南方香港优选股票型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 　南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会于2015年4月9日以现场方式审议通过了《关于南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）转型有关事项的议案》，同意将南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）变更为南方香港优选股票型证券投资基金。《南方香港优选股票型证券投资基金基金合同》自2015年5月13日起生效，原《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》自同一日起失效。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。　 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 目录 §1重要提示及目录.........................................................................................................................2 1.1重要提示.........................................................................................................................................2 1.2目录.................................................................................................................................................3 §2基金简介.....................................................................................................................................5 2.1基金基本情况.................................................................................................................................5 2.2基金产品说明.................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人..............................................................................................................6 2.4境外资产托管人.............................................................................................................................6 2.5信息披露方式.................................................................................................................................6 2.6其他相关资料.................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标..............................................................................................................7 3.2基金净值表现.................................................................................................................................7 §4管理人报告.................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................12 §5托管人报告...............................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................12 §6半年度财务会计报告（未经审计）..........................................................................................13 6.1资产负债表...................................................................................................................................13 6.2利润表...........................................................................................................................................14 6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................15 6.4报表附注.......................................................................................................................................16 §7投资组合报告...........................................................................................................................34 7.1期末基金资产组合情况................................................................................................................34 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................................................................35 7.3期末按行业分类的权益投资组合................................................................................................35 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细....................................36 7.5报告期内权益投资组合的重大变动............................................................................................44 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................46 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................................47 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前所有资产支持证券投资明细................47 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细....................47 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............................47 7.11投资组合报告附注.....................................................................................................................47 §8基金份额持有人信息................................................................................................................48 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................48 8.2期末上市基金前十名持有人........................................................................................................48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................48 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................48 §9开放式基金份额变动..................................................................................................................48 §10重大事件揭示.........................................................................................................................49 10.1基金份额持有人大会决议..........................................................................................................49 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................49 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................49 10.4基金投资策略的改变..................................................................................................................49 