易方达资源行业股票型证券投资基金2011年年度报告摘要 易方达资源行业股票型证券投资基金 2011年年度报告摘要 2011年12月31日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:二〇一二年三月二十七日 §1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2011年8月16日起至12月31日止。 §2基金简介 2.1基金基本情况 ■ 2.2基金产品说明 ■ 2.3基金管理人和基金托管人 ■ 2.4信息披露方式 ■ §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.本基金合同于2011年8月16日生效,2011年度的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达资源行业股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年8月16日至2011年12月31日) ■ 注:1.本基金合同于2011年8月16日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2.基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%—95%,现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% (2)本基金投资于资源行业股票的资产不低于股票资产的80%。如因基金管理人界定资源行业的方法调整或者上市公司经营发生变化等,本基金投资于资源行业股票的资产低于股票资产的80%,本基金将在三十个交易日之内进行调整 (3)持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10% (4)本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10% (5)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过基金总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 (6)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40% (7)本基金投资权证,在任何交易日买入的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10% (8)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10% 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过该基金资产净值的10% 基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10% 本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过该基金资产净值的20% (9)在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的10% 在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等 在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20% 基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产净值的比例为60%—95% 在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20% 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券 (10)法律法规或监管部门的其他投资比例限制。 若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更,致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消,基金管理人在依法履行相应程序后,本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律法规或监管机构另有规定时,从其规定。 3.本基金的建仓期为六个月,本报告期本基金处于建仓期内。 4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-8.20%,同期业绩比较基准收益率为-22.99% 。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达资源行业股票型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率图 ■ 注:本基金合同生效日为2011年8月16日,2011年度的数据根据当年的实际存续期计算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日(2011年8月16日)至本报告期末未发生利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司于2001年4月17日成立,注册资本1.2亿元。截至2011年12月31日,公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。 自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念,努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最优回报。 截至2011年12月31日,本公司旗下共管理30只开放式基金和1只封闭式基金,具体包括科瑞证券投资基金、易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达50指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方达沪深300指数证券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金(LOF)、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金。同时,公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易,按照公平交易原则完善了相关分配机制。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年中国经济的关键字是“通胀”。从二季度开始通胀水平持续超预期,不同于年初市场普遍预期的“前高后低”,而是呈现了“前高后不低”的态势,全年CPI同比涨幅为5.4%,显著高于市场普遍预期值。在高通胀的背景下,经济增速也在国内地产投资增速下滑、海外经济不振的多重因素影响下显著放缓,GDP全年实现9.2%的增长,低于年初市场普遍预期。 在内、外需疲软以及成本上升等因素的影响下,大多数行业盈利增长逐季下滑 同时,为了降低通胀水平,政府采取了相对较紧的货币政策,因此股票市场流动性全年整体偏紧 在股票供给方面,市场较快扩容仍是2011年中国股票市场的一个重要特征。在企业盈利低于预期、流动性偏紧以及股票供给持续增加的背景下,2011年中国股市呈单边下跌的态势,上证综合指数全年下跌21.68%。2011年股票市场下跌以估值中枢下移为主,因此从结构上看,银行等低估值板块下跌较少 消费行业业绩符合预期、估值合理,表现相对较好 强周期行业、大部分中小企业因业绩预期下调或估值偏高,下跌幅度较大。 对于资源行业,在未来中国经济增长速度将要放缓的情况下,资源价格暂时难以形成中长期上涨趋势,估值中枢显著下滑 同时受累于国内投资需求增速下滑以及成本上升,资源行业业绩普遍低于预期,资源行业股票在2011年遭遇了业绩和估值的双杀,中证内地资源指数全年下跌33.63%。 本基金于2011年8月16日成立,2011年仍处在建仓期,针对2011年的宏观和股票市场环境,以相对较慢的节奏建仓。从结构上看,先行配置了未来景气度下滑程度有限,估值较低的子行业,如煤炭行业 对景气度下滑幅度可能较大的基本金属、黄金等行业进行了低配。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.918元,本报告期份额净值增长率为-8.20%,同期业绩比较基准收益率为-22.99%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年,国内经济政策以求稳为主。短期来看,经济可能在上半年结束下滑态势,企稳回升。然而,走出危机向来都不是一帆风顺的,2012年国内经济仍将面临经济快速下滑和通胀超预期的双重考验。一方面,随着国家对房地产市场持续调控,地产投资增速放缓将使国内经济失去重要的增长动力,而海外经济疲弱使得出口需求增长难超预期,传统的经济增长模式难以持续,经济增速的下滑程度存在不确定性 另一方面,在过去几年投放巨量信贷的影响下,通胀随时可能死灰复燃,值得警惕。 对于资源行业,过去几年非常规信贷催生的对上游资源的非常规需求是支撑当前资源行业高盈利的重要因素,而在地产和基建投资增速放缓的背景下,相关产业链条的利润分配格局会重新寻找平衡。作为上游的资源行业景气度很可能显著下滑,但子行业之间景气下滑程度会出现分化。本基金认为煤炭行业因供需格局最好,其景气度下滑幅度将较小 稀土价格调整时间和幅度较为充分,其景气度可能阶段见底 基本金属、贵金属等行业景气度下滑幅度仍存在不确定性。 在传统经济模式不可持续、且找不到新增长点的情况下,上市公司业绩难超预期,股票估值难以提升,因而股票市场难以形成趋势性向上的机会,市场呈震荡走势的可能性大。对于资源行业,长期投资逻辑不清晰,也难以形成趋势性投资机会,但部分景气度将要见底的行业存在估值恢复的机会。 