南方天元新产业股票型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标 、净值表现 和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方天元新产业股票（LOF） 场内简称 南方天元 LOF 基金主代码 160133 交易代码 160133 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2014 年 7 月 3 日 报告期末基金份额总额 355,119,176.59 份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，采用自上 而下和自下而上结合选股的模式，在我国经济转型的背 投资目标 景下，寻找传统行业中的新型企业和新兴产业中的优势 企业，兼顾上市公司的安全边际，争取基金资产的长期、 稳定增值。 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对 证券市场 当期的系统 性风险以及可 预见的未来时 期内 投资策略 各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并 据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置 比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整， 以达到规避风险及提高收益的目的。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益 率 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的 证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混 合型基金、债券型基金及货币市场基金。前款有关风险 收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场 普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下 本基金的长期风险收益特 征。销售机构(包括基 金管理 人直销机构和其他销售机 构)根据相关法律法规 对本基 金进行风 险评价，不 同销售机构采 用的评价方法 也不 同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风 险收益特征的表述可能存在不同。本基金的风险等级可 能有相应变化，具体风险评级结果应以销售机构的评级 结果为准。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财 务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -16,583,400.73 2.本期利润 -74,331,394.70 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2077 4.期末基金资产净值 1,125,856,587.55 5.期末基金份额净值 3.170 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比 较基 业绩比 较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益 率③ 准收益 率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -6.19% 0.71% -3.00% 0.73% -3.19% -0.02% 过去六个月 -10.22% 0.70% -6.72% 0.69% -3.50% 0.01% 过去一年 -6.79% 0.83% -1.60% 0.79% -5.19% 0.04% 过去三年 -25.18% 1.16% -13.47% 0.90% -11.71 0.26% % 过去五年 51.31% 1.27% 11.89% 1.00% 39.42% 0.27% 自基金合同 155.23 生效起至今 225.17% 1.47% 69.94% 1.13% % 0.34% 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金转型日期为 2014 年 7 月 3 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，清华大学光电 工程硕士，具有 基金 从业资格。2008 年 7 月加入南方基金， 历任产品开发部研发员、研究部研究员、 本基金 2015 年 6 高级研究员，负责通信及传媒行业研究； 蒋秋洁 基金经 月 16 日 - 15 年 2014 年 3 月 31 日至 2014 年 12 月 18 日， 理 任南方隆元基金经理助理；2014 年 6 月 10 日至 2014 年 12 月 18 日，任南方中国 梦基金经理助理；2015 年 7 月 31 日至 2018 年 11 月 28 日，任南方消费活力基 金经理；2014 年 12 月 18 日至 2019 年 1 月 18 日，任南方 消费基金经理 ；2018 年 7 月 5 日至 2019 年 12 月 20 日，任南 方配售基金经理；2017 年 5 月 19 日至 2020 年 1 月 15 日，任南方文旅混合基金 经理；2015 年 6 月 16 日至今，任南方天 元基金经理；2015 年 7 月 24 日至今，任 南方隆元基金经理；2019 年 3 月 15 日至 今，任南方产业活力基金经理；2020 年 4 月 17 日至今，任南方瑞盛三年混合基 金经理；2020 年 8 月 14 日至今，任南方 产业优势两年混合基金经理；2022 年 4 月 1 日至今，任南方竞争优势混合基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金 基金合同的 规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险 的基础上， 为基金份额持有人谋求 利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损 害基金份额 持有人利益。基金的投 资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通 过系统和人 工等各种方式在各业务 环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存 在异常交 易行为。本报告期内 基金管理人管理的所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 5 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年三季度，全球大类资产分化：全球市场利率整体上行；全球股指分化，多数市 场震荡调整；原油大涨， 黄金震荡； 美元指数反弹，其余货 币普遍贬值。国内大类资产：宏观预期分化。股指、利 率、汇率都 没有明显的方向；工业 品指数反弹，但是螺纹呈现底部震荡。AH 股指整体呈现震荡调整的态势：A 股小幅下跌，中小创跌幅较明显。港股跌幅略大于 A 股，但恒生科技小幅反弹。A 股行业表现呈现涨跌互现的分化：低估值类板块上涨。成长类行业（电力设备、TMT、军工等）跌幅居前。本基金根据市场情况，保持较低仓位，结合板块估值和基金配置 情况积极调整结构，从企业长期价 值出发，通过产业、 企业、管理层、竞争对手、技术趋势 、财务表现 等多个维度筛选优质 成长股，努力兼顾企业成长性、财务稳健性和估值合理性 ，并对不同 产业阶段的公司在三个 方面赋予不同的权重。投资决策基于公司基本面判断， 尽量避免市 场情绪的负面干扰，在 尽量冷静客观的情况下进行投资操作。股票实时价格是 一种边际定 价，波动性是市场的固 有的特点，不畏惧波动，认真分析每一次市场调整中的机会，以期获得长期超额收益。 展望后市，对国内经济保 持积极乐 观：经济短周期有压 力，但二季度的下行 已稳住；经济存在结构性潜力，长 周期视角不必悲观。