如果开会条件达不到上述的条件,则召集人可另行确定并公告重新表决的时 间,且确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权益登记日应保持不变。 3)在法律法规或监管机构允许的情况下,经会议通知载明,基金份额持有人 也可以采用网络、电话或其他方式进行表决,或者采用网络、电话或其他方式授 权他人代为出席会议并表决。 6.议事内容与程序 (1)议事内容及提案权 1)议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉及的内容 以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 2)基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额 10% 以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事由向大会召集 人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案;也可以在会议通知发出后向大 会召集人提交临时提案,临时提案应当在大会召开日前 35 日提交召集人。召集人 对于临时提案应当在大会召开日前 30 日公告。否则,会议的召开日期应当顺延并 5-88 招募说明书 保证至少与临时提案公告日期有 30 日的间隔期。 3)对于基金份额持有人提交的提案,大会召集人应当按照以下原则对提案进 行审核: 关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系, 并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的,应提交 大会审议;对于不符合上述要求的,不提交基金份额持有人大会审议。如果召集 人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决,应当在该次基金份额持有人大会 上进行解释和说明。 程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决 定。如将其提案进行分拆或合并表决,需征得原提案人同意;原提案人不同意变 更的,大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定,并按照 基金份额持有人大会决定的程序进行审议。 4)单独或合并持有权利登记日基金总份额 10%以上的基金份额持有人提交基 金份额持有人大会审议表决的提案,基金管理人或基金托管人提交基金份额持有 人大会审议表决的提案,未获基金份额持有人大会审议通过,就同一提案再次提 请基金份额持有人大会审议,其时间间隔不少于 6 个月。法律法规另有规定的除 外。 5)基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后,如果需要对原有提 案进行修改,应当在基金份额持有人大会召开前 30 日及时公告。否则,会议的召 开日期应当顺延并保证至少与公告日期有 30 日的间隔期。 (2)议事程序 1)现场开会 在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及 注意事项,确定和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决, 经合法执业的律师见证后形成大会决议。 大会由召集人授权代表主持。基金管理人为召集人的,其授权代表未能主持 大会的情况下,由基金托管人授权代表主持;如果基金管理人和基金托管人授权 代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人以所代表的基金 份额 50%以上多数选举产生一名代表作为该次基金份额持有人大会的主持人。 召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单 5-89 招募说明书 位名称)、身份证号码、持有或代表有表决权的基金份额数量、委托人姓名(或单 位名称)等事项。 2)通讯方式开会 在通讯表决开会的方式下,首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的表 决截止日期后第 2 个工作日在公证机关及监督人的监督下由召集人统计全部有效 表决并形成决议。如监督人经通知但拒绝到场监督,则在公证机关监督下形成的 决议有效。 (3)基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 7.决议形成的条件、表决方式、程序 (1)基金份额持有人所持每一基金份额享有平等的表决权。 (2)基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议: 1)一般决议 一般决议须经出席会议的基金份额持有人(或其代理人)所持表决权的 50%以 上通过方为有效,除下列 2)所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以 一般决议的方式通过; 2)特别决议 特别决议须经出席会议的基金份额持有人(或其代理人)所持表决权的三分之 二以上(含三分之二)通过方为有效;涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转 换基金运作方式、提前终止基金合同等重大事项必须以特别决议通过方为有效。 (3)基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会核准或者备案, 并予以公告。 (4)采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则 表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决,表决意见 模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持有 人所代表的基金份额总数。 (5)基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 (6)基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分 开审议、逐项表决。 8.计票 (1)现场开会 5-90 招募说明书 1)如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集,则基金份额持有 人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中 推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人; 如大会由基金份额持有人自行召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开 始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表 与基金管理人、基金托管人授权的一名监督员共同担任监票人;但如果基金管理 人和基金托管人的授权代表未出席,则大会主持人可自行选举三名基金份额持有 人代表担任监票人。 2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点,由大会主持人当场公 布计票结果。 3)如大会主持人对于提交的表决结果有异议,可以对投票数进行重新清点; 如大会主持人未进行重新清点,而出席大会的基金份额持有人或代理人对大会主 持人宣布的表决结果有异议,其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点,大会 主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。 