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 49 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................49 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................49 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况................................................49 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况........................................................51 10.8其他重大事件.............................................................................................................................51 §11影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................52 §12备查文件目录.........................................................................................................................52 12.1备查文件目录.............................................................................................................................52 12.2存放地点.....................................................................................................................................52 12.3查阅方式.....................................................................................................................................52 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 南方香港优选股票型证券投资基金 基金简称 南方香港优选股票（QDII-LOF） 场内简称 南方香港 基金主代码 160125 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2015年5月13日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 369,162,883.49份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2015年5月13日 注:1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香港”。 　2、本基金转型日期为2015年5月13日,该日起南方中国中小盘股票指数证券投资基金 (LOF)正式变更为南方香港优选股票型证券投资基金。 　 2.2基金产品说明 在严格控制风险的前提下，积极挖掘香港证券市场上的主题性投资机 投资目标 会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳 健增值。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置 中，通过“自上而下”的分析策略对宏观经济中结构性、政策性、周 期性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱 投资策略 动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资 范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出具有 持续竞争优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合， 并辅以严格的投资组合风险控制，以获取超额收益。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款利率 ×5% 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金 风险收益特征 品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货 币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 常克川 贺倩 信息披露负联系电话 责人 0755-82763888 010-66060069 电子邮箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95599 传真 0755-82763889 010-68121816 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京东城区建国门内大街69号 号免税商务大厦31-33层 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京市西城区复兴门内大街28号 号免税商务大厦31-33层 凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518048 100031 法定代表人 张海波 周慕冰 2.4境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 纽约梅隆银行股份有限公司 名称 英文 TheBankofNewYorkMellonCorporation 注册地址 225LibertySt,NewYork,NewYork10286USA 办公地址 225LibertySt,NewYork,NewYork10286USA 邮政编码 10286 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 公司 17号 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 本期已实现收益 74,032,408.59 本期利润 2,890,415.18 加权平均基金份额本期利润 0.0068 本期加权平均净值利润率 0.64% 本期基金份额净值增长率 0.60% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 -105,529,283.36 期末可供分配基金份额利润 -0.2859 期末基金资产净值 384,508,939.33 期末基金份额净值 1.0416 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长率 -14.11% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② ④ 过去一个月 -5.28% 1.66% -1.88% 1.14% -3.40% 0.52% 过去三个月 -0.85% 1.40% 1.20% 1.10% -2.05% 0.30% 过去六个月 0.60% 1.45% -2.22% 1.17% 2.82% 0.28% 过去一年 16.11% 1.22% 8.78% 0.98% 7.33% 0.24% 过去三年 -7.30% 1.55% 17.27% 1.09% -24.57% 0.46% 自基金合同 生效起至今 -14.11% 1.56% 12.54% 1.09% -26.65% 0.47% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金转型日期为2015年5月13日。本基金建仓期为基金转型合同生效之日起6个月内。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设 有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 美国埃默里大学工商管理专 业（金融方向）硕士，注册 金融分析师（CFA），具有 基金从业资格。曾就职于赛 灵思股份有限公司、翰亚投 资基金有限公司、晨星资讯 2017年 有限公司，历任高级分析师、 毕凯 本基金基 8月 绩效评价员、股票分析师。 金经理 - 5 2015年6月加入南方基金， 24日 任职国际业务部研究员； 2016年12月至2017年8月， 任南方金砖基金经理助理； 2017年8月至今，任南方香 港优选、国企精明基金经理； 2018年6月至今，任南方沪 港深价值基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方香港优选股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益，基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项 分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢 价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合 或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年，在美国经济增长提速、其他经济体经济增长放缓、中国持续推进金融去杠 杆及中美贸易战升温的背景下，美国与其它经济体的经济增速差及货币政策差走阔，全球股市格 局发生显著变化。在经历了一月份全球股市整体冲高之后，资金回流美国，其他主要经济体股市 震荡下行，全球主要股市中只有美国股市按美元计价取得小幅上涨。美国经济一枝独秀，美联储 三月份、六月份分别加息25个基点，符合市场预期。从市场风格上来看，成长类个股显著跑赢 价值类个股。按美元计价全收益口径计算，MSCI全球价值指数下跌3.35%，MSCI全球成长指 数上涨3.81%。VIX指数及恒生波动率指数维持在较高水平，市场情绪较为悲观。 报告期间，MSCI发达国家指数按美元计价下跌0.67%，MSCI新兴市场指数按美元计价下跌7.68%,恒生指 数按港币计价下跌3.22%,黄金价格按美元计价下跌3.85%，十年期美国国债、十年期日本国债及 十年期德国国债收益率分别上升45个基点、下跌1个基点和下跌13个基点。新兴市场方面,巴 西圣保罗证交所指数按本币计价下跌4.76%,印度Nifty指数按本币计价上涨1.74%，俄罗斯 MOEX指数按本币计价上涨8.83%。美元指数先抑后扬,由92.12升至94.47。 港股市场方面，2018年上半年恒生指数下跌3.22%，恒生国企指数下跌5.43%。从市值角度来看，恒生大型股指 数下跌2.96%，恒生中型股指数下跌10.02%，恒生小型股指数上涨1.50%。根据Wind统计， 2018年上半年港股通南下净买入930亿元人民币，但主要集中在前两个月，三月份以来市场观 望情绪浓厚，但双向交易依然活跃。