国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF） 2023 年中期报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 8 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致， 并报中国证监会备案，本基金管理人决定自 2023 年 7 月 24 日起，调低本基金的管理费率、托管费 率并对基金合同有关条款进行修订。具体可查阅本基金管理人于 2023 年 7 月 22 日发布的《国泰基 金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 5 托管人报告......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......15 6.3 净资产（基金净值）变动表...... 16 6.4 报表附注......18 7 投资组合报告......41 7.1 期末基金资产组合情况......41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......48 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......48 7.11 投资组合报告附注......48 8 基金份额持有人信息......49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......49 8.2 期末上市基金前十名持有人...... 49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......49 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......50 9 开放式基金份额变动......50 10 重大事件揭示......50 10.1 基金份额持有人大会决议......50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 50 10.4 基金投资策略的改变......51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......51 11 影响投资者决策的其他重要信息......53 12 备查文件目录......53 12.1 备查文件目录......53 12.2 存放地点......53 12.3 查阅方式......53 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 国泰估值优势混合（LOF） 场内简称 国泰估值 LOF 基金主代码 160212 交易代码 160212 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 2 月 10 日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,122,175.46 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013 年 2 月 27 日 下属分级基金的基金简称 国泰估值优势混合（LOF） 国泰估值优势混合（LOF） A C 下属分级基金的交易代码 160212 016616 报告期末下属分级基金的份额总额 300,081,149.47 份 41,025.99 份 2.2 基金产品说明 投资目标 坚持价值投资的理念，力争在有效控制风险的前提下实现基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 1、资产配置；2、行业配置；3、个股选择策略；4、存托凭证投资策略； 5、债券投资策略；6、权证投资策略；7、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场 基金和债券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 刘国华 郭明 信 息 披 露 联系电话 021-31081600转 010-66105799 负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105798 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 注册地址 浦东大道1200号2层225室 号 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 北京市西城区复兴门内大街55 楼嘉昱大厦16层-19层 号 邮政编码 200082 100140 法定代表人 邱军 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com 基金中期报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层和本基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 国泰估值优势混合 国泰估值优势混合（LOF） （LOF）A C 本期已实现收益 -51,239,030.67 -6,227,687.41 本期利润 2,182,946.48 -6,037,550.78 加权平均基金份额本期利润 0.0072 -0.4450 本期加权平均净值利润率 0.24% -15.50% 本期基金份额净值增长率 0.19% -0.84% 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 国泰估值优势混合（LOF） 国泰估值优势混合（LOF）C A 期末可供分配利润 590,365,227.51 79,646.50 期末可供分配基金份额利润 1.9674 1.9414 期末基金资产净值 890,501,295.37 120,672.49 期末基金份额净值 2.9675 2.9414 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 国泰估值优势混合 国泰估值优势混合（LOF） （LOF）A C 基金份额累计净值增长率 255.82% -12.23% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰估值优势混合（LOF）A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 4.21% 1.07% 1.05% 0.69% 3.16% 0.38% 过去三个月 -2.11% 0.97% -3.73% 0.66% 1.62% 0.31% 过去六个月 0.19% 1.02% 0.05% 0.67% 0.14% 0.35% 过去一年 -7.44% 1.33% -10.66% 0.79% 3.22% 0.54% 过去三年 -5.97% 1.68% -3.05% 0.96% -2.92% 0.72% 自基金合同生 255.82% 1.81% 49.97% 1.12% 205.85% 0.69% 效起至今 国泰估值优势混合（LOF）C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.30% 1.09% 1.05% 0.69% 2.25% 0.40% 过去三个月 -3.02% 0.97% -3.73% 0.66% 0.71% 0.31% 过去六个月 -0.84% 1.02% 0.05% 0.67% -0.89% 0.35% 自新增 C 类份 -12.23% 1.33% -4.28% 0.81% -7.95% 0.52% 额起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013 年 2 月 19 日至 2023 年 6 月 30 日） 国泰估值优势混合（LOF）A 国泰估值优势混合（LOF）C 注：(1)本基金合同于 2010 年 2 月 10 日生效。封闭期为三年。本基金封闭期于 2013 年 2 月 18 日届满，封闭期届满后，估值优先份额和估值进取份额转换为同一上市开放式基金（LOF）的份额， 估值优先份额和估值进取份额自 2013 年 2 月 19 日起终止上市。原国泰估值优势可分离交易股票型 证券投资基金基金名称变更为“国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF）”。自 2015 年 8 月 8 日起 基金类别变更为混合型基金，基金名称由“国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF）”修改为“国泰 估值优势混合型证券投资基金（LOF）”。 (2)本基金在六个月建仓结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2023 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 244 只开放式证券投资基金。另外，本基金管理 人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多 个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户 理财和 QDII 等管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 国泰研究优势 硕士研究生。2012 年 7 月至 2014 混合、国泰大 年 6 月在国泰基金管理有限公司 健康股票、国 工作，任研究员。