易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二三年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达医疗保健行业混合 基金主代码 110023 交易代码 110023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 28 日 报告期末基金份额总额 1,671,047,997.61 份 投资目标 本基金主要投资医疗保健行业股票,在严格控制风 险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析, 确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融 工具的比例,追求更高收益,回避市场风险。股票 投资策略方面,本基金所指的医疗保健行业由从事 医疗保健相关产品或服务研发、生产或销售的公司 组成,包括化学制药行业、中药行业、生物制品行 业、医药商业行业、医疗器械行业和医疗服务行业。 本基金将综合考虑经济因素、社会因素和政策因 素、市场需求趋势、行业竞争格局、技术水平及其 发展趋势等因素,确定各细分子行业的资产配置比 例。在行业配置的基础上,本基金主要通过考虑以 下因素对医疗保健行业上市公司的投资价值进行 综合评估:产品的竞争优势、产品的生命周期、销 售能力、管理能力、研发能力、成长潜力、盈利能 力、财务结构、法人治理结构等。在此基础上,本 基金将精选具有较强竞争优势的上市公司。本基金 可选择投资价值高的存托凭证进行投资。在债券投 资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两 个层次进行投资管理。 业绩比较基准 申万医药生物行业指数收益率×80%+中债总指数 收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合基金,理论上其风险收益水平高于债 券基金和货币市场基金,低于股票基金。同时,本 基金为行业基金,在享受医疗保健行业收益的同 时,也必须承担单一行业带来的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -204,736,363.71 2.本期利润 -278,748,347.11 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1605 4.期末基金资产净值 5,336,382,152.64 5.期末基金份额净值 3.193 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -3.77% 1.52% -1.20% 0.87% -2.57% 0.65% 月 过去六个 -2.12% 1.39% -6.77% 0.83% 4.65% 0.56% 月 过去一年 18.57% 1.45% 2.64% 1.02% 15.93% 0.43% 过去三年 -12.97% 1.70% -20.48% 1.21% 7.51% 0.49% 过去五年 98.69% 1.67% 18.96% 1.25% 79.73% 0.42% 自基金合 同生效起 219.30% 1.64% 86.97% 1.28% 132.33% 0.36% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达医疗保健行业混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 1 月 28 日至 2023 年 9 月 30 日) 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 219.30%,同期业 绩比较基准收益率为 86.97%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理,易方 博士研究生,具有基金从业 杨 达大健康主题混合、易方 2016- 资格。曾任易方达基金管理 桢 达全球医药行业混合发 08-20 - 12 年 有限公司投资经理、行业研 霄 起式(QDII)、易方达医 究员、基金经理助理。 药生物股票的基金经理 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次,其中9 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,上证指数下跌 2.86%,沪深 300 下跌 3.98%,创业板指下跌 9.53%, 申万医药生物指数下跌 1.57%,在申万 31 个一级行业中排名第 13,表现一般。报告期内,受医药行业反贪腐影响,医药指数经历较大波动,8 月份单月回调较多,尤其是严肃医疗相关的细分行业和公司,CXO(医药研发生产外包)行业相对表现较好。 在报告期内,本基金继续坚持获取超额收益的目标,希望能够在合理的跟踪误差范围内持续稳定的战胜医药指数,根据行业内细分子行业的景气度来进行适当的超配与低配比例的调整。报告期内,我们相对看好的严肃医疗方向受到行业反贪腐影响回调较多,但我们认为反贪腐本身对行业来说短空长多,虽然相关行 业和公司的短期业绩会有一定压力,但中长期角度加速了行业出清,有利于真正 具有创新能力的公司提高市场份额,并且随着行业环境的净化,未来行业整体的 净利率有望得到提升。因此组合整体持仓方向没有做太多调整,相对更看好严肃 医疗板块,优选存量产品风险出清,有新产品周期,并且能够实现国际化的公司。 最后,衷心感谢持有人对本基金的信任和支持,我们将努力工作,力争回报 大家的信任。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 3.193 元,本报告期份额净值增长率为 -3.77%,同期业绩比较基准收益率为-1.20%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 4,996,846,699.07 92.36 其中:股票 4,996,846,699.07 92.36 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 395,023,261.64 7.30 7 其他资产 18,598,218.69 0.34 8 合计 5,410,468,179.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,675,248,111.81 87.61 电力、热力、燃气及水生产和供应 33,563.97 0.00 D 业 E 建筑业 11,369.83 0.00 F 批发和零售业 209,086,607.19 3.92 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 532,355.88 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 111,887,554.84 2.10 N 水利、环境和公共设施管理业 25,950.09 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,996,846,699.07 93.64 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 688617 惠泰医疗 1,360,847 520,986,665.48 9.76 2 600276 恒瑞医药 11,389,095 511,825,929.30 9.59 3 300832 新产业 7,967,657 506,105,572.64 9.48 4 300723 一品红 11,735,369 300,894,861.16 5.64 5 688050 爱博医疗 1,551,712 279,059,886.08 5.23 6 688331 荣昌生物 4,462,792 274,595,591.76 5.15 7 688506 百利天恒 2,647,176 254,128,896.00 4.76 8 600976 健民集团 3,148,858 208,706,308.24 3.91 9 300573 兴齐眼药 1,096,191 163,924,402.14 3.07 10 688575 亚辉龙 8,000,270 153,205,170.50 2.87 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,232,228.36 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 17,365,990.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 18,598,218.69 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,820,034,389.17 报告期期间基金总申购份额 201,587,242.04 减:报告期期间基金总赎回份额 350,573,633.60 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,671,047,997.61 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达医疗保健行业股票型证券投资基金募集的文件; 2.易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名及修改基金合同、托管协议的公告 3.《易方达医疗保健行业混合型证券投资基金基金合同》; 4.《易方达医疗保健行业混合型证券投资基金托管协议》; 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日