《国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)基金合同》修改对照表 章节 原文内容 修改后内容 第一部分 前言和释义 ……依照《中华人民共和国合同法》、《中华人民 ……依照《中华人民共和国合同法》、《中华人民 前言 共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证 共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证 券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、 券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、 《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办 《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办 法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称 法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称 《信息披露办法》)、证券投资基金信息披露内容与格 《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流 式准则第 6 号《基金合同的内容与格式》及其他有关 动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规 规定……。 定》”)、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 6 号 《基金合同的内容与格式》及其他有关规定……。 第一部分 前言和释义 新增内容如下: 释义 《流动性风险管理规定》指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放 式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对 其不时做出的修订 …… 1  流动性受限资产指由于法律法规、监管、合同或 操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包 括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行 定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、 停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的 债券等 第七部分 基金份额的申购与赎回 新增内容如下: 一、基金份额的场外申购与赎回 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构 (五)申购与赎回的数额限制 成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单 一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量 基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告; 第七部分 基金份额的申购与赎回 2、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎 2、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎 一、基金份额的场外申购与赎回 回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收 回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收 (六)申购费用和赎回费用 取,扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后 取,扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后 的余额归基金财产,赎回费归入基金财产的比例不得 的余额归基金财产,赎回费归入基金财产的比例不得 2  低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。 低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。其中, 对持续持有期少于 7 日的基金份额持有人收取不低于 1.50%的赎回费并全额计入基金财产。 第七部分 基金份额的申购与赎回 新增内容如下: 二、基金份额的场内申购与赎回 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构 (五)申购与赎回的数额限制 成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单 一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量 基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告; 第七部分 基金份额的申购与赎回 2、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎 2、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎 二、基金份额的场内申购与赎回 回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收 回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收 (六)申购费用和赎回费用 取,扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后 取,扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后 的余额归基金财产,赎回费归入基金财产的比例不得 的余额归基金财产,赎回费归入基金财产的比例不得 低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。 低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。其中, 对持续持有期少于 7 日的基金份额持有人收取不低于 1.50%的赎回费并全额计入基金财产。 第七部分 基金份额的申购与赎回 出现如下情形时,基金管理人可以暂停或拒绝基 出现如下情形时,基金管理人可以暂停或拒绝基 3 三、拒绝或暂停申购的情形及处理 金投资者的申购申请: 金投资者的申购申请: 方式 …… …… 新增内容如下: (5)当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致 公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商 确认后,基金管理人应当暂停接受基金申购申请; (6)基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可 能导致单一投资人持有基金份额的比例达到或者超过 50%,或者变相规避 50%集中度的情形。法律法规或 中国证监会另有规定的除外; …… 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停申购 发生上述(1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(7)、(8) 的,申购款项将全额退还投资者。发生上述(1)到(5) 情形之一且基金管理人决定暂停申购的,申购款项将 项暂停申购情形时,基金管理人应当在至少一家指定 全额退还投资者。发生上述(1)到(5)、(7)项暂停 报刊及基金管理人网站刊登暂停申购公告。 申购情形时,基金管理人应当在至少一家指定报刊及 基金管理人网站刊登暂停申购公告。发生上述第(6) 4  项情形时,基金管理人可以采取比例确认等方式对该 投资人的申购申请进行限制,基金管理人有权拒绝该 等全部或者部分申购申请。 第七部分 基金份额的申购与赎回 出现如下情形时,基金管理人可以拒绝接受或暂 四、暂停赎回或者延缓支付赎回款 停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款 项的情形及处理方式 项: …… 新增内容如下: (5)当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产 出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致 公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商 确认后,基金管理人应当暂停接受基金赎回申请或延 缓支付赎回款项; 第七部分 基金份额的申购与赎回 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式 五、巨额赎回的情形及处理方式 …… …… (2)部分顺延赎回:当基金管理人认为支付投资 (2)部分顺延赎回:当基金管理人认为支付投资 者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可 者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可 5 能会对基金的资产净值造成较大波动时,基金管理人 能会对基金的资产净值造成较大波动时,基金管理人 在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10% 在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10% 的前提下,对其余赎回申请延期予以办理。对于单个 的前提下,对其余赎回申请延期予以办理。对于单个 基金份额持有人的赎回申请,应当按照其申请赎回份 基金份额持有人的赎回申请,应当按照其申请赎回份 额占当日申请赎回总份额的比例,确定该单个基金份 额占当日申请赎回总份额的比例,确定该单个基金份 额持有人当日办理的赎回份额;投资者未能赎回部分, 额持有人当日办理的赎回份额;投资者未能赎回部分, 除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分 除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分 予以撤销外,延迟至下一个开放日办理,赎回价格为 予以撤销外,延迟至下一个开放日办理,赎回价格为 下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放 下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放 日的赎回不享有赎回优先权,并以此类推,直到全部 日的赎回不享有赎回优先权,并以此类推,直到全部 赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限 赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限 制。 制。 若本基金发生巨额赎回,在单个基金份额持有人 超过基金总份额 50%以上的赎回申请的情形下:对于 该基金份额持有人当日赎回申请超过上一开放日基金 总份额 50%以上的部分,基金管理人可以延期办理赎 回申请;对于该基金份额持有人当日赎回申请未超过 6  50%的部分,可以根据前段“(1)全额赎回”或“(2) 部分顺延赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的 赎回申请一并办理。