4)计票过程应由公证机关予以公证。 (2)通讯方式开会 在通讯方式开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监票人在 基金托管人授权代表(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人授权代表)的 监督下进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证;基金管理人或基金托管 人不派代表监督计票的,不影响计票效力及表决结果;如监督人经通知但拒绝到 场监督,则大会召集人可自行授权 3 名监票人进行计票,并由公证机关对其计票 过程予以公证。 9.基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式 (1)基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议,召集人应当自通过之 日起 5 日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国 证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。关于本章第(二)条所规定的第 (1)-(8)项召开事由的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执 行,关于本章第(二)条所规定的第(9)、(10)项召开事由的基金份额持有人大会决 议经中国证监会核准或出具无异议意见后方可执行。 (2)生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、 5-91 招募说明书 基金托管人均有约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生 效的基金份额持有人大会决议。 (3)基金份额持有人大会决议应自生效之日起 2 日内在指定媒体公告。如果 采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。 10.法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的,从其规定。 (三)基金合同的变更、终止与基金财产的清算 A.基金合同的变更 1.基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的,应召开 基金份额持有人大会,基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。 (1)终止基金合同; (2)转换基金运作方式; (3)变更基金类别; (4)变更基金投资目标、投资范围或投资策略; (5)变更基金份额持有人大会程序; (6)更换基金管理人、基金托管人; (7)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该 等报酬标准的除外; (8)本基金与其他基金的合并; (9)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项; (10)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 但出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和基金 托管人同意变更后公布,并报中国证监会备案: (1)调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用; (2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或 收费方式; (3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改; (4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化; (5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响; (6)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情 5-92 招募说明书 形。 2.关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备 案,并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行,并自生效之日起 2 日内 在至少一种指定媒体公告。 B.本基金合同的终止 有下列情形之一的,本基金合同经中国证监会核准后将终止: 1.基金份额持有人大会决定终止的; 2.基金管理人因解散、破产、撤销等事由,不能继续担任基金管理人的职务, 而在 6 个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务; 3.基金托管人因解散、破产、撤销等事由,不能继续担任基金托管人的职务, 而在 6 个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务; 4.中国证监会规定的其他情况。 C.基金财产的清算 1.基金财产清算组 (1)基金合同终止时,成立基金财产清算组,基金财产清算组在中国证监会的 监督下进行基金清算。 (2)基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务 资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以 聘用必要的工作人员。 (3)基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财 产清算组可以依法进行必要的民事活动。 2.基金财产清算程序 基金合同终止,应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清 算。基金财产清算程序主要包括: (1)基金合同终止后,发布基金财产清算公告; (2)基金合同终止时,由基金财产清算组统一接管基金财产; (3)对基金财产进行清理和确认; (4)对基金财产进行估价和变现; (5)聘请律师事务所出具法律意见书; (6)聘请会计师事务所对清算报告进行审计; 5-93 招募说明书 (7)将基金财产清算结果报告中国证监会; (8)参加与基金财产有关的民事诉讼; (9)公布基金财产清算结果; (10)对基金剩余财产进行分配。 3.清算费用 清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费 用,清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。 4.基金财产按下列顺序清偿: (1)支付清算费用; (2)交纳所欠税款; (3)清偿基金债务; (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 基金财产未按前款(1)-(3)项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。 5.基金财产清算的公告 基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基 金财产清算组公告;清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算结果 经会计师事务所审计,律师事务所出具法律意见书后,由基金财产清算组报中国 证监会备案并公告。 6.