易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：二〇一五年八月二十六日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录............................................... 2 1.1 重要提示..................................................... 2 1.2 目录......................................................... 3 2 基金简介..................................................... 5 2.1 基金基本情况................................................. 5 2.2 基金产品说明................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人....................................... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人................................. 7 2.5 信息披露方式................................................. 7 2.6 其他相关资料................................................. 7 3 主要财务指标和基金净值表现................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标....................................... 7 3.2 基金净值表现................................................. 8 4 管理人报告................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况..................................... 9 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介.............. 10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................ 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...................... 10 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............. 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............. 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................... 12 5 托管人报告.................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 ............................................................ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见13 6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................. 13 6.1 资产负债表.................................................. 13 6.2 利润表...................................................... 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................ 15 6.4 报表附注.................................................... 16 7 投资组合报告................................................ 32 7.1 期末基金资产组合情况........................................ 32 7.2 期末投资目标基金明细........................................ 33 7.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................ 33 7.4 期末按行业分类的权益投资组合................................ 33 7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.. 34 7.6 报告期内权益投资组合的重大变动.............................. 34 7.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合........................ 34 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 34 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 34 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 34 7.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 34 7.12 投资组合报告附注............................................ 35 8 基金份额持有人信息.......................................... 35 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................... 35 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................... 36 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.. 36 9 开放式基金份额变动.......................................... 36 10 重大事件揭示................................................ 36 10.1 基金份额持有人大会决议...................................... 36 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 37 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................ 37 10.4 基金投资策略的改变.......................................... 37 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................ 37 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况............ 37 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................... 37 10.8 其他重大事件................................................ 38 11 备查文件目录................................................ 41 11.1 备查文件目录................................................ 