国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 13 页 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰纳斯达克100指数(QDII) 基金主代码 160213 交易代码 160213 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月29日 报告期末基金份额总额 274,528,739.70份 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段, 以低成本、低换手率实现本基金对纳斯达克100 指投资目标 数(Nasdaq-100 Index,以下简称“标的指数”)的 有效跟踪,追求跟踪误差最小化。 本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数 的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并投资策略 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调 整。但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法 构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标 指数的表现。 本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超 过0.5%,年跟踪误差不超过5%(注:以美元资产 计价计算)。 纳斯达克100指数(Nasdaq-100 Index)收益率(总业绩比较基准 收益指数收益率)(注:以美元计价计算)。 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指 风险收益特征 数型基金,跟踪标的指数市场表现,目标为获取市 场平均收益,是股票基金中处于中等风险水平的基 金产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人中文名称 美国道富银行 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -1,797,291.78 2.本期利润 -13,479,927.08 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0492 4.期末基金资产净值 316,614,903.24 5.期末基金份额净值 1.153注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 -4.00% 1.13% -4.79% 1.25% 0.79% -0.12%注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 4 月 29 日至 2012 年 6 月 30 日) 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告注:(1)本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。(2)同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 硕士研究生。曾任职于Paloma Partners 基金经 资产管理公司、富通银行(纽约)。 理、国泰 2009年6月加入国泰基金管理有限公 大宗商品 司,任高级经理(量化研究方向), 配置证券 从事量化及衍生品投资、指数基金和 崔涛 投资基金 2011-5-11 - 8 ETF的投资研究以及境外市场投资研 (LOF)的 究。2011年5月起任国泰纳斯达克100 基金经 指数证券投资基金的基金经理,2011 理、国际 年5月起任国际业务部总监助理,2012 业务部总 年5月起任国泰大宗商品配置证券投 监助理 资基金(LOF)的基金经理。注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在截止 2012 年 6 月 30 日的本报告期内,基金单位净值从 1.201 元下降到1.153 元,基金在报告期内的净值增长率为-4.00%;基金份额从 2.69 亿份上升到 2.75 亿份,上升 2.23%。 2012 年初,纳斯达克 100 指数在美国经济复苏乐观预期的推动下一路上扬,第一季度上涨幅度达 21.24%。我们在第一季度报告中曾指出,短期内存在一定的回调压力,我们对指数的短期走势持较谨慎的态度。而自进入第二季度以来,随着欧洲债务危机重燃,在强烈的避险情绪下,风险资产遭到大幅抛售,欧美股市均有较大幅度的回调,纳斯达克 100 指数也下跌逾 10%。直到进入 6 月份,随着希腊大选和欧盟峰会的良好结果,避险情绪开始缓和,股票等风险资产价格展开反弹。整个报告期内纳斯达克 100 全收益指数下跌 4.79%。 本报告期内,如统一以美元资产计价计算,本基金日均跟踪误差为 0.11%,对应年化跟踪误差为 1.81%,符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.5%、年 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告跟踪误差不超过 5%的限制。跟踪误差主要来源为股票组合最高仓位限制以及申购赎回的冲击。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2012 年第二季度的净值增长率为-4.00%,同期业绩比较基准收益率为-4.79%。(注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应)。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 6 月底落幕的欧盟峰会出人意料地取得了良好成果,允许欧洲稳定机制(ESM)绕过政府直接救助银行,既不会增加政府负债也不会附加紧缩条件,可以避免政府主权信用的恶化。虽然最终细节还有待确认,但峰会结果折射出欧盟各国在关键时刻仍然愿意让步、避免事态恶化的态度。我们认为这次峰会可能会成为欧洲债务问题逐渐向好发展的一个转折点,后续虽仍然会有反复,但全面恶化的可能性非常小,全球风险偏好将逐渐改善,有利于风险资产。 