南方高增长混合型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 目录 §1重要提示及目录................................................................2 1.1重要提示....................................................................2 1.2目录........................................................................3 §2基金简介......................................................................5 2.1基金基本情况................................................................5 2.2基金产品说明................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人......................................................6 2.4信息披露方式................................................................6 2.5其他相关资料................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现....................................................6 3.1主要会计数据和财务指标......................................................6 3.2基金净值表现................................................................7 §4管理人报告....................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................10 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................11 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................11 §5托管人报告...................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................125.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............12 §6半年度财务会计报告（未经审计)................................................12 6.1资产负债表.................................................................12 6.2利润表.....................................................................13 6.3所有者权益（基金净值）变动表...............................................15 6.4报表附注...................................................................16 §7投资组合报告.................................................................31 7.1期末基金资产组合情况.......................................................31 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................31 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................32 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................33 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................35 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............35 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........35 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........35 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............35 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................35 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................36 7.12投资组合报告附注..........................................................36 §8基金份额持有人信息...........................................................36 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................36 8.2期末上市基金前十名持有人...................................................37 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................37 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................37 §9开放式基金份额变动...........................................................37 §10重大事件揭示................................................................38 10.1基金份额持有人大会决议....................................................38 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................38 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................38 10.4基金投资策略的改变........................................................38 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................38 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................38 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................38 10.8其他重大事件..............................................................41 §11影响投资者决策的其他重要信息................................................42 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况....................42 11.