6 月以来，国 内景气扭转了二季度 的快速回落，跟随季节性回暖。信 贷和地产销 售是当前的关注重点。 目前，企业资产负债表健康：产能压力、库存压力显著小于 2014 年，损益表对景气度的弹性很高（商品价格向上的弹性更敏感）。当前是储蓄增长压低金融负债率。市场已经包含了对于诸多利空因素的预期，经济基本面也在稳步改善。 从已经披露 的三季报预告看，龙头 企业维持自身经营韧性，应对宏观波动更加从容，有新 增长曲线的 公司，表现出更高的业 绩弹性。在当前位置值得对市场更乐观。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 3.170 元，报告期内，份额净值增长率为-6.19%， 同期业绩基准增长率为-3.00%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现 连续二十 个交易日基金份额持 有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金 总资产的比例 （%） 1 权益投资 906,163,913.65 78.53 其中：股票 906,163,913.65 78.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 65,770,861.14 5.70 其中：债券 65,770,861.14 5.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 99,857,328.04 8.65 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 80,085,548.14 6.94 8 其他资产 1,985,965.20 0.17 9 合计 1,153,863,616.17 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 19,258,809.77 1.71 B 采矿业 18,028,819.00 1.60 C 制造业 631,174,145.33 56.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 18,801,126.50 1.67 E 建筑业 12,748,749.80 1.13 F 批发和零售业 8,975.40 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 62,661,059.00 5.57 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,877,531.13 2.39 J 金融业 57,664,323.00 5.12 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 21,069,128.50 1.87 M 科学研究和技术服务业 22,401,183.40 1.99 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 11,311,521.99 1.00 R 文化、体育和娱乐业 4,158,540.83 0.37 S 综合 - - 合计 906,163,913.65 80.49 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基 金资产净值 比例（ ％） 1 600519 贵州茅台 58,058 104,420,215.90 9.27 2 300750 宁德时代 298,620 60,628,818.60 5.39 3 601816 京沪高铁 11,126,800 57,080,484.00 5.07 4 300760 迈瑞医疗 153,348 41,374,823.88 3.67 5 002142 宁波银行 1,128,900 30,333,543.00 2.69 6 603129 春风动力 182,197 25,544,019.40 2.27 7 601100 恒立液压 399,200 25,508,880.00 2.27 8 300285 国瓷材料 875,378 23,924,080.74 2.12 9 002594 比亚迪 99,317 23,508,333.90 2.09 10 002372 伟星新材 1,227,600 22,403,700.00 1.99 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价 值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 57,652,338.22 5.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 8,118,522.92 0.72 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 65,770,861.14 5.84 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价 值（元） 占基金 资产净值 比例（ ％） 1 019709 23 国债 16 577,000 57,652,338.22 5.12 2 127083 山路转债 56,818 6,653,599.51 0.59 3 118027 宏图转债 11,140 1,388,034.54 0.12 4 127088 赫达转债 604 76,888.87 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投 资时，将 根据风险管理原则， 以套期保值为主要目 的，采用流动性好、交易活跃的股 指期货合约 ，通过对证券市场和期 货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求 其合理的估 值水平，与现货资产进 行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。基金 管理人将充分考虑股指 期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对 冲系统性风 险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额 申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券 的发行主 体中，宁波银行股份 有限公司在报告编制 日前一年内曾受到国家金融监督管 理总局、中国人民银行的处罚。除 上述证券的发行主体 外，本基金投资的前十名证券的发 行主体本期 未有被监管部门立案调 查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 81,463.88 2 应收证券清算款 1,857,578.21 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 46,923.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,985,965.20 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 118027 宏图转债 1,388,034.54 0.12 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 361,575,286.94 报告期期间基金总申购份额 2,583,162.44 减：报告期期间基金总赎回份额 9,039,272.79 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 355,119,176.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》； 2、《南方天元新产业股票型证券投资基金托管协议》； 3、南方天元新产业股票型证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com