易方达科讯混合型证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月十八日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 易方达科讯混合 基金主代码 110029 交易代码 110029 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年12月18日 报告期末基金份额总额 4,496,800,822.25份 投资目标 根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追 求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机 会。股票投资策略方面，一般情况下以优势企业 策略和成长策略为主，辅以行业周期策略、绝对 价值策略、突发事件/收购兼并策略以及新兴技术 策略。在特定的市场情况下，后四种策略中一种 或多种的资金容量较大、不确定性较小、收益预 期较高时，也可成为主策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金是混合基金，理论上其风险收益水平高于 债券基金和货币市场基金，低于股票基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019年1月1日-2019年3月31日) 1.本期已实现收益 -69,790,398.16 2.本期利润 1,219,298,811.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.2710 4.期末基金资产净值 4,735,649,169.63 5.期末基金份额净值 1.0531 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.本基金已于2008年1月4日对原基金科讯退市时的基金份额进行了拆分，基金拆分比例为1：2.825206742。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 34.70% 1.86% 22.93% 1.24% 11.77% 0.62% 月 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达科讯混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2007年12月18日至2019年3月31日） 注：1.本基金由原基金科讯于2007年12月18日转型而来。 2.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为38.84%，同期业绩比较基准收益率为-13.40%。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 姓 金经理期限 证券 名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达新兴成长灵活配置 混合型证券投资基金的 基金经理（自2013年 硕士研究生，曾任易方达 11月28日至2019年 基金管理有限公司行业研 01月11日）、易方达新 究员、公募基金投资部总 宋 丝路灵活配置混合型证 2010- 2019- 经理助理、公募基金投资 昆 券投资基金的基金经理 09-11 01-12 13年 部副总经理、公募基金投 （自2017年12月30日 资部总经理、投资二部总 至2019年01月11日）、 经理、易方达创新驱动灵 易方达新常态灵活配置 活配置混合型证券投资基 混合型证券投资基金的 金基金经理。 基金经理（自2015年 04月30日至2019年 01月11日） 本基金的基金经理、易 方达新经济灵活配置混 硕士研究生，曾任易方达 合型证券投资基金的基 基金管理有限公司研究部 金经理、易方达平稳增 行业研究员、基金经理助 长证券投资基金的基金 理兼行业研究员、基金投 陈 经理、易方达科翔混合 2018- 资部基金经理助理、投资 皓 型证券投资基金的基金 12-11 - 12年 一部总经理助理、投资一 经理、易方达科融混合 部副总经理、易方达价值 型证券投资基金的基金 精选混合型证券投资基金 经理、易方达国防军工 基金经理、易方达供给改 混合型证券投资基金的 革灵活配置混合型证券投 基金经理、投资一部总 资基金基金经理。 经理、投资经理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共34次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度上证指数上涨23.93%，代表新兴成长风格的创业板指数上涨了35.43%，成长股表现整体优于大盘蓝筹股。市场经过2018年的大幅调整，整体估值已经处于历史低位，风险得到较大幅度释放。2019年以来，随着国内外宏观环境以及投资者对未来预期的积极变化，市场风险偏好得到快速修复，市场快速上涨。板块方面，以计算机和高新电子为代表的新兴成长行业表现显著强于大市，以白酒为代表的消费板块也大幅上涨，周期和银行板块表现相对较弱。 本基金一季度采取了相对积极的投资策略，提升了股票的整体仓位并将仓 位维持在较高水平。板块和个股方面，我们增加了对高新电子、计算机、新能 源等新兴成长板块的配置，适当减持了部分弹性较小的医药和消费个股，取得 了一定的超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.0531元，本报告期份额净值增长率为 34.70%，同期业绩比较基准收益率为22.93%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 4,142,236,373.05 85.98 其中：股票 4,142,236,373.05 85.98 2 固定收益投资 144,498,532.63 3.00 其中：债券 144,498,532.63 3.00 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 402,206,976.79 8.35 7 其他资产 128,579,439.13 2.67 8 合计 4,817,521,321.60 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 124,172,627.00 2.62 B 采矿业 - - C 制造业 2,656,030,281.73 56.09 电力、热力、燃气及水生产和供 5,382,000.00 0.11 D 应业 E 建筑业 6,120,000.00 0.13 F 批发和零售业 124,444,380.55 2.63 G 交通运输、仓储和邮政业 5,641,526.00 0.12 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 1,008,073,594.10 21.29 I 业 J 金融业 96,196,249.44 