恒生AH股溢价指数于报告期内有所回落，由130.35点下 降到118.13点。恒生行业方面，能源、公用事业和工业行业表现较好，分别跑赢恒生指数15.74%、 5.85%和2.70%，表现较差的原材料、综合和电信板块分别落后7.47%、7.19%和7.18%。在资产配置上，本基金股票整体仓位维持平稳，行业仓位水平采取了均衡配置的策略，主要通过自下而上的选股获取超额收益。在投资策略上以价值投资为导向，遵循自下而上为主的原则,在行业 中精选盈利改善、估值水平合理的行业龙头公司，尤其关注公司的技术优势、发展战略、行业成长性以及产业政策的变化。基金围绕港股市场估值体系重构的长期逻辑进行个股筛选，不断发掘存在估值重估机会的细分行业和个股，同时通过分散化投资控制投资组合整体的风险。本基金在配置过程中也兼顾流动性、市场风格转换及调仓成本等其他相关因素，努力控制基金的回撤水平，力争战胜业绩比较基准，为投资者创造持续稳健的投资回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金2018年上半年基金净值增长0.60%，基金基准增长-2.22%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年下半年，我们认为中美贸易战等地缘政治因素仍然是抑制股票市场表现的中长期因素，并且大市值公司新股上市也将在资金层面对于市场形成一定影响。然而我们对于市场并不悲观，主要有以下几个方面。第一，港股市场的估值水平已经重新回到历史底部区间。根据彭博的数据，2018年6月底恒生国企指数动态市盈率仅为7.65倍，恒生指数动态市盈率仅为 11.51倍。较低的估值水平将对于市场形成一定底部支撑。第二，中美之间的贸易摩擦正逐步被市场消化，同时国内的货币政策、财政政策有边际宽松的趋势。第三，美国经济体相较于其他经济体的增速差在未来有可能收窄，有利于减缓或改变资金流向美国的趋势。我们认为港股市场中长期上涨的逻辑并没有被破坏，估值吸引、南下资金增加配置、港交所推动的制度改革所带来的流动性红利是未来三年至五年的核心逻辑，在市场资金层面和情绪层面偏弱的市场环境下，我们会重点把握个股层面的投资机会。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及 输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—南方基金管理股份有限公司2018年1月1日至2018年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本托管人认为,南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，南方基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.4.1 23,874,326.55 33,130,623.50 结算备付金 275,583.64 1,353,992.37 存出保证金 697,201.55 4,035,104.75 交易性金融资产 6.4.4.2 358,332,425.54 386,422,703.61 其中：股票投资 358,332,425.54 386,422,703.61 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.4.3 - - 买入返售金融资产 6.4.4.4 - - 应收证券清算款 543,728.81 - 应收利息 6.4.4.5 3,753.07 4,617.95 应收股利 4,455,297.56 47,469.52 应收申购款 130,472.33 156,842.71 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.4.6 - - 资产总计 388,312,789.05 425,151,354.41 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.4.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 4,190,381.97 应付赎回款 1,378,412.00 1,038,842.33 应付管理人报酬 532,206.73 561,686.08 应付托管费 99,788.76 105,316.15 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.4.7 1,570,666.29 853,349.77 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.4.8 222,775.94 375,199.01 负债合计 3,803,849.72 7,124,775.31 所有者权益： 实收基金 6.4.4.9 369,162,883.49 403,739,547.18 未分配利润 6.4.4.10 15,346,055.84 14,287,031.92 所有者权益合计 384,508,939.33 418,026,579.10 负债和所有者权益总计 388,312,789.05 425,151,354.41 注:报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0416元，基金份额总额369,162,883.49份。6.2利润表 会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日 2018年6月30日 至2017年6月 30日 一、收入 10,067,058.69 48,925,382.38 1.利息收入 131,746.92 163,631.30 其中：存款利息收入 6.4.4.11 131,746.92 155,178.71 债券利息收入 - 8,452.59 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 80,755,537.40 19,243,762.34 其中：股票投资收益 6.4.4.12 75,231,608.98 14,551,637.86 基金投资收益 6.4.4.13 - - 债券投资收益 6.4.4.14 - 98,282.80 资产支持证券投资收益 6.4.4.15 - - 贵金属投资收益 6.4.4.16 - - 衍生工具收益 6.4.4.17 - -233,405.61 股利收益 6.4.4.18 5,523,928.42 4,827,247.29 3.公允价值变动收益（损失以“-6.4.4.19 -71,141,993.41 30,125,819.33 ”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 205,679.94 -681,736.47 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.4.20 116,087.84 73,905.88 减：二、费用 7,176,643.51 6,729,075.18 1．管理人报酬 6.4.7.2.1 3,631,129.68 3,495,618.68 2．托管费 6.4.7.2.2 680,836.80 655,428.49 3．销售服务费 6.4.7.2.3 - - 4．交易费用 6.4.4.21 2,643,238.56 2,348,962.31 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.4.22 221,438.47 229,065.70 三、利润总额（亏损总额以“- ”号填列） 2,890,415.18 42,196,307.20 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 2,890,415.18 42,196,307.20 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 403,739,547.18 14,287,031.92 418,026,579.10 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 2,890,415.18 2,890,415.18 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 -34,576,663.69 -1,831,391.26 -36,408,054.95 填列） 其中：1.基金申购款 88,184,038.38 8,254,210.30 96,438,248.68 2.基金赎回款 -122,760,702.07 -10,085,601.56 -132,846,303.63 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - - - 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 369,162,883.49 15,346,055.84 384,508,939.33 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 553,288,412.79 -102,768,983.27 450,519,429.52 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 42,196,307.20 42,196,307.20 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 -80,346,974.76 11,063,884.75 -69,283,090.01 填列） 其中：1.基金申购款 14,916,461.33 -2,086,409.97 12,830,051.36 2.基金赎回款 -95,263,436.09 13,150,294.72 -82,113,141.37 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - - - 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 472,941,438.03 -49,508,791.32 423,432,646.71 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 6.4.2.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.2.3差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深 港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及[适用于有国债、地方政府债类境内投资的QDII基金]金融同业往来利息收入亦免征增值 税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (c)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (d)基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.4重要财务报表项目的说明 6.4.4.