南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方中国”。 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金自合同生效起至披露时点不满一年。根据相关法律法规和基金合同,本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内。建仓期结束时,本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为13次,其中12次是由于报告期初指数基金成份股调整,1次是由于接受大额申购使得基金规模增大,配置债券所需。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度新兴市场出现先扬后抑的走势。前两个月,在欧债问题逐渐得到缓解,美国经济数据好于预期的推动下,投资者增加了对于风险资产的配置比例,全球股票市场都出现了一轮明显的上涨,资金也出现了向新兴市场流动的明显迹象。在进入三月后,受到中国经济增长放缓的担忧以及欧债问题的反复,市场出现了较大幅度的调整。相对发达市场,新兴市场的调整幅度更深一些。国内一季度银行信贷增速弱于市场预期,而且从已公布的公司季报预告来看,整体企业盈利出现下滑迹象,这些都加深了海外投资者对于中国经济硬着陆的担忧,香港中资股的表现也受到很大的压力。 本季度,基金处于建仓期的后半段,操作上逐渐提高了基金的仓位,在3月份完成了基金的建仓过程。但由于港股市场受到中国和外围股市的双重压力,在3月出现了明显的调整,也使得基金的净值出现了一定的下跌。截至季度末,基金年初以来净值增长3.18%。 本基金管理团队将继续遵循长期、稳健、价值投资的理念,继续加深研究的层次,加大研究的力度,努力挖掘投资机会,为投资者创造更好的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金2012年一季度基金净值增长3.18%,基金基准增长11.33%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 ■ 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ■ 注:本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金报告期末未持有积极投资。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 ■ ■ 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细 本基金报告期末未持有积极投资。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ■ 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末未持有积极投资。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》。 2、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)托管协议》。 3、南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)2012年第1季度报告原文。 7.2 存放地点 深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼 7.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 基金简称 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF) 交易代码 160125 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2011年9月26日 报告期末基金份额总额 64,930,492.90份 投资目标 本基金采用被动式指数化投资,以实现对标的指数的有效跟踪。 投资策略 本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下,达到有效复制标的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.5%,年跟踪误差不超过5%。 业绩比较基准 人民币计价的中国中小盘指数净收益率(税后)。 风险收益特征 本基金主要投资标的指数成份股,具有与标的指数和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。由于中小盘股票的特点,一般情况下投资中小盘股票面临的波动要高于投资大盘股票。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 项目 境外资产托管人 名称 英文 TheBankofNewYorkMellon 中文 纽约梅隆银行有限公司 注册地址 OneWallStreetNewYork,NY10286 办公地址 OneWallStreetNewYork,NY10286 邮政编码 10286 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 4,904,207.80 2.本期利润 5,306,031.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0637 4.期末基金资产净值 65,313,596.85 5.期末基金份额净值 1.0059 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.18% 1.06% 11.33% 1.41% -8.15% -0.35% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 黄亮 本基金的基金经理 2011年9月26日 - 11年 北京大学工商管理硕士,具有基金从业资格。曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司,2005年加入南方基金国际业务部,负责QDII产品设计及国际业务开拓工作,2007年9月至2009年5月,担任南方全球基金经理助理 2009年6月至今,担任南方全球基金经理 2010年12月至今,任南方金砖基金经理 2011年9月至今,任南方中小盘指数基金基金经理。 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 60,826,438.18 89.94 其中:普通股 60,826,438.18 89.94 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,734,883.87 9.96 8 其他资产 70,048.27 0.10 9 合计 67,631,370.32 100.00 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 60,826,438.18 93.13 合计 60,826,438.18 93.13 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 1,135,606.72 1.74 材料 10,202,679.98 15.62 工业 8,761,824.84 13.42 非必需消费品 14,267,406.25 21.84 必需消费品 4,224,087.67 6.47 保健 2,848,174.46 4.36 金融 10,597,511.92 16.23 信息技术 4,529,772.06 6.94 电信服务 574,606.97 0.88 公用事业 3,684,767.31 5.64 合计 60,826,438.18 93.13 序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量(股) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 ENNENERGYHOLDINGSLTD 新奥能源控股有限公司 2688HK 香港交易所 中国 48,000 1,042,794.43 1.60 2 COSCOPACIFICLTD 中远太平洋有限公司 1199HK 香港交易所 中国 104,000 988,060.69 1.51 3 BRILLIANCECHINAAUTOMOTIVE 华晨中国汽车控股有限公司 1114HK 香港交易所 中国 144,000 980,538.05 1.50 4 GOMEELECTRICALAPPLIANCES 国美电器控股有限公司 493HK 香港交易所 中国 667,000 870,511.24 1.33 5 KINGBOARDCHEMICALSHOLDINGS 建滔化工集团有限公司 148HK 香港交易所 中国 38,500 847,331.27 1.30 6 GREATWALLMOTORCOMPANY-H 长城汽车股份有限公司 2333HK 香港交易所 中国 66,000 807,873.86 1.24 7 ChinaYurunFoodGroupLimited 中国雨润食品集团有限公司 1068HK 香港交易所 中国 88,000 787,543.26 1.21 8 SHANDONGWEIGAOGPMEDICAL-H 山东威高集团医用高分子制品股份有限公司 1066HK 香港交易所 中国 102,000 733,409.39 1.12 9 LONGFORPROPERTIES 龙湖地产有限公司 960HK 香港交易所 中国 83,000 732,031.32 1.12 10 SINO-OCEANLANDHOLDINGS 远洋地产控股有限公司 3377HK 香港交易所 中国 241,500 722,380.77 1.11 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 权证投资_配股权证 西王糖业配股权证 0.00 0.00 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 2,338.77 4 应收利息 1,368.89 5 应收申购款 66,340.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 70,048.27 本报告期期初基金份额总额 107,855,384.95 本报告期基金总申购份额 7,424,583.37 减:本报告期基金总赎回份额 50,349,475.42 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 64,930,492.90 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月23日