基于对经济、市场以及资源行业的判断,本基金将在剩余的建仓期采取相对灵活的建仓节奏,在建仓期结束后,也将保持相对灵活的股票仓位。行业配置方面,本基金将重点配置估值偏低、长期具备优势的资源子行业或其他一些景气度业已见底的子行业。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对易方达资源行业股票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6审计报告 安永华明会计师事务所审计了2011年12月31日的资产负债表、2011年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注,并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体:易方达资源行业股票型证券投资基金 报告截止日:2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:1.本基金合同生效日为2011年8月16日,2011年度实际报告期间为2011年8月16日至2011年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 2.报告截止日2011年12月31日,基金份额净值0.918元,基金份额总额1,213,424,441.49份。 7.2利润表 会计主体:易方达资源行业股票型证券投资基金 本报告期:2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:本基金合同生效日为2011年8月16日,2011年度实际报告期间为2011年8月16日至2011年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 7.3所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:易方达资源行业股票型证券投资基金 本报告期:2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:本基金合同生效日为2011年8月16日,2011年度实际报告期间为2011年8月16日至2011年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:叶俊英,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 易方达资源行业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]947号《关于核准易方达资源行业股票型证券投资基金募集的批复》核准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达资源行业股票型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达资源行业股票型证券投资基金基金合同》于2011年8月16日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,412,063,182.13份基金份额,其中认购资金利息折合372,225.02份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,注册登记机构为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金募集期间为2011年7月18日至2011年8月12日,募集资金总额2,412,063,182.13元,其中:有效净认购金额为人民币2,411,690,957.11元,有效认购资金在募集期内产生的银行利息共计人民币372,225.02元,经安永华明 (2011) 验字60468000_G05号验资报告予以审验。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释(统称“企业会计准则”),中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、中国证监会2010年2月8日颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2011年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。惟本会计年度期间为2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债),并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项,以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力,将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 其他金融资产划分为贷款和应收款项。 (2)金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额,划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等,以及不作为有效套期工具的衍生金融工具,相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,其中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产 未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交金额入账 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后的股票复牌日,冲减股票投资成本 卖出股票于成交日确认股票投资收益,出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转 (2) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交金额入账,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券,于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交应支付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限计算,按上述会计处理方法核算 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益 卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益 卖出债券的成本按移动加权平均法结转 (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权证数量,该等权证初始成本为零 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (4) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。 (5) 回购协议 基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值,不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格,估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值,本基金主要金融工具的估值方法如下: (1)股票投资 1)上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值 2)未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值 B.首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按其成本价计算 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值 C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值: a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值 b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中国证监会相关规定处理 (2) 债券投资 1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值 2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘净价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值 3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量 4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值 (3) 权证投资 1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值 2)未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量 3)因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值 (4)分离交易可转债 分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值 自上市日起,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值 (5)期货合约以结算价格估值 (6)其他 