易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十一日
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易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达标普消费品指数增强(QDII)
基金主代码 118002
交易代码 118002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 6 月 4 日
报告期末基金份额总额 21,263,600.77 份
在严格控制跟踪误差的基础上,追求超越业绩比
投资目标 较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳
健增值。
本基金以指数化投资为主,并辅以有限度的增强
操作。本基金将以标普全球高端消费品指数的成
投资策略
份股构成及权重为基础,并基于量化模型和基本
面研究进行投资组合的构建。在投资组合建立后,
2
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基金管理人将适时对投资组合进行调整,力争将
投资组合对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在
8%以内,从而分享高端消费品行业品牌优势,高
盈利所具有的长期投资价值,并力求获得超越业
绩比较基准的投资回报。
标普全球高端消费品指数(净收益指数,使用估
业绩比较基准
值汇率折算)
本基金为股票基金,其预期风险与收益水平高于
货币市场基金、债券基金和混合型基金。本基金
在控制跟踪误差的基础上,力争获得超越业绩比
较基准的收益。长期来看,本基金具有与业绩比
风险收益特征
较基准相近的风险水平。
本基金主要投资于全球高端消费品企业,需承担
汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风
险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外投资顾问 英文名称:无
中文名称:无
境外资产托管人 英文名称:Bank of China(Hong Kong)Limited
中文名称:中国银行(香港)有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 -480,998.63
2.本期利润 2,301,646.63
3
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3.加权平均基金份额本期利润 0.1185
4.期末基金资产净值 32,723,425.88
5.期末基金份额净值 1.539
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个
8.30% 0.58% 9.79% 0.59% -1.49% -0.01%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 6 月 4 日至 2017 年 3 月 31 日)
4
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注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 53.90%,同期业绩比
较基准收益率为 76.09%。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金的基金经理、易方达原 硕士研究
油证券投资基金(QDII)的基 生,曾任易
金经理、易方达香港恒生综合 方达基金管
小型股指数证券投资基金 理有限公司
(LOF)的基金经理、易方达上 机构理财部
证中盘交易型开放式指数证 研究员、机
张胜 券投资基金联接基金的基金 2014-09-1 构理财部投
- 12 年
记 经理、易方达上证中盘交易型 3 资经理助
开放式指数证券投资基金的 理、基金经
基金经理、易方达恒生中国企 理助理、研
业交易型开放式指数证券投 究部行业研
资基金联接基金的基金经理、 究员、易方
易方达恒生中国企业交易型 达沪深 300
开放式指数证券投资基金的 交易型开放
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基金经理、易方达标普医疗保 式指数发起
健指数证券投资基金(LOF)的 式证券投资
基金经理、易方达标普信息科 基金联接基
技指数证券投资基金(LOF)的 金基金经
基金经理、易方达标普生物科 理、指数与
技指数证券投资基金(LOF)的 量化投资部
基金经理、易方达标普 500 指 总经理助
数证券投资基金(LOF)的基金 理。
经理、易方达 50 指数证券投
资基金的基金经理、易方达资
产管理(香港)有限公司基金
经理、指数与量化投资部副总
经理
硕士研究
生,曾任皇
家加拿大银
行托管部核
算专员,美
本基金的基金经理、易方达中 国道富集团
证海外中国互联网 50 交易型 Middle
开放式指数证券投资基金的 Office 中台
基金经理、易方达原油证券投 交易支持专
资基金(QDII)的基金经理、易 员,巴克莱
方达黄金交易型开放式证券 资产管理公
投资基金联接基金的基金经 司悉尼金融
理、易方达黄金交易型开放式 数据部高级
2017-03-2
范冰 证券投资基金的基金经理、易 - 12 年 金融数据分
5
方达标普医疗保健指数证券 析员、主管,
投资基金(LOF)的基金经理、 新加坡金融
易方达标普信息科技指数证 数据部主
券投资基金(LOF)的基金经 管,贝莱德
理、易方达标普生物科技指数 集团金融数
证券投资基金(LOF)的基金经 据运营部部
理、易方达标普 500 指数证券 门经理、风
投资基金(LOF)的基金经理 险控制与咨
询部客户经
理、亚太股
票指数基金
部基金经
理。
注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
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定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金没有请境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,同时依据境外市场的交易特
点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交
易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2017 年一季度,对美国市场乃至全球市场影响最大的两个因素是特朗
普上任后的政策进展和美联储的货币政策。整体来看,2016 年 12 月美联储鹰派
加息之后,对特朗普新政的预期和对经济基本面向好的信心推动美股上涨。在经
历了 1 月 20 日特朗普上任后密集的政策兑现期后,“特朗普行情”动能开始出现
放缓甚至局部逆转的迹象。3 月 16 日美联储再度加息,符合市场预期,美联储
