南方金利定期开放债券型证券投资基 金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标 、净值表现 和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方金利定开债券 场内简称 南方金利 基金主代码 160128 交易代码 160128 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 17 日 报告期末基金份额总额 307,829,290.00 份 投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上, 力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政 投资策略 策方向 及收益率 曲线分析,在非开 放期期间原 则上组合 久期 与初始非开放期适当匹配的基础上，实施积极的债券投资组 合管理，以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 三年期定期存款税后收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股 票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方金利定开债券 A 南方金利定开债券 C 下属分级基金的场内简称 南方金利 下属分级基金的交易代码 160128 160129 报告期末下属分级基金的份 265,094,687.50 份 42,734,602.50 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要 财 务指标 报告期 （2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日） 南方金利定开债券 A 南方金利定开债券 C 1.本期已实现收益 4,660,755.88 716,275.11 2.本期利润 1,081,506.89 139,621.73 3.加权平均基金份额本期利 0.0041 0.0033 润 4.期末基金资产净值 275,465,085.09 44,378,503.19 5.期末基金份额净值 1.039 1.038 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方金利定开债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比 较基 业绩比 较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益 率③ 准收益 率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.38% 0.08% 0.50% 0.01% -0.12% 0.07% 过去六个月 2.72% 0.07% 0.99% 0.01% 1.73% 0.06% 过去一年 6.91% 0.08% 2.00% 0.01% 4.91% 0.07% 过去三年 18.03% 0.10% 6.25% 0.01% 11.78% 0.09% 过去五年 35.30% 0.10% 10.87% 0.01% 24.43% 0.09% 自基金合同 生效起至今 100.96% 0.10% 40.29% 0.01% 60.67% 0.09% 南方金利定开债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比 较基 业绩比 较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益 率③ 准收益 率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.28% 0.07% 0.50% 0.01% -0.22% 0.06% 过去六个月 2.52% 0.06% 0.99% 0.01% 1.53% 0.05% 过去一年 6.60% 0.08% 2.00% 0.01% 4.60% 0.07% 过去三年 16.91% 0.10% 6.25% 0.01% 10.66% 0.09% 过去五年 33.15% 0.10% 10.87% 0.01% 22.28% 0.09% 自基金合同 生效起至今 94.15% 0.10% 40.29% 0.01% 53.86% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，清华大学金融 学学士、硕士， 特许 金融分析师（CFA），具有基金从业资格。 2007 年加入南方基金，担任信用债高级 分析师，现任固定 收益投资部总经 理、 固定收益投资决策委员会委员。2010 年 本基金 9 月 21 日至 2012 年 6 月 7 日，任南方宝 李璇 基金经 2012 年 5 - 16 年 元基金经理；2012 年 12 月 21 日至 2014 理 月 17 日 年 9 月 19 日，任南方安心基金经理；2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月 24 日，任 南方润元基金经理；2013 年 7 月 23 日至 2017年9月21日，任南方稳利基金经理； 2016 年 8 月 5 日至 2017 年 12 月 15 日， 任南方通利基金经理；2016 年 8 月 10 日至 2017 年 12 月 15 日，任南方荣冠基 金经理；2016 年 8 月 5 日至 2018 年 2 月 2 日，任南方丰元基金经理；2016 年 11 月 23 日至 2018 年 2 月 2 日，任南方 荣安基金经理；2017 年 1 月 25 日至 2018 年 7 月 27 日，任南方和利基金经理；2017 年 3 月 24 日至 2018 年 7 月 27 日，任南 方荣优基金经理；2017 年 5 月 22 日至 2018年7月27日，任南方荣尊基金经理； 2017 年 6 月 15 日至 2018 年 7 月 27 日， 任南方荣知基金经理；2017 年 7 月 13 日至 2018 年 7 月 27 日，任南方荣年基 金经理；2016 年 9 月 29 日至 2019 年 3 月 29 日，任南方 多元基金经理 ；2010 年 9 月 21 日至 2019 年 5 月 24 日，任南 方多利基金经理；2016 年 12 月 21 日至 2019 年 5 月 24 日，任南方睿见混合基金 经理；2017 年 1 月 18 日至 2019 年 5 月 24 日，任南方宏元基金经理；2019 年 1 月 10 日至 2020 年 7 月 31 日，任南方国 利基金经理；2018 年 7 月 13 日至 2021 年 8 月 3 日，任南方配售基金经理；2021 年 8 月 3 日至 2022 年 11 月 11 日，任南 方优势产业混合基金经理；2012 年 5 月 17 日至今，任南方金利基金经理；2017 年 9 月 12 日至今，任南方兴利基金经理； 2020 年 9 月 4 日至今，任南方多利基金 经理；2021 年 8 月 27 日至今，任南方交 元基金经理；2022 年 7 月 22 日至今，任 南方丰元基金经理；2023 年 3 月 30 日至 今，任南方达元债券基金经理；2023 年 8 月 4 日至今，任南方卓利基金经理； 2023 年 8 月 23 日至今，任南方宁元债券 基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金 基金合同的 规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险 的基础上， 为基金份额持有人谋求 利益。