银河稳健证券投资基金2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年8月26日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称中国农业银行)根据本基金合同规定，于2015年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 其他指标......................................................................................................................................8§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................17 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................18§5 托管人报告.........................................................................................................................................18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........18 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................18§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................18 6.1 资产负债表................................................................................................................................18 6.2 利润表........................................................................................................................................20 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................21 6.4 报表附注....................................................................................................................................22§7 投资组合报告.....................................................................................................................................43 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................43 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................49 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................49 7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................49§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................51§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................51§10 重大事件揭示...................................................................................................................................51 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................52 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................52 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................53§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................62§12 备查文件目录...................................................................................................................................62 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................62 12.2 存放地点..................................................................................................................................62 12.3 查阅方式..................................................................................................................................62 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 银河稳健证券投资基金 基金简称 银河稳健混合 基金主代码 151001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年8月4日 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 450,643,729.38份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹 配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产 的长期稳定增值 投资策略 采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，动态配 置资产，精选个股进行投资。在正常情况下本基金的 资产配置比例变化范围是：股票投资的比例范围为基 金资产净值的35％至75％；债券投资的比例范围为基 金资产净值的20％至45％；现金的比例范围为基金资 产净值的5％至20％。 业绩比较基准 上证A股指数涨跌幅×75％＋中信国债指数涨跌幅 ×25％ 风险收益特征 银河稳健基金属证券投资基金中风险中度品种（在股 票型基金中属风险中度偏低），力争使长期的平均单 位风险收益超越业绩比较基准。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银河基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 董伯儒 林葛 信息披露负责人 联系电话 021-38568988 010-66060069 电子邮箱 dongboru@galaxyasset.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-820-0860 95599 传真 021-38568769 010-68121816 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市东城区建国门内大街69 1568号15层 号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市西城区复兴门内大街28 1568号15层 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 200122 100031 法定代表人 许国平 刘士余 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.galaxyasset.com 网址 基金半年度报告备置地点 1、上海市世纪大道1568号中建大厦15楼 2、北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心 东座F9 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银河基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1568号 15层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日) 本期已实现收益 481,547,672.49 本期利润 514,758,258.00 加权平均基金份额本期利润 0.7729 本期加权平均净值利润率 45.39% 本期基金份额净值增长率 48.73% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日) 期末可供分配利润 544,082,885.74 期末可供分配基金份额利润 1.2073 期末基金资产净值 871,745,817.14 期末基金份额净值 1.9344 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 854.03% 注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数列 示。