基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰纳斯达克100指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010年4月29日至2011年3月31日) ■ 注:(1)本基金的合同生效日为2010年4月29日,截止至2011年03月31日不满一年。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 (2)同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在截止2011年3月31日的本报告期内,基金累计单位净值从1.121元上升到1.167元,上涨4.10% 基金在2月16日进行了首次分红,每份份额分红0.04元。基金份额从2.06亿上升到3.05亿份,上升48.06% 基金净资产从2.31亿元上升至3.44亿元,上升48.92%。 随着美联储第二轮量化宽松的政策执行,进而推动大宗商品和新兴市场通胀的快速上升。纳指100也从2010年8月底开始,迅速攀升至2008年以来的新高。而在本报告期内,纳指100指数维持在2200-2400点之间震荡。国泰纳指100基金股票仓位也相应提升至90%以上。 由于本基金成立期不到一年,基金建仓期仓位变化较大,因此跟踪误差还较大,我们将会在下一期的报告中开始对跟踪误差进行报告。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2011年一季度的净值增长率为4.03%,同期业绩比较基准收益率为5.62%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 美联储启动的第二轮量化宽松政策导致美国国债利率跌至历史低位,低贴现率导致股票等风险资产价格飙升,但也导致美元持续走弱。而按美元计价的大宗商品价格开始上升,动荡的地域政治更使石油价格大幅飚升。虽然美国的房地产价格仍然低迷,失业率仍居高不下,但美国经济开始了明显的反弹。 另一方面,由于欧洲央行和各国政府的出面援救,欧洲债务的流动性危机暂时渡过,但结构性问题的解决还有很长的路要走。为对应通胀的压力,欧洲央行也启动了加息的程序。日本的地震对亚洲经济有一定的冲击,结果仍待观察。在这一切有一个明确的答案之前,市场的复苏道路可能还比较曲折。但短期内,美国公司手中的现金仍很充足,并购活动非常活跃,我们对市场仍保持相对乐观。操作方面,我们将会维持基金的配置,将跟踪误差尽快降低到基金合同规定的要求。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 ■ 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ■ 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细 5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 ■ 5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ■ 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.10.3 其他各项资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。 5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于核准国泰纳斯达克100指数证券投资基金募集的批复 2、国泰纳斯达克100指数证券投资基金基金合同 3、国泰纳斯达克100指数证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人 部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日 基金简称 国泰纳斯达克100指数(QDII) 基金主代码 160213 交易代码 160213 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月29日 报告期末基金份额总额 305,312,197.64份 投资目标 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,以低成本、低换手率实现本基金对纳斯达克100指数(Nasdaq-100Index,以下简称“标的指数”)的有效跟踪,追求跟踪误差最小化。 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超过0.5%,年跟踪误差不超过5%(注:以美元资产计价计算)。 业绩比较基准 纳斯达克100指数(Nasdaq-100Index)收益率(总收益指数收益率)(注:以美元计价计算)。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,跟踪标的指数市场表现,目标为获取市场平均收益,是股票基金中处于中等风险水平的基金产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 StateStreetBankandTrustCompany 境外资产托管人中文名称 美国道富银行 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 -54,699.57 2.本期利润 9,146,922.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0357 4.期末基金资产净值 343,959,782.48 5.期末基金份额净值 1.127 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.03% 0.96% 5.62% 1.08% -1.59% -0.12% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘翔 本基金的基金经理,国泰沪深300指数的基金经理 2010-4-29 - 6 硕士研究生。曾就职于中国海员对外技术服务公司深圳分公司、SprintAAA公司、美国通用电气公司、深圳中兴通讯股份有限公司,2005年8月至2007年7月在标准普尔信息服务公司任资深分析师,2007年7月至2007年12月在招商基金管理有限公司任高级信用分析师。2007年12月加盟国泰基金管理有限公司,任高级策略分析师,2009年3月起任国泰沪深300指数的基金经理,2010年4月起兼任国泰纳斯达克100指数(QDII)的基金经理。 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 286,996,262.87 82.04 其中:普通股 286,996,262.87 82.04 存托凭证 - - 2 基金投资 30,762,832.05 8.79 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 30,706,109.98 8.78 8 其他各项资产 1,379,464.80 0.39 9 合计 349,844,669.70 100.00 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 286,996,262.87 83.44 合计 286,996,262.87 83.44 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 信息技术 186,682,304.13 54.27 非必需消费品 47,005,002.23 13.67 保健 33,883,956.31 9.85 工业 9,428,001.51 2.74 电信服务 5,146,736.04 1.50 必需消费品 3,877,237.29 1.13 材料 973,025.36 0.28 合计 286,996,262.87 83.44 序号 证券代码 公司名称(英文) 公司名称(中文) 所在证券市场 所属国家(地区) 数量(股) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 AAPLUS APPLEINC 苹果公司 纳斯达克 美国 26,246 59,970,917.76 17.44 2 QCOMUS QUALCOMMINC 高通公司 纳斯达克 美国 40,537 14,572,541.22 4.24 3 GOOGUS GOOGLEINC-CLA 谷歌公司 纳斯达克 美国 3,111 11,968,120.48 3.48 4 MSFTUS MICROSOFTCORP 微软公司 纳斯达克 美国 59,135 9,844,025.81 2.86 5 ORCLUS ORACLECORP 甲骨文公司 纳斯达克 美国 43,079 9,442,780.82 2.75 6 AMZNUS AMAZON.COMINC 亚马逊公司 纳斯达克 美国 6,122 7,230,108.52 2.10 7 INTCUS INTELCORP 英特尔公司 纳斯达克 美国 39,296 5,199,181.14 1.51 8 SBUXUS STARBUCKSCORP 星巴克 纳斯达克 美国 21,176 5,130,076.16 1.49 9 BIDUUS BAIDUINC-SPONADR 百度 纳斯达克 美国 5,643 5,098,662.02 1.48 10 TEVAUS TEVAPHARMACEUTICAL-SPADR 梯瓦制药公司 纳斯达克 美国 14,719 4,841,588.20 1.41 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 POWERSHARESQQQNASDAQ100 ETF基金 开放式 InvescoPowerSharesCapitalManagement,LLC 30,762,832.05 8.94 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 108,067.83 4 应收利息 5,518.23 5 应收申购款 1,215,755.72 6 其他应收款 50,123.02 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,379,464.80 本报告期期初基金份额总额 206,301,326.87 本报告期基金总申购份额 145,029,202.55 减:本报告期基金总赎回份额 46,018,331.78 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 305,312,197.64