2014 年 6 月至 泰金鹰增长灵 2017 年 6 月在农银汇理基金管理 活配置混合、 有限公司工作，历任研究员、基金 国泰价值经典 经理助理、基金经理。2017 年 7 灵活配置混合 2022-03-2 月加入国泰基金，拟任基金经理。 徐治彪 （LOF）、国泰 2 - 11 年 2017年10月起任国泰大健康股票 医药健康股 型证券投资基金的基金经理，2019 票、国泰研究 年 2 月至 2020 年 5 月任国泰江源 精选两年持有 优势精选灵活配置混合型证券投 期混合、国泰 资基金的基金经理，2019 年 12 月 估值优势混合 起兼任国泰研究精选两年持有期 （LOF）的基 混合型证券投资基金的基金经理， 金经理 2020 年 7 月起兼任国泰金鹰增长 灵活配置混合型证券投资基金和 国泰价值经典灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）的基金经理， 2020 年 8 月起兼任国泰医药健康 股票型证券投资基金的基金经理， 2020 年 9 月起兼任国泰研究优势 混合型证券投资基金的基金经理， 2022 年 3 月起兼任国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF）的基 金经理。 硕士研究生。2014 年 8 月加入国 国泰估值优势 2022-06-2 泰基金，历任研究员、基金经理助 王兆祥 混合（LOF） 1 - 9 年 理等。2022 年 6 月起任国泰估值 的基金经理 优势混合型证券投资基金（LOF） 的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平 交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、 勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有 人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未 发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与 本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团 队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法 权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同向交易记录配对。通过对这 些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值都在 1%数量级及以下，且大多数溢价率均值 都可以通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值普遍在 1%数量级及以下。为稳妥起见，对于溢价率均值过大的基金或组合配对，我们也进行了模拟溢价金额计算。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组合配对，基金经理也对价差作出了解释，公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年市场走势震荡向下，主要原因是短期经济复苏斜率不明朗、人民币汇率相对走弱导致市场对分子和分母均有担忧，行情也以短期筹码博弈为主。我们之前的策略是慢牛格局，一方面流动性不收缩，另一方面整体中证 500 为代表的成长股估值偏低，因此我们一直维持偏高仓位，偏价值成长方向。但实际上市场走势比我们想得要波折很多，在国内经济复苏斜率不明确的背景下，市场进一步强化了预期与现实的存量博弈，尤其进入 5 月份后，焦点主要集中在 AI 和机器人相关的个股，其他板块的个股则估值跌到了严重低估的价值区间。三季度市场进入半年报期，我们认为一些绩优的个股会走出独立上涨行情，我们对目前重点持仓品种保持乐观。 组合基本保持以低估值的医药消费做底仓，以严重低估的价值成长股为弹性的操作，从标的选择上适度做了一些行业均衡，加仓主要集中在一些低估值、长期成长空间明确的价值个股，其次配置了一些科技中长期空间较大且现阶段具有核心竞争力的品种。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 0.19%，同期业绩比较基准收益率为 0.05%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为-0.84%，同期业绩比较基准收益率为 0.05%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观层面：政策面，利好消费和高端制造的政策持续推进，民营企业利好政策不断出台。货币层面，海外主要经济体货币收缩接近尾声，中国货币政策仍有较大空间；经济基本面上，国外经济有进入衰退期迹象，国内复苏节奏不明朗，因此更看好成长股机会。 证券市场方面展望：我们反复强调过我们的投资框架，自上而下和自下而上的结合。自上而下的框架：分母定买卖，分子定方向。首先从分母角度，股债比超过 1，相比年初的 0.7 是大幅有所提升，整体来说股市吸引力依然比较大，尤其是中证 500/1000 为代表的成长股；其次，从分子角度来说，经济目前修复方向明确，但速度仍不明朗，因此经济显然还处在弱周期内，我们认为从确定性角度，分子层面是弱周期板块更优，具体在医药消费等弱周期板块以及一些与国内经济关联度不大的成长股。考虑未来一段时间，国内刺激经济政策效果不断显现，美国加息临近尾声，我们预计 2023年下半年成长股会表现强势，因此我们对未来一段时间资本市场整体保持谨慎乐观，具体操作上继续寻找更多业绩高增长、估值便宜的优质成长股。 具体到我们组合：我们以 5 年年化 15%以上业绩增长，同时估值偏低的标准筛选公司，目前主 要配置：医药消费+科技制造+新能源等方向，其中医药消费主要在受益于疫后复苏的一些优质个股上；科技制造主要在国内竞争优势较强的个股上；新能源主要在光耗材及一些核心设备等方向，总之基本都是估值偏低的各细分优质公司。 这几年资本市场波动大，尤其投资者很多在赛道投资层面亏损严重，要么是追涨杀跌、要么是沉迷赛道不管估值，我们始终强调投资要相信常识、相信均值回归。到底什么是常识，我们认为股票常识包括产业常识和金融定价常识，其中产业常识决定公司中长期利润中枢，影响因素主要是行业空间、行业竞争格局、行业公司趋势等等；金融定价常识决定了估值中枢，影响因素体现在财务指标上主要是 ROE、ROE 稳定性、现金流等；利润中枢乘以估值中枢就是中长期合理的市值，因此回归投资长期投资估值肯定是很重要，如果都是短期不看估值只争朝夕追求快的收益，由于估值严重偏离中枢，在一定程度就会出现业绩估值双升，这往往是亏损最大的来源，也就是所谓的追涨杀跌。因此总结到一句话：好公司、估值低、业绩好，这是长期收益最大的来源，是组合风险控制最佳的办法，也是收益能不断创新高的保障。 我们最后都会强调一句：我们一直坚持做简单而正确的事情。从长期角度去寻找一些优质公司，赚取业绩增长甚至赚取戴维斯双击其实并不难，这就是简单而正确的事情，而不宜过于关注短期的市场，市场长期有效，短期不一定有效，相信“慢即是快，盈亏同源”。未来我们依然知行合一，继 续做简单而正确的事情，秉着“受人之托、代客理财、如履薄冰、战战兢兢”的原则希望给基金持有人在控制好回撤的基础上做到稳定收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——国泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国泰基金管理有限公司编制和披露的本基金 2023 年中期报告中财务指标、净值 表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 20,770,647.49 56,556,658.86 结算备付金 7,136,446.95 3,583,765.13 存出保证金 463,777.56 493,227.59 交易性金融资产 6.4.7.2 872,833,152.44 845,692,971.77 其中：股票投资 827,838,484.88 845,264,886.15 基金投资 - - 债券投资 44,994,667.56 428,085.62 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 - 211,367.57 应收股利 - - 应收申购款 348,565.92 341,648.39 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 901,552,590.36 906,879,639.31 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 6,205,178.40 - 应付赎回款 967,349.52 491,880.35 应付管理人报酬 1,088,892.32 1,159,707.61 应付托管费 181,482.04 193,284.58 应付销售服务费 7,421.01 16.09 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 10.71 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 2,480,299.21 2,396,061.86 负债合计 10,930,622.50 4,240,961.20 净资产： 实收基金 6.4.7.7 300,177,093.85 304,818,765.49 未分配利润 6.4.7.8 590,444,874.01 597,819,912.62 净资产合计 890,621,967.86 902,638,678.11 负债和净资产总计 901,552,590.36 906,879,639.31 注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额总额 300,122,175.46 份，其中 A 类基金份额净值 2.9675 元，份额总额 300,081,149.47 份；C 类基金份额净值 2.9414 元，份额总额 41,025.99 份。 