基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 (四)争议解决方式 对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议,基金 合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决 的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,按照中国国际经 济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决 是终局的,对各方当事人均有约束力,仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间,基金合同当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、尽责 地履行基金合同规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。 本基金合同受中华人民共和国法律管辖。 (五)基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 5-94 招募说明书 基金管理人应在基金份额发售的 3 日前,将基金合同摘要登载在指定报刊和 网站上。基金管理人、基金托管人应将基金合同登载在各自网站上。投资人可在 基金管理人的网站上查阅本基金合同。 本基金合同可印制成册,供投资人在基金管理人、基金托管人、代销机构和 登记结算机构办公场所查阅。投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得本基 金合同复制件或复印件,但其效力应以基金合同正本为准。 二十二、托管协议内容摘要 (一)托管协议当事人 1.基金管理人 名称:国泰基金管理有限公司 住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼 邮政编码:200120 法定代表人:陈勇胜 成立时间: 1998 年 3 月 5 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基字[1998]5 号 经营范围:基金管理业务;发起设立基金;及中国证监会批准的其他业务 组织形式:有限责任公司 注册资本:壹亿壹千万元人民币 存续期间:持续经营 2.基金托管人 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码:100033 法定代表人:王洪章 成立日期:2004 年 09 月 17 日 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 5-95 招募说明书 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元 存续期间:持续经营 经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期、长期贷款;办理国内外结算; 办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买 卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务; 提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;经中 国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 (二)基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查 A.基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 1.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、 投资对象进行监督。基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池, 以便基金托管人运用相关技术系统,对基金实际投资是否符合基金合同关于证券 选择标准的约定进行监督,对存在疑义的事项进行核查。 本基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中国证监会签署双边监管合 作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括 ETF)、债券、 银行存款、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。 当法律法规或监管机构允许基金投资于商品期货或其它品种时,基金管理人 在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更上述 比例限制的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调 整本基金的投资比例规定,不需经基金份额持有人大会审议。 2.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资、融 资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督: (1)组合投资比例限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投 资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合 将遵循以下限制: a. 本基金的投资组合比例为:持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比 例不低于基金资产净值的 5%(若法律法规变更或取消本限制的,则本基金按变更或 取消后的规定执行);投资于基金(含 ETF)的资产不低于基金资产的 60%,其中不 5-96 招募说明书 低于 80%投资于商品类基金。 商品类基金包括跟踪综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指数的 ETF;业绩比较基准 90%以上基于综合商品指数、大类商品指数或单个商品价格指 数的共同基金。 b. 本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%。银行应当是 中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信 用评级机构评级的境外银行,但在基金托管账户的存款不受此限制。 c. 本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外 的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%,其 中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。 d. 本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。非流动性资 产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。 e. 基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金,不得超过该境外基金 总份额的 20%。 f. 除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。该临时用途借入现金 的比例不得超过基金资产净值的 10%。 基金管理人应当在基金合同生效后 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的有关约定。若基金超过上述 a - f 项投资比例限制,应当在超过比例后 30 个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。