国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 1 页共 13 页 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2011 年第2 季度报告 2011 年6 月30 日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月十九日 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011 年7 月15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011 年4 月1 日起至6 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰纳斯达克100指数(QDII) 基金主代码 160213 交易代码160213 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月29日 报告期末基金份额总额 268,644,691.77份 投资目标 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段, 以低成本、低换手率实现本基金对纳斯达克100 指 数(Nasdaq-100 Index,以下简称“标的指数”)的 有效跟踪,追求跟踪误差最小化。 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数 的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 3 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调 整。但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量 的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法 构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标 指数的表现。 本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超 过0.5%,年跟踪误差不超过5%(注:以美元资产 计价计算)。 业绩比较基准 纳斯达克100指数(Nasdaq-100 Index)收益率(总 收益指数收益率)(注:以美元计价计算)。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指 数型基金,跟踪标的指数市场表现,目标为获取市 场平均收益,是股票基金中处于中等风险水平的基 金产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人中文名称美国道富银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益9,323,628.07 2.本期利润-7,298,495.35 3.加权平均基金份额本期利-0.0262 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 4 润 4.期末基金资产净值295,773,679.64 5.期末基金份额净值1.101 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.31% 0.89% -0.37% 0.97% -1.94% -0.08% 注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年4 月29 日至2011 年6 月30 日) 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 5 注:(1)本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 (2)同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 崔涛 本基金 的基金 经理、 国际业 务部总 监助理 2011-5-11 - 7 硕士研究生。曾任职于Paloma Partners资产管理公司、富通银行 (纽约)。2009年6月加入国泰基 金管理有限公司,任高级经理(量 化研究方向),从事量化及衍生品 投资、指数基金和ETF的投资研究 以及境外市场投资研究。2011年5 月起任国泰纳斯达克100指数基金 的基金经理,2011年5月起任国际 业务部总监助理。 刘翔 本基金 的基金 2010-4-29 2011-5-30 6 硕士研究生。曾就职于中国海员对 外技术服务公司深圳分公司、 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 6 经理, 国泰沪 深300 指数的 基金经 理 Sprint AAA公司、美国通用电气公 司、深圳中兴通讯股份有限公司, 2005年8月至2007年7月在标准普 尔信息服务公司任资深分析师, 2007年7月至2007年12月在招商基 金管理有限公司任高级信用分析 师。2007年12月加盟国泰基金管理 有限公司,任高级策略分析师, 2009年3月至2011年5月任国泰沪 深300指数的基金经理,2010年4月 至2011年5月任国泰纳斯达克100 指数(QDII)的基金经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金 管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和 招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原 则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合 法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他 违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基 金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立 运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人 的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切 实防范利益输送行为。 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 7 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在截止2011 年6 月30 日的本报告期内,基金单位净值从1.127 元下降到 1.101 元,下跌2.31%;基金份额从3.05 亿份下降到2.69 亿份,下降12.0%; 基金净资产从3.44 亿元下降到2.96 亿元,下降14.0%。 在本报告期内,由于受到希腊债务危机和美国经济增速放缓的影响,市场系 统性风险显著提升,纳斯达克100 指数自四月底开始经历了一波调整,最大跌幅 接近9%。至六月下旬,随着希腊国会通过紧缩方案、欧盟及IMF 救援资金有望 到位,希腊债务危机暂时化解,同时美国公布的制造业指数等经济数据优于预期, 带动市场强劲反弹。整个报告期内纳斯达克100 全收益指数下跌0.37%。 本报告期内,本基金在2011 年二季度的净值增长率为-2.31%,同期业绩比 较基准收益率为-0.37%,对应报告期内的跟踪误差为-0.66%,跟踪误差主要来源 为股票组合最高仓位限制以及申购赎回的冲击。