41 11.2 存放地点.................................................... 41 11.3 查阅方式.................................................... 42 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接 基金 基金简称 易方达恒生国企联接（QDII） 基金主代码 110031 交易代码 110031 基金运作方式 契约型开放式、指数基金、联接基金 基金合同生效日 2012年8月21日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,424,554,547.41份 基金合同存续期 不定期 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510900 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2012年8月9日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2012年10月22日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 交通银行股份有限公司 2.2基金产品说明 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小 化。 本基金为易方达恒生中国企业ETF的联接基金，主要通过投 资于易方达恒生中国企业 ETF 实现对业绩比较基准的紧密 跟踪。本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素 的基础上，决定采用申赎的方式或证券二级市场交易的方式 投资策略 进行易方达恒生中国企业ETF的投资。为进行流动性管理、 应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本基金可投资 恒生中国企业指数成份股及备选成份股、恒生中国企业指数 期货或期权等金融衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控 制在4%以内。 业绩比较基准 恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）收益率X95%+活期 存款利率（税后）X5% 风险收益特征 本基金是 ETF 联接基金，理论上其风险收益水平高于混合 型基金、债券基金和货币市场基金。 本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF 实现对业 绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与恒生中 国企业指数的表现密切相关。此外，本基金通过主要投资于 易方达恒生中国企业 ETF 间接投资于香港证券市场，需承 担汇率风险以及境外市场的风险。 2.2.1目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对 标的指数的紧密跟踪。同时，本基金可适当借出证券，以更 好实现本基金的投资目标。本基金主要采取完全复制法进行 投资，即参考恒生中国企业指数的成份股组成及权重构建股 票投资组合，并根据恒生中国企业指数的成份股组成及权重 投资策略 变动对股票投资组合进行相应调整。当市场流动性不足、法 规规定本基金不能投资关联方股票等情况导致本基金无法 按照指数构成及权重进行组合构建时，基金管理人将通过投 资其他成份股、非成份股、成份股个股衍生品进行替代。为 进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效 率，本基金可投资恒生 H 股指数期货或期权等金融衍生工 具。本基金力争将年化跟踪误差控制在3%以内。 业绩比较基准 恒生中国企业指数（使用估值汇率折算） 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法 风险收益特征 跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特 征。本基金主要投资香港证券市场上市的中国企业，需承担 汇率风险以及境外市场的风险。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 张南 汤嵩彥 联系电话 020-38797888 95559 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn tangsy@bankcomm.com 客户服务电话 400 8818088 95559 传真 020-38799488 021-62701216 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝中路 上海市浦东新区银城中路188 3号4004-8室 号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 上海市浦东新区银城中路188 路30号广州银行大厦40-43楼 号 邮政编码 510620 200120 法定代表人 刘晓艳 牛锡明 2.4境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 无 The Hongkong and Shanghai Banking 名称 CorporationLimited 中文 无 香港上海汇丰银行有限公司 注册地址 无 香港皇后大道中一号 办公地址 无 香港九龙深旺道1号汇丰中心1座6 楼 邮政编码 无 无 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦43楼 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州 银行大厦40楼 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30日） 本期已实现收益 27,920,264.64 本期利润 -181,807,078.76 加权平均基金份额本期利润 -0.1330 本期加权平均净值利润率 -10.88% 本期基金份额净值增长率 3.67% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年6月30日) 期末可供分配利润 415,883,615.51 期末可供分配基金份额利润 0.1715 期末基金资产净值 2,840,438,162.92 期末基金份额净值 1.1715 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 17.15% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 -5.80% 1.74% -7.63% 1.74% 1.83% 0.00% 过去三个月 1.22% 1.76% 4.50% 1.86% -3.28% -0.10% 过去六个月 3.67% 1.51% 7.94% 1.59% -4.27% -0.08% 过去一年 18.84% 1.36% 23.59% 1.42% -4.75% -0.06% 过去三年 - - - - - - 自基金合同生效起 17.15% 1.20% 26.60% 1.30% -9.45% -0.10% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年8月21日至2015年6月30日) 注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 17.15%，同期业绩比较基准收益率为26.60%。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本 1.2 亿元，旗下设有北京、广州、上海、成都、南京分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司、广东新三联投资发展有限公司等多个子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。截至2015年6月30日，易方达旗下共管理82只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，资产管理总规模 5348.85亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 （助理）期限 业年限 任职日期 离任日期 硕士研究 生，曾任易 本基金的基金经理、易方达 方达基金管 上证中盘交易型开放式指 理有限公司 数证券投资基金的基金经 机构理财部 理、易方达上证中盘交易型 研究员、机 开放式指数证券投资基金 构理财部投 联接基金的基金经理、易方 资经理助 达恒生中国企业交易型开 理、基金经 张胜记 放式指数证券投资基金的 2012-08-21 - 10年 理助理、研 基金经理、易方达50指数 究部行业研 证券投资基金的基金经理、 究员、易方 易方达标普全球高端消费 达沪深300 品指数增强型证券投资基 交易型开放 金的基金经理、易方达资产 式指数发起 管理（香港）有限公司基金 式证券投资 经理 基金联接基 金的基金经 理。 