法律法规另有规 定的除外。 (2) 关于投资境外基金的限制 a. 每只境外基金投资比例不超过本基金基金资产净值的 20%。本基金投资境 外伞形基金的,该伞型基金应当视为一只基金。 b. 本基金不得投资于以下基金: ①其他基金中基金; ②联接基金(A Feeder Fund); ③投资于前述两项基金的伞型基金子基金。 (3) 金融衍生品投资 本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理,不得用于投机或放 大交易,同时应当严格遵守下列规定: 5-97 招募说明书 a. 本基金的金融衍生品全部敞口不得高于该基金资产净值的 100%。 b. 本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资 柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。 c. 本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品,应当符合以下要求: ①所有参与交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有不低于中国证监会 认可的信用评级机构评级; ②交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值,并且基金可在任何时候 以公允价值终止交易; ③任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。 d. 基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国证监会提 交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。 (4)证券借贷交易 本基金可以参与证券借贷交易,并且应当遵守下列规定: a. 所有参与交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有中国证监会认可的 信用评级机构评级。 b. 应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市 值的 102%。 c. 借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息 和分红。一旦借方违约,本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满 足索赔需要。 d. 除中国证监会另有规定外,担保物可以是以下金融工具或品种: ①现金; ②存款证明; ③商业票据; ④政府债券; ⑤中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融 机构(作为交易对手方或其关联方的除外)出具的不可撤销信用证。 e. 本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限 内要求归还任一或所有已借出的证券。 f. 本基金管理人将对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。 5-98 招募说明书 (5) 证券回购交易 基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易,并且应当遵守下 列规定: a. 所有参与正回购交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有中国证监会 认可的信用评级机构信用评级。 b. 参与正回购交易,应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金 不低于已售出证券市值的 102%。一旦买方违约,本基金根据协议和有关法律有权 保留或处置卖出收益以满足索赔需要。 c. 买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、 利息和分红。 d. 参与逆回购交易,应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购 入证券市值不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约,本基金根据协议和有关法律 有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。 e. 本基金管理人将对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损 失负相应责任。 (6) 基金参与证券借贷交易、正回购交易,所有已借出而未归还证券总市值 或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。前项比例限制 计算,基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基 金总资产。基金如参与证券借贷交易、正回购交易、逆回购交易,本基金管理人将 按照规定建立适当的内控制度、操作程序和进行档案管理。 若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更,致使本款前述(1) -(6)项约定的投资限制被修改或取消的,基金管理人在履行适当程序后,本基金 可相应调整投资限制规定,不需经基金份额持有人大会审议。 3.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对本托管协议第 十七条第九款第(1)至第(8)项及第(11)至第(12)项的基金投资禁止行为 进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止行为进行监 督。 4. 基金投资期货的清算经纪商(Clearing broker)由基金管理人选任,但 须取得基金托管人的认可。基金管理人须对其选任的期货经纪商的资信负责,并 在与清算经纪商的合同中明确以下事项:1、存放在清算经纪商处的基金资产须与 5-99 招募说明书 清算经纪商的自有资产和清算经纪商其他客户的资产隔离;2、存放在清算经纪商 处的基金资产不得列入清算经纪商的清算财产;3、清算经纪商须对存放在其账户 内的保证金及相关资产的安全承担责任。基金托管人如对清算经纪商持有异议, 应以书面方式向基金管理人提出充分说明。 5.基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金资产净值 计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益 分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和 核查。 6.基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法 律法规、基金合同和本托管协议的规定,应及时以书面形式通知基金管理人限期 纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到 通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函,就基金 托管人的疑义进行解释或举证,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内 及时改正。在上述规定期限内, 基金托管人有权随时对通知事项进行复查, 督促 基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的, 基金托管人应报告中国证监会。 7.