易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月二十一日 第1页共15页 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达上证中盘ETF联接 基金主代码 110021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年3月31日 报告期末基金份额总额 164,896,262.73份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪 误差的最小化。力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。 投资策略 本基金为上证中盘ETF的联接基金。上证中盘 ETF是采用完全复制法实现对上证中盘指数紧密 跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于 上证中盘ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪， 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟 踪误差控制在4%以内。在投资运作过程中，本基 金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素 的基础上，决定采用实物申赎的方式或证券二级 市场交易的方式进行上证中盘ETF 的买卖。待指 数衍生金融产品推出以后，基金管理人在履行适 当程序后，本基金可以适度运用衍生金融产品进 一步降低跟踪误差。 业绩比较基准 上证中盘指数收益率X95%+活期存款利率(税 后)X5% 风险收益特征 本基金为上证中盘ETF 的联接基金，其预期风险 收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场 基金。本基金主要通过投资于上证中盘ETF 追踪 业绩比较基准，具有与业绩比较基准相似的风险 收益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达上证中盘ETF联 易方达上证中盘ETF联 称 接A 接C 下属分级基金的交易代 110021 004743 码 报告期末下属分级基金 164,782,028.21份 114,234.52份 的份额总额 注：自2017年6月2日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月5日。 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510130 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2010年3月29日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2010年6月23日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的 最小化。 本基金采取完全复制法进行投资，即按照上证中盘 指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是 当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权 投资策略 重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股 息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足 等情况发生，基金管理人无法按照指数构成及权重 进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优 化，尽量降低跟踪误差。 业绩比较基准 上证中盘指数 本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混 风险收益特征 合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数 型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具 有与标的指数相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日) 易方达上证中盘ETF 易方达上证中盘ETF 联接A 联接C 1.本期已实现收益 2,020,667.31 14.54 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 2.本期利润 15,641,528.27 2,668.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.0937 0.0795 4.期末基金资产净值 213,307,035.36 151,815.61 5.期末基金份额净值 1.2945 1.3290 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.自2017年6月2日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达上证中盘ETF联接A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 2.21% 0.56% 1.20% 0.58% 1.01% -0.02% 月 易方达上证中盘ETF联接C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 7.23% 0.78% 4.01% 0.57% 3.22% 0.21% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010年3月31日至2017年6月30日) 易方达上证中盘ETF联接A： 易方达上证中盘ETF联接C： 注：1.自2017年6月2日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月5日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为29.45%，同期业绩比较基准收益率为9.99%。C类基金份额净值增长率为7.23%，同期业绩比较基准收益率为4.01%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达原油证券投资基金 (QDII)的基金经理、易方 达香港恒生综合小型股 指数证券投资基金(LOF) 的基金经理、易方达上 证中盘交易型开放式指 数证券投资基金的基金 经理、易方达恒生中国 企业交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 硕士研究生，曾任易方达 的基金经理、易方达恒 基金管理有限公司机构理 生中国企业交易型开放 财部研究员、机构理财部 张 式指数证券投资基金的 投资经理助理、基金经理 胜 基金经理、易方达标普 2010- - 12年 助理、研究部行业研究 记 医疗保健指数证券投资 03-31 员、易方达沪深300交易 基金(LOF)的基金经理、 型开放式指数发起式证券 易方达标普信息科技指 投资基金联接基金基金经 数证券投资基金(LOF)的 理、指数与量化投资部总 基金经理、易方达标普 经理助理。 