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 23,874,326.55 定期存款 - 其他存款 - 合计 23,874,326.55 注:货币资金中包括以下外币余额： 本期末 项目 2018年6月30日 外币金额 汇率 折合人民币 港元 10,277,429.92 0.8431 8,664,901.17 美元 5,046.89 6.6166 33,393.25 合计 8,698,294.42 6.4.4.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 376,121,838.75 358,332,425.54 -17,789,413.21 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 376,121,838.75 358,332,425.54 -17,789,413.21 6.4.4.3衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.4.4买入返售金融资产 注:无。 6.4.4.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 3,623.86 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 129.21 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 3,753.07 6.4.4.6其他资产 注:无。 6.4.4.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 1,570,666.29 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,570,666.29 6.4.4.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付赎回费 7,027.22 预提费用 215,748.72 合计 222,775.94 6.4.4.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 403,739,547.18 403,739,547.18 本期申购 88,184,038.38 88,184,038.38 本期赎回（以“-”号填列） -122,760,702.07 -122,760,702.07 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 369,162,883.49 369,162,883.49 注:1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额 2、截至2018年6月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为36,970,882.00份，托管在场外未上市交易的基金份额为332,192,001.49份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 6.4.4.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -185,920,374.45 200,207,406.37 14,287,031.92 本期利润 74,032,408.59 -71,141,993.41 2,890,415.18 本期基金份额交易产 生的变动数 6,358,682.50 -8,190,073.76 -1,831,391.26 其中：基金申购款 -35,480,663.07 43,734,873.37 8,254,210.30 基金赎回款 41,839,345.57 -51,924,947.13 -10,085,601.56 本期已分配利润 - - - 本期末 -105,529,283.36 120,875,339.20 15,346,055.84 6.4.4.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 104,493.91 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 27,253.01 其他 - 合计 131,746.92 6.4.4.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 642,080,900.06 减：卖出股票成本总额 566,849,291.08 买卖股票差价收入 75,231,608.98 6.4.4.13基金投资收益 注:无。 6.4.4.14债券投资收益 注:无。 6.4.4.15资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.4.16贵金属投资收益 注:无。 6.4.4.17衍生工具收益 注:无。 6.4.4.18股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 5,523,928.42 基金投资产生的股利收益 - 合计 5,523,928.42 6.4.4.19公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -71,141,993.41 股票投资 -71,141,993.41 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 合计 -71,141,993.41 6.4.4.20其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 116,087.84 合计 116,087.84 注：本基金场内部分的赎回费率为0.50%，场外部分的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.4.21交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 2,643,238.56 银行间市场交易费用 - 合计 2,643,238.56 6.4.4.22其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 28,728.42 信息披露费 148,767.52 账户维护费 9,000.00 上市费 29,752.78 其他 5,189.75 合计 221,438.47 6.4.5或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.5.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.5.2资产负债表日后事项 注：无。 6.4.6关联方关系 6.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银基金托管人、基金销售机构 行”) 纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银境外资产托管人 行”) 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”基金管理人的股东华泰证券的子公司 ) 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续 6.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰香港 25,516,428.99 2.04 - - 6.4.7.1.2权证交易 注:无。 6.4.7.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰香港 30,619.71 2.52 - - 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰香港 - - - - 注: 1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除相关交易费用的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.7.2关联方报酬 6.4.7.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 3,631,129.68 3,495,618.68 其中：支付销售机构的客户维护费 609,313.22 663,903.81 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.6%/当年天数。 6.4.7.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 680,836.80 655,428.49 注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.3%/当年天数。 6.4.7.2.3销售服务费 注：无。 6.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.7.4各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年 6月30日 6月30日 基金合同生效日（2015年 5月13日）持有的基金份额 76,156,433.48 76,156,433.48 期初持有的基金份额 49,770,000.00 49,770,000.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 49,770,000.00 49,770,000.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 13.4819% 10.5235% 6.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:无。 6.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股 份有限公司 15,180,832.07 104,435.92 31,221,942.52 127,409.55 纽约梅隆银行 8,693,494.48 - 3,662,043.38 注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适用利率或约定利率计息。 6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 6.4.7.7其他关联交易事项的说明 注:无。 6.4.8利润分配情况 注:无。 6.4.9期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 停牌日停牌 期末复牌日复牌数量（股） 期末 期末 代码股票名称 期 原因估值单 期 开盘 成本总额 估值总额 备注 价 单价 1228奇峰国际 2014- 重大 HK 集团有限 11-20 事项 0.00 - - 110,00032,822.22 0.93 - 公司 博士蛙国 重大 1698际控股有 2012- 0.14 - - 44,00074,335.78 6,158.00 - HK 限公司 03-15 事项 创益太阳 重大 2468能控股有 2012- 0.13 - - 39,00044,553.94 5,063.66 - HK 限公司 06-20 事项 中国旭光 67 高新材料 2014- 重大 HK 集团有限 03-25 事项 0.01 - - 118,000134,203.06 994.86 - 公司 中国山水 重大 691水泥集团 2015- 3.72 - -2,409,00011,591,8348,956,833.04 - HK 有限公司 04-15 事项 .35 注:1、本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 2、期末估值单价采用2018年6月30日即期汇率将港币折算为人民币，复牌开盘单价采用复牌日的即期汇率将港币折算为人民币。 