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的恒生中国企业指数成分股均为在香港上市交易的内地公司，企业盈利增速的变化跟随国内经济周期的趋势。2015上半年，我国GDP同比增长7.0%，经济运行缓中趋稳；一季度经济下行压力较大，二季度呈现出复苏的迹象。上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.3%，处于历史低位；固定资产投资增长12.5%，增速继续回落。全国商品房销售面积同比增长3.9%，销售额同比增长10.0%，明显好转。物价处于低位，上半年居民消费价格同比上涨1.3%，工业生产者购进价格同比下降5.5%。在经济数据较差的背景下，政策放松力度进一步加大，央行先后两次降息共50个bp，两次降低银行存款准备金率共1个百分点。报告期内，欧洲股市在量化宽松政策的刺激下走高，美国股市受加息预期的压制，高位企稳。随着沪港通交易的日渐活跃，香港市场受A股走势的影响在逐渐加深，本季度恒生中国企业指数上涨8.32%（港币）。 本基金是易方达恒生中国企业交易型开放式指数基金（H股ETF）的联接基金，主要投资于H股ETF基金。报告期内，本基金依据申购赎回的情况进行日常操作，紧密跟踪比较基准，控制跟踪误差在较低水平上。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.1715元，本报告期份额净值增长率为3.67%，同期业绩比较基准收益率为7.94%，年化跟踪误差5.34%，略超过合同规定的控制范围，主要是申购赎回变动较大的影响所致。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 恒生中国企业指数的成分股均为内地公司，上市公司的基本面变化取决于国内经济的增长前景，但市场交易主体主要由欧美等海外资金构成，流动性受欧美等发达经济体的直接影响很大。展望2015下半年，国内基准利率、存款准备率的降低将继续刺激货币流向实体经济，房地产产业链的复苏有望带动中国经济逐步走出底部，香港股市继续走强的基础良好。另一方面，希腊债务违约、退出欧元区的风险加大，对香港股市将造成一定的负面影响。随着港股通投资限制逐步放松，以及两地基金互认、深港通的启动等政策的可能出台，H股指数下半年的表现仍然值得期待。 长期来看，我国经济仍处于制度改革红利的释放期，仍处于快速的工业化、城镇化以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对恒生中国企业指数的长期表现保持乐观。作为完全被动投资基金，下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基准的投资策略，审慎管理基金资产，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，期望为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、固定收益总部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2015年上半年度，基金托管人在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2015年上半年度，易方达基金管理有限公司在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2015年上半年度，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日：2015年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 213,235,483.65 6,182,558.22 结算备付金 10,052,498.43 10,129.42 存出保证金 7,164,937.57 11,028.90 交易性金融资产 6.4.7.2 2,695,439,894.00 69,365,053.44 其中：股票投资 - - 基金投资 2,695,439,894.00 69,365,053.44 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 36,779,859.56 806,499.47 应收利息 6.4.7.5 36,185.63 554.24 应收股利 - - 应收申购款 1,229,711.57 147,869.42 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,963,938,570.41 76,523,693.11 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 122,741,035.95 2,753,654.34 应付管理人报酬 124,967.06 2,391.67 应付托管费 41,655.69 797.25 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 592,748.79 212,392.78 负债合计 123,500,407.49 2,969,236.04 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,424,554,547.41 65,089,698.52 未分配利润 6.4.7.10 415,883,615.51 8,464,758.55 所有者权益合计 2,840,438,162.92 73,554,457.07 负债和所有者权益总计 2,963,938,570.41 76,523,693.11 注：报告截止日 2015 年 06 月 30 日，基金份额净值人民币 1.1715 元，基金份额总额2,424,554,547.41份。 6.2 利润表 会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 -181,057,700.57 -2,221,164.53 1.利息收入 635,740.22 21,310.34 其中：存款利息收入 6.4.7.11 635,740.22 17,682.65 债券利息收入 - 3,627.69 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 26,569,594.22 -773,876.79 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 6.4.7.13 30,547,451.21 -779,366.79 债券投资收益 6.4.7.14 - 5,490.00 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 -3,977,856.99 - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 -209,727,343.40 -1,512,598.28 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -407,195.79 26,384.99 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,871,504.18 17,615.21 减：二、费用 749,378.19 225,112.85 1．管理人报酬 390,409.17 19,519.65 2．托管费 130,136.38 6,506.52 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 76,721.81 541.71 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 152,110.83 198,544.97 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -181,807,078.76 -2,446,277.38 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -181,807,078.76 -2,446,277.38 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 65,089,698.52 8,464,758.55 73,554,457.07 净值） 二、本期经营活动产生的基 - -181,807,078.76 -181,807,078.76 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 2,359,464,848.89 589,225,935.72 2,948,690,784.61 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 3,592,481,022.66 881,607,786.71 4,474,088,809.37 2.