6.2 利润表 会计主体：国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 4,519,974.76 -151,357,068.63 1.利息收入 68,016.70 246,365.89 其中：存款利息收入 6.4.7.9 68,016.70 246,365.89 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -50,210,909.52 -176,218,664.86 其中：股票投资收益 6.4.7.10 -55,681,857.80 -181,727,471.48 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 604,539.06 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.12 - - 股利收益 6.4.7.13 4,866,409.22 5,508,806.62 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.14 53,612,113.78 24,470,795.07 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 1,050,753.80 144,435.27 减：二、营业总支出 8,374,579.06 8,071,469.61 1．管理人报酬 7,010,023.73 6,808,343.20 2．托管费 1,168,337.30 1,134,723.81 3．销售服务费 71,194.23 - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 0.32 - 8．其他费用 6.4.7.16 125,023.48 128,402.60 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -3,854,604.30 -159,428,538.24 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -3,854,604.30 -159,428,538.24 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -3,854,604.30 -159,428,538.24 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 资产（基金净 304,818,765.49 597,819,912.62 902,638,678.11 值） 二、本期期初净 资产（基金净 304,818,765.49 597,819,912.62 902,638,678.11 值） 三、本期增减变 动额（减少以 -4,641,671.64 -7,375,038.61 -12,016,710.25 “-”号填列） （一）、综合收 - -3,854,604.30 -3,854,604.30 益总额 （二）、本期基金 -4,641,671.64 -3,520,434.31 -8,162,105.95 份额交易产生的 基金净值变动数 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 110,023,071.33 212,308,765.61 322,331,836.94 款 2.基金赎回 -114,664,742.97 -215,829,199.92 -330,493,942.89 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 300,177,093.85 590,444,874.01 890,621,967.86 产（基金净值） 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 资产（基金净 291,844,733.43 803,704,971.74 1,095,549,705.17 值） 二、本期期初净 资产（基金净 291,844,733.43 803,704,971.74 1,095,549,705.17 值） 三、本期增减变 动额（减少以 12,623,867.06 -132,362,305.95 -119,738,438.89 “-”号填列） （一）、综合收 - -159,428,538.24 -159,428,538.24 益总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 基金净值变动数 12,623,867.06 27,066,232.29 39,690,099.35 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 48,084,870.45 99,917,863.92 148,002,734.37 款 2.基金赎回 -35,461,003.39 -72,851,631.63 -108,312,635.02 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 304,468,600.49 671,342,665.79 975,811,266.28 产（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)(原名为国泰估值优势股票型证券投资基金)是由原国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(以下简称“估值优势可分离基金”)转型而来。根据《国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金基金合同》，估值优势可分离基金的封闭期于 2013 年 2 月18 日届满。经深圳证券交易所《终止上市通知书》(深证上[2013]61 号)同意，估值优势可分离基金 于 2013 年 2 月 19 日终止上市。自 2013 年 2 月 19 日起，估值优势可分离基金的基金名称变更为国 泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)。 经深交所深证上[2013]第 66 号文审核同意，国泰估值优势股票型证券投资基金 715,472,441.00 份基金份额于 2013 年 2 月 27 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额 持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据 2014 年 8 月 8 日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集 证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及《国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金 基金合同》合同的约定，国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)自 2015 年 8 月 8 日起基金类别变 更为混合型基金(以下简称“本基金”)，基金合同部分条款相应修订。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的股票投资占基金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%；保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 X80%+中证全债指数收益率 X20%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2023 年 8 月 28 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2023 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务状况以及 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情 况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、 财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 20,770,647.49 等于：本金 20,769,875.33 加：应计利息 772.16 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 20,770,647.49 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 783,205,334.19 - 827,838,484.88 44,633,150.69 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 799,087.56 市场 44,200,000.00 44,994,667.56 -4,420.00 债券 银 行 间 - 市场 - - - 合计 44,200,000.00 799,087.56 44,994,667.56 -4,420.