6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 注:无。 6.4.10金融工具风险及管理 6.4.10.1风险管理政策和组织架构 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风控管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察 稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.10.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行及境外资产托管人纽约梅隆银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于2018年6月30日，本基金未持有信用类债券(2017年12月31日：同)。 6.4.10.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障 基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.9中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求，所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金总资产的50%。 于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.10.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.10.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款。 6.4.10.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 23,874,326.55 23,874,326.55 结算备付金 275,583.64 - - - 275,583.64 存出保证金 - - 697,201.55 697,201.55 交易性金融资产 - - -358,332,425.54 358,332,425.54 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 3,753.07 3,753.07 应收股利 - - - 4,455,297.56 4,455,297.56 应收申购款 6,296.82 - - 124,175.51 130,472.33 应收证券清算款 - - - 543,728.81 543,728.81 其他资产 - - - - - 资产总计 24,156,207.01 - -364,156,582.04 388,312,789.05 负债 应付赎回款 - - - 1,378,412.00 1,378,412.00 应付管理人报酬 - - - 532,206.73 532,206.73 应付托管费 - - - 99,788.76 99,788.76 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产 款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,570,666.29 1,570,666.29 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 222,775.94 222,775.94 负债总计 - - - 3,803,849.72 3,803,849.72 利率敏感度缺口24,156,207.01 - -360,352,732.32 384,508,939.33 上年度末 2017年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 33,130,623.50 - - - 33,130,623.50 结算备付金 1,353,992.37 - - - 1,353,992.37 存出保证金 - - - 4,035,104.75 4,035,104.75 交易性金融资产 - - -386,422,703.61 386,422,703.61 应收利息 - - - 4,617.95 4,617.95 应收股利 - - - 47,469.52 47,469.52 应收申购款 11,218.94 - - 145,623.77 156,842.71 资产总计 34,495,834.81 - - 390,655,519.60 425,151,354.41 负债 应付赎回款 - - - 1,038,842.33 1,038,842.33 应付管理人报酬 - - - 561,686.08 561,686.08 应付托管费 - - - 105,316.15 105,316.15 应付证券清算款 - - - 4,190,381.97 4,190,381.97 卖出回购金融资产 款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 853,349.77 853,349.77 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 375,199.01 375,199.01 负债总计 - - - 7,124,775.31 7,124,775.31 利率敏感度缺口34,495,834.81 - - 383,530,744.29 418,026,579.10 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.10.4.1.2利率风险的敏感性分析 注:于2018年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.10.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.10.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 　项目　 2018年6月30日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元 以外币计价 的资产 银行存款 33,393.25 8,664,901.17 15,176,032.13 23,874,326.55 结算备付金 275,583.64 275,583.64 存出保证金 - 697,201.55 - 697,201.55 交易性金融 资产 - 358,332,425.54 - 358,332,425.54 衍生金融资 产 - - - - 应收股利 - 1,632,523.52 2,822,774.04 4,455,297.56 应收利息 - 2.81 3,750.26 3,753.07 应收申购款 - - 130,472.33 130,472.33 应收证券清 - - 543,728.81 543,728.81 算款 其它资产 - - - - 资产合计 33,393.25 369,327,054.59 18,952,341.21 388,312,789.05 以外币计价 的负债 应付证券清 算款 - - - - 应付赎回款 - - 1,378,412.00 1,378,412.00 应付管理人 报酬 - - 532,206.73 532,206.73 应付托管费 - - 99,788.76 99,788.76 应付销售服 务费 - - - - 应付交易费 用 - - 1,570,666.29 1,570,666.29 其他负债 - - 222,775.94 222,775.94 负债合计 - - 3,803,849.72 3,803,849.72 资产负债表 外汇风险敞 33,393.25 369,327,054.59 15,148,491.49 384,508,939.33 口净额 上年度末 项目 2017年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元 以外币计价 的资产 银行存款 38,269.05 9,501,313.77 23,591,040.68 33,130,623.50 结算备付金 - - 1,353,992.37 1,353,992.37 存出保证金 - 4,035,104.75 - 4,035,104.75 交易性金融 资产 - 386,422,703.61 - 386,422,703.61 应收利息 - - 4,617.95 4,617.95 应收股利 - - 47,469.52 47,469.52 应收申购款 - - 156,842.71 156,842.71 资产合计 38,269.05 399,959,122.13 25,153,963.23 425,151,354.41 以外币计价 的负债 应付证券清 算款 - 4,190,320.70 61.27 4,190,381.97 应付赎回款 - - 1,038,842.33 1,038,842.33 应付管理人 报酬 - - 561,686.08 561,686.08 应付托管费 - - 105,316.15 105,316.15 应付交易费 用 - - 853,349.77 853,349.77 其它负债 - - 375,199.01 375,199.01 负债合计 - 4,190,320.70 2,934,454.61 7,124,775.31 资产负债表 外汇风险敞 38,269.05 395,768,801.43 22,219,508.62 418,026,579.10 口净额 6.4.10.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除港币和美元以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2018年6月 上年度末（2017年12月 30日） 31日） 分析 港币和美元均相对 18,468,022.39 19,790,353.52 人民币升5% 港币和美元均相对 -18,468,022.39 -19,790,353.52 人民币贬5% 6.4.10.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上， 力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票(普通股、优先股)的基金资产占基金资产总值的比例为80%-95%；其余基金资产投资于存托凭证、房地产信托凭证、公募基金、金融衍生产品、结构性投资产品、货币市场工具、其它固定收益产品以及相关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他金融工具，其占基金资产总值的比例为5%-20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.10.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例 公允价值 产净值比 （%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 358,332,425.54 93.19 386,422,703.61 92.44 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 358,332,425.54 93.19 386,422,703.61 92.44 6.4.10.