基金赎回款 -1,233,016,173.77 -292,381,850.99 -1,525,398,024.76 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 2,424,554,547.41 415,883,615.51 2,840,438,162.92 净值） 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 115,025,410.08 343,880.47 115,369,290.55 净值） 二、本期经营活动产生的基 - -2,446,277.38 -2,446,277.38 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 -13,449,566.67 656,066.56 -12,793,500.11 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 8,112,024.47 -555,821.09 7,556,203.38 2.基金赎回款 -21,561,591.14 1,211,887.65 -20,349,703.49 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 101,575,843.41 -1,446,330.35 100,129,513.06 净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（简称"本基金"）根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]823 号《关于核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于2012年8月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,221,784,925.61份基金份额，其中认购资金利息折合341,161.31份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司，境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 213,235,483.65 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 存款期限3个月-1年 - 存款期限1个月以内 - 其他存款 - 合计 213,235,483.65 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 2,894,281,279.35 2,695,439,894.00 -198,841,385.35 其他 - - - 合计 2,894,281,279.35 2,695,439,894.00 -198,841,385.35 6.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 69,555,101.07 - - - H-SHARESIDXFUT 69,555,101.07 - - - Jul15 其他衍生工具 - - - - 合计 69,555,101.07 - - - 注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。 股指期货 2015年6月30日 投资： 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元） 公允价值变动（元） 卖） H-SHARES HCN5 IDXFUT 130 66,233,475.75 -3,321,625.32 Jul15 总额合计 66,233,475.75 -3,321,625.32 减：可抵消期货暂收款 -3,321,625.32 股指期货投资净额 0.00 注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 35,834.25 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 156.71 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 194.67 合计 36,185.63 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 本基金本报告期末无应付交易费用。 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 462,117.16 预提费用 104,136.54 其他应付款 26,495.09 合计 592,748.79 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 65,089,698.52 65,089,698.52 本期申购 3,592,481,022.66 3,592,481,022.66 本期赎回（以“-”号填列） -1,233,016,173.77 -1,233,016,173.77 本期末 2,424,554,547.41 2,424,554,547.41 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,968,305.04 3,496,453.51 8,464,758.55 本期利润 27,920,264.64 -209,727,343.40 -181,807,078.76 本期基金份额交易产生的 404,628,802.86 184,597,132.86 589,225,935.72 变动数 其中：基金申购款 628,335,872.62 253,271,914.09 881,607,786.71 基金赎回款 -223,707,069.76 -68,674,781.23 -292,381,850.99 本期已分配利润 - - - 本期末 437,517,372.54 -21,633,757.03 415,883,615.51 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 621,931.69 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 6,266.61 其他 7,541.92 合计 635,740.22 6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出/赎回基金成交总额 1,050,985,187.21 减：卖出/赎回基金成本总额 1,020,437,736.00 基金投资收益 30,547,451.21 6.4.7.14债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股指期货投资收益 -3,977,856.99 6.4.7.16股利收益 本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -206,405,718.08 ——股票投资 - ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 -206,405,718.08 ——其他 - 2.衍生工具 -3,321,625.32 ——权证投资 - ——股指期货投资 -3,321,625.32 3.其他 - 合计 -209,727,343.40 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 1,871,504.18 合计 1,871,504.18 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 68,761.65 银行间市场交易费用 - 股指期货交易费用 7,960.16 合计 76,721.81 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 14,876.39 信息披露费 89,260.15 银行汇划费 12,947.09 银行间账户维护费 9,000.00 指数使用费 26,027.20 合计 152,110.83 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 本基金是该基金的联接基金 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3基金交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 占当期基 占当期基 关联方名称 金交易成 金交易成 成交金额 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 广发证券 1,527,996,528.29 100.00% 12,036,775.80 100.00% 6.4.10.1.4应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的管 390,409.17 19,519.65 理费 其中：支付销售机构的客户 706,472.67 109,107.97 维护费 注：1.