生物科技指数证券投资 基金(LOF)的基金经理、 易方达标普全球高端消 费品指数增强型证券投 资基金的基金经理、易 方达标普500指数证券 投资基金(LOF)的基金经 理、易方达50指数证券 投资基金的基金经理、 易方达资产管理（香 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 港）有限公司基金经 理、指数与量化投资部 副总经理 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合 规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，其中3次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年第二季度，国内经济稳中向好，增长强劲。1-5月份全国规模以上工业增加值同比增长6.7%，稳步回升。全国固定资产投资同比增长8.6%，维持高位；全国房地产开发投资同比增长8.8%，增速比上年全年加快2.0个百分点。消费平稳，社会消费品零售总额同比增长10.7%；房地产销售维持较快增速，前五个月全国住宅累计销售面积同比增长14.3%。通胀稳定，5月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.5%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比增长5.5%，前五个月规模以上工业企业利润同比增长22.7%，普遍好转。第二季度，美联储再次加息共25个基点，我国货币政策亦不断收紧，银监会去杠杆力度不断加大，严查同业负债、委托理财等，短期利率明显上行，国内流动性短期紧张；5月末广义货币供应量M2同比增长9.6%，比上个季度明显回落。报告期内，A股维持低位震荡格局，上证指数下跌 0.93%，创业板指数下跌4.68%，上证中盘指数上涨1.26%。从行业表现来看，家 电、保险、食品饮料、银行等板块涨幅居前；国防军工、农业、纺织服装等行业跌 幅较大。 本基金是易方达上证中盘ETF的联接基金，主要投资于上证中盘ETF。报告期内，本基金依据申购赎回的情况进行日常操作，控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.2945元，本报告期份额净值增长率为2.21%；同期业绩比较基准收益率为1.20%。C类基金份额净值为1.3290元，本报告期份额净值增长率为7.23%；同期业绩比较基准收益率为4.01%。年化跟踪误差0.61%，在合同规定的目标控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 20,955.53 0.01 其中：股票 20,955.53 0.01 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 2 基金投资 202,481,972.44 94.56 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 11,210,457.50 5.24 8 其他资产 415,760.69 0.19 9 合计 214,129,146.16 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基 占基金 序 基金名称 金 运作方式 管理人 公允价值 资产净 号 类 值比例 型 （%） 易方达上证中盘 股票 交易型开放 易方达基 1 交易型开放式指 型 式（ETF） 金管理有 202,481,972.44 94.86 数证券投资基金 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,866.98 0.00 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 8,123.99 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,392.00 0.00 J 金融业 5,572.56 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 20,955.53 0.01 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 600643 爱建集团 372 5,572.56 0.00 2 600654 *ST中安 400 5,392.00 0.00 3 601919 中远海控 989 5,291.15 0.00 4 601872 招商轮船 549 2,832.84 0.00 5 601608 中信重工 337 1,866.98 0.00 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.12投资组合报告附注 5.12.12017年3月29日，银监会机关针对票据违规操作、掩盖不良、规避监管、乱 收费用、滥用通道、违背国家宏观调控政策等市场乱象，作出了25件行政处罚决 定，罚款金额合计4290万元，其中包括华夏银行。 2017年6月22日，江苏银监局针对南京银行独立董事任职时间超过监管规定，处以 人民币25万元的行政处罚。 根据中安消股份有限公司董事会2017年6月23日发布的《立案调查进展暨风险提 示公告》，因公司涉嫌违反证券法律法规，被中国证监会立案调查。 本基金为目标ETF的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策 程序符合公司投资制度的规定。除华夏银行、南京银行外，本基金的目标ETF投资 的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。除中安消外，本基金投资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处 罚的情形。 5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,915.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,043.30 5 应收申购款 409,801.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 415,760.69 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 600643 爱建集团 5,572.56 0.00 重大事项 停牌 2 600654 *ST中安 5,392.00 0.00 重大事项 停牌 3 601919 中远海控 5,291.15 0.00 重大事项 停牌 4 601872 招商轮船 2,832.84 0.00 重大事项 停牌 5 601608 中信重工 1,866.98 0.00 重大事项 停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 项目 易方达上证中盘ETF 易方达上证中盘ETF 联接A 联接C 本报告期期初基金份额总额 169,595,640.17 - 本报告期基金总申购份额 9,867,667.30 131,293.78 减：本报告期基金总赎回份额 14,681,279.26 17,059.26 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 164,782,028.21 114,234.52 注：自2017年06月02日起，本基金增设C类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 4.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第2季度报告 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年七月二十一日