§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年10月19日至2011年9月30日) ■ 注:本基金的合同生效日为2009年10月19日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期,本基金和国泰价值经典股票基金的业绩表现差异超过5%,除资产配置及行业配置上存在一定差异外,主要由于个股选择差异所致。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在欧美困局日趋严峻、国内经济增长逐步放缓的宏观背景下,三季度政策收紧的基调延续,A股市场表现相应较弱,上证指数下跌近15%,创业板指数由于二季度跌幅较大,本季度跌幅相应较少,下跌近7%。行业结构方面,建筑、房地产、交运仓储等行业跌幅居前,而传播文化、社会服务、信息技术等行业跌幅较小。 三季度本基金股票仓位略有上升。行业配置方面,减少了石化、金属/非金属、建筑等行业比重,增配了传播文化、采掘、信息技术等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2011年三季度的净值增长率为-6.99%,同期业绩比较基准收益率为-11.01%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从国外形势看,欧美困局的严重性和全球经济复苏的曲折性超出了人们预期 从国内形势看,宏观调控政策面临着控通胀和保增长的“两难”选择,而经济增长方式转变、经济结构调整又迫在眉睫,国内宏观经济发展的不确定性增大。现阶段投资者对市场风险的担忧情绪加重,确实构成较大市场压力。但A股市场整体估值水平处于历史低位,通胀压力即将见顶,紧缩政策也基本到位,我们认为市场可能呈现反复震荡筑底后缓升的走势。在此期间,超跌个股的阶段性反弹与高估值中小盘股的风险持续释放可能交织进行。 从中长期来看,我们保持乐观,经历经济结构调整的阵痛后,中国经济有望成功转型,并成为全球最大和最有活力的经济体。目前A股市场正步入中长期的底部区域,优质中小盘成长股的战略性买入机会逐渐凸显,这些机会包括但不限于:拥有国际竞争力的、从中国走向全球市场的行业龙头企业 为产业结构升级和经济结构调整服务的优质企业 拥有稀缺资源或高效资源供应型企业 有长期稳健增长潜力的泛消费型品牌企业等。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于同意国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)募集的批复 2、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同 3、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人:部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一一年十月二十六日 基金简称 国泰中小盘成长股票(LOF) 基金主代码 160211 交易代码 160211 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009年10月19日 报告期末基金份额总额 1,457,327,306.21份 投资目标 本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋势的预测分析,评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。其中,股票资产投资主要以具有较好的成长性和基本面良好的中小盘股票为投资对象,采取自下而上、三重过滤的精选个股策略。 业绩比较基准 本基金的业绩基准=35%×天相中盘成长指数+45%×天相小盘成长指数+20%×中证全债指数 风险收益特征 本基金是股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于具有良好成长性的上市公司,属于高风险的证券投资基金品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -8,945,860.93 2.本期利润 -105,180,509.78 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0735 4.期末基金资产净值 1,376,810,703.28 5.期末基金份额净值 0.945 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.99% 1.15% -11.01% 1.12% 4.02% 0.03% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张玮 本基金的基金经理、国泰金鹰增长股票的基金经理、公司投资副总监兼研究部总监 2009-10-19 - 11 硕士研究生。2000年11月至2004年6月就职于申银万国证券研究所,任行业研究员。2004年7月至2007年3月就职于银河基金管理有限公司,历任高级研究员、基金经理。2007年3月加入国泰基金管理有限公司,任国泰金鹰增长股票的基金经理助理,2008年5月起担任国泰金鹰增长股票的基金经理,2009年4月至2009年10月兼任国泰金盛封闭的基金经理,2009年10月起兼任国泰中小盘成长股票的基金经理。2010年7月至2011年6月任研究部副总监,2011年6月起任公司投资副总监兼研究部总监。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,159,888,016.82 83.84 其中:股票 1,159,888,016.82 83.84 2 固定收益投资 59,282,099.04 4.29 其中:债券 59,282,099.04 4.29 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 79,560,359.34 5.75 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 82,759,448.13 5.98 6 其他各项资产 1,964,528.06 0.14 7 合计 1,383,454,451.39 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 98,440,397.90 7.15 C 制造业 584,125,804.88 42.43 C0 食品、饮料 82,209,849.24 5.97 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 43,698,902.72 3.17 C4 石油、化学、塑胶、塑料 94,191,549.38 6.84 C5 电子 - - C6 金属、非金属 152,177,796.82 11.05 C7 机械、设备、仪表 195,983,706.72 14.23 C8 医药、生物制品 15,864,000.00 1.15 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 96,330,325.24 7.00 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 85,015,040.65 6.17 H 批发和零售贸易 47,572,607.94 3.46 I 金融、保险业 58,817,396.46 4.27 J 房地产业 57,033,610.00 4.14 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 106,270,176.23 7.72 M 综合类 26,282,657.52 1.91 合计 1,159,888,016.82 84.24 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600660 福耀玻璃 11,400,000 103,056,000.00 7.49 2 300058 蓝色光标 3,440,430 84,978,621.00 6.17 3 600132 重庆啤酒 885,000 55,578,000.00 4.04 4 002050 三花股份 1,660,949 46,838,761.80 3.40 5 300043 星辉车模 2,552,506 43,698,902.72 3.17 6 002140 东华科技 1,697,728 40,541,744.64 2.94 7 002073 软控股份 2,213,591 40,243,084.38 2.92 8 000656 金科股份 2,955,050 36,051,610.00 2.62 9 300134 大富科技 1,565,926 35,859,705.40 2.60 10 600970 中材国际 1,300,000 30,550,000.00 2.22 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,551,000.00 2.87 其中:政策性金融债 39,551,000.00 2.87 4 企业债券 19,336,000.00 1.40 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 395,099.04 0.03 8 其他 - - 9 合计 59,282,099.04 4.31 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110409 11农发09 300,000 29,856,000.00 2.17 2 1180122 11吉利债 200,000 19,336,000.00 1.40 3 110236 11国开36 100,000 9,695,000.00 0.70 4 110017 中海转债 3,280 302,809.60 0.02 5 125887 中鼎转债 890 92,289.44 0.01 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 890,741.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 736,978.46 5 应收申购款 321,684.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 15,124.15 8 其他 - 9 合计 1,964,528.06 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 125887 中鼎转债 92,289.44 0.01 本报告期期初基金份额总额 1,418,933,303.69 本报告期基金总申购份额 120,885,913.10 减:本报告期基金总赎回份额 82,491,910.58 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,457,327,306.21 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 2011年第三季度报告 2011年9月30日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十六日