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................42 §12备查文件目录................................................................42 12.1备查文件目录..............................................................42 12.2存放地点..................................................................42 12.3查阅方式..................................................................42 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 南方高增长混合型证券投资基金 基金简称 南方高增长混合(LOF) 场内简称 南方高增 基金主代码 160106 前端交易代码 160106 后端交易代码 160107 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2005年7月13日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,298,832,382.14份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2005年9月21日 注:1.后端收费模式申购基金份额不能转入交易所场内交易。 2.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方高增”。 2.2基金产品说明 本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下， 投资目标 以具有高成长性的公司为主要投资对象，力争为投资者寻求最高的超 额回报。 作为以高增长为目标的混合型基金，本基金在股票和可转债的投资中， 采用“自下而上”的策略进行投资决策，以寻求超额收益。本基金选 股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”，通过定量 投资策略 与定性相结合的评价方法，选择未来2年预期主营业务收入增长率和 息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍，且根据该体系，在全部上 市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司，或者是面临重大的发展 机遇，具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占全部 股票市值的比例不低于80%。 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的 业绩比较基准采用上证国债指数。作为混合型基金，本基金的整体业 业绩比较基准 绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准＝上证综指 ×90％＋上证国债指数×10％ 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基 金，高于债券型基金、货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 常克川 王永民 信息披露负联系电话 责人 0755-82763888 010-66594896 电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95566 传真 0755-82763889 010-66594942 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京西城区复兴门内大街1号 号免税商务大厦31-33层 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京西城区复兴门内大街1号 号免税商务大厦31-33层 邮政编码 518048 100818 法定代表人 张海波 陈四清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 公司 17号 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 本期已实现收益 -105,630,394.69 本期利润 -288,813,883.14 加权平均基金份额本期利润 -0.2231 本期加权平均净值利润率 -18.04% 本期基金份额净值增长率 -17.07% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 108,406,071.91 期末可供分配基金份额利润 0.0835 期末基金资产净值 1,407,238,454.05 期末基金份额净值 1.0835 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长率 483.85% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② ④ 过去一个月 -8.81% 1.55% -7.19% 1.05% -1.62% 0.50% 过去三个月 -14.39% 1.19% -9.01% 0.95% -5.38% 0.24% 过去六个月 -17.07% 1.39% -12.30% 0.98% -4.77% 0.41% 过去一年 -12.90% 1.22% -9.43% 0.77% -3.47% 0.45% 过去三年 -30.36% 1.83% -29.45% 1.32% -0.91% 0.51% 自基金合同 生效起至今 483.85% 1.64% 167.72% 1.49% 316.13% 0.15% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 张原 本基 2011年 美国密歇根大学经济学硕士学位，具有基 金基 2月17日 - 12 金从业资格。2006年4月加入南方基金， 金经 曾担任南方基金研究部机械及电力设备行 理 业高级研究员，南方高增及南方隆元基金 经理助理；现任权益投资部总经理、境内 权益投资决策委员会委员；2009年9月至 2013年4月，任南方500基金经理； 2010年2月至2016年10月，任南方绩优 基金经理；2017年1月至2018年6月， 任南方教育股票基金经理；2011年2月至 今，任南方高增基金经理；2015年12月 至今，任南方成份基金经理；2017年 11月至今，任南方互联混合基金经理。 本基 清华大学计算机科学与技术专业硕士，具 金基 有基金从业资格。2014年7月加入南方基 邹寅隆 金经 2017年 金，历任助理研究员、研究员，负责计算 5月15日 - 3 机行业研究。2017年5月至今，任南方成 理助 份、南方高增、南方教育股票基金经理助 理 理。 注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方高增长混合型证券投资基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年国内宏观经济保持平稳，GDP增速6.8%,分季度看，GDP一季度同比增长6.8%，二季度同比增长6.7%。经济数据保持较好的韧性，PMI数据连续23个月保持在荣枯线之上。上半年全国固定资产投资同比增长6%，其中制造业投资增长6.8%，增速连续三个月回升，规模以上工业增加值同比增长6.7%，PPI同比增长3.9%。上半年CPI涨势温和，同比上涨2%，去年同期为1.4%。CPI在2月和3月同比上涨超过2%，主要是蔬菜的大幅涨价和机票、酒店价格的大幅上涨，春节错位叠加极寒天气使得鲜菜价格大幅上行。其中食品价格环比下降，非食品价格出现环比上涨。综合来看CPI处于可控状态。 美联储在3月和6月分别加息，美联储全年4次加息的预期在提升，6月中国央行并未同步上调公开市场操作逆回购利率，央行在二季度进一步实施了降准措施。我们认为货币政策或已发生实质性边际变化。