本基金的管理费按调整后的前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下： H ＝E×0.6%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为调整后的前一日基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前一日本基金持有的目标ETF公允价值，金额为负时以零计。 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 2.客户维护费按日提，按季支付，具体公式如下： H= E×R/当年天数 H为每日应计提的客户维护费 E为前一日代销机构保有该基金份额的基金资产净值 R为代销机构的客户维护费率 对于非工作日，则按照前一工作日的保有资产市值计算当日客户维护费。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的托 130,136.38 6,506.52 管费 注：本基金的托管费按调整后的前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下： H ＝E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为调整后的前一日基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前一日本基金持有的目标ETF公允价值，金额为负时以零计。 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 213,235,483.65 621,931.69 7,744,064.59 17,583.83 汇丰银行 - - - - 注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行和汇丰银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 于本报告期末及上年度末，本基金分别持有2,180,247,427.00份和61,712,681.00份目标ETF基金份额，占其总份额的比例分别为55.39%和61.09%。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 6.4.12期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。本基金是ETF联接基金，属于证券投资基金中的高风险高收益品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相关。此外，本基金通过主要投资于易方达恒生中国企业ETF间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。基金管理人通过对交易对手（包括存款银行）、证券发行人的信用评级进行跟踪，防范信用风险的发生。本期末本基金没有进行衍生品投资和债券投资。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有三方机构评级的短期融资券。3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险指基金在短时间内购买以及售出金融工具，由于市场暂时的供需不平衡和本基金较大的流动性需求，使得市场在交易过程中产生不利的暂时价格变动，增加交易成本和交易难度。当某国/地区的资本市场规模较小，金融市场不发达，某金融品种流通市值较低，参与机构数量较少，成交不活跃，以及基金需要在短时间内进行大量交易时，有可能发生流动性风险，导致基金难以及时建仓，或在出现大额赎回时，被迫在不利价格大量抛售证券，使基金净值遭受不利影响。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。本基金所持恒生H股ETF的成分股流动性较好，因此本基金面临的流动性风险较小。 6.4.13.4市场风险 本基金投资于海外市场，面临海外市场波动带来的风险。影响金融市场波动的因素比较复杂，包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率波动等，都将影响基金净值的升跌。此外，本基金及目标ETF主要投资的香港证券市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此香港证券市场证券的每日涨跌幅空间相对较大。这一因素可能会带来市场的急剧下跌，从而带来投资风险的增加。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年6月30日 资产 银行存款 213,235,483.65 - - - 213,235,483.65 结算备付金 10,052,498.43 - - - 10,052,498.43 存出保证金 7,164,937.57 - - - 7,164,937.57 交易性金融资产 - - - 2,695,439,894.00 2,695,439,894.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - 36,779,859.56 36,779,859.56 应收利息 - - - 36,185.63 36,185.63 应收股利 - - - - - 应收申购款 155,345.61 - - 1,074,365.96 1,229,711.57 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 230,608,265.26 - - 2,733,330,305.15 2,963,938,570.41 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 122,741,035.95 122,741,035.95 应付管理人报酬 - - - 124,967.06 124,967.06 应付托管费 - - - 41,655.69 41,655.69 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 592,748.79 592,748.79 负债总计 - - - 123,500,407.49 123,500,407.49 利率敏感度缺口 230,608,265.26 - - 2,609,829,897.66 2,840,438,162.92 上年度末 2014年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 6,182,558.22 - - - 6,182,558.22 结算备付金 10,129.42 - - - 10,129.42 存出保证金 11,028.90 - - - 11,028.90 交易性金融资产 - - - 69,365,053.44 69,365,053.44 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - 806,499.47 806,499.47 应收利息 - - - 554.24 554.24 应收股利 - - - - - 应收申购款 26,588.09 - - 121,281.33 147,869.42 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 6,230,304.63 - - 70,293,388.48 76,523,693.11 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 2,753,654.34 2,753,654.34 应付管理人报酬 - - - 2,391.67 2,391.67 应付托管费 - - - 797.25 797.25 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 212,392.78 212,392.78 负债总计 - - - 2,969,236.04 2,969,236.04 利率敏感度缺口 6,230,304.63 - - 67,324,152.44 73,554,457.07 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 1.市场利率下降25个基点 - - 2.市场利率上升25个基点 - - 注：本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2外汇风险 本基金投资的目标ETF投资于海外市场，海外市场金融品种以外币计价，如果所投资市场的货币相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；外币对人民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。 