鉴于建仓期结束后可供计算跟踪 误差的有效日时间序列较短,尚无法准确计算日均跟踪误差和年度化拟合偏离 度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2011 年二季度的净值增长率为-2.31%,同期业绩比较基准收益率 为-0.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着希腊债务危机的暂时缓解,市场避险情绪有所降低,投资者的注意力将 逐渐回归到经济基本面上来。本报告期内的公布的一系列美国宏观经济数据显 示,美国经济复苏的步伐有所减缓,并不如市场之前所预期的那么强劲,但经济 下滑的风险也较为有限,更大可能是将步入一个缓慢但持续复苏的过程。 货币政策方面,美联储启动的第二轮量化宽松政策已于六月底结束,在目前 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 8 经济复苏步伐有所放缓但趋势不改的情况下,推出第三轮量化宽松的可能性不 大,但宽松的货币环境仍将保持,加息遥遥无期。后续货币政策的走向将取决于 美联储对经济形势的观察和判断,如果一旦出现极端情况,经济开始下滑,美联 储仍然可能推出第三轮量化宽松以进一步刺激经济。从这个角度,我们对市场走 势仍然保持相对乐观。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资259,796,347.97 86.96 其中:普通股 259,796,347.97 86.96 存托凭证 - - 2 基金投资19,235,569.04 6.44 3 固定收益投资- - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资- - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产- - 其中:买断式回购的买入返售金融资产- - 6 货币市场工具- - 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 9 7 银行存款和结算备付金合计17,369,594.16 5.81 8 其他各项资产2,360,128.12 0.79 9 合计298,761,639.29 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国259,796,347.97 87.84 合计259,796,347.97 87.84 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 信息技术168,876,488.78 57.10 非必需消费品43,043,003.19 14.55 保健30,865,182.26 10.44 工业7,119,633.81 2.41 必需消费品5,975,672.23 2.02 电信服务2,998,887.93 1.01 材料917,479.77 0.31 合计259,796,347.97 87.84 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资 明细 5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及 存托凭证投资明细 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 10 序号证券代码 公司名称 (英文) 公司名 称 (中 文) 所在 证 券市 场 所属国 家 (地 区) 数量 (股) 公允价值(人 民币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 AAPL US APPLE INC 苹果公 司 纳斯 达克 美国14,446 31,381,363.21 10.61 2 MSFT US MICROSOFT CORP 微软公 司 纳斯 达克 美国131,435 22,115,463.40 7.48 3 ORCL US ORACLE CORP 甲骨文 公司 纳斯 达克 美国78,979 16,820,975.54 5.69 4 GOOG US GOOGLE INC-CL A 谷歌公 司 纳斯 达克 美国3,911 12,816,694.33 4.33 5 INTC US INTEL CORP 英特尔 公司 纳斯 达克 美国85,796 12,304,060.64 4.16 6 QCOM US QUALCOMM INC 高通公 司 纳斯 达克 美国25,737 9,458,917.93 3.20 7 AMZN US AMAZON.COM INC 亚马逊 公司 纳斯 达克 美国7,022 9,292,756.69 3.14 8 CSCO US CISCO SYSTEMS INC 思科公 司 纳斯 达克 美国86,446 8,732,919.80 2.95 9 AMGN US AMGEN INC 安进 纳斯 达克 美国14,485 5,469,794.70 1.85 10 CMCSA US COMCAST CORP-CLASS A 康卡斯 特 纳斯 达克 美国32,431 5,318,370.85 1.80 5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及 存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 11 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号基金名称 基金类型 运作方式管理人 公允价值 (人民币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 POWERSH ARES QQQ NASDAQ 100 ETF基金开放式 Invesco PowerS hares Capital Manage ment,LL C 19,235,569.0 4 6.50 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 12 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金- 2 应收证券清算款1,805,095.17 3 应收股利151,095.68 4 应收利息1,530.73 5 应收申购款353,811.94 6 其他应收款48,594.60 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计2,360,128.12 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 305,312,197.64 本报告期基金总申购份额31,223,752.74 减:本报告期基金总赎回份额67,891,258.61 本报告期基金拆分变动份额- 国泰纳斯达克100 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 13 本报告期期末基金份额总额268,644,691.77 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于核准国泰纳斯达克100 指数证券投资基金募集的批复 2、国泰纳斯达克100 指数证券投资基金基金合同 3、国泰纳斯达克100 指数证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号 上海环球金融中心39 楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一一年七月十九日