6月以来人民币的快速贬值引发市场对海外投资者加速撤离A股和相关汇率敏感性行业盈利受人民币汇率贬值拖累的担心。中美贸易战由“嘴战”往实质方向发展，对市场产生较大扰动。A股指数在1月迎来一波快速上涨后，2月开始大幅调整，上半年上证综指从高点3587下跌至2800点附近。上半年上证综指下跌 13.9%，上证50指数、沪深300指数分别下跌13.3%、12.9%，中小板指数下跌14.3%，创业板指数下跌8.3%。今年上半年市场波动较大，以医药、食品饮料为代表的消费行业表现突出，以创业板为代表的成长股也有阶段性反弹行情。南方高增长基金继续坚持以研究为本、积极挖掘有高增长潜力的公司、精选个股的成长型投资风格，重点布局了电子、高端制造、计算机等新兴行业质地优秀的成长股，同时加大对石化等行业的配置。基于对市场谨慎的判断，本基金在资产配置上保持了中性的股票仓位。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.0835元，本报告期份额净值增长率为-17.07%，同期业绩比较基准增长率为-12.30%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，国内宏观经济或存在一定下行压力。中美贸易战深化将对国内经济产生负面影响，同时金融去杠杆对企业盈利带来冲击。但我们对市场的看法相比二季度更加乐观。一是市场系统性调整后，估值水平已处于较低水平，底部特征明显，市场已到较优的配置区间。二是市场 利率中枢较年初已显著回落，央行二季度进一步实施了定向降准。近日人民银行货币政策委员会委员刘世锦指出，金融去杠杆初见成效，我国进入稳杠杆阶段。我们认为货币政策或已发生实质性边际变化。通胀方面，CPI将温和回升，应该不会触及3%的目标值。 我们预计市场有望逐步企稳，呈现震荡走势，个股的结构性机会仍然是投资的重要方向，同时需要加大对潜在国内外风险的关注度。我们维持对下半年市场行情谨慎的判断，在资产配置上本基金继续保持中性的股票仓位，注重自下而上的个股研究。本基金保持长期以来挖掘高成长公司的投资风格，继续自下而上精选优质成长股，包括高成长的新兴行业公司、传统行业转型公司等。本基金继续重点布局估值调整到位的白马成长股，关注电子、计算机、传媒、高端制造等新兴行业，同时积极配置景气向上的周期行业等。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，基金收益分配采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多四次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的50%。成立不满三个月，收益可不分配；法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。 本报告期内2018年1月16日分配数（每10份基金份额派发红利0.44元）为以往年度收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方高增长混合型证券 投资基金金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中 的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计) 6.1资产负债表 会计主体：南方高增长混合型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.4.1 27,500,480.13 68,712,076.79 结算备付金 25,834,467.04 18,432,086.39 存出保证金 469,235.05 732,172.94 交易性金融资产 6.4.4.2 1,045,677,656.51 1,566,919,502.89 其中：股票投资 955,635,656.51 1,465,246,002.89 基金投资 - - 债券投资 90,042,000.00 101,673,500.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.4.3 - - 买入返售金融资产 6.4.4.4 310,000,000.00 150,000,345.00 应收证券清算款 298,109.58 - 应收利息 6.4.4.5 2,835,308.63 1,723,236.08 应收股利 - - 应收申购款 470,034.48 255,019.38 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.4.6 - - 资产总计 1,413,085,291.42 1,806,774,439.47 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.4.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 36,957,930.20 应付赎回款 1,205,817.35 1,603,090.96 应付管理人报酬 1,811,721.15 2,273,610.73 应付托管费 301,953.51 378,935.11 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.4.7 2,301,203.98 2,952,317.49 应交税费 14.41 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.4.8 226,126.97 397,086.82 负债合计 5,846,837.37 44,562,971.31 所有者权益： 实收基金 6.4.4.9 1,298,832,382.14 1,303,783,697.97 未分配利润 6.4.4.10 108,406,071.91 458,427,770.19 所有者权益合计 1,407,238,454.05 1,762,211,468.16 负债和所有者权益总计 1,413,085,291.42 1,806,774,439.47 注: 报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0835元，基金份额总额 1,298,832,382.14份。 6.2利润表 会计主体：南方高增长混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 -266,652,198.38 51,320,014.50 1.利息收入 4,785,756.13 3,393,523.37 其中：存款利息收入 6.4.4.11 312,362.13 491,754.99 债券利息收入 1,639,476.49 1,709,919.35 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 2,833,917.51 1,191,849.03 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） -88,297,807.05 42,883,179.35 其中：股票投资收益 6.4.4.12 -101,096,257.67 31,725,965.09 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.4.13 44,839.47 175,527.17 资产支持证券投资收 益 6.4.4.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.4.14 - - 衍生工具收益 6.4.4.15 - - 股利收益 6.4.4.16 12,753,611.15 10,981,687.09 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.4.17 -183,183,488.45 4,985,950.05 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 6.4.4.18 43,340.99 57,361.73 减：二、费用 22,161,684.76 22,304,340.89 1．管理人报酬 6.4.7.2.1 11,884,837.60 13,412,941.92 2．托管费 6.4.7.2.2 1,980,806.31 2,235,490.33 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.4.19 8,039,173.04 6,400,155.75 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6．