易方达科讯混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十四日 第1页共13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达科讯混合 基金主代码 110029 交易代码 110029 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年12月18日 报告期末基金份额总额 5,663,132,616.63份 投资目标 根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追 求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机 会。股票投资策略方面，一般情况下以优势企业 策略和成长策略为主，辅以行业周期策略、绝对 价值策略、突发事件/收购兼并策略以及新兴技术 策略。在特定的市场情况下，后四种策略中一种 或多种的资金容量较大、不确定性较小、收益预 期较高时，也可成为主策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金是混合基金，理论上其风险收益水平高于 债券基金和货币市场基金，低于股票基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 注：2015年7月25日，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，本基金变更基金类别并由“易方达科讯股票型证券投资基金”更名为“易方达科讯混合型证券投资基金”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 153,164,672.23 2.本期利润 -3,810,122,518.00 3.加权平均基金份额本期利润 -0.6366 4.期末基金资产净值 7,451,644,541.32 5.期末基金份额净值 1.3158 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.本基金已于2008年1月4日对原基金科讯退市时的基金份额进行了拆分，基金拆分比例为1：2.825206742。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -31.47% 4.68% -22.45% 2.68% -9.02% 2.00% 月 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 易方达科讯混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2007年12月18日至2015年9月30日） 注：1.本基金由原基金科讯于2007年12月18日转型而来。 2.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为56.45%，同期业绩比较基准收益率为-24.95%。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金的基金经 理、易方达新兴 成长混合型证券 硕士研究生， 投资基金的基金 曾任易方达基 经理、易方达创 金管理有限公 新驱动灵活配置 司行业研究员、 宋昆 混合型证券投资 2010-09-11 - 9年 基金经理助理、 基金的基金经理、 公募基金投资 易方达新常态灵 部总经理助理、 活配置混合型证 公募基金投资 券投资基金的基 部副总经理。 金经理、公募基 金投资部总经理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确 保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，其中1次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度，上证综指下跌28.63%，沪深300指数下跌28.39%，创业板综指下跌28.13%，均呈现大幅下跌局面。板块方面，三季度中信一级行业指数均为负收益，跌幅较小的一级行业包括：银行、餐饮旅游、医药等；跌幅最大的包括钢铁、有色金属、煤炭等。 本基金延续了一贯的投资思路，坚信在漫长的转型期中，战略新兴产业将是近年牛股的主要产地。与此同时，报告期内本基金根据市场变化，在股票仓位和行业配置上做出了调整应对。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.3158元，本报告期份额净值增长率为-31.47%，同期业绩比较基准收益率为-22.45%。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场经过自6月份以来的剧烈下跌，前期因大幅上涨而形成的估值泡沫问题已得到了很大程度的消化，目前A股的整体市盈率已经有明显下降。与此同时，由于经济下行压力加大，预计中央政府会继续实施针对部分领域的财政刺激，同时保持较为宽松的货币环境。综合上述宏观经济局面、财政货币政策以及市场估值环境，我们认为可以逐步挑选出一批具备高投资性价比的优秀股票标的。但需留意的是，经济下行给企业经营带来了较大压力，三季报上市公司业绩低于预期的概率较大，后续需要避免业绩“地雷”。 放眼中长期，能使中国经济进一步恢复活力的依然是不断崛起的新兴产业。随着人类走进移动互联、云计算时代，机器人为代表的人工智能将在制造业中 承担举足轻重的作用。从繁重的生产中解放出来的人类，对于自身的需求必将 更加重视，娱乐、医疗、环保、教育、体育产业必将迎来黄金发展时期。其中， 互联网的垂直应用领域，将迅速而深刻地改变社会生活，值得我们高度关注。 最后，衷心感谢持有人对本基金的信任和支持，我们将努力工作，力争回报大家的信任。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 6,190,213,189.90 82.72 其中：股票 6,190,213,189.90 82.72 2 固定收益投资 500,141,861.64 6.68 其中：债券 500,141,861.64 6.68 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 759,847,709.76 10.15 7 其他资产 33,392,186.52 0.45 8 合计 7,483,594,947.82 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,830,000.00 0.02 B 采矿业 - - C 制造业 1,935,846,672.33 25.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 3,482,400.00 0.05 E 建筑业 2,195,600.00 0.03 F 批发和零售业 4,172,200.00 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 1,870,000.00 0.03 I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,817,844,547.43 37.82 J 金融业 5,923,327.41 0.08 K 房地产业 65,781,646.65 0.88 L 租赁和商务服务业 49,486,000.00 0.66 M 科学研究和技术服务业 389,366,000.00 5.23 N 水利、环境和公共设施管理业 68,905,308.08 0.92 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 813,912,956.66 10.92 R 文化、体育和娱乐业 28,956,531.34 0.39 S 综合 640,000.00 0.01 合计 6,190,213,189.90 83.07 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002030 达安基因 23,000,000 782,460,000.00 10.50 2 002153 石基信息 7,600,000 635,208,000.00 8.52 3 300059 东方财富 12,000,000 431,760,000.00 5.79 4 600763 通策医疗 4,403,570 427,278,397.10 5.73 5 600645 中源协和 7,300,000 389,163,000.00 5.22 6 300007 汉威电子 6,666,521 295,126,884.67 3.96 7 300369 绿盟科技 8,166,450 276,026,010.00 3.70 8 300244 迪安诊断 3,600,000 249,444,000.00 3.35 9 600446 金证股份 8,400,000 213,444,000.00 2.86 10 300431 暴风科技 3,000,000 174,330,000.00 2.34 注：本报告期末本基金投资达安基因（002030）占基金资产净值超过10%，属于被动超标。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 499,930,000.00 6.71 其中：政策性金融债 499,930,000.00 6.71 4 企业债券 101.00 0.00 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 211,760.64 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 500,141,861.64 6.71 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 150416 15农发 3,000,000 300,090,000.00 4.03 16 2 150311 15进出 2,000,000 199,840,000.00 2.68 11 3 128009 歌尔转债 1,638 211,760.64 0.00 4 112118 12金螳 1 101.00 0.00 01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,571,219.92 2 应收证券清算款 11,739,076.22 3 应收股利 - 4 应收利息 3,677,755.05 5 应收申购款 12,404,135.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 33,392,186.52 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）占基金资产 净值比例 （%） 1 128009 歌尔转债 211,760.64 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 情况说明 （元） （%） 1 002030 达安基因 782,460,000.00 10.50 重大事项 停牌 2 600763 通策医疗 427,278,397.10 5.73 重大事项 停牌 3 600645 中源协和 389,163,000.00 5.22 重大事项 停牌 4 600446 金证股份 213,444,000.00 2.86 重大事项 停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,974,898,998.37 报告期基金总申购份额 3,336,603,365.37 减：报告期基金总赎回份额 3,648,369,747.11 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 5,663,132,616.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 72,448,816.90 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 72,448,816.90 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 1.28 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监基金字[2007]330号）； 2.《易方达科讯混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达科讯混合型证券投资基金托管协议》； 4.中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2001]11 号文）； 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年十月二十四日