易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十六日 第 1 页共 13 页  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达沪深 300 量化增强 基金主代码 110030 交易代码 110030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 7 月 5 日 报告期末基金份额总额 204,790,915.81 份 投资目标 本基金为指数增强型股票基金,在力求对标的指数 进行有效跟踪的基础上,主要通过运用量化策略进 行投资组合管理,力争实现超越业绩比较基准的投 资回报。 投资策略 本基金主要策略为复制标的指数,投资组合将以标 的指数的构成为基础,主要利用基金管理人自主开 发的定量投资模型在有限范围内进行超配或低配。 2  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 一方面严格控制组合跟踪误差,避免大幅偏离标的 指数,另一方面在跟踪指数的基础上力求超越指 数。基金管理人自主开发的定量投资模型充分借鉴 国内外定量分析的研究成果,结合基金管理人的长 期研究与实践应用,利用多因子量化模型预测股票 超额回报,在有效风险控制及交易成本最低化的基 础上优化投资组合,获取超额收益,实现对投资组 合的主动增强。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%+活期存款利率(税后) ×5% 风险收益特征 本基金属股票型基金中的指数增强型基金,预期风 险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与 货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 25,881,687.33 2.本期利润 24,582,701.56 3.加权平均基金份额本期利润 0.1082 4.期末基金资产净值 360,151,925.32 5.期末基金份额净值 1.7586 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 3  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 5.62% 0.77% 3.01% 0.76% 2.61% 0.01% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 7 月 5 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 75.86%,同期业 绩比较基准收益率为 31.05%。 4  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 博士研究 生,曾任巴 克莱银行纽 约分行衍生 品交易部董 事、新加坡 分行信用产 品交易部董 事,苏格兰 皇家银行香 港分行权益 及信用产品 部总经理, 本基金的基金经理、易方达资 加拿大皇家 产管理(香港)有限公司基金 2013-01-0 罗山 - 20 年 银行香港分 经理、指数与量化投资部副总 8 行结构化产 经理 品部总经 理,诚信资 本合伙人, 五矿证券公 司副总裁, 安信证券资 产管理部副 总经理,易 方达基金管 理有限公司 指数及量化 投资部资深 基金经理。 硕士研究 生,曾任招 官泽 2016-09-2 商基金管理 本基金的基金经理 - 6年 帆 4 有限公司投 资开发工程 师,摩根士 5  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 丹利华鑫基 金管理有限 公司数量化 研究员、基 金经理助 理,易方达 基金管理有 限公司易方 达沪深 300 量化增强证 券投资基金 基金经理助 理。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次,为 6  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内本基金管理人主要应用了量化投资策略,即利用定量方法,综合考 虑宏观经济、上市公司基本面、市场情绪、投资者预期等多种因素,建立多因子 模型对个股的超额收益进行预测,并在综合考虑股票超额收益预测值、投资组合 整体风险水平、交易成本、冲击成本、流动性以及投资比例限制等因素,通过投 资组合优化器,构建风险调整后的最优投资组合。管理人严格遵照量化指数增强 的投资模式进行操作,以标的指数的构成为基础,主要利用基金管理人自主开发 的定量投资模型在有限范围内进行超配或低配。一方面严格控制组合跟踪误差, 避免大幅偏离标的指数,另一方面在跟踪指数的基础上力求超越指数。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.7586 元,本报告期份额净值增长率为 5.62%,同期业绩比较基准收益率为 3.01%,年化跟踪误差 2.97%,各项指标均 在合同规定的目标控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 336,254,009.45 93.05 其中:股票 336,254,009.45 93.05 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 7  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 21,490,576.40 5.95 7 其他资产 3,623,614.94 1.00 8 合计 361,368,200.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 5.2.1.1积极投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,559,751.67 0.43 B 采矿业 - - C 制造业 15,217,962.02 4.23 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 601,822.11 0.17 F 批发和零售业 1,722,928.08 0.48 G 交通运输、仓储和邮政业 5,093,862.50 1.41 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,851,631.74 1.62 J 金融业 117,733.33 0.03 K 房地产业 2,867,884.71 0.80 L 租赁和商务服务业 3,502,752.00 0.97 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 84,721.00 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,553,008.00 0.43 S 综合 - - 8  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 合计 38,174,057.16 10.60 5.2.1.2指数投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 18,018,414.50 5.00 C 制造业 69,003,029.26 19.16 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 23,532,150.28 6.53 业 E 建筑业 15,744,827.98 4.37 F 批发和零售业 2,925,471.05 0.81 G 交通运输、仓储和邮政业 12,080,220.16 3.35 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,379,774.00 4.55 J 金融业 109,195,021.53 30.32 K 房地产业 13,828,151.58 3.84 L 租赁和商务服务业 10,041,885.60 2.79 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,041,653.00 0.57 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,404,516.35 1.22 S 综合 884,837.00 0.25 合计 298,079,952.29 82.77 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 资产净 值比例 9  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 (%) 1 601318 中国平安 716,922 24,490,055.52 6.80 2 601988 中国银行 3,786,400 12,760,168.00 3.54 3 600015 华夏银行 1,189,178 11,951,238.90 3.32 4 600795 国电电力 3,850,493 11,397,459.28 3.16 5 601211 国泰君安 615,000 10,910,100.00 3.03 6 601898 中煤能源 1,929,870 10,903,765.50 3.03 7 601998 中信银行 1,747,900 10,452,442.00 2.90 8 600009 上海机场 310,800 8,382,276.00 2.33 9 601668 中国建筑 1,311,334 8,090,930.78 2.25 10 000002 万 科A 288,500 7,550,045.00 2.10 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金 资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例 (%) 1 300253 卫宁健康 193,800 4,224,840.00 1.17 2 600138 中青旅 171,200 3,502,752.00 0.97 3 601012 隆基股份 227,320 3,068,820.00 0.85 4 600736 苏州高新 225,300 2,142,603.00 0.59 5 600026 中海发展 280,085 1,820,552.50 0.51 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 10  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明 (元) 动(元) - - - - - - 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) -67,077.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) - 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投 资股指期货根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁 调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。本报告期内,本基 金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 根据国泰君安证券股份有限公司 2016 年 2 月 1 日发布的《关于受到全国 中小企业股份转让系统有限责任公司纪律处分的公告》,因公司在新三板做市业 务中的异常报价行为,被全国中小企业股份转让系统有限责任公司予以公开谴 责。 根据上海国际机场股份有限公司 2016 年 7 月 14 日发布的《关于民航局相关监管 措施的进展公告》,因空防问题,民航局对上海机场实施了行政约见,依法对上 海机场进行行政处罚。 本基金为指数型基金,上述股票系标的指数成份股,上述股票的投资决策程序符 合公司投资制度的规定。除国泰君安、上海机场外,本基金投资的前十名证券的 发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 11  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 67,294.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,935.06 5 应收申购款 3,551,384.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,623,614.94 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 253,408,404.60 报告期基金总申购份额 33,999,311.81 减:报告期基金总赎回份额 82,616,800.60 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 204,790,915.81 12  易方达沪深 300 量化增强证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金募集的文件; 2.中国证监会《关于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持有 人大会决议的批复》; 3.《易方达沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.《易方达沪深 300 量化增强证券投资基金托管协议》; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 13