税金及附加 1.55 - 7．其他费用 6.4.4.20 256,866.26 255,752.89 三、利润总额(亏损总额以“- -288,813,883.14 29,015,673.61 ”号填列) 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- ”号填列） -288,813,883.14 29,015,673.61 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方高增长混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 1,303,783,697.97 458,427,770.19 1,762,211,468.16 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -288,813,883.14 -288,813,883.14 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 -4,951,315.83 -4,602,785.57 -9,554,101.40 填列） 其中：1.基金申购款 119,440,334.59 26,620,837.69 146,061,172.28 2.基金赎回款 -124,391,650.42 -31,223,623.26 -155,615,273.68 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - -56,605,029.57 -56,605,029.57 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 1,298,832,382.14 108,406,071.91 1,407,238,454.05 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 1,452,706,484.67 416,234,677.19 1,868,941,161.86 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 29,015,673.61 29,015,673.61 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 -50,349,005.58 -13,932,590.79 -64,281,596.37 填列） 其中：1.基金申购款 55,348,870.67 13,613,607.98 68,962,478.65 2.基金赎回款 -105,697,876.25 -27,546,198.77 -133,244,075.02 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - -28,999,561.86 -28,999,561.86 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 1,402,357,479.09 402,318,198.15 1,804,675,677.24 注:- 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.4重要财务报表项目的说明 6.4.4.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 27,500,480.13 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月及以上 - 其他存款 - 合计 27,500,480.13 6.4.4.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,088,663,984.90 955,635,656.51 -133,028,328.39 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券银行间市场 89,860,670.00 90,042,000.00 181,330.00 合计 89,860,670.00 90,042,000.00 181,330.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,178,524,654.90 1,045,677,656.51 -132,846,998.39 6.4.4.3衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.4.4买入返售金融资产 6.4.4.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 交易所买入返 售证券 310,000,000.00 - 银行间买入返 售证券 - - 合计 310,000,000.00 - 6.4.4.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注::无。 6.4.4.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 4,118.61 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 10,462.95 应收债券利息 2,919,906.85 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -99,369.86 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 190.08 合计 2,835,308.63 6.4.4.6其他资产 注:无。 6.4.4.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 2,300,565.96 银行间市场应付交易费用 638.02 合计 2,301,203.98 6.4.4.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 499.61 预提费用 225,627.36 合计 226,126.97 6.4.4.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,303,783,697.97 1,303,783,697.97 本期申购 119,440,334.59 119,440,334.59 本期赎回（以“-”号填列） -124,391,650.42 -124,391,650.42 本期末 1,298,832,382.14 1,298,832,382.14 注:申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.4.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,071,098,081.87 -612,670,311.68 458,427,770.19 本期利润 -105,630,394.69 -183,183,488.45 -288,813,883.14 本期基金份额交易产 生的变动数 -3,814,530.66 -788,254.91 -4,602,785.57 其中：基金申购款 91,599,131.41 -64,978,293.72 26,620,837.69 基金赎回款 -95,413,662.07 64,190,038.81 -31,223,623.26 本期已分配利润 -56,605,029.57 - -56,605,029.57 本期末 905,048,126.95 -796,642,055.04 108,406,071.91 6.4.4.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 182,830.52 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 123,333.69 其他 6,197.92 合计 312,362.13 6.4.4.