本报告期内，本基金运 作整体合法合规，没有损 害基金份额 持有人利益。基金的投 资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通 过系统和人 工等各种方式在各业务 环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存 在异常交 易行为。本报告期内 基金管理人管理的所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 5 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度国内经济景气度有 一定提升 ，出现了企稳改善的 迹象，同时政策端在 三季度也较为积极，货币政策维 持流动性合 理充裕，降低公开市 场操作利率 10BP、降 低 MLF 利率15BP、下调存款准备金率 0.25 %，财政政策继续加力提效，地 产政策适度调整， 经济下行风险得到明显缓释。市场 方面，三季 度债券市场先反应对经 济的悲观预期以及货币政策的持续宽松，后反应政策不 断出台带来 的预期改善和资金面波 动带来的担忧，收益率先下后上，震荡行情为主，其中短端收益率上行幅度较大，表现弱于长端。 投资运作上，南方金利以 信用债投 资为主。三 季度组合 维持相对中性的信用 债仓位，在严防信用风险的前提下 积极进行信 用债精细化管理，同时 在债券市场调整时适度加仓，兼顾组合的资本利得和票息收益。 展望未来，市场核心关注 点仍在资 金面和基本面两方面 。资金面方面，预计 央行仍将采取多种措施维护流动性 合理充裕， 为经济企稳回升和政府 债券发行提供适宜的流动性环境；基本面方面，预计政 策仍会较为 积极，保障经济复苏的 平稳和持续。流动性合理充裕环境下，资金面的扰动、 持续的政策 出台造成了预期的波动 以及收益率的波动，使得债券市场难以形成明确的趋势 ，中短端品 种在回调后具备了一定 配置价值，长端品种 以交易价值为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.039 元，报告期内，份额净值增长率为 0.38%， 同期业绩基准增长率为 0.50%；本基金 C 份额净值为 1.038 元，报告期内，份额净值增长率 为 0.28%，同期业绩基准增长率为 0.50%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现 连续二十 个交易日基金份额持 有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金 总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 552,351,031.27 98.47 其中：债券 542,261,154.56 96.67 资产支持证券 10,089,876.71 1.80 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,306,580.90 1.48 8 其他资产 270,796.30 0.05 9 合计 560,928,408.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价 值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 195,107,090.26 61.00 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 141,351,751.09 44.19 5 企业短期融资券 95,968,434.10 30.00 6 中期票据 109,833,879.11 34.34 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 542,261,154.56 169.54 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价 值（元） 占基金 资产净值 比例（ ％） 1 232280012 22广州银行二级资 200,000 21,266,438.36 6.65 本债 01 2 175638 21 招证 G2 200,000 20,452,133.70 6.39 22南京银行永续债 3 092280105 01 200,000 20,421,727.12 6.38 4 148166 23 广发 D1 200,000 20,328,429.59 6.36 5 149907 22 西部 04 200,000 20,222,720.00 6.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价 值（元） 占基金 资产净值 比例（ %） 1 199870 23 璟辰 1A 100,000 10,089,876.71 3.15 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 报告期末本基金未持有国债期货持仓。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券 的发行主 体中，广发证券股份 有限公司在报告编制 日前一年内曾受到中国证券监督管 理委员会的 处罚；广州银行股份有 限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行广东 省分行的处 罚；南京银行股份有限 公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局江苏 省分局的处 罚；中国邮政储蓄银行 股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银 行的处罚。 除上述证券的发行主体外，本基金投资的前 十名证券的发行主体本期未有被监 管部门立案 调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,397.40 2 应收证券清算款 262,398.90 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 270,796.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方金 利定开债券 A 南方金利定开债券 C 报告期期初基金份额总额 263,930,407.98 42,347,356.20 报告期期间基金总申购份额 1,164,279.52 387,246.30 减：报告期期间基金总赎回 份额 - - 报告期期间基金拆分变动份 额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 265,094,687.50 42,734,602.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方金利定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 2、《南方金利定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 3、南方金利定期开放债券型证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com