易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年十月二十五日 第 1 页 共 13 页 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达消费行业股票 基金主代码 110022 交易代码 110022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年8月20日 报告期末基金份额总额 2,487,519,837.87份 主要投资消费行业股票,在严格控制风险的前提下,投资目标 追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据对消费行业各子行业的综合分析,从中 选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公投资策略 司进行投资,在努力控制风险的前提下追求更高回 报。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×85%+中债总指数收 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 益率×15% 本基金为主动股票基金,理论上其风险收益水平高于 混合基金和债券基金。同时,本基金为行业基金,在风险收益特征 享受消费行业收益的同时,也必须承担单一行业带来 的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 -14,827,479.94 2.本期利润 338,129,058.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.1281 4.期末基金资产净值 2,407,897,095.94 5.期末基金份额净值 0.968注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增 业绩比 业绩比 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 长率标 较基准 较基准 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个月 15.38% 1.06% 13.04% 1.04% 2.34% 0.02%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达消费行业股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 8 月 20 日至 2013 年 9 月 30 日)注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定:(1)股票资产占基金资产的 80%—95%;(2)本基金投资于中证指数公司界定的主要消费行业和可选消费行业股票的比例不低于股票资产的 95%;(3)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的 10%;(4)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;(5)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告的 40%;(6)本基金参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(7)保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;(8)本基金投资权证,在任何交易日买入的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%;(9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的 10%;本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过该基金资产净值的 10%;基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过该基金资产净值的20%;(10)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。在符合相关法律法规规定的前提下,因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定的,从其规定。若法律法规或监管部门取消上述限制,履行适当程序后,本基金投资可不受上述规定限制。2.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-3.20%,同期业绩比较基准收益率为-5.07%。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 说明 期限 业年限 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 任职日期 离任日期 硕士研究生,曾任易方 本基金的基金 达基金管理有限公司研 萧楠 2012-9-28 - 7年 经理 究部行业研究员、基金 投资部基金经理助理。 本基金的基金 经理、易方达 策略成长证券 硕士研究生,曾任招商 投资基金的基 证券股份有限公司研究 金经理、易方 员,易方达基金管理有 蔡海洪 2013-4-27 - 10年 达策略成长二 限公司研究部行业研究 号混合型证券 员、机构理财部投资经 投资基金的基 理。 金经理、研究 部总经理助理 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次,为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年三季度,A 股市场迎来一波反弹,同时仍持续着上半年的分化态势。上证指数涨 9.88%,沪深 300 涨 9.47%,50 指数上涨 5.84%,而中小板指数则上涨了 17.46%,创业板指数更是大涨 35.21%。本季度中证内地消费指数上涨15.81%。消费板块中,传媒、网络服务、零售三个板块涨幅居前,而农业、白电、饮料制造板块表现落后。由于对网络服务、零售、电影娱乐等板块长期前景判断较为谨慎,本基金在三季度错过了相关行业的投资机会。本基金三季度基本延续了上半年的配置结构,超配了广告公关和大众消费品行业,低配了白酒、汽车、服装等行业。在个股选择上进一步精选和优化,扩大了超额收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.968 元,本报告期份额净值增长率为15.38%,同期业绩比较基准收益率为 13.04%。4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从目前公布的各种宏观数据看,二季度市场对实体经济的预期过度悲观。展望四季度,我们认为实体经济仍然处于缓慢恢复阶段,没有必要过分担心。尤其是政府的经济政策导向越来越清晰,各种行政审批的放开、自贸区的设立和各行业的改革,都反映了政府坚持市场经济导向以及着手解决各种深层次问题的决心。我们相信,14 亿逐步走向富裕的人口形成的巨大市场带来的强劲内需会给我们带来更多的投资机会。这种投资机会主要体现在两个方面,一方面是多年财 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告富积累带来的消费力释放,体现为各类消费品渗透率提升、消费升级,另一方面是由各种管制放松、政策鼓励催生的新增消费需求、体制机制转变和商业模式变迁。 为了把握上述投资机会,本基金将继续把主要资产配置在前景乐观、格局向好的行业,精选基本面持续向好的优质公司。同时,我们也注意到,在投资者急于寻找新的经济增长点的迫切心情下,当前股票市场的一个重要特征是预期提前,且这种预期往往是很多短期趋势的外推。因此,我们会更加谨慎对待那些竞争格局混乱的行业以及存在严重瑕疵的个股,力求将风险控制在合理范围内,同时取得较好的超额收益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 2,127,442,068.51 87.89 其中:股票 2,127,442,068.51 87.89 2 固定收益投资 150,098,000.00 6.20 其中:债券 150,098,000.00 6.20 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 87,900,471.85 3.63 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 51,768,394.19 2.14 6 其他各项资产 3,401,736.64 0.14 7 合计 2,420,610,671.19 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,593,522,128.19 66.18 电力、热力、燃气及水 D - - 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 134,141,681.20 5.57 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 19,104,000.00 0.79 技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 357,474,259.12 14.85 科学研究和技术服务 M - - 业 水利、环境和公共设施 N 23,200,000.00 0.96 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 合计 2,127,442,068.51 88.355.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600887 伊利股份 5,200,000 232,336,000.00 9.65 2 000651 格力电器 8,000,000 212,480,000.00 8.82 3 300058 蓝色光标 2,300,000 146,873,000.00 6.10 4 002400 省广股份 2,819,432 123,801,259.12 5.14 5 000963 华东医药 2,494,708 109,517,681.20 4.55 6 002570 贝因美 2,399,639 99,824,982.40 4.15 7 002385 大北农 7,496,124 96,325,193.40 4.00 8 002344 海宁皮城 4,000,000 86,800,000.00 3.60 9 000895 双汇发展 1,799,914 83,606,005.30 3.47 10 000333 美的集团 1,895,850 81,976,554.00 3.405.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 99,768,000.00 4.14 其中:政策性金融债 99,768,000.00 4.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 50,330,000.00 2.09 6 中期票据 - - 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 150,098,000.00 6.235.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 数量 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 (张) 例(%) 1 041261041 12国电集CP004 500,000 50,330,000.00 2.09 2 130227 13国开27 500,000 49,775,000.00 2.07 3 130322 13进出22 300,000 30,021,000.00 1.25 4 120245 12国开45 200,000 19,972,000.00 0.83注:本基金本报告期末仅持有以上债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 345,916.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,546,203.67 5 应收申购款 509,616.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,401,736.645.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受 流通受限部分的公 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 限情况 允价值(元) 净值比例(%) 说明 重大事 1 002400 省广股份 123,801,259.12 5.14 项停牌 非公开 2 300058 蓝色光标 12,873,000.00 0.53 发行流 通受限 §6 开放式基金份额变动 单位:份 易方达消费行业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 本报告期期初基金份额总额 2,762,738,212.65 本报告期基金总申购份额 26,900,517.44 减:本报告期基金总赎回份额 302,118,892.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,487,519,837.87 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达消费行业股票型证券投资基金募集的文件; 2.《易方达消费行业股票型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 4.《易方达消费行业股票型证券投资基金托管协议》; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照; 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一三年十月二十五日