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 2,755,012,961.87 减：卖出股票成本总额 2,856,109,219.54 买卖股票差价收入 -101,096,257.67 6.4.4.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总 额 22,635,710.92 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 本总额 22,155,500.00 减：应收利息总额 435,371.45 买卖债券差价收入 44,839.47 6.4.4.13.1资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.4.14贵金属投资收益 注:无。 6.4.4.15衍生工具收益 注:无。 6.4.4.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 12,753,611.15 基金投资产生的股利收益 - 合计 12,753,611.15 6.4.4.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -183,183,488.45 股票投资 -183,710,778.45 债券投资 527,290.00 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增 值税 - 合计 -183,183,488.45 6.4.4.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 43,340.99 合计 43,340.99 注:本基金的场内赎回费率为0.5%，场外赎回费率随持有期限递减，赎回费总额不低于25%的部分归入基金财产。 6.4.4.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 8,038,798.04 银行间市场交易费用 375.00 合计 8,039,173.04 6.4.4.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 47,108.87 信息披露费 148,765.71 账户维护费 18,000.00 银行费用 12,638.90 上市费 29,752.78 其他 600.00 合计 256,866.26 6.4.4.21分部报告 无。 6.4.5或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.5.1或有事项 无。 6.4.5.2资产负债表日后事项 无。 6.4.6关联方关系 6.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 6.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1股票交易 注:无。 6.4.7.1.2权证交易 注:无。 6.4.7.1.3应支付关联方的佣金 注:无。 6.4.7.2关联方报酬 6.4.7.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 11,884,837.60 13,412,941.92 其中：支付销售机构的客户维护费 1,520,727.64 1,721,026.14 注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5%/当年天数。 6.4.7.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,980,806.31 2,235,490.33 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。6.4.7.2.3销售服务费 注:无。 6.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.7.4各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 6.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注::无。 6.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有 限公司 27,500,480.13 182,830.52 6,900,814.92 400,188.47 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 6.4.7.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.8利润分配情况 单位：人民币元 每10份 序 权益 场内除息日 场外除息日基金份 现金形式 再投资形式 本期利润分配备 号 登记日 额分红 发放总额 发放总额 合计 注 数 12018-01-152018-01-162018-01-160.440017,397,548.9239,207,480.6556,605,029.57 -合 计 - - -0.440017,397,548.9239,207,480.6556,605,029.57 - 6.4.9期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.9.1.1受限证券类别：股票 数量 证券证券 成功 可流通日流通受认购期末估（单 期末 期末估值备注 代码名称 认购日 限类型价格值单价位：成本总额 总额 股） 芯能 新股认 603105科技2018-06-292018-07-09 购 4.83 4.833,41016,470.3016,470.30 - 东方 新股认 603706环宇2018-06-292018-07-09 购 13.09 13.091,76523,103.8523,103.85 - 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1银行间市场债券正回购 注:无。 6.4.9.3.2交易所市场债券正回购 无。 6.4.10金融工具风险及管理 6.4.10.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.10.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.10.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流 动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.10.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.9。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。 6.4.10.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.10.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。 6.4.10.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018年6月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 30日 资产 银行存款 27,500,480.13 - - - 27,500,480.13 结算备付金 25,834,467.04 - - - 25,834,467.04 存出保证金 469,235.05 - - - 469,235.05 交易性金融资产 90,042,000.00 - - 955,635,656.511,045,677,656.51 买入返售金融资 产 310,000,000.00 - - - 310,000,000.00 应收利息 - - - 2,835,308.63 2,835,308.63 应收股利 - - - - - 应收申购款 26,527.20 - - 443,507.28 470,034.48 应收证券清算款 - - - 298,109.58 298,109.58 其他资产 - - - - - 资产总计 453,872,709.42 - - 959,212,582.001,413,085,291.42 负债 应付赎回款 - - - 1,205,817.35 1,205,817.35 