易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十六日 第 1 页共 13 页  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达标普消费品指数增强（QDII） 基金主代码 118002 交易代码 118002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 4 日 报告期末基金份额总额 13,849,856.65 份 在严格控制跟踪误差的基础上，追求超越业绩比 投资目标 较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳 健增值。 本基金以指数化投资为主，并辅以有限度的增强 操作。本基金将以标普全球高端消费品指数的成 投资策略 份股构成及权重为基础，并基于量化模型和基本 面研究进行投资组合的构建。在投资组合建立后， 2  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 基金管理人将适时对投资组合进行调整，力争将 投资组合对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在 8%以内，从而分享高端消费品行业品牌优势，高 盈利所具有的长期投资价值，并力求获得超越业 绩比较基准的投资回报。 标普全球高端消费品指数（净收益指数，使用估 业绩比较基准 值汇率折算） 本基金为股票基金，其预期风险与收益水平高于 货币市场基金、债券基金和混合型基金。本基金 在控制跟踪误差的基础上，力争获得超越业绩比 较基准的收益。长期来看，本基金具有与业绩比 风险收益特征 较基准相近的风险水平。 本基金主要投资于全球高端消费品企业，需承担 汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风 险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外投资顾问英文名称 无 境外投资顾问中文名称 无 境外资产托管人英文名称 Bank of China（Hong Kong）Limited 境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -152,249.96 2.本期利润 1,308,973.18 3  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.加权平均基金份额本期利润 0.0926 4.期末基金资产净值 18,675,530.21 5.期末基金份额净值 1.348 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 7.15% 0.70% 8.44% 0.84% -1.29% -0.14% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 6 月 4 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 34.80%，同期业绩比 较基准收益率为 51.98%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的基金经理、易方达 硕士研究 50 指数证券投资基金的基金 生，曾任易 经理、易方达恒生中国企业交 方达基金管 易型开放式指数证券投资基 理有限公司 金的基金经理、易方达上证中 机构理财部 盘交易型开放式指数证券投 研究员、机 张胜 资基金的基金经理、易方达上 2014-09-1 构理财部投 - 11 年 记 证中盘交易型开放式指数证 3 资经理助 券投资基金联接基金的基金 理、基金经 经理、易方达恒生中国企业交 理助理、研 易型开放式指数证券投资基 究部行业研 金联接基金的基金经理、易方 究员、易方 达资产管理（香港）有限公司 达沪深 300 基金经理、指数与量化投资部 交易型开放 5  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 总经理助理 式指数发起 式证券投资 基金联接基 金基金经 理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金没有请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特 点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交 易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年第三季度，美国经济数据稳步复苏，7-9 月新增非农就业 19.2 万人， 明显好于上半年的水平；工业产出同比负 1.3%，继续负增长但未恶化；9 月 ISM 制造业指数 51.5 继续提升，经济进入较为景气的阶段。货币政策方面，三季度 6  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 美联储持续鸽派，但年内加息概率大幅提升。在此背景下，美国股市震荡上行， 标普 500 指数上涨 3.31%。欧元区经济稳步增长，通胀低位回升，二季度欧元区 GDP 年化环比增速 1.2%；三季度 PMI 制造业指数 52.1，持续改善。货币政策方 面，欧央行本季度无太大变化，维持每月 800 亿欧元的量化宽松规模。英国退欧 的影响消退，欧洲股市普遍反弹。报告期内，欧洲 STOXX50 上涨 1.06%，德国 DAX 上涨 8.58%，法国 CAC 上涨 4.97%；英国 FTSE100 上涨 6.07%，瑞士 SMI 上涨 1.48%。亚洲股市亦保持上涨，日本日经 225 指数上涨 5.61%，香港恒生指 数上涨 12.04%。 本基金是跟踪标普全球高端消费品指数的增强型指数基金，股票仓位根据合 同要求一直保持在 90%以上，在行业配置上，基本与指数权重分布一致，珠宝、 酒店休闲业有一定的低配，互联网行业有所超配。在国别配置上，与指数权重分 布基本一致，略低配澳大利亚、瑞士、意大利等市场，超配香港市场。报告期本 基金主动操作较少，投资组合基本贴近指数组合，报告期业绩落后基准指数。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.348 元，本报告期份额净值增长率为 7.15%，同期业绩比较基准收益率为 8.44%，年化跟踪误差 4.55%，在合同规定 的控制范围之内。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情 形。 本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情 形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（人民币元） 的比例（%） 1 权益投资 17,280,293.60 88.26 其中：普通股 17,038,152.57 87.02 7  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 存托凭证 64,547.61 0.33 优先股 177,593.42 0.91 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付 7 1,966,793.54 10.05 金合计 8 其他资产 332,734.72 1.70 9 合计 19,579,821.86 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 美国 7,008,458.61 37.53 法国 2,806,750.55 15.03 香港 2,344,996.43 12.56 德国 2,065,423.81 11.06 英国 1,798,959.17 9.63 瑞士 807,634.79 4.32 日本 298,427.05 1.60 意大利 149,643.19 0.80 8  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 合计 17,280,293.60 92.53 注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。 2.ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 12,781,403.04 68.44 必需消费品 3,285,542.76 17.59 保健 - - 金融 - - 信息技术 1,213,347.80 6.50 电信服务 - - 公用事业 - - 合计 17,280,293.60 92.53 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 所在 所属 占基金 公司 公允价值 序 公司名称（英 名称 证券 证 国家 数量 资产净 （人民币 号 文） （中 代码 券市 （地 （股） 值比例 元） 文） 场 区) （％） 伦敦 DGE 证券 1 Diageo PLC - 英国 8,462 1,618,864.65 8.67 LN 交易 所 纽约 NKE 证券 2 NIKE Inc - 美国 4,212 1,480,880.95 7.93 US 交易 所 德国 证券 DAI 交易 3 Daimler AG - 德国 2,720 1,277,237.15 6.84 GR 所 Xetra 交易 9  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 平台 巴黎 LVMH Moet 纽约 Hennessy MC 泛欧 4 - 法国 1,111 1,262,849.70 6.76 Louis Vuitton FP 证券 SA 交易 所 银河 香港 Galaxy 娱乐 27 证券 5 Entertainment 集团 香港 29,400 739,125.53 3.96 HK 交易 Group Ltd 有限 所 公司 瑞士 Cie Financiere CFR 证券 6 - 瑞士 1,781 728,641.58 3.90 Richemont SA VX 交易 所 纳斯 达克 Tesla Motors TSLA 7 - 证券 美国 500 681,235.77 3.65 Inc US 交易 所 金山 香港 Kingsoft Corp 软件 3888 证券 8 香港 42,000 663,187.97 3.55 Ltd 有限 HK 交易 公司 所 德国 证券 Bayerische 交易 BMW 9 Motoren - 所 德国 1,090 610,593.24 3.27 GR Werke AG Xetra 交易 平台 巴黎 纽约 Pernod-Ricard 泛欧 10 - RI FP 法国 768 605,845.09 3.24 SA 证券 交易 所 注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 10  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 244,391.32 3 应收股利 42,347.27 4 应收利息 209.40 5 应收申购款 45,786.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 332,734.72 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 11  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 14,421,891.93 报告期基金总申购份额 2,831,126.73 减：报告期基金总赎回份额 3,403,162.01 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 13,849,856.65 注：本基金份额变动含易方达标普全球高端消费品指数（QDII）人民币、美 元现汇份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募 集的文件； 2.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 12 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 易方达基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 13