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 827,405,334.19 799,087.56 872,833,152.44 44,628,730.69 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 3,630.07 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 2,371,044.78 其中：交易所市场 2,371,044.78 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 105,624.36 合计 2,480,299.21 6.4.7.7 实收基金 国泰估值优势混合（LOF）A 金额单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 304,729,322.30 304,785,046.95 本期申购 21,356,535.62 21,360,477.89 本期赎回（以“-”号填列） -26,004,708.45 -26,009,456.98 本期末 300,081,149.47 300,136,067.86 注：1、申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 2、截至 2023 年 6 月 30 日止，本基金 A 类基金份额于深交所上市的基金份额为 15,611,830.00 份，托管在场外未上市交易的基金份额为 284,469,319.47 份。上市的基金份额登记在证券登记结算 系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 国泰估值优势混合（LOF）C 金额单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 33,718.54 33,718.54 本期申购 88,662,593.44 88,662,593.44 本期赎回（以“-”号填列） -88,655,285.99 -88,655,285.99 本期末 41,025.99 41,025.99 注：1、申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 2、本基金自 2022 年 9 月 9 日起增设 C 类基金份额。截至 2023 年 6 月 30 日止，本基金 C 类基 金份额不参与上市交易。 6.4.7.8 未分配利润 国泰估值优势混合（LOF）A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 830,295,276.21 -232,541,664.60 597,753,611.61 本期利润 -51,239,030.67 53,421,977.15 2,182,946.48 本期基金份额交易产生的 -12,562,698.33 2,991,367.75 -9,571,330.58 变动数 其中：基金申购款 57,382,657.46 -14,674,609.41 42,708,048.05 基金赎回款 -69,945,355.79 17,665,977.16 -52,279,378.63 本期已分配利润 - - - 本期末 766,493,547.21 -176,128,319.70 590,365,227.51 国泰估值优势混合（LOF）C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 92,009.13 -25,708.12 66,301.01 本期利润 -6,227,687.41 190,136.63 -6,037,550.78 本期基金份额交易产生的 6,239,389.29 -188,493.02 6,050,896.27 变动数 其中：基金申购款 234,877,093.16 -65,276,375.60 169,600,717.56 基金赎回款 -228,637,703.87 65,087,882.58 -163,549,821.29 本期已分配利润 - - - 本期末 103,711.01 -24,064.51 79,646.50 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 35,866.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 28,504.88 其他 3,645.75 合计 68,016.70 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 2,544,024,587.51 减：卖出股票成本总额 2,592,533,356.27 减：交易费用 7,173,089.04 买卖股票差价收入 -55,681,857.80 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 债券投资收益——利息收入 406,963.36 债券投资收益——买卖债券（债转股及 197,575.70 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 604,539.06 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 69,590,123.61 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 68,321,390.65 成本总额 减：应计利息总额 1,070,862.18 减：交易费用 295.08 买卖债券差价收入 197,575.70 6.4.7.12 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 股票投资产生的股利收益 4,866,409.22 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,866,409.22 6.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 1.交易性金融资产 53,612,113.78 ——股票投资 53,704,559.78 ——债券投资 -92,446.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 53,612,113.78 6.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 基金赎回费收入 1,050,753.80 合计 1,050,753.80 注：本基金的赎回费率按持有时间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 审计费用 46,116.99 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 上清所查询服务费 600.00 银行汇划费用 799.12 银行间账户维护费 18,000.00 合计 125,023.48 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 7,010,023.73 6,808,343.20 其中：支付销售机构的客户维护费 2,644,476.15 2,643,538.34 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率 计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,168,337.30 1,134,723.81 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰估值优势混合 国泰估值优势混合 合计 （LOF）A （LOF）C 国泰基金管理有限公 - 71,193.58 71,193.58 司 合计 - 71,193.58 71,193.58 上年度可比期间 2022年1月1日至2022年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 国泰估值优势混合 国泰估值优势混合 合计 （LOF）A （LOF）C 国泰基金管理有限公 - - - 司 合计 - - - 注：支付C类基金份额基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.40% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限 公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C 类基金份额基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日 项目 国泰估值优势混合 国泰估值优势混合 国泰估值优势混合 国泰估值优势混合 （LOF）A （LOF）C （LOF）A （LOF）C 期初持有的基金份 额 - 33,313.35 - - 期间申购/买入总份 额 - - - - 期间因拆分变动份 额 - - - - 减：期间赎回/卖出 总份额 - - - - 期末持有的基金份 额 - 33,313.35 - - 期末持有的基金份 额 占基金总份额比例 - 0.01% - - 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 20,770,647.4 35,866.07 99,320,021.4 221,786.38 9 6 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内，本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 30068 朗新 2023-0 6 个月 大宗 500,00 13,305 11,155 2 科技 3-13 以上 交易 26.61 22.31 0.00 ,000.0 ,000.0 - 0 0 1 个月 网下 30148 豪恩 2023-0 内 中签 39.78 39.78 2,356. 