应付管理人报酬 - - - 1,811,721.15 1,811,721.15 应付托管费 - - - 301,953.51 301,953.51 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 2,301,203.98 2,301,203.98 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 14.41 14.41 其他负债 - - - 226,126.97 226,126.97 负债总计 - - - 5,846,837.37 5,846,837.37 利率敏感度缺口453,872,709.42 - - 953,365,744.631,407,238,454.05 上年度末 2017年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 68,712,076.79 - - - 68,712,076.79 结算备付金 18,432,086.39 - - - 18,432,086.39 存出保证金 732,172.94 - - - 732,172.94 交易性金融资产101,673,500.00 - -1,465,246,002.891,566,919,502.89 买入返售金融资 产 150,000,345.00 - - - 150,000,345.00 应收利息 - - - 1,723,236.08 1,723,236.08 应收申购款 - - - 255,019.38 255,019.38 资产总计 339,550,181.12 - - 1,467,224,258.35 1,806,774,439.47 负债 应付证券清算款 - - - 36,957,930.20 36,957,930.20 应付赎回款 - - - 1,603,090.96 1,603,090.96 应付管理人报酬 - - - 2,273,610.73 2,273,610.73 应付托管费 - - - 378,935.11 378,935.11 应付交易费用 - - - 2,952,317.49 2,952,317.49 其他负债 - - - 397,086.82 397,086.82 负债总计 - - - 44,562,971.31 44,562,971.31 利率敏感度缺口339,550,181.12 - - 1,422,661,287.04 1,762,211,468.16 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.10.4.1.2利率风险的敏感性分析 注:于2018年6月30日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.40%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.10.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.10.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票(含可转换债券)的投资比例60%-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价 格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.10.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例 公允价值 产净值比 （%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 955,635,656.51 67.91 1,465,246,002.89 83.15 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 955,635,656.51 67.91 1,465,246,002.89 83.15 6.4.10.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（2018年6月30日）上年度末（2017年12月31日 ） 分 1.沪深300指数上升5% 41,360,627.94 74,728,163.30 析 2.沪深300指数下降5% -41,360,627.94 -74,728,163.30 6.4.10.4.4采用风险价值法管理风险 注:无。 6.4.11有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 955,635,656.51 67.63 其中：股票 955,635,656.51 67.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 90,042,000.00 6.37 其中：债券 90,042,000.00 6.37 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 310,000,000.00 21.94 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 53,334,947.17 3.77 8 其他各项资产 4,072,687.74 0.29 9 合计 1,413,085,291.42 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 64,900,129.80 4.61 C 制造业 760,441,854.32 54.04 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 23,103.85 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 48,373,342.40 3.44 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 81,816,000.00 5.81 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 955,635,656.51 67.91 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例 （％） 1 603986 兆易创新 1,200,023130,226,495.96 9.25 2 300323 华灿光电 8,000,067103,360,865.64 7.34 3 002217 合力泰 8,400,00069,300,000.00 4.92 4 600028 中国石化 10,000,02064,900,129.80 4.61 5 600563 法拉电子 1,200,16359,396,066.87 4.22 6 300115 长盈精密 4,200,00654,474,077.82 3.87 7 002341 新纶科技 4,000,08853,161,169.52 3.78 8 002384 东山精密 2,200,00052,800,000.00 3.75 9 002376 新北洋 3,000,07949,621,306.66 3.53 10 300036 超图软件 2,400,00048,936,000.00 3.48 11 000977 浪潮信息 1,599,95738,158,974.45 2.71 12 300684 中石科技 479,97237,327,422.44 2.65 13 300031 宝通科技 2,400,00032,880,000.00 2.34 14 300628 亿联网络 465,07430,653,027.34 2.18 15 002589 瑞康医药 2,100,04928,644,668.36 2.04 16 002597 金禾实业 1,000,00020,280,000.00 1.44 17 002491 通鼎互联 1,800,00019,926,000.00 1.42 18 600682 南京新百 1,200,04119,728,674.04 1.40 19 603978 深圳新星 570,12219,412,654.10 1.38 20 600690 青岛海尔 1,000,00019,260,000.00 1.37 21 002090 金智科技 200,000 2,892,000.00 0.21 22 