1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值 2)如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未分配利润的已实现部分占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未分配利润的未实现部分占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示 (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提 (3) 买入返售金融资产收入,按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提 (4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账 (5) 债券投资收益/(损失): 卖出交易所上市债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账 卖出银行间同业市场交易债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账 (6) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账 (7) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账 (8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失 (9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提 (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提 (3) 卖出回购证券支出,按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提 (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份额持有人可自行选择收益分配方式 基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利 (2)每一基金份额享有同等分配权 (3)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10% 若基金合同生效不满3个月,可不进行收益分配 (4)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 (5)法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 7.4.6税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3%。调整为1%。 经国务院批准,财政部、国家税务总局决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》,自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7关联方关系 ■ 注:根据2011年4月9日《易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告》,基金管理人股东广东盈峰投资控股集团有限公司已更名为“盈峰投资控股集团有限公司”, 基金管理人已完成股东更名事项的工商变更登记。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1股票交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2权证交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.3应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 7.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7其他关联交易事项的说明 无。 7.4.9期末(2011年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 ■ 注:以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期。 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2011年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0,无抵押债券。 7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2011年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0,无抵押债券。 7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii)各层次金融工具公允价值 于2011年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为451,428,623.65元,第二层级的余额为196,608,000.00元,无属于第三层级的余额。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等情况,本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。 (iv)第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具 本基金本期净转入/(转出)第三层级0.00元。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的年度报告正文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ ■ 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金本报告期末仅持有以上债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9投资组合报告附注 8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 ■ §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:本基金合同生效日为2011年8月16日。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本基金管理人第四届董事会2011年第九次会议及第十次会议审议通过,并向中国证券监督管理委员会报告,经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】1591号文核准批复,自2011年10月9日起,梁棠先生不再任董事长职务 叶俊英先生任董事长,并不再任总经理职务 刘晓艳女士任总经理,并不再任副总经理职务。2011年10月11日,本基金管理人在指定信息披露媒体刊登了《易方达基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》。 2011年11月3日,本基金管理人完成公司法定代表人变更的工商登记工作,公司法定代表人正式变更为现任董事长叶俊英。 本报告期内,根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任职资格的批复》,李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理。因工作调动,董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理,刘慧军女士不再担任中国银行托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来聘请安永华明会计师事务所提供审计服务,本报告年度审计费为60,000.00元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,新增平安证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、东吴证券股份有限公司、华福证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、浙商证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、中国国际金融有限公司、北京高华证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、首创证券有限责任公司、中国建银投资证券有限责任公司、华融证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司各一个交易单元,新增齐鲁证券有限公司两个交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉 2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力 能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 易方达基金管理有限公司 二〇一二年三月二十七日 基金简称 易方达资源行业股票 基金主代码 110025 交易代码 110025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年8月16日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,213,424,441.49份 基金合同存续期 不定期 投资目标 本基金主要投资资源行业股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将根据对资源行业各细分子行业的综合分析,确定各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业中,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。 