基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托 管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规 定时间内答复并改正,或就基金托管人的疑义进行解释或举证;对基金托管人按 照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的 事项,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 8.若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行 政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人, 由此造成的损失由基金管理人承担。 9.基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同 时通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当 理由,拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手 段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金 托管人应报告中国证监会。 B.基金管理人对基金托管人的业务核查 5-100 招募说明书 1.基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括基金 托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理 人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相 关信息披露和监督基金投资运作等行为。 2.基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管 理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反 《基金法》、《试行办法》、基金合同、本协议及其他有关规定时,应及时以书面形 式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给 基金管理人发出回函,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查, 督促基金托管人 改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关 资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管 理人并改正。 3.基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同 时通知基金托管人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当 理由,拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨 碍对方进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理 人应报告中国证监会。 (三) 基金财产的保管 A.基金财产保管的原则 1.基金财产应保管于基金托管人或基金托管人委托或同意存放的机构处。 2.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 3.基金托管人应安全保管基金财产。 4.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 5.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整 与独立。 6.基金托管人根据基金管理人的指令,按照基金合同和本协议的约定保管基 金财产,并按指令进行结算,如有特殊情况双方可另行协商解决。 7.基金托管人在因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告清盘或破产等原因 进行终止清算时,不得将托管证券及其收益归入其清算财产;基金管理人和基金 5-101 招募说明书 托管人理解现金于存入现金账户时构成基金托管人、境外托管人的等额债务,除 非法律法规及撤销或清盘程序明文许可该等现金不归于清算财产外,该等现金归 入清算财产并不构成基金托管人违反托管协议的规定。 B.基金募集期间及募集资金的验资 1.基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在基金托管人的营业机构开立 的“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。 2.基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、 基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》、《试行办法》等有关规定后, 基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户, 同时在规定时间内,聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资, 出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计师签 字方为有效。 3.若基金募集期限届满,未能达到基金合同生效的条件,由基金管理人按规 定办理退款等事宜。 C.基金资金账户的开立和管理 1.基金托管人可以基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户,并根据基 金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保 管和供境内资金划拨使用。基金托管人可委托境外托管人开立资金账户(境外), 境外托管人根据基金托管人的指令办理境外资金收付。 2.基金资金账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管 人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户;亦不得使用基金 的任何账户进行本基金业务以外的活动。 3.基金资金结算账户的开立和管理应符合账户所在国或地区监管理机构的有 关规定。 D.基金证券账户的开立和管理 1.基金托管人委托境外托管人在境外,根据当地市场法律法规规定,开立和 管理证券账户。 2.基金证券账户的开立和使用,仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托 管人和基金管理人以及各自委托代理人均不得出借擅自转让基金的任何证券账 户,亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 5-102 招募说明书 3.基金证券账户的开立和证券账户相关证明文件的保管由基金托管人负责, 账户资产的管理和运用由基金管理人负责。 E. 期货账户的开立 由基金管理人代表基金与期货经纪商订立期货合同,基金管理人应在其经纪 商处以基金名义开立期货账户,并将相关的账户信息发送基金托管人。 F.其他账户的开立和管理 1.因业务发展需要而开立的其他账户,可以根据投资所在国家或地区法律法 规和基金合同的规定,由基金托管人或其委托机构负责开立。 2. 投资所在国家或地区法律法规对相关账户的开立和管理另有规定的,从其 规定办理。 G.基金财产投资的有关有价凭证等的保管 基金财产投资的境外有关实物证券、银行存款定期存单等有价凭证由基金托 管人委托境外托管人存放于其保管库。基金托管人对由基金托管人以外机构实际 有效控制的证券不承担保管责任。 H. 期货的保管责任 基金托管人和其境外托管银行(美国道富银行)不承担与期货投资相关资产 (包括但不限于期货合约、保证金)的保管责任。基金管理人为基金托管人开通 权限,提供数据查询功能,基金托管人根据基金管理人提供查询的数据或按照基 金管理人指定的查询途径取得的数据进行估值和核算,不承担核实该数据的责任。 I. 基金财产投资银行存款的保管责任 1.基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究,建立健全银行定期存款 的业务流程、岗位职责、风险控制措施和监察稽核制度,切实防范有关风险。 (1)基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等级、 存款银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。因选择存款银行不当造 成基金财产损失的,由基金管理人承担责任。 (2)基金管理人负责控制流动性风险,并承担因控制不力而造成的损失。流 动性风险主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存 款银行未能及时兑付的风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的风 险、因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金流 动性方面的风险。 5-103 招募说明书 (3)基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。如因基金管理人员工的个 人行为导致基金财产受到损失的,需由基金管理人承担由此造成的损失。 (4)基金管理人投资银行存款时,应就相关事宜在更新招募说明书中予以披 露,进行风险揭示。 基金托管人负责对本基金银行定期存款业务的监督与核查,审查、复核相关 协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件,切实履行托管职责。 2. 基金管理人在投资银行存款之前,需与存款银行总行(本基金托管人除外) 或其授权分行签订总体合作协议。如将资金存放于存款银行总行,则应与其签订 具体存款协议;如将资金存放于其授权分行书面指定的分支机构,则存款银行总 行应出具承诺函确认对存款承担偿付义务,承诺函中需明确定期存款的金额、期 限、利率、具体存款银行名称等与基金定期存款有重要关系的事项,并由存款银 行签订具体存款协议。具体存款协议应包括但不限于以下内容: (1)存款账户必须以基金名义开立,并加盖本基金公章和基金管理人公章, 账户名称为基金名称。 (2)协议须约定存款类型、期限、利率、金额、账号、起止时间,存款银行 经办行名称、地址及进款账户。 (3)协议须约定基金托管人经办行名称、地址和账户,且本基金账户为唯一 回款账户。 (4)资金汇划须通过人民银行支付结算系统,存款银行经办行须满足基金托 管人的查询要求,在查复内容中须明确资金到账时间、金额、所入账户名称、账 号。 (5)定期存款存续期间,存款银行经办行须向基金托管人提供实时查询定期 存款余额的途径并确保查询。 (6)未支取存款受损责任由存款银行承担。 (7)如办理定期存款凭证挂失,须由经基金管理人和基金托管人分别授权的 人员持授权委托书共同办理。 (8)为防范特殊情况下的流动性风险,存款银行须提供部分提前支取时的支 付保证承诺和利息计付等具体安排。 3.办理基金投资银行存款的开户、全部提前支取、部分提前支取或到期支取, 需由基金管理人和基金托管人的授权代表持授权委托书共同全程办理,基金管理 5-104 招募说明书 人和基金托管人还要将授权委托书的复印件交由对方备份。基金管理人上述事项 授权人员与基金管理人负责洽谈存款事宜并签订存款协议的人员不能为同一人。 基金管理人不得单独申请存款凭证挂失。 4.本基金投资于银行存款后,基金管理人全部提前支取、部分提前支取或到 期支取时,需提前发送投资指令到基金托管人处,以便基金托管人有足够的时间 履行相应的业务操作程序。如基金管理人提前支取或部分提前支取定期存款,基 金管理人负责补足已提取资金部分的息差(即本基金已计提的资金利息和提前支 取时收到的资金利息差额)。 5.本基金投资于银行存款时,应本着便于基金的安全保管和日常监督核查的 原则,尽量选择基金托管人营业地址所在地的分支机构。 J.与基金财产有关的重大合同的保管 与基金财产有关的重大合同的签署,由基金管理人负责。由基金管理人代表 基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人 保管。除本协议另有规定外,基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大 合同,基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。 上述重大合同的保管期限为基金合同终止后 15 年。基金管理人与期货经纪商签订 的有关金融衍生产品的合同,应该发送复印件给基金托管人,以便基金托管人保 存完整的基金档案资料。 (四)基金资产净值计算和会计核算 1.基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去负债(含各项有关税收)后的金额。 基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数,基金份额净值的计算精 确到 0.001 元,小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。 2.复核程序 用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算, 基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日估值时间点计算基金净值 并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人, 由基金管理人对基金净值予以公布。 3.根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理 人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的 5-105 招募说明书 会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致意见的,按 照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 (五)基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持有人名册由基金登记结算机构根据基金管理人的指令编制和保管,基 金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册,保存期不少于 15 年。如 不能妥善保管,则按相关法规承担责任。 在基金托管人要求或编制半年报和年报前,基金管理人应将有关资料送交基 金托管人,不得无故拒绝或延误提供,并保证其的真实性、准确性和完整性。基 金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用 途,并应遵守保密义务,除非法律、法规、规章另有规定,有权机关另有要求。 (六)争议解决方式 因本协议产生或与之相关的争议,双方当事人应通过协商、调解解决,协商、 调解不能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,仲 裁地点为北京市,按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲 裁。