6.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年6月30日 项目 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价 的资产 银行存款 23,131,918.58 - - 23,131,918.58 结算备付金 - 9,666,591.17 - 9,666,591.17 存出保证金 - 6,684,258.36 - 6,684,258.36 交易性金融资 - 2,695,439,894.00 - 2,695,439,894.00 产 衍生金融资产 - - - - 应收证券清算 - - - - 款 应收利息 288.56 - - 288.56 应收股利 - - - - 应收申购款 72,665.64 - - 72,665.64 其他资产 - - - - 资产合计 23,204,872.78 2,711,790,743.53 - 2,734,995,616.31 以外币计价 的负债 应付证券清算 - - - - 款 应付赎回款 451,040.68 - - 451,040.68 其他负债 1,649.82 - - 1,649.82 负债合计 452,690.50 - - 452,690.50 资产负债表 外汇风险敞 22,752,182.28 2,711,790,743.53 - 2,734,542,925.81 口净额 上年度末 2014年12月31日 项目 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价 的资产 银行存款 3,693,645.81 - - 3,693,645.81 结算备付金 - - - - 存出保证金 - - - - 交易性金融资 - 69,365,053.44 - 69,365,053.44 产 衍生金融资产 - - - - 应收证券清算 - - - - 款 应收利息 49.38 - - 49.38 应收股利 - - - - 应收申购款 36,920.70 - - 36,920.70 其他资产 - - - - 资产合计 3,730,615.89 69,365,053.44 - 73,095,669.33 以外币计价 的负债 应付证券清算 - - - - 款 应付赎回款 259,802.34 - - 259,802.34 其他负债 956.22 - - 956.22 负债合计 260,758.56 - - 260,758.56 资产负债表 外汇风险敞 3,469,857.33 69,365,053.44 - 72,834,910.77 口净额 6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 假设人民币对一揽子货币平均升 -136,727,146.30 -3,641,745.54 值5% 假设人民币对一揽子货币平均贬 136,727,146.30 3,641,745.54 值5% 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金资 占基金资产 公允价值 产净值比 公允价值 净值比例 例（%） （%） 交易性金融资产－股票投资 - - - - 交易性金融资产—基金投资 2,695,439,894.00 94.90 69,365,053.44 94.30 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,695,439,894.00 94.90 69,365,053.44 94.30 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2015年6月30日 2014年12月31日 1.业绩比较基准上升5% 138,083,624.40 3,468,252.67 2.业绩比较基准下降5% -138,083,624.40 -3,468,252.67 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为2,695,439,894.00元，无属于第二层次和第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次的余额为69,365,053.44元，无属于第二层次和第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 2,695,439,894.00 90.94 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 223,287,982.08 7.53 8 其他各项资产 45,210,694.33 1.53 9 合计 2,963,938,570.41 100.00 7.2期末投资目标基金明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （％） 易方达恒生 中国企业交 交易型开 易方达基金管理 1 易型开放式 股票型 放式 有限公司 2,695,439,894.00 94.90 指数证券投 （ETF） 资基金 7.3期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.4期末按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.5期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.6报告期内权益投资组合的重大变动 7.6.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 本基金本报告期内未进行权益投资交易。 7.6.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 本基金本报告期内未进行权益投资交易。 7.6.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 本基金本报告期内未进行权益投资交易。 7.7期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 金额单位：人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 股指期货 H-SHARESIDX -3,321,625.32 -0.12 FUTJul15 注：期货投资采用当日无负债结算制度，其公允价值与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵销后的净额为0。其公允价值变动绝对值金额占净值比例在前五名之列。 7.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 序号 基金 基金 运作 管理人 公允价值 占基金资产净值 名称 类型 方式 比例（％） 易方达恒 生中国企 交易型 易方达基金 1 业交易型 股票型 开放式 管理有限公 2,695,439,894.00 94.90 开放式指 （ETF 司 数证券投 ） 资基金 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,164,937.57 2 应收证券清算款 36,779,859.56 3 应收股利 - 4 应收利息 36,185.63 5 应收申购款 1,229,711.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 45,210,694.33 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 户均持有的基 持有人结构 持有人户数(户) 金份额 机构投资者 个人投资者 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 24,140 100,437.22 1,622,422,048.45 66.92% 802,132,498.96 33.08% 注：持有人户数及机构含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现汇、美元现钞合计数。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 1,934,269.46 0.0798% 金 注：基金管理人的从业人员持有的本基金份额含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现汇、美元现钞份额。