业绩比较基准 中证内地资源主题指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为主动股票基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益较高的投资品种,理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。同时,本基金为行业基金,在享受资源行业收益的同时,也必须承担影响资源行业的因素带来的风险。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张南 唐州徽 联系电话 020-38799008 010-66594855 电子邮箱 csc@efunds.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 4008818088 95566 传真 020-38799488 010-66594942 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼 3.1.1期间数据和指标 2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 本期已实现收益 -15,226,070.91 本期利润 -109,053,351.93 加权平均基金份额本期利润 -0.0629 本期基金份额净值增长率 -8.20% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 期末可供分配基金份额利润 -0.0818 期末基金资产净值 1,114,214,135.54 期末基金份额净值 0.918 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.55% 0.54% -15.02% 1.49% 7.47% -0.95% 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生效起至今 -8.20% 0.44% -22.99% 1.40% 14.79% -0.96% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 朱龙洋 本基金的基金经理、行业研究员 2011-08-16 - 5年 硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理。 资产 本期末2011年12月31日 资产: 银行存款 508,110,018.06 结算备付金 3,195,672.21 存出保证金 37,437.75 交易性金融资产 648,036,623.65 其中:股票投资 476,640,623.65 基金投资 - 债券投资 171,396,000.00 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 2,715,811.91 应收股利 - 应收申购款 127,284.47 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 1,162,222,848.05 负债和所有者权益 本期末2011年12月31日 负债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 33,980,680.61 应付赎回款 11,429,731.17 应付管理人报酬 1,487,438.52 应付托管费 247,906.42 应付销售服务费 - 应付交易费用 669,879.04 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 193,076.75 负债合计 48,008,712.51 所有者权益: 实收基金 1,213,424,441.49 未分配利润 -99,210,305.95 所有者权益合计 1,114,214,135.54 负债和所有者权益总计 1,162,222,848.05 项目 本期2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 一、收入 -96,355,550.35 1.利息收入 14,735,551.65 其中:存款利息收入 8,318,132.09 债券利息收入 4,476,196.13 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 1,941,223.43 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -18,764,197.90 其中:股票投资收益 -21,940,237.39 基金投资收益 - 债券投资收益 3,176,039.49 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -93,827,281.02 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,500,376.92 减:二、费用 12,697,801.58 1.管理人报酬 9,643,978.97 2.托管费 1,607,329.86 3.销售服务费 - 4.交易费用 1,266,849.30 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 179,643.45 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -109,053,351.93 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -109,053,351.93 项目 本期2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 2,412,063,182.13 - 2,412,063,182.13 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -109,053,351.93 -109,053,351.93 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -1,198,638,740.64 9,843,045.98 -1,188,795,694.66 其中:1.基金申购款 11,745,862.63 -247,451.75 11,498,410.88 2.基金赎回款 -1,210,384,603.27 10,090,497.73 -1,200,294,105.54 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,213,424,441.49 -99,210,305.95 1,114,214,135.54 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 广东粤财信托有限公司(以下简称“粤财信托”) 基金管理人股东 盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东 广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 项目 本期2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 9,643,978.97 其中:支付销售机构的客户维护费 2,489,826.11 项目 本期2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,607,329.86 关联方名称 本期2011年8月16日(基金合同生效日)至2011年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国银行 508,110,018.06 2,237,301.89 7.4.12.1.1受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600546 山煤国际 2011-12-05 2012-12-03 非公开发行流通受限 22.80 22.92 1,100,000 25,080,000.00 25,212,000.00 - 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 476,640,623.65 41.01 其中:股票 476,640,623.65 41.01 2 固定收益投资 171,396,000.00 14.75 其中:债券 171,396,000.00 14.75 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 511,305,690.27 43.99 6 其他各项资产 2,880,534.13 0.25 7 合计 1,162,222,848.05 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 317,622,585.36 28.51 C 制造业 96,326,241.70 8.65 C0 食品、饮料 17,330,508.85 1.56 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,925,741.22 0.71 C5 电子 7,921,896.15 0.71 C6 金属、非金属 