93,721 93,721 - 8 汽电 6-26 （含） 流通 00 .68 .68 受限 新股 68824 晶合 2023-0 6 个月 锁定 19.86 18.06 4,579. 90,938 82,696 - 9 集成 4-24 以上 流通 00 .94 .74 受限 1 个月 网下 30120 朗威 2023-0 内 中签 25.82 25.82 3,060. 79,009 79,009 - 2 股份 6-28 （含） 流通 00 .20 .20 受限 新股 68847 阿特 2023-0 6 个月 锁定 11.10 17.04 4,536. 50,349 77,293 - 2 斯 6-02 以上 流通 00 .60 .44 受限 1 个月 网下 30126 恒工 2023-0 内 中签 36.90 36.90 1,973. 72,803 72,803 - 1 精密 6-29 （含） 流通 00 .70 .70 受限 新股 68836 中科 2023-0 6 个月 锁定 23.60 64.67 831.00 19,611 53,740 - 1 飞测 5-12 以上 流通 .60 .77 受限 新股 68846 中芯 2023-0 6 个月 锁定 5.69 5.41 8,197. 46,640 44,345 - 9 集成 4-28 以上 流通 00 .93 .77 受限 新股 00128 陕西 2023-0 6 个月 锁定 9.60 9.41 3,767. 36,163 35,447 - 6 能源 3-31 以上 流通 00 .20 .47 受限 新股 30135 湖南 2023-0 6 个月 锁定 23.77 42.89 794.00 18,873 34,054 - 8 裕能 2-01 以上 流通 .38 .66 受限 新股 30130 川宁 2022-1 6 个月 锁定 5.00 8.96 3,574. 17,870 32,023 - 1 生物 2-20 以上 流通 00 .00 .04 受限 新股 68848 南芯 2023-0 6 个月 锁定 39.99 36.71 843.00 33,711 30,946 - 4 科技 3-28 以上 流通 .57 .53 受限 新股 68835 颀中 2023-0 6 个月 锁定 12.10 12.07 2,361. 28,568 28,497 - 2 科技 4-11 以上 流通 00 .10 .27 受限 新股 30129 三博 2023-0 6 个月 锁定 29.60 71.42 333.00 9,856. 23,782 - 3 脑科 4-25 以上 流通 80 .86 受限 新股 60106 中信 2023-0 6 个月 锁定 6.58 7.58 3,068. 20,187 23,255 - 1 金属 3-30 以上 流通 00 .44 .44 受限 68855 航天 2023-0 6 个月 新股 21.17 23.50 956.00 20,238 22,466 - 2 南湖 5-08 以上 锁定 .52 .00 流通 受限 新股 68857 天玛 2023-0 6 个月 锁定 30.26 25.33 884.00 26,749 22,391 - 0 智控 5-29 以上 流通 .84 .72 受限 新股 68854 国科 2023-0 6 个月 锁定 43.67 53.05 410.00 17,904 21,750 - 3 军工 6-14 以上 流通 .70 .50 受限 新股 68845 美芯 2023-0 6 个月 锁定 75.00 90.76 221.00 16,575 20,057 - 8 晟 5-15 以上 流通 .00 .96 受限 新股 68858 安杰 2023-0 6 个月 锁定 125.80 118.03 163.00 20,505 19,238 - 1 思 5-12 以上 流通 .40 .89 受限 新股 68847 晶升 2023-0 6 个月 锁定 32.52 42.37 402.00 13,073 17,032 - 8 股份 4-13 以上 流通 .04 .74 受限 新股 68850 索辰 2023-0 6 个月 锁定 245.56 122.11 135.00 33,150 16,484 - 7 科技 4-10 以上 流通 .60 .85 受限 新股 68856 航天 2023-0 6 个月 锁定 12.68 22.31 726.00 9,205. 16,197 - 2 软件 5-15 以上 流通 68 .06 受限 新股 30143 泓淋 2023-0 6 个月 锁定 19.99 16.90 949.00 18,970 16,038 - 9 电力 3-10 以上 流通 .51 .10 受限 新股 30133 德尔 2023-0 6 个月 锁定 14.81 13.73 1,122. 16,616 15,405 - 2 玛 5-09 以上 流通 00 .82 .06 受限 新股 68833 西高 2023-0 6 个月 锁定 14.16 16.21 888.00 12,574 14,394 - 4 院 6-09 以上 流通 .08 .48 受限 68859 新相 2023-0 6 个月 新股 11.18 14.59 959.00 10,721 13,991 - 3 微 5-25 以上 锁定 .62 .81 流通 受限 新股 68851 慧智 2023-0 6 个月 锁定 20.92 19.16 721.00 15,083 13,814 - 2 微 5-08 以上 流通 .32 .36 受限 新股 30138 蜂助 2023-0 6 个月 锁定 23.80 32.84 408.00 9,710. 13,398 - 2 手 5-09 以上 流通 40 .72 受限 新股 68843 华曙 2023-0 6 个月 锁定 26.66 31.50 418.00 11,143 13,167 - 3 高科 4-07 以上 流通 .88 .00 受限 新股 68862 华丰 2023-0 6 个月 锁定 9.26 18.59 708.00 6,556. 13,161 - 9 科技 6-16 以上 流通 08 .72 受限 新股 68862 安凯 2023-0 6 个月 锁定 10.68 12.34 1,016. 10,850 12,537 - 0 微 6-15 以上 流通 00 .88 .44 受限 新股 30134 涛涛 2023-0 6 个月 锁定 73.45 46.64 266.00 19,537 12,406 - 5 车业 3-10 以上 流通 .70 .24 受限 新股 30148 豪恩 2023-0 6 个月 锁定 39.78 39.78 262.00 10,422 10,422 - 8 汽电 6-26 以上 流通 .36 .36 受限 新股 68847 友车 2023-0 6 个月 锁定 33.99 29.49 332.00 11,284 9,790. - 9 科技 5-04 以上 流通 .68 68 受限 新股 30132 新莱 2023-0 6 个月 锁定 39.06 39.36 228.00 8,905. 8,974. - 3 福 5-29 以上 流通 68 08 受限 新股 68842 时创 2023-0 6 个月 锁定 19.20 25.53 346.00 6,643. 8,833. - 9 能源 6-20 以上 流通 20 38 受限 68853 华海 2023-0 6 个月 新股 5,635. 8,248. 5 诚科 3-28 以上 锁定 35.00 51.23 161.00 00 03 - 流通 受限 新股 60113 柏诚 2023-0 6 个月 锁定 11.66 12.26 664.00 7,742. 8,140. - 3 股份 3-31 以上 流通 24 64 受限 68850 索辰 2023-0 1-6 个 7,937. 7 科技 6-20 月 送股 - 122.11 65.00 - 15 - （含） 新股 30129 美硕 2023-0 6 个月 锁定 37.40 36.07 215.00 8,041. 7,755. - 5 科技 6-19 以上 流通 00 05 受限 新股 30120 国泰 2023-0 6 个月 锁定 46.13 34.40 225.00 10,379 7,740. - 3 环保 3-28 以上 流通 .25 00 受限 新股 30133 亚华 2023-0 6 个月 锁定 32.60 30.37 232.00 7,563. 7,045. - 7 电子 5-16 以上 流通 20 84 受限 新股 30142 世纪 2023-0 6 个月 锁定 26.35 30.60 229.00 6,034. 7,007. - 8 恒通 5-10 以上 流通 15 40 受限 新股 60312 常青 2023-0 6 个月 锁定 25.98 24.53 160.00 4,156. 3,924. - 5 科技 3-30 以上 流通 80 80 受限 新股 00132 登康 2023-0 6 个月 锁定 20.68 25.49 145.00 2,998. 3,696. - 8 口腔 3-29 以上 流通 60 05 受限 新股 00136 南矿 2023-0 6 个月 锁定 15.38 14.87 177.00 2,722. 2,631. - 0 集团 3-31 以上 流通 26 99 受限 新股 60313 恒尚 2023-0 6 个月 锁定 15.90 17.09 139.00 2,210. 2,375. - 7 节能 4-10 以上 流通 10 51 受限 新股 00132 长青 2023-0 6 个月 锁定 18.88 19.60 114.00 2,152. 