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.01 23 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01 24 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00 25 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00 26 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00 27 000063 中兴通讯 26 338.78 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 603986 兆易创新 145,665,640.40 8.27 2 600028 中国石化 114,668,816.58 6.51 3 300323 华灿光电 97,223,154.68 5.52 4 002376 新北洋 89,259,088.18 5.07 5 002217 合力泰 88,372,940.81 5.01 6 601899 紫金矿业 80,079,947.07 4.54 7 601166 兴业银行 67,320,310.17 3.82 8 600740 山西焦化 66,791,259.07 3.79 9 300036 超图软件 65,139,011.29 3.70 10 000830 鲁西化工 62,443,091.01 3.54 11 600188 兖州煤业 60,309,342.64 3.42 12 600682 南京新百 55,240,858.07 3.13 13 002384 东山精密 54,824,086.55 3.11 14 002496 辉丰股份 54,632,552.79 3.10 15 300142 沃森生物 53,324,160.87 3.03 16 601369 陕鼓动力 53,138,471.72 3.02 17 601009 南京银行 51,923,048.45 2.95 18 600971 恒源煤电 49,347,072.14 2.80 19 300628 亿联网络 48,981,026.26 2.78 20 600409 三友化工 47,894,035.37 2.72 21 600486 扬农化工 47,595,896.61 2.70 22 002601 龙蟒佰利 47,213,649.07 2.68 23 002236 大华股份 46,831,457.66 2.66 24 601168 西部矿业 43,611,084.68 2.47 25 002589 瑞康医药 43,516,834.57 2.47 26 600068 葛洲坝 42,990,582.16 2.44 27 600563 法拉电子 39,769,663.94 2.26 28 600884 杉杉股份 38,283,594.00 2.17 29 600782 新钢股份 37,711,170.00 2.14 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000830 鲁西化工 104,712,377.53 5.94 2 600409 三友化工 87,233,036.78 4.95 3 000063 中兴通讯 85,951,832.75 4.88 4 000821 京山轻机 84,760,592.36 4.81 5 002601 龙蟒佰利 82,463,299.30 4.68 6 002419 天虹股份 79,879,205.67 4.53 7 601899 紫金矿业 76,311,726.65 4.33 8 002019 亿帆医药 74,297,267.24 4.22 9 300072 三聚环保 71,736,587.43 4.07 10 300142 沃森生物 65,025,872.98 3.69 11 601166 兴业银行 58,694,724.87 3.33 12 600188 兖州煤业 56,139,281.89 3.19 13 601318 中国平安 54,261,785.81 3.08 14 002384 东山精密 53,877,592.17 3.06 15 600486 扬农化工 53,248,472.40 3.02 16 601699 潞安环能 52,053,708.15 2.95 17 600740 山西焦化 51,766,749.72 2.94 18 002174 游族网络 51,580,973.91 2.93 19 002236 大华股份 51,018,542.35 2.90 20 000823 超声电子 49,976,715.39 2.84 21 002376 新北洋 49,764,734.15 2.82 22 002496 辉丰股份 49,353,247.09 2.80 23 300145 中金环境 49,268,467.11 2.80 24 002341 新纶科技 47,006,131.82 2.67 25 601369 陕鼓动力 46,942,121.75 2.66 26 002179 中航光电 46,320,948.04 2.63 27 600028 中国石化 46,277,485.04 2.63 28 002491 通鼎互联 43,442,193.28 2.47 29 601009 南京银行 43,395,192.34 2.46 30 002511 中顺洁柔 43,338,404.55 2.46 31 600971 恒源煤电 43,218,120.63 2.45 32 600068 葛洲坝 43,046,423.11 2.44 33 600884 杉杉股份 41,288,662.17 2.34 34 601168 西部矿业 39,199,063.99 2.22 35 002061 浙江交科 39,108,978.40 2.22 36 600782 新钢股份 38,871,900.52 2.21 37 300369 绿盟科技 36,278,132.66 2.06 38 300308 中际旭创 35,770,549.94 2.03 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,530,209,651.61 卖出股票收入（成交）总额 2,755,012,961.87 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 90,042,000.00 6.40 其中：政策性金融债 90,042,000.00 6.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 90,042,000.00 6.40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 150418 15农发18 400,00040,012,000.00 2.84 2 170207 17国开07 400,00040,000,000.00 2.84 3 180201 18国开01 100,00010,030,000.00 0.71 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 469,235.05 2 应收证券清算款 298,109.58 3 应收股利 - 4 应收利息 2,835,308.63 5 应收申购款 470,034.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,072,687.74 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数户均持有的基金 机构投资者 个人投资者 (户) 份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例（%） 持有份额 比例（%） 47,577 27,299.59 42,688,533.69 3.29 1,256,143,848.45 96.71 8.2期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%） 1 苗春波 2,990,118.00 4.85 2 张伟彬 1,371,000.00 2.22 3 曾立志 1,250,000.00 2.03 4 施建昌 1,117,795.00 1.81 5 郭红斌 1,083,299.00 1.76 6 张香芝 782,037.00 1.27 7 徐国英 537,463.00 0.87 8 陈文荪 527,175.00 0.86 9 孙涛 471,724.00 0.77 10 杨宏 387,567.00 0.63 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管理人所有从业人员持 有本基金 1,749,231.98 0.1347 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 >100 本基金基金经理持有本开放式基金 - §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2005年7月13日） 基金份额总额 1,276,869,477.13 本报告期期初基金份额总额 1,303,783,697.97 本报告期基金总申购份额 119,440,334.59 减：本报告期基金总赎回份额 124,391,650.42 本报告期基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,298,832,382.14 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例 长江证券 1 1,514,723,480.97 28.67% 1,380,280.69 28.67%- 英大证券 1 1,073,925,456.93 20.33% 978,666.78 20.33%- 东吴证券 1 597,178,389.24 11.30% 544,209.93 11.30%- 西部证券 1 320,640,350.01 6.07% 292,200.30 6.07%- 中信建投 2 308,908,104.00 5.85% 281,506.26 5.85%- 天风证券 1 298,960,526.15 5.66% 272,443.33 5.66%- 国信证券 1 282,418,028.44 5.35% 257,367.93 5.35%- 万和证券 1 280,215,393.65 5.30% 255,362.47 5.30%- 长城证券 1 229,000,990.87 4.33% 208,689.29 4.33%- 广州证券 1 154,911,395.09 2.93% 141,169.09 2.93%- 东北证券 1 141,645,527.48 2.68% 129,076.97 2.68%- 财富证券 1 49,615,042.41 0.94% 45,214.33 0.94%- 中原证券 1 31,590,217.06 0.60% 28,788.01 0.60%- 中银国际 1 - - - -- 中信证券 2 - - - -- 中投证券 1 - - - -- 中泰证券 1 - - - -- 银河证券 1 - - - -- 兴业证券 1 - - - -- 申万宏源 1 - - - -- 民生证券 1 - - - -- 华泰联合 1 - - - -- 广发证券 2 - - - -- 东兴证券 1 - - - -- 第一创业 1 - - - -- 大通证券 1 - - - -- 爱建证券 1 - - - -- 华泰证券 2 - - - -- 注:交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：A：选择标准(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 回购 证 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额 比例 比例 的比例 爱建证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 长江证券 2,218,956.67 100.00% - - - - 大通证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - -1,230,000,000.0 6.92% - - 0 东吴证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 广州证券 - -675,000,000.00 3.80% - - 国信证券 - -6,140,000,000.0 34.54% - - 0 华泰联合 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 万和证券 - -910,000,000.00 5.12% - - 西部证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 英大证券 - -3,140,000,000.0 17.67% - - 0 中泰证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中信建投 - -3,040,000,000.0 17.10% - - 0 中信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 中原证券 - -2,640,000,000.0 14.85% - - 0 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 南方高增长混合型证券投资基金限中国证券报、上海证2018年01月11日 1 制大额申购、定投业务的公告 券报、证券时报 南方高增长混合型证券投资基金分中国证券报、上海证2018年01月12日 2 红公告 券报、证券时报 南方高增长混合型证券投资基金恢中国证券报、上海证2018年01月15日 3 复大额申购、定投业务的公告 券报、证券时报 南方高增长混合型证券投资基金招中国证券报、上海证 4 募说明书（更新）（2018年第1号） 2018年02月14日 券报、证券时报 南方高增长混合型证券投资基金招中国证券报、上海证 5 募说明书（更新）摘要（2018年第券报、证券时报 2018年02月14日 1号） 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证2018年01月06日 6 值方法的提示性公告 券报、证券时报 南方基金管理股份有限公司关于旗中国证券报、上海证 7 下部分开放式基金赎回费调整的提券报、证券时报 2018年03月27日 示性公告 南方基金关于旗下部分基金参加中中国证券报、上海证 8 国工商银行个人电子银行基金申购券报、证券时报 2018年03月30日 费率优惠活动的公告 9 南方基金关于旗下部分基金参加交中国证券报、上海证2018年03月31日 通银行手机银行基金申购及定期定券报、证券时报 额投资手续费率优惠活动的公告 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证2018年01月06日 10 值方法的提示性公告 券报、证券时报 南方基金管理股份有限公司关于调中国证券报、上海证 11 整电子直销系统部分基金最低申购券报、证券时报 2018年04月26日 金额限制的公告 南方基金关于旗下部分基金增加大中国证券报、上海证 12 连网金为代销机构及开通相关业务券报、证券时报 2018年04月27日 的公告 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证2018年01月06日 13 值方法的提示性公告 券报、证券时报 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证2018年01月06日 14 值方法的提示性公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加交中国证券报、上海证 15 通银行手机银行基金申购及定期定券报、证券时报 2018年03月31日 额投资手续费率优惠活动的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注:无。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方高增长混合型证券投资基金的文件。 2、南方高增长混合型证券投资基金基金合同。 3、南方高增长混合型证券投资基金托管协议。 4、南方高增长混合型证券投资基金2018年半报报告原文。 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 12.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 12.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com