易方达资源行业混合型证券投资基金 2017年第4季度报告 2017年12月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年一月十九日 第1页共11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达资源行业混合 基金主代码 110025 交易代码 110025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年8月16日 报告期末基金份额总额 1,135,510,360.27份 投资目标 本基金主要投资资源行业股票，在严格控制风险 的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将根据对资源行业各细分子行业的综合分 析，确定各细分子行业的资产配置比例。在各细 分子行业中，本基金将选择具有较强竞争优势且 估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分 第2页共11页 子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出 现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调 整。 业绩比较基准 中证内地资源主题指数收益率×80%+中债总指数 收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合基金，理论上其风险收益水平高于 债券基金和货币市场基金，低于股票基金。同时， 本基金为行业基金，在享受资源行业收益的同时， 也必须承担影响资源行业的因素带来的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 2,896,635.79 2.本期利润 11,348,445.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.0107 4.期末基金资产净值 1,312,469,415.40 5.期末基金份额净值 1.156 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 第3页共11页 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 0.78% 0.79% -4.52% 0.84% 5.30% -0.05% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达资源行业混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年8月16日至2017年12月31日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为15.60% ，同期 业绩比较基准收益率为-31.40%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 第4页共11页 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，曾任上海尚 雅投资管理有限公司行业 研究员，易方达基金管理 有限公司行业研究员、基 金经理助理、易方达黄金 本基金的基金经理、易 主题证券投资基金 方达积极成长证券投资 （LOF）基金经理、易方 王 基金的基金经理、易方 2013- - 7年 达新利灵活配置混合型证 超 达环保主题灵活配置混 04-27 券投资基金基金经理、易 合型证券投资基金的基 方达新鑫灵活配置混合型 金经理 证券投资基金基金经理、 易方达新益灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达瑞景灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集第5页共11页 中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共13次， 其中12次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易， 1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年四季度，A股市场先扬后抑，其中上证综指下跌约1.25%，深证成 指下跌约0.42%，中小板指基本持平，而创业板指再度下跌约6.12%。受年末 部分投资者获利了结和资金面趋紧等因素的影响，市场整体略有回落。市场仍然延续了年初以来的蓝筹股风格，以白酒、家电为代表的低估值价值股稳步上行。创业板为代表的小市值股票仍然处于降估值的过程。资源指数在经历了三 季度的大幅上涨后有所回调，内地资源指数全季下跌约5.29%。 本基金在四季度的行情中，较好的回避了资源股的回调，通过降低整体组 合的弹性和精选具有成长性的个股，取得了0.78%的涨幅，较业绩基准取得了一定超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.156元，本报告期份额净值增长率为 0.78%，同期业绩比较基准收益率为-4.52%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 第6页共11页 的比例（%） 1 权益投资 935,574,795.68 70.41 其中：股票 935,574,795.68 70.41 2 固定收益投资 687,500.00 0.05 其中：债券 687,500.00 0.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 142,500,191.25 10.72 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 245,185,307.65 18.45 7 其他资产 4,779,649.80 0.36 8 合计 1,328,727,444.38 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 496,387,970.35 37.82 C 制造业 398,606,303.62 30.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供 16,143.20 0.00 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 34,112.55 0.00 业 第7页共11页 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 40,480,000.00 3.08 合计 935,574,795.68 71.28 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600028 中国石化 11,449,846 70,187,555.98 5.35 2 601088 中国神华 2,500,000 57,925,000.00 4.41 3 601899 紫金矿业 11,499,884 52,784,467.56 4.02 4 000630 铜陵有色 18,000,000 52,560,000.00 4.00 5 600362 江西铜业 2,039,877 41,144,319.09 3.13 6 002466 天齐锂业 762,407 40,567,676.47 3.09 7 600256 广汇能源 8,000,000 40,480,000.00 3.08 8 601857 中国石油 5,000,000 40,450,000.00 3.08 9 600497 驰宏锌锗 5,500,000 39,050,000.00 2.98 10 002460 赣锋锂业 540,000 38,745,000.00 2.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 公允价值(元) 占基金资产净 序号 债券品种 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 第8页共11页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 687,500.00 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 687,500.00 0.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 128028 赣锋转债 6,875 687,500.00 0.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 502,763.21 第9页共11页 2 应收证券清算款 262,059.06 3 应收股利 - 4 应收利息 109,593.47 5 应收申购款 3,905,234.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,779,649.80 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 （%） 情况说明 （元） 1 002466 天齐锂业 5,291,415.24 0.40 配股流通 受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,023,119,764.91 报告期基金总申购份额 598,397,163.09 减：报告期基金总赎回份额 486,006,567.73 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,135,510,360.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 第10页共11页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达资源行业股票型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达资源行业混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 4.《易方达资源行业混合型证券投资基金托管协议》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年一月十九日 第11页共11页