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 50~100 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2012年8月21日）基金份额总额 3,221,784,925.61 本报告期期初基金份额总额 65,089,698.52 本报告期基金总申购份额 3,592,481,022.66 减：本报告期基金总赎回份额 1,233,016,173.77 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,424,554,547.41 注：本基金份额变动含易方达恒生国企联接（QDII）人民币、美元现汇、美元现钞份额。 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2015年6月2日，本基金管理人完成公司法定代表人变更的工商登记工作，公司法定代表人正式变更为现任总经理刘晓艳。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 广发证券 1 - - - - - China Everbright Forex& 1 - - - - - Futures(HK) Limited 注：a）本报告期内本基金无减少交易账户，于如下证券经营机构China Everbright Forex & Futures(HK) Limited新增一个交易账户。 b）本基金管理人负责选择证券经营机构，并在该机构开立交易账户。基金交易账户的开立标准如下： 1）交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行，以及能否取得较高质量的成交结果； 2）研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告等； 3）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面； 4）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训； 5）价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献； 6）其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。 c）基金交易账户的选择程序如下： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。 2）基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商 占当期债券 占当期债 占当期权证 占当期基 名称 成交 成交总额的 成交 券回购成 成交 成交总额的 成交 金成交总 金额 比例 金额 交总额的 金额 比例 金额 额的比例 比例 广发 1,527, 证券 - - - - - - 996,5 100.00% 28.29 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加龙湾农商银行为销售机构、在龙湾 中国证券报、上海证券 1 农商银行推出定期定额投资业务及参加龙湾 报、证券时报及基金管理 2015-01-15 农商银行申购与定期定额投资费率优惠活动 人网站 的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 2 式基金增加上海证券为销售机构、在上海证券 报、证券时报及基金管理 2015-01-19 推出定期定额投资业务及参加上海证券申购 人网站 费率优惠活动的公告 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、上海证券 3 时更新身份证件或者身份证明文件的公告 报、证券时报及基金管理 2015-01-26 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 4 式基金增加长安银行为销售机构、在长安银行 报、证券时报及基金管理 2015-02-02 推出定期定额投资业务的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 5 式基金增加泉州银行为销售机构、在泉州银行 报、证券时报及基金管理 2015-02-10 推出定期定额投资业务及参加泉州银行申购 人网站 与定期定额投资费率优惠活动的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 6 式基金参加数米基金申购费率优惠活动的公 报、证券时报及基金管理 2015-03-05 告 人网站 易方达基金管理有限公司关于公司旗下基金 中国证券报、上海证券 7 固定收益品种估值方法调整的公告 报、证券时报及基金管理 2015-03-20 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 8 式基金继续参加中国工商银行个人电子银行 报、证券时报及基金管理 2015-03-30 申购费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于易方达恒生中 中国证券报、上海证券 9 国企业交易型开放式指数证券投资基金联接 报、证券时报及基金管理 2015-03-31 基金2015年4月3日、4月7日暂停申购、 人网站 赎回、定期定额投资业务的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 10 式基金增加利得基金为销售机构、参加利得基 报、证券时报及基金管理 2015-04-10 金申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于增加易方达恒 中国证券报、上海证券 11 生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 报、证券时报及基金管理 2015-04-10 联接基金人民币基金份额销售机构的公告 人网站 关于易方达恒生中国企业交易型开放式指数 中国证券报、上海证券 12 证券投资基金联接基金暂停大额申购业务的 报、证券时报及基金管理 2015-04-11 公告 人网站 13 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 2015-04-13 式基金增加富滇银行为销售机构、参加富滇银 报、证券时报及基金管理 行申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 关于易方达恒生中国企业交易型开放式指数 中国证券报、上海证券 14 证券投资基金联接基金暂停申购、定期定额投 报、证券时报及基金管理 2015-04-14 资业务的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 15 式基金增加洛阳银行为销售机构的公告 报、证券时报及基金管理 2015-04-24 人网站 关于易方达恒生中国企业交易型开放式指数 中国证券报、上海证券 16 证券投资基金联接基金在非直销销售机构及 报、证券时报及基金管理 2015-04-24 网上直销恢复申购、定期定额投资业务的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于成立易方达国 中国证券报、上海证券 17 际控股有限公司的公告 报、证券时报及基金管理 2015-04-29 人网站 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报、证券时报及基金管理 2015-06-08 率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于降低旗下部分 中国证券报、上海证券 29 开放式基金申购、赎回、转换转出及最低持有 报、证券时报及基金管理 2015-06-11 份额的数额限制的公告 人网站 易方达基金管理有限公司对市场上出现假冒 中国证券报、上海证券 30 公司客服电话进行诈骗活动的特别提示 报、证券时报及基金管理 2015-06-11 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 31 式基金增加中信建投期货为销售机构、参加中 报、证券时报及基金管理 2015-06-19 信建投期货申购与定期定额投资费率优惠活 人网站 动的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 32 式基金参加交通银行网上银行、手机银行申购 报、证券时报及基金管理 2015-06-25 费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 33 式基金增加南海农商银行为销售机构、参加南 报、证券时报及基金管理 2015-06-25 海农商银行申购与定期定额投资费率优惠活 人网站 动的公告 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券 中国证券报、上海证券 34 投资基金联接基金2015年7月1日暂停申购、报、证券时报及基金管理 2015-06-29 赎回、定期定额投资业务的公告 人网站 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年八月二十六日