仲裁裁决是终局的,对当事人均有约束力,仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间,双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,各自继续 忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有 人的合法权益。 本协议受中华人民共和国法律管辖。 (七)托管协议的变更与终止 1.托管协议的变更程序 本协议双方当事人经协商一致,可以对协议进行修改。修改后的新协议,其 内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会核准 或备案后生效。 2.基金托管协议终止出现的情形 (1)基金合同终止; (2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产; (3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权; (4)发生法律法规或基金合同规定的终止事项。 5-106 招募说明书 二十三、对基金份额持有人的服务 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内 容,基金管理人可根据基金份额持有人的需要和市场的变化,不断完善并增加、 修改这些服务项目: (一)客户服务专线 1.理财咨询 每周一至周五,8:30—20:00,人工理财咨询、账户查询、投资人个人资料完 善等。 2.全天候的 7×24 小时电话自助查询(基金净值、账户信息、公司介绍、产 品介绍、交易费率等)。 3.7×24 小时留言信箱。若不在人工服务时间或座席繁忙,可留言,基金管理 人会尽快在 2 个工作日内回电。 4.直销客户在签订远程交易协议后可以开通电话自助交易和传真交易。 (二)信访服务 1.投资人可以通过信函、电邮、传真等信访方式提出咨询、建议、投诉等需 求,基金管理人将尽快给予回复,并在处理进程中随时给予跟踪反馈。 2.对于在非工作日送达的信件,基金管理人将顺延一个工作日回复。 (三)网站服务 1.信息查询:基金净值、公司动态、公司和基金的公告、投资人个人账户信 息、销售网点、企业年金信息等。 2.基金网上交易:工商银行借记卡用户、农业银行借记卡用户、建设银行借 记卡用户、招商银行借记卡用户、兴业银行借记卡用户等可以通过基金管理人网 站实现网上开户和交易。 3.网站客户资料修改:投资人可在基金管理人网站的账户查询栏下实现客户 资料的修改和完善。 4.网站“投资者教育”栏目:分为新手上路、客户服务知识库、最新热点问 题、理财工具等小栏目,并提供关键字搜索,包括基金知识、交易指南、公司产 品、活动动态、市场热点等信息,加强基金管理人与投资人之间的交流与沟通。 5.操作指南:无论是直销、代销,还是网上交易的投资人都能获得详细的操 5-107 招募说明书 作流程。 6.在线服务:WEBCALL 人工在线咨询服务(每周一至周五,8:30-20:00)、 客户留言版、交易指南、直销类单据下载。 7.短信与电子邮件定制:通过“账户查询”系统订制免费短信和电子邮件资 讯。 8.国泰 QQ 通:投资人可以通过加入国泰 QQ 群获得及时在线交流和服务支持。 9.信息披露:按照法律规定披露基金管理人管理基金的持仓、资产、投资收 益等信息,供投资人定期了解基金运作的最新情况。 10.理财资讯:目前理财资讯产品包括《市场周刊》、《季度策略报告》、《国泰 基金快讯》、《最新市场新闻》、《市场热点要闻点评》等,与投资人展示公司的市 场研究成果,交流市场研判观点。 11.互动专区:提供投资人参与公司各种理财活动的在线平台,包括最新活动 介绍、现场活动报道、在线活动参与等。 (四)短信服务 投资人可以通过拨打基金管理人客户服务电话、网站申请订制(退订)免费 的手机短信资讯。内容包括基金净值、交易确认、手机月度对账单、生日节日祝 福、相关基金资讯信息以及移动资讯刊物等。 (五)资料寄送服务 在从销售机构获取准确的邮政地址和邮政编码的前提下,基金管理人将负责 寄送以下资料: 1.基金投资者对账单 基金投资者对账单包括季度对账单与年度对账单。季度对账单每季度提供, 在每季度结束后 1 个月内向有交易的持有人以书面形式寄送,若投资者在季度期 内无交易发生,基金注册登记人不邮寄该季度对账单,年度对账单在每年度结束 后 1 个月内对所有持有人以书面形式寄送。 2.其他相关的信息资料。 (六)电子邮件电子刊物发送服务 投资人可以通过拨打基金管理人客户服务电话、网站申请订制(退订)免费 的电子邮件资讯。基金管理人定期或不定期向订制邮件服务的投资人发送电子资 讯和电子月度交易对账单等。 5-108 招募说明书 (七)交易服务 1.多样化的委托下单方式:投资者可以通过基金管理人直销机构及其代理销 售机构提供的柜台下单、电话下单、传真下单、网上交易下单等多种交易服务。 基金管理人向投资人提供包括工商银行借记卡用户、农业银行借记卡用户、 建设银行借记卡用户、招商银行借记卡用户、兴业银行借记卡用户等可以通过公 司网站进行的电子化基金交易,并享受相应交易费率优惠。投资人欲了解更多网 上交易详情,可登录国泰基金网站 www.gtfund.com 查询。 2.基金间转换服务:投资者可在同时销售转出基金、转入基金并开通基金转 换业务的销售机构办理基金转换业务。基金转换需遵守转入基金、转出基金有关 基金申购赎回的业务规则。具体业务规则和办理时间详见我公司发布在指定信息 披露媒体及公司网站公告。 3.定期定额投资计划:投资人可以在本基金销售机构申请,约定每期扣款时 间、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户 内自动完成扣款及基金申购申请。具体业务规则和办理时间详见我公司发布在指 定信息披露媒体及公司网站公告。 (八)投诉处理受理 1.投资人可以通过拨打基金管理人客户服务中心电话或以书信、电子邮件、 传真等方式,对基金公司和销售网点所提供的服务进行投诉。 2.对于工作日受理的投诉,原则上采取当日回复,对于不能及时回复的投诉, 基金管理人承诺将充分与投资人做好沟通。 3.对于非工作日提出的投诉,基金管理人将在顺延的工作日回复。 (九)联系基金管理人 1.网址:www.gtfund.com 2.电子邮箱:service@gtfund.com 3.客户服务热线:400-888-8688(全国免长途话费),021-38569000 4.客户服务传真:021-38561700 5.基金管理人办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼 邮编:200120 5-109 招募说明书 二十四、其他应披露事项 无 二十五、招募说明书存放及查阅方式 本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、销售机构和登记结算机构 的办公场所,投资人可在办公时间免费查阅;也可按工本费购买本招募说明书复 制件或复印件,但应以招募说明书正本为准。 基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 二十六、备查文件 以下备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所。投资人可在办 公时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (一)中国证监会核准国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)募集的文件 (二)《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)基金合同》 (三)《国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件、营业执照 (六)基金托管人业务资格批件、营业执照 国泰基金管理有限公司 2012 年 3 月 21 日 5-110