2,234. - 4 科技 5-12 以上 流通 32 40 受限 00136 海森 2023-0 6 个月 新股 44.48 39.48 55.00 2,446. 2,171. - 7 药业 3-30 以上 锁定 40 40 流通 受限 注：（1）基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的设定限售期的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让； （2）根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》和《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员 会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有信用类债券比例为 0.00%(2022 年 12 月 31 日：0.05%)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2023 年 06 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对 本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管 理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、债券投资、 存出保证金及结算备付金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 6 月 30 日 资产 银行存款 20,770,647.49 - - - 20,770,647.49 结算备付金 7,136,446.95 - - - 7,136,446.95 存出保证金 463,777.56 - - - 463,777.56 交易性金融资产 44,994,667.56 - - 827,838,484.88 872,833,152.4 4 应收申购款 2,222.71 - - 346,343.21 348,565.92 73,367,762.27 - - 828,184,828.09 901,552,590.3 资产总计 6 负债 应付清算款 - - - 6,205,178.40 6,205,178.40 应付赎回款 - - - 967,349.52 967,349.52 应付管理人报酬 - - - 1,088,892.32 1,088,892.32 应付托管费 - - - 181,482.04 181,482.04 应付销售服务费 - - - 7,421.01 7,421.01 其他负债 - - - 2,480,299.21 2,480,299.21 - - - 10,930,622.50 10,930,622. 负债总计 50 利率敏感度缺口 73,367,762.27 - - 817,254,205.59 890,621,967.8 6 上年度末 2022 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 56,556,658.86 - - - 56,556,658.86 结算备付金 3,583,765.13 - - - 3,583,765.13 存出保证金 493,227.59 - - - 493,227.59 交易性金融资产 - - 428,085.62 845,264,886.15 845,692,971.7 7 应收清算款 - - - 211,367.57 211,367.57 应收申购款 3,103.15 - - 338,545.24 341,648.39 60,636,754.73 - 845,814,798.96 906,879,639.3 资产总计 428,085.62 1 负债 应付赎回款 - - - 491,880.35 491,880.35 应付管理人报酬 - - - 1,159,707.61 1,159,707.61 应付托管费 - - - 193,284.58 193,284.58 应付销售服务费 - - - 16.09 16.09 应交税费 - - - 10.71 10.71 其他负债 - - - 2,396,061.86 2,396,061.86 负债总计 - - - 4,240,961.20 4,240,961.20 60,636,754.73 902,638,678.1 利率敏感度缺口 - 428,085.62 841,573,837.76 1 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2023年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为5.05%（2022 年 12 月 31 日：0.05%），因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响（2022 年 12 月 31 日： 同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 827,838,484. 845,264,886.1 交易性金融资产－股票投资 92.95 93.64 88 5 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 827,838,484. 92.95 845,264,886.1 93.64 合计 88 5 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 5% 增加约 3,665 增加约 4,604 业绩比较基准下降 5% 减少约 3,665 减少约 4,604 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 第一层次 815,569,002.90 842,840,627.98 第二层次 45,282,647.54 - 第三层次 11,981,502.00 2,852,343.79 合计 872,833,152.44 845,692,971.77 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日： 同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 827,838,484.88 91.82 其中：股票 827,838,484.88 91.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 44,994,667.56 4.99 其中：债券 44,994,667.56 4.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 27,907,094.44 3.10 8 其他各项资产 812,343.48 0.09 9 合计 901,552,590.36 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 675,540,651.67 75.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 35,447.47 0.00 E 建筑业 10,516.15 0.00 F 批发和零售业 79,780,225.14 8.96 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 72,402,879.46 8.13 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 37,242.13 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 7,740.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 827,838,484.88 92.95 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 603688 石英股份 815,021 92,781,990.64 10.42 2 002832 比音勒芬 1,781,335 63,077,072.35 7.08 3 002028 思源电气 1,174,346 54,865,445.12 6.16 4 688036 传音控股 370,375 54,445,125.00 6.11 5 603308 应流股份 2,885,120 52,797,696.00 5.93 6 300724 捷佳伟创 467,260 52,496,661.00 5.89 7 300750 宁德时代 211,292 48,341,496.68 5.43 8 600511 国药股份 1,168,075 45,379,713.75 5.10 9 002050 三花智控 1,487,100 44,999,646.00 5.05 10 300682 朗新科技 1,868,120 43,004,833.60 4.83 11 688332 中科蓝讯 469,076 39,252,279.68 4.41 12 688486 龙迅股份 337,424 37,133,511.20 4.17 13 600079 人福医药 1,359,843 36,634,170.42 4.11 14 002870 香山股份 1,100,100 36,490,317.00 4.10 15 300592 华凯易佰 986,300 26,847,086.00 3.01 16 605117 德业股份 144,172 21,560,922.60 2.42 17 603987 康德莱 1,004,000 12,971,680.00 1.46 18 002558 巨人网络 600,952 