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 （2018年 上年度末 （2017年 6月30日） 12月31日） 18,991,618.55 业绩比较基准上升5% 18,838,451.07 分析 - 业绩比较基准下降5% 18,991,618.55 - 18,838,451.07 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 358,332,425.54 92.28 其中：普通股 358,332,425.54 92.28 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 24,149,910.19 6.22 8 其他各项资产 5,830,453.32 1.50 9 合计 388,312,789.05 100.00 注:本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币234,662,191.50元，占基金资产净值比例61.03%。 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 中国香港 358,332,425.54 93.19 合计 358,332,425.54 93.19 7.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 能源 33,031,398.41 8.59 原材料 29,299,302.53 7.62 工业 10,150,924.00 2.64 非必需消费品 60,355,804.02 15.70 必需消费品 12,867,476.51 3.35 医疗保健 7,977,918.06 2.07 金融 122,641,517.94 31.90 科技 68,919,715.36 17.92 通讯 5,161,458.20 1.34 公用事业 7,926,910.51 2.06 合计 358,332,425.54 93.19 注:本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 所属 占基金 序 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量(股) 公允价值 资产净 号 (英文) (中文) 代码 券市场 （地 值比例 区） (%) AAC Technologie 香港联 s Holdings 瑞声科技控 2018 合交易 1 Inc. 股有限公司 HK 所 香港 215,000 20,029,948.25 5.21 Hisense Kelon Electrical 海信科龙电 香港联 Holdings 器股份有限 921 合交易 2 Co.,Ltd. 公司 HK 所 香港 2,740,000 18,503,852.94 4.81 Yanzhou CoalMining 香港联 Company 兖州煤业股 1171 合交易 3 Limited 份有限公司 HK 所 香港 1,600,000 13,840,329.60 3.6 Postal Savings Bank Of China 中国邮政储 香港联 Corporation 蓄银行股份 1658 合交易 4 Limited 有限公司 HK 所 香港 3,000,000 12,924,723.00 3.36 China 香港联 Evergrande 中国恒大集 3333 合交易 5 Group 团 HK 所 香港 680,000 11,466,160.00 2.98 香港联 ZTE 中兴通讯股 763 合交易 6 Corporation 份有限公司 HK 所 香港 1,100,000 11,054,727.20 2.88 7 China 招商银行股 3968 香港联 香港 450,000 10,983,485.25 2.86 Merchants 份有限公司 HK 合交易 Bank 所 Co.,Ltd. Tencent 香港联 Holdings 腾讯控股有 700 合交易 8 Limited 限公司 HK 所 香港 30,000 9,960,383.40 2.59 China Taiping Insurance Holdings 中国太平保 香港联 Company 险控股有限 966 合交易 9 Limited 公司 HK 所 香港 480,000 9,935,090.40 2.58 Country Garden 香港联 Holdings 碧桂园控股 2007 合交易 10 Co.Ltd. 有限公司 HK 所 香港 850,000 9,889,563.00 2.57 China Construction 中国建设银 香港联 Bank 行股份有限 939 合交易 11 Corporation 公司 HK 所 香港 1,600,000 9,779,960.00 2.54 China Shanshui Cement 中国山水水 香港联 Group 泥集团有限 691 合交易 12 Limited 公司 HK 所 香港 2,409,000 8,956,833.04 2.33 China Pacific 中国太平洋 Insurance(gr 保险(集团) 香港联 oup) 股份有限公 2601 合交易 13 Co.,Ltd. 司 HK 所 香港 330,000 8,444,068.05 2.2 HongKong Exchanges And 香港交易及 香港联 Clearing 结算所有限 388 合交易 14 Limited 公司 HK 所 香港 40,000 7,958,864.00 2.07 Parkson 香港联 RetailGroup 百盛商业集 3368 合交易 15 Limited 团有限公司 HK 所 香港 9,700,000 7,850,947.20 2.04 NetDragon Websoft 香港联 Holdings 网龙网络控 777 合交易 16 Limited 股有限公司 HK 所 香港 480,000 7,017,289.92 1.83 Dongfeng 东风汽车集 香港联 Motor 团股份有限 489 合交易 17 Group 公司 HK 所 香港 1,000,000 6,997,730.00 1.82 Co.,Ltd. TravelSky 中国民航信 香港联 Technology 息网络股份 696 合交易 18 Limited 有限公司 HK 所 香港 350,000 6,742,692.25 1.75 CIFI Holdings 旭辉控股 香港联 (Group)Co. (集团)有限 884 合交易 19 Ltd. 公司 HK 所 香港 1,600,000 6,731,310.40 1.75 GCL-Poly Energy 保利协鑫能 香港联 Holdings 源控股有限 3800 合交易 20 Ltd. 公司 HK 所 香港 10,000,000 6,238,940.00 1.62 Kingsoft 香港联 Corporation 金山软件有 3888 合交易 21 Ltd. 限公司 HK 所 香港 280,000 5,618,418.40 1.46 BOCHong Kong 中银香港 香港联 (Holdings) (控股)有限 2388 合交易 22 Limited 公司 HK 所 香港 180,000 5,607,458.10 1.46 Brilliance China Automotivv 华晨中国汽 香港联 e Hoidings 车控股有限 1114 合交易 23 Limited 公司 HK 所 香港 450,000 5,372,233.20 1.4 Longfor 香港联 Properties 龙湖地产有 960 合交易 24 Co.,Ltd. 限公司 HK 所 香港 300,000 5,349,469.50 1.39 香港联 WHGroup 万洲国际有 288 合交易 25 Limited 限公司 HK 所 香港 950,000 5,118,038.55 1.33 Industrial And Commercial Bank Of 中国工商银 香港联 China 行股份有限 1398 合交易 26 Limited 公司 HK 所 香港 1,000,000 4,948,997.00 1.29 REDSTAR MACALLI 红星美凯龙 香港联 NEGROUP 家居集团股 1528 合交易 27 CORPLTD 份有限公司 HK 所 香港 500,000 4,459,999.00 1.16 Nine Dragons Paper 玖龙纸业 香港联 (Holdings) (控股)有限 2689 合交易 28 Limited 公司 HK 所 香港 450,000 3,793,950.00 0.99 NAMESON 香港联 HOLDINGS 1982 合交易 29 LTD 南旋控股 HK 所 香港 3,800,000 3,780,460.40 0.98 XinyiSolar 香港联 Holdings 信义光能控 968 合交易 30 Limited 股有限公司 HK 所 香港 1,800,000 3,657,367.80 0.95 Dongyue 香港联 Group 东岳集团有 189 合交易 31 Limited 限公司 HK 所 香港 650,000 3,616,899.00 0.94 PetroChina 中国石油天 香港联 Company 然气股份有 857 合交易 32 Limited 限公司 HK 所 香港 700,000 3,523,314.90 0.92 Sino-Ocean Group 香港联 Holding 远洋集团控 3377 合交易 33 Limited 股有限公司 HK 所 香港 900,000 3,460,082.40 0.9 Kingdee International Software Group 金蝶国际软 香港联 Company 件集团有限 268 合交易 34 Limited 公司 HK 所 香港 500,000 3,385,046.50 0.88 China Resources 香港联 Land 华润置地有 1109 合交易 35 Limited 限公司 HK 所 香港 150,000 3,344,999.25 0.87 香港联 1530 合交易 36 3SBioInc. 三生制药 HK 所 香港 220,000 3,305,289.24 0.86 China Unicom 中国联合网 (Hong 络通信(香 香港联 Kong) 港)股份有 762 合交易 37 Limited 限公司 HK 所 香港 400,000 3,304,952.00 0.86 China National Building Material 香港联 Company 中国建材股 3323 合交易 38 Limited 份有限公司 HK 所 香港 500,000 3,275,443.50 0.85 China Resources Power 香港联 Holdings 华润电力控 836 合交易 39 Company 股有限公司 HK 所 香港 280,000 3,262,459.76 0.85 Limited China Yongda Automobiles Services 中国永达汽 香港联 Holdings 车服务控股 3669 合交易 40 Limited 有限公司 HK 所 香港 500,000 3,250,150.50 0.85 Sinotrans 香港联 Shipping 中外运航运 368 合交易 41 Ltd. 