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -16.72% 3.04% -5.22% 2.52% -11.50% 0.52% 过去三个月 16.05% 2.50% 11.33% 1.94% 4.72% 0.56% 过去六个月 48.73% 2.03% 24.78% 1.70% 23.95% 0.33% 过去一年 76.60% 1.60% 77.52% 1.35% -0.92% 0.25% 过去三年 114.84% 1.23% 69.80% 1.03% 45.04% 0.20% 自基金合同 854.03% 1.30% 160.93% 1.24% 693.10% 0.06% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准为上证A股指数涨跌幅×75％＋中信国债指数涨跌幅×25％。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较3.3其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公司。 目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与24只开放式证券投资基金，基本情况如下： 1、银丰证券投资基金 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2002年08月15日 基金投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。 2、银河银泰理财分红证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年03月30日 基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。 3、银河银富货币市场基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年12月20日 基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报。 4、银河银信添利债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007年03月14日 基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2008年05月26日 基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。 6、银河行业优选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2009年04月24日 基金投资目标：本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。 7、银河沪深300价值指数证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2009年12月28日 基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。 8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2010年07月16日 基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分享中国经济持续成长的成果。 9、银河创新成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2010年12月29日 基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 10、银河强化收益债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014年06月09日 基金投资目标：本基金主要投资于固定收益类品种，在控制风险，保持资产良好流动性的前提下，追求一定的当期收入和基金资产的长期稳健增值。 11、银河消费驱动股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2011年07月29日 基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。 12、银河通利债券型证券投资基金（LOF） 基金运作方式：上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日：2012年04月25日 基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 13、银河主题策略股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2012年09月21日 基金投资目标：本基金在严格控制风险的前提下，采用主题投资策略和精选个股策略的方法进行投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 14、银河领先债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2012年11月29日 基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 15、银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2013年03月29日 基金投资目标：本基金为增强型股票指数基金，力求对沪深300成长指数进行有效跟踪，在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。 16、银河增利债券型发起式证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2013年07月17日 基金投资目标：本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的具有投资价值的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。 17、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式(本基金以定期开放的方式运作,运作周期和自由开放期相结合,以1年为一个运作周期，每个运作周期共包含为4个封闭期和3个受限开放期。) 基金合同生效日：2013年08月09日 基金投资目标：本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，通过严谨的风险管理与主动管理，力求实现基金资产持续稳定增值。 18、银河灵活配置混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014年02月11日 基金投资目标：本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金融工具，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，在确保超越业绩比较基准、实现基金资产持续稳定增值的前提下，力求获取超额收益。 19、银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014年03月14日 基金投资目标：本基金为股票型指数基金，力求对中证腾安价值100指数进行有效跟踪，在严格控制跟踪偏离和跟踪误差的前提下追求跟踪误差的最小化。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 20、银河美丽优萃股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014年05月29日 基金投资目标：本基金主要投资于具有竞争优势的本基金定义的美丽主题相关股票，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 21、银河润利保本混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014年08月06日 基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全的基础上，本基金在严格控制风险和追求本金安全的前提下，力争实现基金资产在保本周期内的稳定增值。 22、银河康乐股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014年11月18日 基金投资目标：本基金主要投资于具有竞争优势的本基金定义的健康快乐主题相关的股票，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 23、银河泽利保本混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2015年04月08日 基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略（优化的CPPI策略），并引入保证人，在保证本金安全的基础上，本基金在严格控制风险和追求本金安全的前提下，力争实现基金资产在保本周期内的稳定增值。 24、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2015年04月22日 基金投资目标：本基金将充分把握中国经济可持续发展过程中现代服务主题相关行业及子行业呈现出的投资机会，通过行业配置和精选个股，分享中国在加快转变经济发展方式的过程中现代服务主题相关行业及子行业的崛起所孕育的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。 25、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2015年04月22日 基金投资目标：本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，分享中国在加快转变经济发展方式的过程中所孕育的投资机遇，追求实现基金资产的持续稳定增值。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 银河稳健 硕士研究 证券投资 生学历， 基金的基 曾先后在 金经理、 中国华融 银河现代 信托投资 服务主题 公司、中 灵活配置 国银河证 混合型证 券有限责 钱睿南 券投资基 2008年2月 - 14 任公司工 金的基金 27日 作。