46,498,053.27 4.17 C7 机械、设备、仪表 16,650,042.21 1.49 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,059,216.83 4.31 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 7,767,126.00 0.70 G 信息技术业 3,481,527.20 0.31 H 批发和零售贸易 3,383,926.56 0.30 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 476,640,623.65 42.78 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600546 山煤国际 1,858,597 43,607,977.25 3.91 2 601088 中国神华 1,684,556 42,669,803.48 3.83 3 601699 潞安环能 2,001,281 42,347,105.96 3.80 4 600780 通宝能源 6,043,978 37,956,181.84 3.41 5 000937 冀中能源 2,089,771 35,233,539.06 3.16 6 600997 开滦股份 2,819,815 31,412,739.10 2.82 7 600348 阳泉煤业 1,979,938 30,055,458.84 2.70 8 000762 西藏矿业 1,153,362 23,044,172.76 2.07 9 000933 神火股份 2,408,840 22,257,681.60 2.00 10 000968 煤气化 1,319,954 18,809,344.50 1.69 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 601088 中国神华 129,753,637.62 11.65 2 600546 山煤国际 68,403,577.77 6.14 3 000937 冀中能源 65,118,813.21 5.84 4 601699 潞安环能 58,261,908.51 5.23 5 600780 通宝能源 47,059,356.90 4.22 6 600348 阳泉煤业 45,305,839.97 4.07 7 600997 开滦股份 40,018,042.31 3.59 8 000762 西藏矿业 36,892,406.77 3.31 9 600141 兴发集团 35,499,524.76 3.19 10 000933 神火股份 34,011,456.06 3.05 11 600337 美克股份 26,025,986.86 2.34 12 000848 承德露露 24,462,311.68 2.20 13 000968 煤气化 23,909,481.69 2.15 14 600392 太工天成 21,063,671.11 1.89 15 600549 厦门钨业 20,687,698.49 1.86 16 002334 英威腾 15,437,819.90 1.39 17 600111 包钢稀土 14,491,199.69 1.30 18 000983 西山煤电 14,360,888.58 1.29 19 000960 锡业股份 11,168,666.22 1.00 20 600673 东阳光铝 10,599,770.14 0.95 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 601088 中国神华 82,787,494.88 7.43 2 600141 兴发集团 20,948,676.82 1.88 3 600546 山煤国际 20,603,602.62 1.85 4 000937 冀中能源 18,998,943.60 1.71 5 600392 太工天成 15,837,329.98 1.42 6 600337 美克股份 14,446,853.42 1.30 7 601699 潞安环能 7,698,054.28 0.69 8 000933 神火股份 7,489,391.18 0.67 9 600340 华夏幸福 4,938,315.95 0.44 10 000762 西藏矿业 4,378,288.10 0.39 11 002039 黔源电力 4,140,483.35 0.37 12 000848 承德露露 3,631,076.00 0.33 13 600549 厦门钨业 3,384,523.67 0.30 14 600348 阳泉煤业 3,304,638.10 0.30 15 600456 宝钛股份 2,733,932.20 0.25 16 000968 煤气化 2,000,131.37 0.18 17 002334 英威腾 1,965,321.20 0.18 18 600995 文山电力 1,827,797.78 0.16 19 600395 盘江股份 1,396,128.50 0.13 20 000629 攀钢钒钛 758,000.00 0.07 买入股票成本(成交)总额 818,311,172.95 卖出股票收入(成交)总额 224,395,738.90 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 171,396,000.00 15.38 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 171,396,000.00 15.38 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 041161005 11中南方CP002 500,000 50,555,000.00 4.54 2 1181267 11洛钼CP01 500,000 50,060,000.00 4.49 3 041152001 11国电集CP004 400,000 40,448,000.00 3.63 4 041160001 11陕延油CP002 300,000 30,333,000.00 2.72 序号 名称 金额 1 存出保证金 37,437.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,715,811.91 5 应收申购款 127,284.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,880,534.13 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600546 山煤国际 25,212,000.00 2.26 非公开发行流通受限 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 16,024 75,725.44 156,743,402.02 12.92% 1,056,681,039.47 87.08% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 0.00 0% 基金合同生效日(2011年8月16日)基金份额总额 2,412,063,182.13 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 11,745,862.63 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,210,384,603.27 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,213,424,441.49 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中信建投 1 22,450,300.36 2.21% 19,082.88 2.23% - 平安证券 1 222,162,732.90 21.84% 180,508.46 21.13% - 华泰证券 1 - - - - - 中金公司 1 17,089,221.17 1.68% 14,525.78 1.70% - 华安证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 华福证券 1 60,844,445.57 5.98% 51,717.68 6.05% - 齐鲁证券 2 20,988,872.08 2.06% 17,840.55 2.09% - 国海证券 1 - - - - - 银河证券 1 4,419,343.28 0.43% 3,590.72 0.42% - 中信证券 1 13,233,754.78 1.30% 11,248.51 1.32% - 浙商证券 1 164,309,232.31 16.15% 139,663.01 16.35% - 国泰君安 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 中银国际 1 349,442,580.35 34.34% 297,026.09 34.78% - 高华证券 1 77,873,698.76 7.65% 66,192.49 7.75% - 长江证券 1 - - - - - 国信证券 1 58,850,218.05 5.78% 47,816.26 5.60% - 东兴证券 1 5,789,512.24 0.57% 4,921.12 0.58% - 首创证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 中信建投 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 华福证券 - - 800,000,000.00 100.00% - - 齐鲁证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 浙商证券 22,167,699.20 100.00% - - - - 国泰君安 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - -