南方高增长证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为2012年01月01日起至2012年03月31日止。 §2 基金产品概况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高增”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金的建仓期为两个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 2、根据本基金合同,本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融工具,其中股票(含可转债)的投资比例为60%-95%。截止报告期末,本基金股票投资比例为86.00%,符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方高增长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为13次,其中12次是由于报告期初指数基金成份股调整,1次是由于接受大额申购使得基金规模增大,配置债券所需。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场整体呈现振荡走势,上证综指上涨2.88%,沪深300指数上涨4.65%,代表小盘股风格的中证500指数涨幅为4.59%.市场在一季度的表现其背后体现了对经济下滑速度过快和政策适度放松两种预期之间的博弈。1-2月份,尽管信贷规模低于预期,但受到PMI等经济先行指标超预期回升的提振以及对政策适度放松期望,市场连续反弹七周 进入三月份,投资者对国内经济微观层面观察仍然得不到经济一季度能够确认见底的证据,同时政策的放松并无进一步实质性的举措,导致三月份市场大幅回调。本基金管理组认为,社会总需求不足,经济增长放缓,企业利润下滑的大背景未变,但通胀回落趋势确定,政策“预调微调”仍值得期待,资金面紧张状况将进一步得到缓解,A股市场整体估值水平已经具备较高的吸引力。因此,在报告期内保持了相对较高的股票仓位。投资方向和结构上主要增加了对大盘低估值绩优蓝筹股的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2012年1季度,南方高增长基金净值增长0.22%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液(000858)外,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 根据2011年5月27日宜宾五粮液股份有限公司(下称:五粮液,股票代码:000858)《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会的公告》,中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,就五粮液(1)关于四川省宜宾五粮液投资(咨询)有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏 (2)在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整 (3)2007年年度报告存在录入差错未及时更正 (4)未及时披露董事被司法羁押事项等,对五粮液给予警告,并处以60万元罚款。 基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.8.3其他资产构成 ■ 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《南方高增长证券投资基金基金合同》。 2、《南方高增长证券投资基金托管协议》。 3、南方基金管理有限公司营业执照。 4、报告期内披露的各项公告原件。 5、南方高增长证券投资基金2012年1季度报告原文。 7.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层 7.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 基金简称 南方高增长股票(LOF) 交易代码 160106 前端交易代码 160106 后端交易代码 160107 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2005年7月13日 报告期末基金份额总额 2,568,296,587.24份 投资目标 本基金为股票基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,以具有高成长性的公司为主要投资对象,力争为投资者寻求最高的超额回报。 投资策略 作为以高增长为目标的股票基金,本基金在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”,通过定量与定性相结合的评价方法,选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍,且根据该体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象,这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式:基金整体业绩基准=上证综指×90%+上证国债指数×10% 风险收益特征 本基金定位为股票基金,坚持积极投资、价值投资的理念,以具有高成长性的公司为主要投资对象,追求超额收益,因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -162,849,590.58 2.本期利润 8,156,191.87 3.加权平均基金份额本期利润 0.0032 4.期末基金资产净值 3,093,903,307.77 5.期末基金份额净值 1.2047 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.22% 1.40% 2.72% 1.16% -2.50% 0.24% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 谈建强 本基金基金经理 2008年4月11日 - 15 经济学硕士,注册会计师,具有基金从业资格。曾任职于上海申华实业股份有限公司、海南港澳国际信托投资公司、中海信托投资有限责任公司。2006年9月加入南方基金,2006年12月-2008年6月,任南方绩优基金经理 2008年4月至今,任南方高增基金经理 2008年6月至今,任南方价值基金经理 2011年1月至今,任南方成长基金经理。 张原 本基金的基金经理 2011年2月17日 - 6 美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员,南方高增长及南方隆元产业主题基金基金经理助理,2009年9月至今,任南方中证500基金经理。2010年2月至今,任南方绩优基金基金经理 2011年2月至今,任南方高增长基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,660,603,594.54 85.71 其中:股票 2,660,603,594.54 85.71 2 固定收益投资 175,134,000.00 5.64 其中:债券 175,134,000.00 5.64 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 254,261,691.38 8.19 6 其他资产 14,366,788.91 0.46 7 合计 3,104,366,074.83 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 29,103,527.00 0.94 B 采掘业 156,929,714.28 5.07 C 制造业 1,293,580,273.99 41.81 C0 食品、饮料 328,837,746.28 10.63 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 113,528,549.40 3.67 C5 电子 189,780,132.64 6.13 C6 金属、非金属 124,627,952.92 4.03 C7 机械、设备、仪表 331,671,167.16 10.72 C8 医药、生物制品 205,134,725.59 6.63 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 30,810,917.93 1.00 E 建筑业 155,880,589.68 5.04 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 105,673,334.96 3.42 H 批发和零售贸易 29,880,796.80 0.97 I 金融、保险业 345,464,548.42 11.17 J 房地产业 418,908,054.68 13.54 K 社会服务业 63,088,872.16 2.04 L 传播与文化产业 31,282,964.64 1.01 M 综合类 - - 合计 2,660,603,594.54 86.00 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600256 广汇股份 10,600,000 249,736,000.00 8.07 2 000858 五粮液 5,000,021 164,200,689.64 5.31 3 601117 中国化学 20,000,000 117,000,000.00 3.78 4 002179 中航光电 7,299,908 110,812,603.44 3.58 5 000895 双汇发展 1,352,428 93,182,289.20 3.01 6 000002 万科A 7,926,912 65,634,831.36 2.12 7 600315 上海家化 1,974,699 63,012,645.09 2.04 8 601318 中国平安 1,700,064 62,188,341.12 2.01 9 601998 中信银行 14,557,908 62,016,688.08 2.00 10 300179 四方达 2,484,000 50,822,640.00 1.64 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 145,095,000.00 4.69 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 30,039,000.00 0.97 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 175,134,000.00 5.66 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101088 11央行票据88 1,500,000 145,095,000.00 4.69 2 041260010 12广控CP001 100,000 10,016,000.00 0.32 3 041253013 12华能集CP001 100,000 10,012,000.00 0.32 4 041253018 12华能集CP002 100,000 10,011,000.00 0.32 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,108,643.88 2 应收证券清算款 10,137,797.32 3 应收股利 - 4 应收利息 1,981,915.65 5 应收申购款 138,432.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,366,788.91 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000895 双汇发展 93,182,289.20 3.01 重大资产重组 本报告期期初基金份额总额 2,565,546,131.83 本报告期基金总申购份额 38,586,792.29 减:本报告期基金总赎回份额 35,836,336.88 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,568,296,587.24 南方高增长证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月23日