2002 经理、银 年6月加 河灵活配 入银河基 置混合型 金管理有 证券投资 限公司， 基金的基 历任交易 金经理、 主管、基 总经理助 金经理助 理、股票 理，银河 投资部总 创新成长 监 股票型证 券投资基 金的基金 经理等职 务，2012 年12月至 2015年5 月担任银 丰证券投 资基金的 基金经 理；2015 年4月起 担任银河 现代服务 主题灵活 配置混合 型证券投 资基金的 基金经 理；2015 年6月起 担任银河 灵活配置 混合型证 券投资基 金的基金 经理；现 任总经理 助理、股 票投资部 总监。 银河稳健 硕士研究 证券投资 生学历， 基金的基 曾就职于 金经理助 天治基金 理、银河 管理有限 祝健辉 现代服务 2015年5月 - 9 公司。 主题灵活 18日 2008年4 配置混合 月加入银 型证券投 河基金管 资基金的 理有限公 基金经理 司，主要 助理、银 研究钢 河灵活配 铁、煤炭、 置混合型 化工行 证券投资 业，历任 基金的基 研究员、 金经理助 高级研究 理 员、研究 部总监助 理；2015 年5月担 任银河现 代服务主 题灵活配 置混合型 证券投资 基金的基 金经理助 理；2015 年6月担 任银河灵 活配置混 合型证券 投资基金 的基金经 理助理。 注：1、上表中任职、离职日期均为我公司做出决定之日； 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金管理人在年初的判断是经济虽然继续承受压力，但应当能够低位企稳，货币政策继续宽松，各项改革进入集中实施阶段，相信会对优化经济结构、提高劳动生产率、保持未来中国经济的可持续发展产生积极的影响。对于国内股市而言，相对平稳的经济基本面、全面推进的各项改革和宽松的货币政策为2015年的市场奠定了较为良好的基础，居民资产配置转移的大方向不会改变，同时海外资金陆续进入A股市场，市场总体方向依然向上。需要注意的是伴随杠杆率的上升以及境外资金占比的提高，市场波动的幅度和节奏都可能会变的更加剧烈。同时随着投资者类型进一步丰富，低估值价值股和高估值成长股以及各类题材股都存在相应的投资者基础，这也意味着2015年的市场可能难以出现一边倒的结构性行情。基于上述判断，本基金管理人将积极把握2015年的投资机会，仓位保持灵活，投资重点仍将围绕产业转型升级、消费升级、国企改革，关注低估值行业的阶段性投资机会，前瞻性布局拐点期的周期性行业。 本基金上半年基本保持高仓位运作，年初在行业配置方面进行了明显调整，大幅降低了金融行业比例，信息服务行业比例大幅上升，此外交通设备和医药行业比例增加，在二季度后期大幅降低了信息服务行业的比例，相对低估值且存在转型动作的交运设备比例大幅上升，医药、化工和旅游比例也有所增加。总体来看，基金整体风格依然侧重于成长类股票，上半年后期末能及时较低仓位，导致净值回撤较大。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金今年上半年净值增长48.73%，比较基准上半年涨幅为24.78%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后期，本基金认为经济仍然处于下滑并逐步企稳阶段，货币政策宽松的预期开始发生变化，清理杠杆导致资金来源减少，市场可能进入中期调整阶段。在控制仓位的前提下行业和个股选择需要重回基本面。本基金倾向于认为大金融等蓝筹股有相对防御价值，但绝对收益价值未必显著，通胀主线的养殖等板块可能存在较好的机会，主题方面适度参与国企改革板块。本基金将根据中报全面优化组合，力争更多集中于行业能够获得估值溢价，且基本面增长数据过硬的股票，此外伴随市场步入调整，新股定位趋于合理，本基金也将努力寻找其中的机会。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照新准则、中国证监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及基金合同的约定，制定了健全、有效的估值政策和程序，对基金所持有的投资品种进行估值。 为确保估值的合规、公允，本基金管理人设立了估值工作决策、监督、审查的专门部门，组成人员包括投资研究部门、监察稽核部门及会计核算部门的工作负责人或资深业务人员，其多数拥有十年以上的证券、风控、估值经验，根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构中不包括基金经理，但对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。 同时不断建立起一套完整、有效的估值工作管理规定及程序，对估值相关的各个环节均配有专门的人员实施、把控，并保证环节的各方不存在重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人以截至2014年12月31日的可分配收益为准，于2015年1月22日向基金份额持有人实施了利润分配，每10份基金单位派现金红利0.05元。截至本报告期末，本基金可分配收益544,082,885.74元。 根据《证券投资基金法》有关规定及本基金《基金合同》的有关约定，经本基金管理人计 算并经基金托管人中国农业银行股份有限公司确认，利润分配方案符合上述约定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 注：无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—银河基金管理有限公司2015年1月1日至2015年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,银河基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，银河基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：银河稳健证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 69,265,768.30 71,529,950.50 结算备付金 2,304,241.02 8,205,735.58 存出保证金 670,808.77 658,001.26 交易性金融资产 6.4.7.2 838,808,254.72 1,055,176,147.74 其中：股票投资 622,641,200.72 749,572,332.24 基金投资 - - 债券投资 216,167,054.00 305,603,815.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 234,066.24 14,175,419.25 应收利息 6.4.7.5 4,196,218.19 6,616,476.81 应收股利 - - 应收申购款 1,631,548.52 185,724.45 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 917,110,905.76 1,156,547,455.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 120,700,000.00 应付证券清算款 10,744,647.19 13,904,206.97 应付赎回款 30,039,256.74 3,548,910.33 应付管理人报酬 1,391,541.67 1,328,971.47 应付托管费 231,923.59 221,495.24 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 2,128,644.80 3,114,763.80 应交税费 260,695.00 260,695.00 应付利息 - 66,236.53 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 568,379.63 520,700.04 负债合计 45,365,088.62 143,665,979.38 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 327,662,931.40 564,189,586.39 未分配利润 6.4.7.10 544,082,885.74 448,691,889.82 所有者权益合计 871,745,817.14 1,012,881,476.21 负债和所有者权益总计 917,110,905.76 1,156,547,455.59 注：报告期截止日2015年6月30日，基金份额净值1.9344元，基金份额总额450,643,729.38 份。 6.2利润表 会计主体：银河稳健证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 533,497,182.12 16,834,795.68 1.利息收入 5,223,901.46 7,519,501.14 其中：存款利息收入 6.4.7.11 349,688.54 531,486.18 债券利息收入 4,850,424.31 6,540,735.58 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 23,788.61 447,279.38 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 493,449,250.74 101,266,456.01 其中：股票投资收益 6.4.7.12 480,662,980.06 98,082,397.98 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 11,133,477.23 -2,720,394.89 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,652,793.45 5,904,452.92 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 33,210,585.51 -93,053,694.94 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,613,444.41 1,102,533.47 减：二、费用 18,738,924.12 16,904,598.07 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 8,388,750.27 9,081,816.59 2．托管费 6.4.10.2.2 1,398,125.04 1,513,636.07 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 7,773,319.17 5,681,920.34 5．利息支出 1,021,867.35 474,930.48 其中：卖出回购金融资产支出 1,021,867.35 474,930.48 6．