美国市场近期的宏观经济数据喜忧参半,制造业仍处于扩张态势,房地产有所回暖,但就业数据已经连续三个月低于市场预期,从而引发了市场对于第三次量化宽松的猜测。然而美联储 6 月份的会议仅仅只是延长了扭曲操作,并未提及第三次量化宽松,对美国经济复苏的前景并不悲观。我们认为美国经济复苏的内生动力仍在,如外围市场没有极端风险事件,美国经济仍能温和复苏。就业数据持续低迷有其结构性原因,如季节因素、产业结构调整等。事实上,尽管美国就业人口占总人口比重为近二十年最低,但企业的利润率却达到历史新高,显示就业数据的疲软并不意味着美国经济复苏遇阻。作为美国经济核心竞争力的高科技、创新行业将更大程度的从此次经济复苏中获益。因此,对纳斯达克 100 指数的中长期走势,我们维持较为乐观的态度。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 金额(人民币 占基金总资产 序号 项目 元) 的比例(%) 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 1 权益投资 258,394,792.75 80.81 其中:普通股 258,394,792.75 80.81 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 30,800,643.83 9.63 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 29,496,692.67 9.23 8 其他各项资产 1,048,021.70 0.33 9 合计 319,740,150.95 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 258,394,792.75 81.61 合计 258,394,792.75 81.615.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 信息技术 174,759,397.20 55.20 非必需消费品 42,388,493.76 13.39 保健 26,635,548.98 8.41 必需消费品 6,640,487.21 2.10 工业 4,582,174.81 1.45 电信服务 2,227,054.85 0.70 材料 1,161,635.94 0.37 合计 258,394,792.75 81.61注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 公司名 所在 所属国 占基金 公司名称 称 证 家 数量 公允价值(人 资产净 序号 证券代码 (英文) (中 券市 (地 (股) 民币元) 值比例 文) 场 区) (%) AAPL 苹果公 纳斯 1 APPLE INC 美国 13,246 48,927,301.23 15.45 US 司 达克 MSFT MICROSOFT 微软公 纳斯 2 美国 118,035 22,837,257.29 7.21 US CORP 司 达克 3 GOOG GOOGLE 谷歌公 纳斯 美国 3,711 13,615,231.28 4.30 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 US INC-CL A 司 达克 ORCL 甲骨文 纳斯 4 ORACLE CORP 美国 70,479 13,239,447.02 4.18 US 公司 达克 英特尔 纳斯 5 INTC US INTEL CORP 美国 70,596 11,899,561.87 3.76 公司 达克 AMZN AMAZON.COM 亚马逊 纳斯 6 美国 6,422 9,275,236.26 2.93 US INC 公司 达克 QCOM QUALCOMM 高通公 纳斯 7 美国 24,137 8,500,337.72 2.68 US INC 司 达克 CSCO CISCO 思科公 纳斯 8 美国 77,046 8,367,082.57 2.64 US SYSTEMS INC 司 达克 COMCAST CMCSA 康卡斯 纳斯 9 CORP-CLASS 美国 29,531 5,971,376.48 1.89 US 特 达克 A AMGN 纳斯 10 AMGEN INC 安进 美国 11,185 5,157,945.51 1.63 US 达克5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金 基 金 类 运作方 公允价值 资产净 序号 基金名称 管理人 型 式 (人民币元) 值比例 (%) Invesco POWERSH PowerShar ARES QQQ 1 ETF基金 开放式 es Capital 30,800,643.83 9.73 NASDAQ Manageme 100 nt,LLC5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 210,397.29 4 应收利息 3,111.21 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 5 应收申购款 787,020.16 6 其他应收款 47,493.04 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,048,021.705.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 268,669,666.65 本报告期基金总申购份额 44,249,758.37 减:本报告期基金总赎回份额 38,390,685.32 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 274,528,739.70 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、关于核准国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金募集的批复 2、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金基金合同 3、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼。7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日