2.03 K 房地产业 4,706,304.00 0.10 L 租赁和商务服务业 18,386,188.00 0.39 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 15,579,576.47 0.33 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 68,000,000.00 1.44 R 文化、体育和娱乐业 9,503,645.76 0.20 S 综合 - - 合计 4,142,236,373.05 87.47 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002384 东山精密 15,396,112 290,796,166.88 6.14 2 300383 光环新网 14,310,185 268,315,968.75 5.67 3 300033 同花顺 1,883,098 188,027,335.30 3.97 4 300316 晶盛机电 11,028,918 158,154,684.12 3.34 5 002202 金风科技 8,601,820 125,156,481.00 2.64 6 300476 胜宏科技 8,982,688 124,050,921.28 2.62 7 002376 新北洋 7,001,899 123,583,517.35 2.61 8 300450 先导智能 3,415,383 122,209,402.48 2.58 9 300498 温氏股份 2,977,025 120,867,215.00 2.55 10 002179 中航光电 2,856,889 116,103,968.96 2.45 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 110,297,000.00 2.33 其中：政策性金融债 110,297,000.00 2.33 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 34,201,532.63 0.72 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 144,498,532.63 3.05 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 180209 18国开 1,100,000 110,297,000.00 2.33 09 2 113015 隆基转债 237,070 29,036,333.60 0.61 3 128028 赣锋转债 20,274 2,146,002.90 0.05 4 113529 绝味转债 17,460 1,745,984.22 0.04 5 123019 中来转债 5,530 603,433.60 0.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1东山精密（代码：002384）为易方达科讯混合型证券投资基金的前十大重仓证券之一。2018年8月27日，苏州东山精密制造股份有限公司董事会发布《关于高新区分公司收到行政处罚决定书的公告》，公司下属的高新区分公司收到苏州市虎丘区环境保护局出具的苏虎环行罚字（2018）第061号《行政处罚决定书》，虎丘区环境监察大队执法人员对高新区分公司进行现场监察，检查发现高新区分公司部分建设项目未完成环保验收；废水处理设施不正常运行；生产现状和环评报告中的生产情况不符；产生的废包装桶等由厂商回收，未办理危废转移联单；部分废机油桶露天堆放，危废堆放场所无标识牌；未编制环境应急预案，无事故应急池；北侧雨水总排口、玻璃切割车间旁雨水井、北侧污水总排口PH和COD指标超过国家排放标准。根据相关规定，虎丘区环保局对高新区分公司作出如下行政处罚：（1）将案件移送公安机关；（2）责令停止违法行为；（3）合计罚款人民币155.92万元。 本基金投资东山精密的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除东山精密外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,124,459.89 2 应收证券清算款 121,125,421.11 3 应收股利 - 4 应收利息 2,770,318.27 5 应收申购款 3,559,239.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 128,579,439.13 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 公允价值（元） 序号 债券代码 债券名称 净值比例 （%） 1 113015 隆基转债 29,036,333.60 0.61 2 128028 赣锋转债 2,146,002.90 0.05 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 情况说明 （元） （%） 非公开发 1 300450 先导智能 46,785,018.60 0.99 行流通受 限 2 002202 金风科技 19,982,970.00 0.42 配股流通 受限 3 002384 东山精密 13,616,000.00 0.29 大宗交易 流通受限 4 300450 先导智能 10,699,577.30 0.23 大宗交易 流通受限 注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；前款交易的受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。 根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，大股东以外的股东减持所持有的上市公司非公开发行股份，采取集中竞价交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司 股份总数的1%。持有上市公司非公开发行股份的股东，通过集中竞价交易减持该部分股份的，除遵守前款规定外，自股份解除限售之日起12个月内，减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,492,637,164.00 报告期基金总申购份额 303,076,378.55 减：报告期基金总赎回份额 298,912,720.30 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 4,496,800,822.25 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监基金字[2007]330号）； 2.《易方达科讯混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达科讯混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年四月十八日