其他费用 6.4.7.20 156,862.29 152,294.59 三、利润总额（亏损总额以“-” 514,758,258.00 -69,802.39 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 514,758,258.00 -69,802.39 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银河稳健证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 564,189,586.39 448,691,889.82 1,012,881,476.21 金净值） 二、本期经营活动产生 - 514,758,258.00 514,758,258.00 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -236,526,654.99 -415,595,942.37 -652,122,597.36 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 64,572,107.95 101,121,972.28 165,694,080.23 2.基金赎回款 -301,098,762.94 -516,717,914.65 -817,816,677.59 四、本期向基金份额持 - -3,771,319.71 -3,771,319.71 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 327,662,931.40 544,082,885.74 871,745,817.14 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 913,701,505.68 486,447,864.60 1,400,149,370.28 金净值） 二、本期经营活动产生 - -69,802.39 -69,802.39 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -68,760,114.42 -47,248,978.26 -116,009,092.68 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 285,619,459.46 156,305,463.62 441,924,923.08 2.基金赎回款 -354,379,573.88 -203,554,441.88 -557,934,015.76 四、本期向基金份额持 - -6,446,794.14 -6,446,794.14 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 844,941,391.26 432,682,289.81 1,277,623,681.07 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______尤象都______ ______尤象都______ ____秦长建____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 银河银联系列证券投资基金—银河稳健证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字字[2003]65号文《关于同意银河银联系列证券投资基金设立的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2003年8月4日正式生效，首次设立募集规模为1,186,651,618.30份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为银河基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。2008年2月28日，本基金管理人银河基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币1.3753元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小数点后第9位（第9位以后舍去）为人民币1.375340290元。本基金管理人于拆分日，按照1: 1.375340290的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币1.0000元，基金份额面值为人民币0.7271元。 本基金投资于在国内依法公开发行、具有良好流动性的金融工具，以及法律、法规及中国证监会允许的其他金融工具。本基金的投资组合遵循以下规定：（1）投资于股票和债券的比例不低于本基金资产总值的80%；（2）投资于股票的比例在正常情况下不低于基金资产净值的35%，不高于基金资产净值的75%；（3）投资组合中现金比例不低于5%；（4）投资于国家债券的比例，不低于本基金资产总值的20%；（5）持有一家上市公司的股票，不超过本基金资产净值的10%；（6）与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（7）中国证监会规定的其他比例限制。 本基金的业绩比较基准为：上证A股指数涨跌幅×75% +中信国债指数涨跌幅×25%。6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年06月30日的财务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 本半年度会计报表所采用的会计政策与上年度会计报表相一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，自2015年3月26日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.6税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 69,265,768.30 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 69,265,768.30 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 517,595,987.89 622,641,200.72 105,045,212.83 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 212,611,750.12 216,167,054.00 3,555,303.88 银行间市场 - - - 合计 212,611,750.12 216,167,054.00 3,555,303.88 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 730,207,738.01 838,808,254.72 108,600,516.71 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：该科目本报告期末余额为零。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：该项目本报告期末余额为零。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 12,734.37 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 933.21 应收债券利息 4,182,278.99 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 271.62 合计 4,196,218.19 6.4.7.6其他资产 注：该科目本报告期末余额均为零 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 2,128,219.80 银行间市场应付交易费用 425.00 合计 2,128,644.80 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 89,447.90 预提费用 228,931.73 合计 568,379.63 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 775,945,025.52 564,189,586.39 本期申购 88,807,517.64 64,572,107.95 本期赎回(以"-"号填列) -414,108,813.78 -301,098,762.94 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 450,643,729.38 327,662,931.40 注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 504,922,461.23 -56,230,571.41 448,691,889.82 本期利润 481,547,672.49 33,210,585.51 514,758,258.00 本期基金份额交易 -332,242,682.99 -83,353,259.38 -415,595,942.37 产生的变动数 其中：基金申购款 84,316,968.18 16,805,004.10 101,121,972.28 基金赎回款 -416,559,651.17 -100,158,263.48 -516,717,914.65 本期已分配利润 -3,771,319.71 - -3,771,319.71 本期末 650,456,131.02 -106,373,245.28 544,082,885.74 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 295,969.03 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 47,889.70 其他 5,829.81 合计 349,688.54 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 2,796,161,077.88 减：卖出股票成本总额 2,315,498,097.82 买卖股票差价收入 480,662,980.06 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 188,863,852.22 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 