有限公司 HK 所 香港 1,800,000 3,141,390.60 0.82 China Shenhua Energy 中国神华能 香港联 Company 源股份有限 1088 合交易 42 Limited 公司 HK 所 香港 200,000 3,139,704.40 0.82 CHINA EVERBRIG HT 香港联 GREENTE 中国光大绿 1257 合交易 43 CHLTD 色环保 HK 所 香港 450,000 3,111,039.00 0.81 香港联 799 合交易 44 IGGINC IGG HK 所 香港 360,000 3,047,300.64 0.79 CSPC Pharmaceuti 香港联 cal Group 石药集团有 1093 合交易 45 Limited 限公司 HK 所 香港 150,000 2,997,220.50 0.78 Aluminum Corporation 香港联 Of China 中国铝业股 2600 合交易 46 Limited 份有限公司 HK 所 香港 1,000,000 2,917,126.00 0.76 ChinaAgri- Industries 香港联 Holdings 中国粮油控 606 合交易 47 Limited 股有限公司 HK 所 香港 1,100,000 2,782,230.00 0.72 Yuexiu Property 香港联 Company 越秀地产股 123 合交易 48 Limited 份有限公司 HK 所 香港 2,200,000 2,782,230.00 0.72 China Railway 香港联 Group 中国中铁股 390 合交易 49 Limited 份有限公司 HK 所 香港 500,000 2,495,576.00 0.65 China 中国蒙牛乳 2319 香港联 50 Mengniu 业有限公司 HK 合交易 香港 110,000 2,466,910.60 0.64 Dairy 所 Company Limited Beijing Enterprises 香港联 Holdings 北京控股有 392 合交易 51 Limited 限公司 HK 所 香港 75,000 2,415,481.50 0.63 Yuzhou Properties 香港联 Company 禹洲地产股 1628 合交易 52 Limited 份有限公司 HK 所 香港 600,000 2,332,014.60 0.61 Ausnutria Dairy 香港联 Corporation 澳优乳业股 1717 合交易 53 Ltd. 份有限公司 HK 所 香港 320,000 2,314,815.36 0.6 Anton Oilfield 香港联 Services 安东油田服 3337 合交易 54 Group 务集团 HK 所 香港 2,400,000 2,286,487.20 0.59 China Conch Venture 中国海螺创 香港联 Holdings 业控股有限 586 合交易 55 Limited 公司 HK 所 香港 90,000 2,177,727.30 0.57 Chinasoft 香港联 International 中软国际有 354 合交易 56 Ltd. 限公司 HK 所 香港 400,000 2,063,908.80 0.54 CRRC 香港联 Corporation 中国中车股 1766 合交易 57 Limited 份有限公司 HK 所 香港 400,000 2,053,791.60 0.53 MAOYE INTERNAT IONAL 香港联 HOLIDING 茂业国际控 848 合交易 58 SLTD 股有限公司 HK 所 香港 3,000,000 2,023,440.00 0.53 Angang Steel 香港联 Company 鞍钢股份有 347 合交易 59 Limited 限公司 HK 所 香港 330,000 1,969,818.84 0.51 China Telecom 香港联 Corporation 中国电信股 728 合交易 60 Limited 份有限公司 HK 所 香港 600,000 1,856,506.20 0.48 China 中国东方航 670 香港联 61 Eastern 空股份有限 HK 合交易 香港 400,000 1,790,744.40 0.47 Airlines 公司 所 Corporation Limited CHINA GRAND PHARMAC EUTICAL AND HEALTHC ARE 香港联 HOLDINGS 512 合交易 62 LTD 远大医药 HK 所 香港 360,000 1,675,408.32 0.44 China Longyuan Power Group 龙源电力集 香港联 Corporation 团股份有限 916 合交易 63 Limited 公司 HK 所 香港 300,000 1,598,517.60 0.42 SINOPEC 中石化炼化 Engineering 工程(集团) 香港联 (Group)Co., 股份有限公 2386 合交易 64 Ltd. 司 HK 所 香港 220,000 1,520,952.40 0.4 WISDOM EDUCATIO N INTERNAT IONAL 香港联 HOLDINGS 6068 合交易 65 COLTD., 睿见教育 HK 所 香港 250,000 1,443,808.75 0.38 China International Capital 中国国际金 香港联 Corporation 融股份有限 3908 合交易 66 Limited 公司 HK 所 香港 120,000 1,414,384.56 0.37 Man Wan 香港联 Holdings 敏华控股有 1999 合交易 67 Limited 限公司 HK 所 香港 250,000 1,298,374.00 0.34 Guangzhou Automobile 广州汽车集 香港联 Group 团股份有限 2238 合交易 68 Co.,Ltd. 公司 HK 所 香港 200,000 1,293,315.40 0.34 Galaxy Entertainme 香港联 nt Group 银河娱乐集 27 合交易 69 Limited 团有限公司 HK 所 香港 25,000 1,280,458.13 0.33 Nexteer Automotive 耐世特汽车 香港联 Group 系统集团有 1316 合交易 70 Limited 限公司 HK 所 香港 120,000 1,173,595.20 0.31 香港联 MMG 五矿资源有 1208 合交易 71 Limited 限公司 HK 所 香港 240,000 1,110,868.56 0.29 CHINA RAILWAY SIGNAL& COMMUNI CATION CORPORA 香港联 TION 3969 合交易 72 LIMITED 中国通号 HK 所 香港 200,000 939,213.40 0.24 China Petroleum& 中国石油化 香港联 Chemical 工股份有限 386 合交易 73 Corporation 公司 HK 所 香港 150,000 886,519.65 0.23 COUNTRY GARDEN SERVICES 香港联 HOLDINGS 碧桂园服务 6098 合交易 74 COLTD., 股份 HK 所 香港 97,701 828,659.43 0.22 Bosideng International 波司登国际 香港联 Holdings 控股有限公 3998 合交易 75 Ltd. 司 HK 所 香港 800,000 728,438.40 0.19 BESTWAY GLOBAL 香港联 HOLDING 3358 合交易 76 INC 荣威国际 HK 所 香港 200,000 698,086.80 0.18 Geely Automobile 香港联 Holdings 吉利汽车控 175 合交易 77 Limited 股有限公司 HK 所 香港 40,000 686,283.40 0.18 ENNEnergy 香港联 Holdings 新奥能源控 2688 合交易 78 Limited 股有限公司 HK 所 香港 10,000 650,451.65 0.17 香港联 CPLOTUS 121 合交易 79 CORP 卜蜂莲花 HK 所 香港 2,000,000 185,482.00 0.05 Boshiwa 博士蛙国际 香港联 International 控股有限公 1698 合交易 80 Holding 司 HK 所 香港 44,000 6,158.00 0 Limited TronySolar Holdings 创益太阳能 香港联 Company 控股有限公 2468 合交易 81 Limited 司 HK 所 香港 39,000 5,063.66 0 China Lumena New 中国旭光高 香港联 Materials 新材料集团 67 合交易 82 Corp. 有限公司 HK 所 香港 118,000 994.86 0 Superb Summit International 香港联 Group 奇峰国际集 1228 合交易 83 Limited 团有限公司 HK 所 香港 110,000 0.93 - 注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 7.5报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) HisenseKelon 1 ElectricalHoldings921HK 24,739,971.65 5.92 Co.,Ltd. 2 TencentHoldings 700HK 21,544,178.16 5.15 Limited 3 AACTechnologies 2018HK 20,493,995.38 4.90 HoldingsInc. 4 ZTECorporation 763HK 20,219,059.80 4.84 5 YanzhouCoalMining1171HK 16,312,577.64 3.90 CompanyLimited 6 ChinaEvergrande 3333HK 13,261,005.01 3.17 Group 7 LongforProperties 960HK 12,973,163.55 3.10 Co.,Ltd. IndustrialAnd 8 CommercialBankOf 1398HK 12,838,690.76 3.07 ChinaLimited 9 DongfengMotor 489HK 12,237,899.87 2.93 GroupCo.,Ltd. 10 SunnyOptical 2382HK 12,137,375.38 2.90 Technology(Group) CompanyLimited PostalSavingsBank 11 OfChina 1658HK 11,525,396.65 2.76 CorporationLimited 12 NetDragonWebsoft 777HK 11,043,013.37 2.64 HoldingsLimited ChinaPacific 13 Insurance(group) 2601HK 10,457,307.95 2.50 Co.,Ltd. 14 TravelSky 696HK 10,358,391.49 2.48 TechnologyLimited ChinaTaiping 15 InsuranceHoldings 966HK 10,225,633.93 2.45 CompanyLimited BrillianceChina 16 Automotivve 1114HK 10,150,455.07 2.43 HoidingsLimited 17 ChinaConstruction 939HK 10,072,733.41 2.41 BankCorporation 18 IGGINC 799HK 8,463,484.56 2.02 19 ParksonRetail 3368HK 7,951,062.17 1.90 GroupLimited 20 BeijingEnterprises392HK 7,587,574.99 1.82 HoldingsLimited 注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 TencentHoldings 700HK 36,617,938.88 8.76 Limited PingAnInsurance 2 (Group)CompanyOf 2318HK 28,690,288.68 6.86 China,Ltd. Kingdee 3 International 268HK 24,460,268.56 5.85 SoftwareGroup CompanyLimited 4 IGGINC 799HK 17,702,954.49 4.23 5 BOCHongKong 2388HK 15,487,320.55 3.70 (Holdings)Limited SunnyOptical 6 Technology(Group) 2382HK 15,192,743.19 3.63 CompanyLimited 7 AACTechnologies 2018HK 12,850,689.83 3.07 HoldingsInc. NewChinaLife 8 InsuranceCompany 1336HK 12,293,873.80 2.94 Ltd. 9 Kingsoft 3888HK 12,024,322.28 2.88 CorporationLtd. 