主席耶伦的言论较为温和,在对未来加息路径的前瞻指引上也偏鸽派。欧洲方面,
欧元区经济继续筑底回升,通胀回暖,货币政策由宽松向收紧的转化已经被提上
日程。香港市场在深港通开通后,受到南下资金的追捧,基本面优秀的公司投资
价值进一步被市场认可;林郑月娥 3 月当选香港新特首,进一步稳定市场情绪。
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人民币对美元汇率从年初的高点回落,逐步企稳。
本基金是跟踪标普全球高端消费品指数的增强型指数基金,股票仓位根据合
同要求一直保持在 90%以上。在行业配置上,基本与指数权重分布一致,科技行
业有所超配。在国别配置上,与指数权重分布基本一致,略低配澳大利亚、韩国
等市场,同时超配香港市场。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.539 元,本报告期份额净值增长率为
8.30%,同期业绩比较基准收益率为 9.79%,跟踪误差 5.318%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。
本报告期,本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响,本基金将继续运作。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(人民币元)
的比例(%)
1 权益投资 29,545,256.04 87.14
其中:普通股 28,943,711.43 85.36
存托凭证 76,747.81 0.23
优先股 524,796.80 1.55
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
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其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买
- -
入返售金融资产
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付
7 3,604,322.84 10.63
金合计
8 其他资产 756,940.23 2.23
9 合计 33,906,519.11 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 10,816,947.54 33.06
法国 5,651,987.37 17.27
德国 4,420,399.40 13.51
香港 2,648,469.60 8.09
英国 2,560,411.31 7.82
瑞士 2,116,913.44 6.47
意大利 708,810.83 2.17
日本 621,316.55 1.90
合计 29,545,256.04 90.29
注:1.国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费品 23,921,456.55 73.10
必需消费品 5,030,400.65 15.37
保健 - -
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金融 - -
信息技术 593,398.84 1.81
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 29,545,256.04 90.29
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
所在 所属 占基金
公司 公允价值
序 公司名称(英 名称 证券 证 国家 数量 资产净
(人民币
号 文) (中 代码 券市 (地 (股) 值比例
元)
文) 场 区) (%)
巴黎
LVMH Moet 纽约
Hennessy MC 泛欧
1 - 法国 1,716 2,604,110.28 7.96
Louis Vuitton FP 证券
SA 交易
所
德国
证券
交易
DAI
2 Daimler AG - 所 德国 5,083 2,593,088.99 7.92
GR
Xetra
交易
平台
伦敦
DGE 证券
3 Diageo PLC - 英国 11,510 2,263,473.00 6.92
LN 交易
所
纽约
NKE 证券
4 NIKE Inc - 美国 5,321 2,045,913.80 6.25
US 交易
所
瑞士
Cie Financiere CFR 证券
5 - 瑞士 2,861 1,562,980.78 4.78
Richemont SA VX 交易
所
6 Tesla Motors - TSLA 纳斯 美国 725 1,392,054.51 4.25
10
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Inc US 达克
证券
交易
所
巴黎
纽约
Pernod-Ricard 泛欧
7 - RI FP 法国 1,698 1,388,226.88 4.24
SA 证券
交易
所
银河
香港
Galaxy 娱乐
27 证券
8 Entertainment 集团 香港 32,386 1,223,396.19 3.74
HK 交易
Group Ltd 有限
所
公司
德国
证券
Bayerische 交易
BMW
9 Motoren - 所 德国 1,775 1,118,939.18 3.42
GR
Werke AG Xetra
交易
平台
纽约
CCL 证券
10 Carnival Corp - 美国 2,447 994,553.21 3.04
US 交易
所
注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 135,634.80
4 应收利息 310.01
5 应收申购款 620,995.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 756,940.23
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 15,894,812.82
报告期基金总申购份额 10,545,179.19
减:报告期基金总赎回份额 5,176,391.24
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 21,263,600.77
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注:本基金份额变动含易方达标普全球高端消费品指数(QDII)人民币、美
元现汇份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募
集的文件;
2.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》;
3.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一七年四月二十一日
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