176,156,209.49 成本总额 减：应收利息总额 1,574,165.50 买卖债券差价收入 11,133,477.23 6.4.7.13.1资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益---买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益---其他投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,652,793.45 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,652,793.45 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 33,210,585.51 ——股票投资 37,808,061.61 ——债券投资 -4,597,476.10 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 33,210,585.51 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 1,580,903.84 转换费收入 32,540.57 合计 1,613,444.41 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 7,772,719.17 银行间市场交易费用 600.00 合计 7,773,319.17 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 79,343.16 债券帐户维护费 18,030.00 银行费用 9,900.56 合计 156,862.29 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大或有事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银河基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司（“农业银 基金托管人、基金代销机构 行”） 中国银河证券股份有限公司（“银河证 同受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构 券”） 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 银河证券 676,468,138.88 13.69% - - 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 银河证券 99,789,602.20 45.82% - - 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的比 比例 例 银河证券 397,000,000.00 39.23% - - 6.4.10.1.2权证交易 注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 银河证券 615,856.55 13.94% 148,091.48 6.96% 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 银河证券 - - - - 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券 结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供 的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 8,388,750.27 9,081,816.59 的管理费 其中：支付销售机构的客 312,729.60 663,228.41 户维护费 注:本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.5%年费率逐日计提，累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 1,398,125.04 1,513,636.07 的托管费 注:本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提，累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 农业银行 69,265,768.30 295,969.03 94,461,268.90 474,600.16 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分 号 权益 除息日 基金份额分红数 发放总额 发放总额 配 备注 登记日 合计 1 2015年1 2015年1月22日 0.0500 2,141,668.78 1,629,650.933,771,319.71 月22日 合 - - 0.0500 2,141,668.78 1,629,650.933,771,319.71 计 6.4.12期末（ 2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 额 四川 2015年4 2016年 非公开 000801 九洲 月20日4月19 发行流 25.08 25.52 199,362 4,999,998.965,087,718.24 - 日 通受限 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票股票 停牌 停牌原因 期末 复牌 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 代码名称 日期 估值 日期 开盘 成本总额 额 单价 单价 太极 2015 筹划重大 002368股份 年6月 事项 65.52 未知 未知 389,909 17,520,699.7425,546,837.68 16日 雷曼 2015 筹划重大 2015 300162光电 年5月 事项 23.40 年7月 21.06 9,790 225,196.11 229,086.00 28日 20日 力星 2015 筹划重大 2015 300421股份 年5月 事项 46.31 年7月 41.66 500 4,565.00 23,155.00 28日 14日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至到本报告期末2015年6月30日止,本基金无因从事证券银行间债券回购交易形成的卖出回 购证券款余额。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，本基金无因从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。 本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主管的检查监督；（3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。 公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本 期 末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 201 5年 6月 30 日 资 产 银 69,265,768.30 - - - - - 69,265,768.30 行 存 款 结 2,304,241.02 - - - - - 2,304,241.02 算 备 付 金 存 670,808.77 - - - - - 670,808.77 出 保 证 金 交 - 30,075,000.088,546,900.046,622,154.00 50,923,000.0622,641,200.7 838,808,254.72 易 0 0 0 2 性 金 融 资 产 应 - - - - - 234,066.24 234,066.24 收 证 券 清 算 款 应 - - - - - 4,196,218.19 4,196,218.19 收 利 息 应 1,992.82 - - - - 1,629,555.70 1,631,548.52 收 申 购 款 其 - - - - - - - 他 资 产 资 72,242,810.91 30,075,000.088,546,900.046,622,154.00 50,923,000.0628,701,040.8 917,110,905.76 产 0 0 0 5 总 计 负 债 应 - - - - -10,744,647.19 10,744,647.19 付 证 券 清 算 款 应 - - - - -30,039,256.74 30,039,256.74 付 赎 回 款 应 - - - - - 1,391,541.67 1,391,541.67 付 管 理 人 报 酬 应 - - - - - 231,923.59 231,923.59 付 托 管 费 应 - - - - - 2,128,644.80 2,128,644.80 付 交 易 费 用 应 - - - - - 260,695.00 260,695.00 交 税 费 其 - - - - - 568,379.63 568,379.63 他 负 债 负 - - - - -45,365,088.62 45,365,088.62 债 总 计 利 72,242,810.91 30,075,000.088,546,900.046,622,154.00 50,923,000.0583,335,952.2 871,745,817.14 率 0 0 0 3 敏 感 度 缺 口 上 年 度 末 201 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 4年 12 月 31 日 资 产 银 71,529,950.50 - - - - - 71,529,950.50 行 存 款 结 8,205,735.58 - - - - - 8,205,735.58 算 备 付 金 存 658,001.26 - - - - - 658,001.26 出 保 证 金 交 - 44,229,000.062,467,600.0154,910,215.5 43,997,000.0749,572,332.21,055,176,147.7 易 0 0 0 0 4 4 性 金 融 资 产 应 - - - - -14,175,419.25 14,175,419.25 收 证 券 清 算 款 应 - - - - - 6,616,476.81 6,616,476.81 收 利 息 应 99.70 - - - - 