10 ChinaConstruction 939HK 11,557,869.43 2.76 BankCorporation 11 Chinasoft 354HK 11,155,870.96 2.67 InternationalLtd. 12 CSPCPharmaceutical1093HK 10,402,383.97 2.49 GroupLimited 13 ChinaTelecom 728HK 10,105,471.76 2.42 CorporationLimited BrillianceChina 14 Automotivve 1114HK 10,062,740.11 2.41 HoidingsLimited ChinaYongda 15 Automobiles 3669HK 9,837,346.64 2.35 ServicesHoldings Limited ChinaPacific 16 Insurance(group) 2601HK 9,688,503.57 2.32 Co.,Ltd. 17 ChinaUnicom(Hong 762HK 9,647,910.66 2.31 Kong)Limited 18 ChinaResources 1109HK 9,093,015.48 2.18 LandLimited 19 TravelSky 696HK 8,446,820.13 2.02 TechnologyLimited 20 HsbcHoldingsPlc 5HK 8,372,899.91 2.00 注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 609,901,006.42 卖出收入（成交）总额 642,080,900.06 注:买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前所有资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金报告期末未持有基金。 7.11投资组合报告附注 7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 697,201.55 2 应收证券清算款 543,728.81 3 应收股利 4,455,297.56 4 应收利息 3,753.07 5 应收申购款 130,472.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,830,453.32 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数户均持有的基金 机构投资者 个人投资者 (户) 份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例（%） 持有份额 比例（%） 10,816 34,131.18 59,502,451.90 16.12 309,660,431.59 83.88 8.2期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%） 1 黎海燕 1,000,000.00 2.70 2 韩如冰 851,400.00 2.30 3 孙慧榕 850,000.00 2.30 4 陈翠玲 817,875.00 2.21 5 冀方 800,000.00 2.16 6 张强 748,940.00 2.03 7 严红雨 686,500.00 1.86 8 金之迢 606,499.00 1.64 9 吴富英 600,000.00 1.62 10 左群 531,600.00 1.44 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管理人所有从业人员持 5,493,921.61 1.4882 有本基金 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 50~100 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 - §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015年5月13日） 基金份额总额 2,271,422,600.15 本报告期期初基金份额总额 403,739,547.18 本报告期基金总申购份额 88,184,038.38 减：本报告期基金总赎回份额 122,760,702.07 本报告期基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 369,162,883.49 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票 备注 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 占当期佣金 比例 总量的比例 BOCISecurities Limited - 68,703,528.98 5.49 68,703.55 5.65- China International Capital Corporation - - Hong Kong Securities Limited 66,375,026.17 5.30 79,650.05 6.55 ChinaMerchants Securities(HK)Co - - Ltd 24,761,256.37 1.98 24,978.88 2.05 CITICSecurities International Company - - Limited 18,199,594.97 1.45 18,199.61 1.50 Credit Suisse(Hong - - Kong)Limited 39,577,997.00 3.16 47,493.64 3.90 First Shanghai SecuritiesLtd. - 54,527,977.20 4.36 65,433.59 5.38- Goldman Sachs (Asia)L.L.C - 8,980,404.85 0.72 13,470.60 1.11- Haitong International - 114,076,352.19 9.11 114,153.92 9.38- Securities Co.,Ltd HuataiFinancial Holdings (Hong - Kong)Limited 25,516,428.99 2.04 30,619.71 2.52 UBS Securities AsiaLimited - 37,031,744.58 2.96 37,031.79 3.04 瑞银证券 1 794,231,595.18 63.44 716,647.14 58.92 注:交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注:无。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于南方香港优选股票型证券投资中国证券报、上海证 1 基金2018年境外主要市场节假日申券报、证券时报 2018年01月10日 购赎回安排的公告 2 关于南方香港优选股票型证券投资中国证券报、上海证2018年03月27日 基金2018年3月30日和4月2日券报、证券时报 暂停申购、赎回和定投业务的公告 南方基金管理股份有限公司关于旗中国证券报、上海证 3 下部分开放式基金赎回费调整的提券报、证券时报 2018年03月27日 示性公告 南方基金关于旗下部分基金参加中中国证券报、上海证 4 国工商银行个人电子银行基金申购券报、证券时报 2018年03月30日 费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金参加交中国证券报、上海证 5 通银行手机银行基金申购及定期定券报、证券时报 2018年03月31日 额投资手续费率优惠活动的公告 南方基金管理股份有限公司关于调中国证券报、上海证 6 整电子直销系统部分基金最低申购券报、证券时报 2018年04月26日 金额限制的公告 南方基金关于旗下部分基金增加大中国证券报、上海证 7 连网金为代销机构及开通相关业务券报、证券时报 2018年04月27日 的公告 关于南方香港优选股票型证券投资中国证券报、上海证 8 基金2018年5月22日暂停申购、券报、证券时报 2018年05月17日 赎回和定投业务的公告 9 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证2018年01月06日 值方法的提示性公告 券报、证券时报 南方香港优选股票型证券投资基金中国证券报、上海证 10 招募说明书（更新）（2018年第 券报、证券时报 2018年06月20日 1号） 南方香港优选股票型证券投资基金中国证券报、上海证 11 招募说明书（更新）摘要（2018年券报、证券时报 2018年06月20日 第1号） 关于南方香港优选股票型证券投资中国证券报、上海证 12 基金2018年7月2日暂停申购、赎券报、证券时报 2018年06月27日 回和定投业务的公告 南方基金关于旗下部分基金参加交中国证券报、上海证 13 通银行手机银行基金申购及定期定券报、证券时报 2018年03月31日 额投资手续费率优惠活动的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)的文件 2、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》 3、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)托管协议》 4、《南方香港优选股票型证券投资基金基金合同》 5、《南方香港优选股票型证券投资基金托管协议》 6、中国证监会批准设立南方基金管理股份有限公司的文件 7、报告期内在选定报刊上披露的各项公告 12.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层 12.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com