其中,场内的处理方式按照深圳 证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关 业务规则办理。 第十三部分 基金的投资 封闭期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF) 封闭期届满,本基金转换为上市开放式基金 二、投资范围 后,股票投资占基金资产的 60%-95%;债券、货币市 (LOF)后,股票投资占基金资产的 60%-95%;债券、 场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或 货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律 中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产 法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基 的 5%-40%,其中,本基金在封闭期后保留不低于基金 金资产的 5%-40%,其中,本基金在封闭期后保留不低 资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债 于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的 券。 政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证 金和应收申购款等。 第十三部分 基金的投资 新增内容如下: 五、投资限制 b、本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开 (二)投资组合限制 放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家 上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可 7  流通股票的 15%;本基金管理人管理的全部投资组合 持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上 市公司可流通股票的 30%; …… e、封闭期后现金或到期日不超过 1 年的政府债券 f、封闭期后现金或到期日不超过 1 年的政府债券 不低于基金资产净值的 5%; 不低于基金资产净值的 5%。其中,现金不包括结算备 …… 付金、存出保证金和应收申购款等; …… 新增内容如下: k、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认 定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受 质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围 保持一致; l、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计 不得超过基金资产净值的 15%;因证券市场波动、上 市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的 因素致使基金不符合该比例限制的,基金管理人不得 8  主动新增流动性受限资产的投资; …… 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变 除第 f、g、k 和 l 项另有约定外,由于证券市场波 动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上 动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外 述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在 10 个 的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限 交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定 制之内,但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整, 的从其规定。 以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 第十五部分 基金资产估值 新增内容如下: 七、暂停估值的情形 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出 现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公 允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商一 致的,基金管理人应当暂停估值; 第二十部分 基金的信息披露 新增内容如下: 五、公开披露的基金信息 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或 (七)基金定期报告,包括基金年 超过基金总份额 20%的情形,为保障其他投资者的权 度报告、基金半年度报告和基金季 益,基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决 度报告 策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告 9  期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及 本基金的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。 基金管理人应当在基金年度报告和半年度报告中 披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。 第二十部分 基金的信息披露 新增内容如下: 五、公开披露的基金信息 26、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影 (八)临时报告 响投资者赎回等重大事项时; 10 《国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)托管协议》修改对照表 章节 原文内容 修改后内容 二、基金托管协议的依据、 订立本协议的依据是《中华人民共和国证券投资基金 订立本协议的依据是《中华人民共和国证券投资基金 目的和原则 法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》 法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》 (以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》 (以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》 (以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办 (以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办 法》(以下简称《信息披露办法》)、《证券投资基金信息披 法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券 露内容与格式准则第 7 号〈托管协议的内容与格式〉》…… 投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险 管理规定》”)、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 7 号〈托管协议的内容与格式〉》…… 三、基金托管人对基金管理 2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》 2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》 人的业务监督和核查 的约定对下述基金投融资比例进行监督: 的约定对下述基金投融资比例进行监督: (一)基金托管人对基金管 (1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基 (1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基 理人的投资行为行使监督权 金的投资资产配置比例为: 金的投资资产配置比例为: …… …… 封闭期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF) 封闭期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF) 后,股票投资占基金资产的 60%-95%;债券、货币市场工 后,股票投资占基金资产的 60%-95%;债券、货币市场工 11 具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监 具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%, 会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%, 其中,本基金在封闭期后保留不低于基金资产净值的 5% 其中,本基金在封闭期后保留不低于基金资产净值的 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。 的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包 …… 括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 …… (2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本 (2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本 基金投资组合遵循以下投资限制: 基金投资组合遵循以下投资限制: …… …… 新增内容如下: b、本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式 基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司 发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%; …… 12  e、封闭期后现金或到期日不超过 1 年的政府债券不低 f、封闭期后现金或到期日不超过 1 年的政府债券不低 于基金资产净值的 5%; 于基金资产净值的 5%。其中,现金不包括结算备付金、存 …… 出保证金和应收申购款等; …… 新增内容如下: l、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得 超过基金资产净值的 15%; …… (3)法规允许的基金投资比例调整期限 (3)法规允许的基金投资比例调整期限 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等 除第 f、g 和 l 项另有约定外,由于证券市场波动、上 基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的 市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致 比例,不在限制之内,但基金管理人应在 10 个交易日内进 的投资组合不符合上述约定的比例,不在限制之内,但基 行调整,以达到规定的投资比例限制要求。法律法规另有 金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到规定的投资 规定的从其规定。 比例限制要求。法律法规另有规定的从其规定。 13