185,624.75 185,724.45 收 申 购 款 资 80,393,787.04 44,229,000.062,467,600.0154,910,215.5 43,997,000.0770,549,853.01,156,547,455.5 产 0 0 0 0 5 9 总 计 负 债 卖 120,700,000.0 - - - - - 120,700,000.00 出 0 回 购 金 融 资 产 款 应 - - - - -13,904,206.97 13,904,206.97 付 证 券 清 算 款 应 - - - - - 3,548,910.33 3,548,910.33 付 赎 回 款 应 - - - - - 1,328,971.47 1,328,971.47 付 管 理 人 报 酬 应 - - - - - 221,495.24 221,495.24 付 托 管 费 应 - - - - - 3,114,763.80 3,114,763.80 付 交 易 费 用 应 - - - - - 66,236.53 66,236.53 付 利 息 应 - - - - - 260,695.00 260,695.00 交 税 费 其 - - - - - 520,700.04 520,700.04 他 负 债 负 120,700,000.0 - - - -22,965,979.38 143,665,979.38 债 0 总 计 利 -40,306,212.9 44,229,000.062,467,600.0154,910,215.5 43,997,000.0747,583,873.61,012,881,476.2 率 6 0 0 0 0 7 1 敏 感 度 缺 口 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2015年6月30日） 上年度末（ 2014年12月31 分析 日） 市场利率下降25个 1,268,719.49 2,380,782.76 基点 市场利率上升25个 -1,268,719.49 -2,380,782.76 基点 6.4.13.4.2外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 622,641,200.72 71.42 749,572,332.24 74.00 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 622,641,200.72 71.42 749,572,332.24 74.00 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 估测组合市场价格风险的数据为上证A股指数变动时，股票资产相应的理论变动 假设 值。 假定上证A股指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。 测算时期为3个月，对于交易少于3个月的资产，默认其波动与指数同步。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月 30日） 31日） 上证A股指数上升5% 22,296,867.86 34,072,042.38 上证A股指数下降5% -22,296,867.86 -34,072,042.38 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 公允价值 1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 2以公允价值计量的金融工具 2.1各层次金融工具公允价值 于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币 493,821,608.50 元，属于第二层次的余额为人民币344,986,646.22元，属于第三层次余额为人民币0.00元。 2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 2. 3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 622,641,200.72 67.89 其中：股票 622,641,200.72 67.89 2 固定收益投资 216,167,054.00 23.57 其中：债券 216,167,054.00 23.57 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 71,570,009.32 7.80 7 其他各项资产 6,732,641.72 0.73 8 合计 917,110,905.76 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 448,439,986.74 51.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供 261,400.00 0.03 应业 E 建筑业 4,878,792.20 0.56 F 批发和零售业 72,281,964.10 8.29 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 65,903,057.68 7.56 业 J 金融业 - - K 房地产业 12,028,000.00 1.38 L 租赁和商务服务业 18,848,000.00 2.16 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 622,641,200.72 71.42 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000008 神州高铁 2,029,914 63,840,795.30 7.32 2 300136 信维通信 1,700,000 42,330,000.00 4.86 3 002215 诺 普 信 1,979,000 34,137,750.00 3.92 4 000700 模塑科技 1,200,000 34,092,000.00 3.91 5 300101 振芯科技 599,790 33,348,324.00 3.83 6 002368 太极股份 389,909 25,546,837.68 2.93 7 603766 隆鑫通用 1,000,000 25,100,000.00 2.88 8 300450 先导股份 169,920 24,672,384.00 2.83 9 600120 浙江东方 700,000 23,723,000.00 2.72 10 300006 莱美药业 549,823 23,587,406.70 2.71 11 002405 四维图新 500,000 21,900,000.00 2.51 12 000411 英特集团 549,994 19,497,287.30 2.24 13 300088 长信科技 700,000 19,250,000.00 2.21 14 601799 星宇股份 500,000 19,120,000.00 2.19 15 002707 众信旅游 200,000 18,848,000.00 2.16 16 300147 香雪制药 601,890 18,538,212.00 2.13 17 002217 合力泰 800,000 17,936,000.00 2.06 18 002380 科远股份 303,600 17,815,248.00 2.04 19 002462 嘉事堂 329,928 17,519,176.80 2.01 20 300213 佳讯飞鸿 399,906 16,312,165.74 1.87 21 000953 河池化工 1,000,000 12,360,000.00 1.42 22 600647 同达创业 400,000 12,028,000.00 1.38 23 600529 山东药玻 699,905 11,695,412.55 1.34 24 002441 众业达 450,000 11,542,500.00 1.32 25 002085 万丰奥威 180,000 11,028,600.00 1.27 26 300295 三六五网 80,000 9,231,200.00 1.06 27 300036 超图软件 251,500 9,225,020.00 1.06 28 300329 海伦钢琴 250,001 8,750,035.00 1.00 29 000018 中冠A 240,000 7,920,000.00 0.91 30 000801 四川九洲 199,362 5,087,718.24 0.58 31 002135 东南网架 399,901 4,878,792.20 0.56 32 300016 北陆药业 27,051 1,155,348.21 0.13 33 601985 中国核电 20,000 261,400.00 0.03 34 300162 雷曼光电 9,790 229,086.00 0.03 35 002521 齐峰新材 3,300 45,936.00 0.01 36 300476 胜宏科技 500 23,800.00 0.00 37 300421 力星股份 500 23,155.00 0.00 38 002767 先锋电子 500 21,730.00 0.00 39 601968 宝钢包装 1,000 13,950.00 0.00 40 002770 N科迪 500 4,930.00 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000829 天音控股 57,516,354.49 5.68 2 300136 信维通信 51,235,923.32 5.06 3 300147 香雪制药 48,058,066.72 4.74 4 002100 天康生物 46,296,526.63 4.57 5 603766 隆鑫通用 45,265,313.83 4.47 6 300088 长信科技 43,634,966.17 4.31 7 002215 诺 普 信 42,608,383.37 4.21 8 600005 武钢股份 42,106,320.73 4.16 9 002405 四维图新 40,281,521.16 3.98 10 600570 恒生电子 39,868,459.58 3.94 11 000008 神州高铁 37,048,979.35 3.66 12 002030 达安基因 34,582,415.97 3.41 13 002649 博彦科技 32,084,051.00 3.17 14 300287 飞利信 31,688,778.83 3.13 15 300101 振芯科技 30,196,599.28 2.98 16 601799 星宇股份 29,464,300.01 2.91 17 000418 小天鹅Ａ 29,071,567.79 2.87 18 600369 西南证券 