10,775,069.36 1.21 19 003022 联泓新科 375,800 9,357,420.00 1.05 20 688319 欧林生物 408,424 8,834,211.12 0.99 21 688159 有方科技 216,731 8,578,212.98 0.96 22 300271 华宇软件 715,600 7,928,848.00 0.89 23 603883 老百姓 252,267 7,530,169.95 0.85 24 603636 南威软件 485,640 7,124,338.80 0.80 25 688279 峰岹科技 26,454 3,491,928.00 0.39 26 301488 豪恩汽电 2,618 104,144.04 0.01 27 688249 晶合集成 4,579 82,696.74 0.01 28 301202 朗威股份 3,060 79,009.20 0.01 29 688472 阿特斯 4,536 77,293.44 0.01 30 301261 恒工精密 1,973 72,803.70 0.01 31 688361 中科飞测 831 53,740.77 0.01 32 688469 中芯集成 8,197 44,345.77 0.00 33 001286 陕西能源 3,767 35,447.47 0.00 34 301358 湖南裕能 794 34,054.66 0.00 35 301301 川宁生物 3,574 32,023.04 0.00 36 688484 南芯科技 843 30,946.53 0.00 37 688352 颀中科技 2,361 28,497.27 0.00 38 688507 索辰科技 200 24,422.00 0.00 39 301293 三博脑科 333 23,782.86 0.00 40 601061 中信金属 3,068 23,255.44 0.00 41 301297 富乐德 1,015 22,847.65 0.00 42 688552 航天南湖 956 22,466.00 0.00 43 688570 天玛智控 884 22,391.72 0.00 44 688543 国科军工 410 21,750.50 0.00 45 688458 美芯晟 221 20,057.96 0.00 46 688581 安杰思 163 19,238.89 0.00 47 688478 晶升股份 402 17,032.74 0.00 48 688562 航天软件 726 16,197.06 0.00 49 301439 泓淋电力 949 16,038.10 0.00 50 301332 德尔玛 1,122 15,405.06 0.00 51 688334 西高院 888 14,394.48 0.00 52 688593 新相微 959 13,991.81 0.00 53 688512 慧智微 721 13,814.36 0.00 54 301382 蜂助手 408 13,398.72 0.00 55 688433 华曙高科 418 13,167.00 0.00 56 688629 华丰科技 708 13,161.72 0.00 57 688620 安凯微 1,016 12,537.44 0.00 58 301345 涛涛车业 266 12,406.24 0.00 59 688479 友车科技 332 9,790.68 0.00 60 301323 新莱福 228 8,974.08 0.00 61 688429 时创能源 346 8,833.38 0.00 62 688535 华海诚科 161 8,248.03 0.00 63 601133 柏诚股份 664 8,140.64 0.00 64 301295 美硕科技 215 7,755.05 0.00 65 301203 国泰环保 225 7,740.00 0.00 66 301337 亚华电子 232 7,045.84 0.00 67 301428 世纪恒通 229 7,007.40 0.00 68 603125 常青科技 160 3,924.80 0.00 69 001328 登康口腔 145 3,696.05 0.00 70 001360 南矿集团 177 2,631.99 0.00 71 603137 恒尚节能 139 2,375.51 0.00 72 001324 长青科技 114 2,234.40 0.00 73 001367 海森药业 55 2,171.40 0.00 74 002291 遥望科技 100 1,310.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 688332 中科蓝讯 92,215,819.94 10.22 2 300724 捷佳伟创 86,253,871.44 9.56 3 300682 朗新科技 84,742,226.33 9.39 4 688223 晶科能源 68,073,814.47 7.54 5 002870 香山股份 65,124,913.92 7.21 6 002291 遥望科技 62,742,778.85 6.95 7 688486 龙迅股份 54,388,356.49 6.03 8 688036 传音控股 52,634,583.28 5.83 9 600511 国药股份 51,678,113.84 5.73 10 001301 尚太科技 49,589,224.04 5.49 11 605117 德业股份 47,263,551.68 5.24 12 300360 炬华科技 46,597,620.93 5.16 13 300750 宁德时代 45,415,255.20 5.03 14 300592 华凯易佰 40,338,322.00 4.47 15 603688 石英股份 39,021,721.56 4.32 16 002865 钧达股份 38,699,505.85 4.29 17 688319 欧林生物 37,531,864.48 4.16 18 002832 比音勒芬 37,293,627.00 4.13 19 688123 聚辰股份 34,213,829.06 3.79 20 600875 东方电气 32,431,646.08 3.59 21 688521 芯原股份 31,182,947.20 3.45 22 300450 先导智能 29,277,425.08 3.24 23 301091 深城交 28,555,073.46 3.16 24 688680 海优新材 28,506,941.37 3.16 25 002558 巨人网络 26,986,194.70 2.99 26 300271 华宇软件 26,834,887.00 2.97 27 688390 固德威 26,713,181.57 2.96 28 688728 格科微 26,167,566.46 2.90 29 002459 晶澳科技 25,372,646.45 2.81 30 603806 福斯特 23,711,765.72 2.63 31 603636 南威软件 23,456,931.00 2.60 32 002441 众业达 23,025,505.09 2.55 33 603776 永安行 22,995,284.80 2.55 34 601858 中国科传 22,683,440.00 2.51 35 600586 金晶科技 22,357,698.00 2.48 36 688766 普冉股份 22,279,313.35 2.47 37 002050 三花智控 22,172,933.00 2.46 38 601066 中信建投 21,424,324.00 2.37 39 000661 长春高新 20,136,280.00 2.23 40 002028 思源电气 20,084,937.00 2.23 41 002602 世纪华通 19,140,041.40 2.12 42 688659 元琛科技 18,946,771.36 2.10 43 002180 纳思达 18,750,006.00 2.08 44 300910 瑞丰新材 18,517,990.20 2.05 45 601865 福莱特 18,132,049.76 2.01 46 000032 深桑达 A 18,098,140.00 2.01 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 688223 晶科能源 134,458,457.72 14.90 2 603806 福斯特 64,362,455.50 7.13 3 688503 聚和材料 61,537,093.32 6.82 4 688332 中科蓝讯 60,772,704.83 6.73 5 000661 长春高新 57,902,129.60 6.41 6 301035 润丰股份 57,113,839.00 6.33 7 002291 遥望科技 56,162,003.57 6.22 8 688659 元琛科技 54,939,407.05 6.09 9 300566 激智科技 51,517,672.34 5.71 10 300724 捷佳伟创 51,029,354.27 5.65 11 300360 炬华科技 50,323,936.71 5.58 12 002050 三花智控 48,780,748.85 5.40 13 600511 国药股份 48,736,055.11 5.40 14 001301 尚太科技 47,950,138.50 5.31 15 002865 钧达股份 47,585,781.32 5.27 16 600079 人福医药 37,251,480.68 4.13 17 300428 立中集团 37,163,901.90 4.12 18 688521 芯原股份 35,514,799.84 3.93 19 688123 聚辰股份 35,387,489.15 3.92 20 600875 东方电气 33,199,905.76 3.68 21 002812 恩捷股份 31,094,029.88 3.44 22 300682 朗新科技 31,053,270.56 