易方达策略成长二号混合型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达策略成长二号混合 基金主代码 112002 交易代码 112002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 8 月 16 日 报告期末基金份额总额 918,307,420.76 份 投资目标 本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性 的股票，积极把握股票市场波动所带来的获利机 会，努力为基金份额持有人追求较高的中长期资本 增值。 投资策略 本基金主要投资于国内 A 股市场上兼具较高内在 价值及良好成长性的股票。通过发挥基金管理人的 研究优势，将稳健、系统的选股方法与主动、灵活 的投资操作风格相结合，在分析研判经济运行和行 业景气变化的周期性、以及上市公司成长发展的波 动性的基础上，积极把握“价值区域”内股票价格和 价值波动对比中的投资机会，为基金份额持有人获 取较高的中长期资本增值和一定的当期收益。本基 金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。在债券 投资方面，本基金可投资于国债、金融债、企业债 和可转换债券等债券品种。本基金将根据对利率走 势的预测、债券等级、债券的期限结构、风险结构、 不同品种流动性的高低等因素，构造债券组合。 业绩比较基准 上证 A 指收益率×75％+上证国债指数收益率×25％ 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -38,388,569.88 2.本期利润 -14,046,684.94 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0153 4.期末基金资产净值 732,612,349.44 5.期末基金份额净值 0.798 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -1.85% 1.09% -3.07% 0.49% 1.22% 0.60% 月 过去六个 -10.94% 1.13% -4.91% 0.54% -6.03% 0.59% 月 过去一年 -16.09% 1.06% -1.81% 0.54% -14.28% 0.52% 过去三年 -17.23% 1.39% -7.71% 0.69% -9.52% 0.70% 过去五年 56.90% 1.46% 19.90% 0.79% 37.00% 0.67% 自基金合 同生效起 252.12% 1.55% 86.32% 1.14% 165.80% 0.41% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达策略成长二号混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006 年 8 月 16 日至 2023 年 12 月 31 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 252.12%，同期业 绩比较基准收益率为 86.32%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 博士研究生，具有基金从业 张 达策略成长混合、易方达 2022- - 6 年 资格。曾任易方达基金管理 琦 创新成长混合的基金经 04-21 有限公司投资经理、行业研 理 究员。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中11 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年四季度，美国通胀拐点逐步显现，市场对 2024 年美联储降息的预期 加强，同期人民币汇率触底回升；加沙地带冲突的爆发再次扰动中东局势，原油价格一度上涨，但因为需求疲软持续回调。国内经济方面，11 月 M2（广义货币供给量）与 M1（狭义货币供给量）剪刀差有所扩大，居民消费和企业投资仍偏谨慎，经济基本面的修复仍需更多时间，但我们已经可以观察到很多行业微观上积极的变化。整体而言，国内市场在四季度表现较弱，期间上证指数下跌 4.36%， 深证成指下跌 5.79%，创业板指下跌 5.62%，科创 50 指数下跌 4.03%。在市场悲 观预期下，高股息资产继续受到青睐，板块上，煤炭、电子等行业涨幅居前，地产、建材等行业表现相对落后。 本基金在四季度股票仓位基本稳定，略有下降。配置上以行业变革和制造业 升级为主要方向，包括生物制造、高端机械装备、新材料、人工智能等方向。本季度调仓幅度较小，降低了部分景气度面临较大压力的个股标的，在配置上更加注重组合的抗风险能力。 当前美国针对中国从贸易和技术上进行的双重打压，一定程度上影响了中国在全球产业链地位爬升的速度；与此同时，国内经济过去对地产依赖较大的形势面临调整，这些都给现阶段经济的增长带来了一些阻碍。在这样的背景下，加大对科技和关键技术的投入力度以及加快经济结构转型是顺应时代、立足未来的战略选择。转型期面临增长压力是正常的，我们有信心看到在更多产业获得突破之后，中国的经济结构会变得更加健康，经济增长会更加持续，环境生态会更加美好，居民生活会更加富足，消费会更加旺盛。 在这样的时代背景下，这个阶段我们会持续在制造业升级和创新领域中寻求机会，因为这些领域是未来主要贡献经济增量的领域。过去几年，我们不止一次地看到很多技术在国内取得了突破，并且迅速在获得突破后占领市场。透过现象看本质，巨大的内循环市场，庞大的人才队伍，极为进取和渴望过上更好日子的国民，这些基础是我们保持持续乐观最重要的原因。历次全球格局重塑的时候，往往都是科技进步最快的时候，因为在竞争中会有更多资源流向技术研发，我们现在也能观察到这种趋势，并且相信人类最终一定能够再次迎来技术革命。我们希望能够通过对产业的深度研究，找出具备产业升级的意愿和能力、始终坚持创新、坚持做正确而困难的事情的公司，在合适的位置买入，让投资人能更好地享受到国家发展的红利，回报投资人的信任。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.798 元，本报告期份额净值增长率为-1.85%，同期业绩比较基准收益率为-3.07%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 659,844,320.54 88.05 其中：股票 659,844,320.54 88.05 2 固定收益投资 2,897,516.18 0.39 其中：债券 2,897,516.18 0.39 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 86,430,839.08 11.53 7 其他资产 251,857.48 0.03 8 合计 749,424,533.28 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 611,546,037.01 83.47 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 56,342.59 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 13,538.61 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,529,843.38 3.08 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 25,661,925.20 3.50 M 科学研究和技术服务业 26,564.46 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 659,844,320.54 90.07 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 688639 华恒生物 574,854 72,374,118.60 9.88 2 002463 沪电股份 1,646,000 36,409,520.00 4.97 3 601799 星宇股份 248,642 32,599,452.62 4.45 4 688059 华锐精密 390,072 30,702,567.12 4.19 5 603300 华铁应急 4,009,198 25,658,867.20 3.50 6 688112 鼎阳科技 590,091 23,627,243.64 3.23 7 600989 宝丰能源 1,554,700 22,962,919.00 3.13 8 300806 斯迪克 1,596,116 22,457,352.12 3.07 9 600160 巨化股份 1,353,600 22,320,864.00 3.05 10 002472 双环传动 822,300 21,396,246.00 2.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,897,516.18 0.40 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,897,516.18 0.40 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 113653 永 22 转债 26,630 2,897,516.18 0.40 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁夏宝丰能源集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到盐池县应急管理局、灵武市宁东镇人民政府的处罚。浙江巨化股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到衢州市生态环境局智造新城分局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期 被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 167,894.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 83,963.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 251,857.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例 （%） 1 113653 永 22 转债 2,897,516.18 0.40 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 924,738,741.50 报告期期间基金总申购份额 6,997,668.07 减：报告期期间基金总赎回份额 13,428,988.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 918,307,420.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达策略成长二号混合型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达策略成长二号混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达策略成长二号混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年一月十九日