27,422,335.80 2.71 19 600058 五矿发展 26,993,075.77 2.66 20 300006 莱美药业 26,208,125.51 2.59 21 300450 先导股份 25,421,269.00 2.51 22 601169 北京银行 25,206,044.52 2.49 23 600978 宜华木业 24,865,852.17 2.45 24 600109 国金证券 24,766,580.52 2.45 25 002416 爱施德 23,410,622.71 2.31 26 300058 蓝色光标 23,257,755.81 2.30 27 002380 科远股份 22,622,094.54 2.23 28 000411 英特集团 22,536,245.25 2.22 29 601318 中国平安 22,215,576.00 2.19 30 000503 海虹控股 21,719,175.70 2.14 31 002217 合力泰 21,575,159.88 2.13 32 002736 国信证券 20,695,995.00 2.04 33 000712 锦龙股份 20,455,328.34 2.02 34 300104 乐视网 20,266,262.63 2.00 注：买入金额不包括相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 69,404,979.68 6.85 2 002030 达安基因 66,621,272.39 6.58 3 600570 恒生电子 64,648,423.38 6.38 4 000829 天音控股 58,739,748.99 5.80 5 300075 数字政通 51,736,417.68 5.11 6 002649 博彦科技 51,350,334.05 5.07 7 000503 海虹控股 48,806,181.58 4.82 8 600005 武钢股份 48,410,324.25 4.78 9 600647 同达创业 48,064,784.75 4.75 10 002100 天康生物 47,811,928.65 4.72 11 600104 上汽集团 47,662,196.92 4.71 12 002465 海格通信 44,261,051.38 4.37 13 600511 国药股份 42,286,888.32 4.17 14 601668 中国建筑 40,269,798.00 3.98 15 002215 诺 普 信 40,151,163.92 3.96 16 300287 飞利信 39,570,724.86 3.91 17 300147 香雪制药 39,401,416.05 3.89 18 600030 中信证券 38,880,954.07 3.84 19 600120 浙江东方 37,654,059.76 3.72 20 002573 清新环境 36,783,098.50 3.63 21 000565 渝三峡Ａ 35,670,054.21 3.52 22 002171 楚江新材 35,123,331.74 3.47 23 601166 兴业银行 34,755,943.62 3.43 24 600850 华东电脑 33,919,768.22 3.35 25 603766 隆鑫通用 33,459,944.06 3.30 26 600388 龙净环保 33,117,554.17 3.27 27 300088 长信科技 33,052,319.62 3.26 28 000418 小天鹅Ａ 30,185,552.33 2.98 29 300104 乐视网 29,684,538.42 2.93 30 600058 五矿发展 28,441,150.90 2.81 31 603898 好莱客 27,457,246.60 2.71 32 600978 宜华木业 27,262,150.51 2.69 33 600999 招商证券 27,147,481.93 2.68 34 002416 爱施德 26,655,665.43 2.63 35 300058 蓝色光标 26,622,639.36 2.63 36 000018 中冠A 26,602,100.44 2.63 37 600158 中体产业 26,079,485.45 2.57 38 601818 光大银行 25,945,416.00 2.56 39 300136 信维通信 25,880,526.59 2.56 40 300329 海伦钢琴 25,188,953.98 2.49 41 600369 西南证券 24,784,593.56 2.45 42 600476 湘邮科技 24,437,620.58 2.41 43 601169 北京银行 24,325,785.19 2.40 44 002111 威海广泰 24,209,878.68 2.39 45 002203 海亮股份 23,720,359.50 2.34 46 002153 石基信息 23,032,542.18 2.27 47 002657 中科金财 22,828,760.56 2.25 48 002268 卫 士 通 22,205,924.35 2.19 49 600109 国金证券 22,129,837.49 2.18 50 600988 赤峰黄金 22,118,866.54 2.18 51 300162 雷曼光电 21,949,251.40 2.17 52 000712 锦龙股份 21,096,664.62 2.08 53 002539 新都化工 21,089,791.99 2.08 54 601018 宁波港 20,307,123.13 2.00 注：卖出金额不包括相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,148,702,573.29 卖出股票收入（成交）总额 2,796,161,077.88 注：买入股票成本及卖出股票收入均不包括相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 148,575,704.00 17.04 2 央行票据 - - 3 金融债券 67,591,350.00 7.75 其中：政策性金融债 67,591,350.00 7.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 216,167,054.00 24.80 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 018001 国开1301 470,000 48,160,900.00 5.52 2 019304 13国债04 300,000 30,219,000.00 3.47 3 019217 12国债17 300,000 30,075,000.00 3.45 4 010107 21国债⑺ 200,000 21,190,000.00 2.43 5 019311 13国债11 200,000 19,730,000.00 2.26 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货.7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货.7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1本期国债期货投资政策 注：本基金未投资国债期货。7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金未投资国债期货。7.11.3本期国债期货投资评价 注：本基金未投资国债期货。7.12投资组合报告附注 7.12.1 银河稳健基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 银河稳健基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 670,808.77 2 应收证券清算款 234,066.24 3 应收股利 - 4 应收利息 4,196,218.19 5 应收申购款 1,631,548.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,732,641.72 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 000008 神州高铁 63,840,795.30 7.32 筹划重大事项 2 000700 模塑科技 34,092,000.00 3.91 筹划重大事项 3 002368 太极股份 25,546,837.68 2.93 筹划重大事项 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 30,981 14,545.81 91,659,465.63 20.34% 358,984,263.75 79.66% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 278,942.31 0.0619% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2003年8月4日）基金份额总额 1,186,651,618.30 本报告期期初基金份额总额 775,945,025.52 本报告期基金总申购份额 88,807,517.64 减:本报告期基金总赎回份额 414,108,813.78 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 450,643,729.38 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动： 无。 二、报告期内基金托管人发生如下重大变动： 无。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略无改变10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘会计师事务所。