3.44 23 688319 欧林生物 30,714,837.47 3.40 24 002028 思源电气 30,087,427.00 3.33 25 688390 固德威 26,429,348.99 2.93 26 002870 香山股份 25,441,292.09 2.82 27 301091 深城交 25,115,420.64 2.78 28 605117 德业股份 24,938,259.73 2.76 29 603776 永安行 24,634,439.76 2.73 30 300750 宁德时代 24,380,639.54 2.70 31 601858 中国科传 23,745,875.57 2.63 32 002459 晶澳科技 23,681,161.11 2.62 33 688486 龙迅股份 23,507,794.11 2.60 34 300450 先导智能 23,294,875.00 2.58 35 300271 华宇软件 22,940,359.00 2.54 36 603688 石英股份 22,377,513.00 2.48 37 688728 格科微 22,128,047.34 2.45 38 600586 金晶科技 21,975,064.00 2.43 39 688766 普冉股份 21,327,855.38 2.36 40 002441 众业达 21,250,966.00 2.35 41 688518 联赢激光 20,330,251.19 2.25 42 601066 中信建投 20,255,945.38 2.24 43 002602 世纪华通 20,232,941.00 2.24 44 688680 海优新材 20,204,708.03 2.24 45 000032 深桑达 A 18,984,113.00 2.10 46 300910 瑞丰新材 18,251,747.92 2.02 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 2,521,402,395.22 卖出股票的收入（成交）总额 2,544,024,587.51 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑 相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 44,994,667.56 5.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 44,994,667.56 5.05 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 019679 22 国债 14 442,000 44,994,667.56 5.05 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 基金投资的前十名证券中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 463,777.56 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 348,565.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 812,343.48 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值 值比例(%) 况说明 1 300682 朗新科技 11,155,000.00 1.25 大宗交易 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 国泰估值优势混 88,695 3,383.29 525,307.55 0.18% 299,555,841.92 99.82% 合（LOF）A 国泰估值优势混 10 4,102.60 33,313.35 81.20% 7,712.64 18.80% 合（LOF）C 合计 88,705 3,383.37 558,620.90 0.19% 299,563,554.56 99.81% 8.2 期末上市基金前十名持有人 国泰估值优势混合（LOF）A 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 高德荣 986,433.00 6.32% 2 吴建城 557,642.00 3.57% 3 上海新业出租汽车服务有 470,000.00 3.01% 限公司 4 王冰 436,663.00 2.80% 5 王方 333,214.00 2.13% 6 许学雄 228,995.00 1.47% 7 郑果毅 200,000.00 1.28% 8 吴家驹 195,011.00 1.25% 9 陈治毅 150,000.00 0.96% 9 陈羽平 150,000.00 0.96% 注：上述份额均为场内份额，持有人均为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国泰估值优势混合 138,026.46 0.05% 基金管理人所有从业人 （LOF）A 员持有本基金 国泰估值优势混合 32.82 0.08% （LOF）C 合计 138,059.28 0.05% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 国泰估值优势混合 0~10 本公司高级管理人员、基 （LOF）A 金投资和研究部门负责人 国泰估值优势混合 0 持有本开放式基金 （LOF）C 合计 0~10 国泰估值优势混合 0 （LOF）A 本基金基金经理持有本开 国泰估值优势混合 0 放式基金 （LOF）C 合计 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰估值优势混合（LOF）A 国泰估值优势混合（LOF）C 基金合同生效日（2010 年 2 月 10 843,104,538.41 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 304,729,322.30 33,718.54 本报告期基金总申购份额 21,356,535.62 88,662,593.44 减：本报告期基金总赎回份额 26,004,708.45 88,655,285.99 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 300,081,149.47 41,025.99 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人及高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 万联证券 1 - - - - - 东方财富证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 申万宏源 2 1,355,228,280.71 26.84% 1,271,589.77 30.08% - 开源证券 1 760,176,753.76 15.06% 548,553.75 12.98% - 长江证券 1 750,041,647.89 14.86% 540,992.99 12.80% - 国泰君安 2 686,072,366.48 13.59% 632,078.10 14.95% - 中信证券 1 618,383,419.47 12.25% 446,041.22 10.55% - 中金公司 1 384,386,587.18 7.61% 357,977.88 8.47% - 华泰证券 1 225,577,729.28 4.47% 210,079.84 4.97% - 申港证券 2 148,539,794.51 2.94% 107,138.02 2.53% - 光大证券 1 87,114,577.38 1.73% 81,128.81 1.92% - 安信证券 1 33,374,063.82 0.66% 31,081.57 0.74% - 注：基金租用席位的选择标准是： （1）资力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 万联证券 - - - - - - 东方财富证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 申万宏源 64,778,244.1 50.87% - - - - 6 开源证券 - - - - - - 长江证券 44,249,737.9 34.75% - - - - 7 国泰君安 6,905,242.38 5.42% - - - - 中信证券 - - - - - - 中金公司 11,400,231.0 8.95% - - - - 0 华泰证券 - - - - - - 申港证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2023 年 05 月 08 88,654 88,654,8 机构 1 日至2023年05月 - ,873.6 73.62 - - 24 日 2 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、关于核准国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金募集的批复 2、国泰估值优势混合型证券投资基金基金合同 3、国泰估值优势混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 12.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 基金托管人住所或办公场所。 12.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二三年八月三十日