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 招商证券 1 2,428,485,776.49 49.16% 2,148,969.45 48.63% - 银河证券 1 676,468,138.88 13.69% 615,856.55 13.94% - 中银国际 2 620,950,559.63 12.57% 549,479.20 12.43% - 国泰君安 2 447,395,337.13 9.06% 407,307.36 9.22% - 安信证券 2 419,409,365.64 8.49% 381,830.51 8.64% - 申银万国 1 346,868,849.44 7.02% 315,788.87 7.15% - 江海证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 注：1、选择证券公司专用席位的标准： （1）实力雄厚； （2）信誉良好，经营行为规范； （3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求； （4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易 之需要，并能提供全面的信息服务； （5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和 咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并 能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告； （6）本基金管理人要求的其他条件。 2、选择证券公司专用席位的程序: （1）资格考察； （2）初步确定； （3）签订协议。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 招商证券 - - - - - - 银河证券 99,789,602.20 45.82%397,000,000.00 39.23% - - 中银国际 - - - - - - 国泰君安 81,511,956.20 37.43%395,000,000.00 39.03% - - 安信证券 18,259,643.80 8.38% 80,000,000.00 7.91% - - 申银万国 18,213,054.50 8.36%140,000,000.00 13.83% - - 江海证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于旗下基金参加中国邮政储蓄 《中国证券报》、《证 1 银行股份有限公司个人网上银行 券时报》、《上海证券 2015年1月5日 和手机银行基金申购费率优惠活 报》、《证券日报》、 动的公告 公司网站 银河基金管理有限公司关于参加 《中国证券报》、《证 中国工商银行股份有限公司 券时报》、《上海证券 2 “2015倾心回馈”基金定投优惠 报》、公司网站 活动的公告 2015年1月5日 关于旗下部分基金在平安银行股 《中国证券报》、《证 3 份有限公司开通定投业务并参加 券时报》、《上海证券 代销业务费率优惠活动的公告 报》、公司网站 2015年1月7日 银河收益证券投资基金恢复申购 《中国证券报》、《证 4 (含转换转入及定期定额投资)的 券时报》、《上海证券 公告 报》、公司网站 2015年1月9日 《中国证券报》、《证 5 银河稳健证券投资基金分红公告 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2015年1月19日 关于旗下基金所持有股票“达实 《中国证券报》、《证 6 智能”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年1月21日 《中国证券报》、《证 银河银联系列证券投资基金2014 7 券时报》、《上海证券 年4季报 报》、公司网站 2015年1月21日 关于旗下基金所持有股票“东方 《中国证券报》、《证 8 通”因长期停牌变更估值方法的 券时报》、《上海证券 提示性公告 报》、公司网站 2015年1月22日 《中国证券报》、《证 9 银河收益证券投资基金分红公告 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2015年1月28日 关于旗下基金所持有股票“正邦 《中国证券报》、《证 10 科技”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 2015年2月3日 的提示性公告 报》、公司网站 银河收益证券投资基金暂停申购 《中国证券报》、《证 11 (含转换转入及定期定额投资)的 券时报》、《上海证券 公告 报》、公司网站 2015年2月5日 银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《证 部分基金参加中国工商银行股份 券时报》、《上海证券 12 有限公司"2015倾心回馈"基金定 报》、公司网站 投优惠活动的公告 2015年2月12日 关于旗下基金所持有股票“东方 《中国证券报》、《证 13 财富”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年2月14日 关于旗下基金所持有股票“歌华 《中国证券报》、《证 14 有线”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年2月14日 关于旗下基金所持有股票“英特 《中国证券报》、《证 15 集团”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年2月27日 关于旗下基金所持有股票“万丰 《中国证券报》、《证 16 奥威”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年2月28日 银河收益证券投资基金恢复申购 《中国证券报》、《证 17 (含转换转入及定期定额投资)的 券时报》、《上海证券 公告 报》、公司网站 2015年3月4日 《中国证券报》、《证 银河基金管理有限公司关于旗下 券时报》、《上海证券 18 基金参加杭州数米基金销售有限 报》、《证券日报》、 公司申购费率优惠活动的公告 公司网站 2015年3月6日 银河收益证券投资基金暂停(大 《中国证券报》、《证 19 额)申购(含转换转入及定期定额 券时报》、《上海证券 2015年3月7日 投资)的公告 报》、公司网站 关于旗下基金所持有股票"精诚 《中国证券报》、《证 20 铜业"因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月10日 关于旗下基金所持有股票"太极 《中国证券报》、《证 21 集团"因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月17日 关于旗下基金所持有股票"ST生 《中国证券报》、《证 22 化"因长期停牌变更估值方法的 券时报》、《上海证券 提示性公告 报》、公司网站 2015年3月17日 关于旗下基金所持有股票“万达 《中国证券报》、《证 23 信息”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月19日 银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《证 部分基金新增上海证券有限责任 券时报》、《上海证券 24 公司为代销机构、在上海证券开 报》、《证券日报》、 通定投业务及参加上海证券申购 公司网站 费率优惠的公告 2015年3月20日 关于旗下基金所持有股票“中科 《中国证券报》、《证 25 金财”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月20日 《中国证券报》、《证 银河银联系列证券投资基金招募 26 券时报》、《上海证券 说明书（更新摘要） 报》、公司网站 2015年3月20日 关于旗下基金所持有股票“海伦 《中国证券报》、《证 27 钢琴”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月24日 关于旗下基金所持有股票“华宇 《中国证券报》、《证 28 软件”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 2015年3月24日 的提示性公告 报》、公司网站 关于旗下基金所持有股票“锐奇 《中国证券报》、《证 29 股份”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月24日 关于旗下基金所持有股票“当升 《中国证券报》、《证 30 科技”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月26日 关于旗下基金所持有股票“长安 《中国证券报》、《证 31 汽车”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月26日 关于旗下基金所持有股票“振芯 《中国证券报》、《证 32 科技”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月27日 《中国证券报》、《证 银河基金管理有限公司关于旗下 券时报》、《上海证券 33 基金调整交易所固定收益品种估 报》、《证券日报》、 值方法的公告 公司网站 2015年3月27日 关于旗下基金所持有股票“万好 《中国证券报》、《证 34 万家”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月28日 《中国证券报》、《证 银河银联系列证券投资基金2014 35 券时报》、《上海证券 年年报 报》、公司网站 2015年3月28日 关于旗下基金所持有股票"长信 《中国证券报》、《证 36 科技"因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年3月31日 银河收益证券投资基金恢复(大 《中国证券报》、《证 37 额)申购(含转换转入及定期定额 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关于旗下基金所持有股票"威创 《中国证券报》、《证 74 股份"因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年6月25日 75 关于旗下基金所持有股票“暴风 《中国证券报》、《证 2015年6月26日 科技”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 关于旗下基金所持有股票“雷柏 《中国证券报》、《证 76 科技”因长期停牌变更估值方法 券时报》、《上海证券 的提示性公告 报》、公司网站 2015年6月30日 §11 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河银联系列证券投资基金的文件 2、《银河银联系列证券投资基金基金合同》 3、《银河银联系列证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河银联系列证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告12.2存放地点 上海市世纪大道1568号中建大厦15楼12.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2015年8月26日