易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联 接基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十六日 第 1 页共 14 页  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达沪深 300ETF 发起式联接 基金主代码 110020 交易代码 110020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 8 月 26 日 报告期末基金份额总额 3,520,855,321.21 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较 基准的紧密跟踪,本基金投资于目标 ETF 的比例 不低于基金资产净值的 90%。在综合考虑合规、风 险、效率、成本等因素的基础上,本基金决定采用 2  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标 ETF 的买卖。本基金还可适度参与目标 ETF 基金 份额交易和申购、赎回之间的套利,以增强基金收 益。在正常市场情况下,力争将年化跟踪误差控制 在 4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因 素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取 合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 X95%+活期存款利率(税 后)X5% 风险收益特征 本基金为沪深 300ETF 的联接基金,其预期风险收 益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基 金;本基金主要通过投资沪深 300ETF 实现对业绩 比较基准的紧密跟踪,具有与业绩比较基准相似的 风险收益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基 基金名称 金 基金主代码 510310 基金运作方式 交易型开放式(ETF)、发起式 基金合同生效日 2013 年 3 月 6 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2013 年 3 月 25 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 3  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 小化。 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份 股时,基金管理人将采取其他指数投资技术适当调整 基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。本 投资策略 基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍 生金融产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的 原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。在正常市场情况下,本基金日 均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年化跟踪误差 不超过 2%。 业绩比较基准 沪深 300 指数 本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平高于 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 风险收益特征 指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现,具有与标的指数所代表的市场组合相似的风险收 益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 8,057,400.72 2.本期利润 188,052,365.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.0528 4.期末基金资产净值 3,804,512,221.09 5.期末基金份额净值 1.0806 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 4  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 5.05% 0.75% 3.01% 0.76% 2.04% -0.01% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 8 月 26 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 8.06%,同期业绩 比较基准收益率为 5.67%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 5  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 博士研究 生,曾任中 本基金的基金经理、易方达沪 国金融期货 深 300 交易型开放式指数发 交易所股份 起式证券投资基金的基金经 有限公司研 理、易方达黄金交易型开放式 发部研究 证券投资基金的基金经理、易 员,易方达 林伟 2013-11-1 方达中证 500 交易型开放式 - 8年 基金管理有 斌 4 指数证券投资基金的基金经 限公司指数 理、易方达黄金交易型开放式 与量化投资 证券投资基金联接基金的基 部量化研究 金经理、易方达资产管理(香 员、基金经 港)有限公司基金经理 理助理兼指 数量化研究 员。 本基金的基金经理、易方达沪 深 300 非银行金融交易型开 放式指数证券投资基金的基 硕士研究 金经理、易方达上证 50 指数 生,曾任汇 分级证券投资基金的基金经 丰 银 行 理、易方达中证 500 交易型开 Consumer 放式指数证券投资基金的基 Credit Risk 金经理、易方达证券公司指数 信用风险分 分级证券投资基金的基金经 析师,华宝 理、易方达军工指数分级证券 兴业基金管 余海 2016-04-1 投资基金的基金经理、易方达 - 11 年 理有限公司 燕 6 沪深 300 医药卫生交易型开 分析师、基 放式指数证券投资基金的基 金经理助 金经理、易方达沪深 300 交易 理、基金经 型开放式指数发起式证券投 理,易方达 资基金的基金经理、易方达沪 基金管理有 深 300 非银行金融交易型开 限公司投资 放式指数证券投资基金联接 发展部产品 基金的基金经理、易方达国企 经理。 改革指数分级证券投资基金 的基金经理 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 6  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次,为 指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 源于“稳增长”政策的刺激效应,在基建和房地产投资增速趋稳以及 PPI 回升 带动周期性行业回暖的背景下,2016 年三季度国内宏观经济增速短期企稳,最 新公布的宏观数据显示 9 月全国制造业 PMI 为 50.4,维持在荣枯线上方,且处 于近两年来高位水平,制造业短期改善情况较好。海外市场三季度美联储加息预 期升温,同时美欧各主要经济体政治金融环境的不确定性上升,导致市场风险偏 好降低。资本市场方面,A 股市场继续维持二季度以来的窄幅震荡行情,最终三 7  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 季度上证综指以上涨 2.56%收官。在风格方面,大小盘分化明显,本季度沪深 300 指数上涨 3.15%,创业板综指下跌 3.05%;行业方面,建筑材料、建筑装饰、家 用电器、房地产等地产产业链相关板块涨幅居前,计算机、传媒、有色金属、电 气设备、电子等板块下跌。 本基金是沪深 300ETF 的联接基金,作为被动型指数基金,报告期内本基金 按照完全复制法紧密跟踪沪深 300 指数,取得与标的指数基本一致的业绩表现。 报告期内本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既 定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量 化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.0806 元,本报告期份额净值增长率为 5.05%,同期业绩比较基准收益率为 3.01%,日跟踪偏离度的均值为 0.04%,年 化跟踪误差为 0.901%,各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 37,814,841.93 0.99 其中:股票 37,814,841.93 0.99 2 基金投资 3,564,229,821.63 93.61 3 固定收益投资 59,994,000.00 1.58 其中:债券 59,994,000.00 1.58 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 8  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 144,438,897.42 3.79 8 其他资产 876,714.44 0.02 9 合计 3,807,354,275.42 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基 占基金 序 金 资产净 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 号 类 值比例 型 (%) 易方达沪深 易方达 300 交易型开 股 交易型开放式 基金管 1 放式指数发起 票 (ETF)、发起 3,564,229,821.63 93.68 理有限 式证券投资基 型 式 公司 金 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 30,090.00 0.00 1,251,378.52 0.03 B 采矿业 C 制造业 12,563,446.09 0.33 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 1,493,937.00 0.04 业 E 建筑业 1,342,569.48 0.04 F 批发和零售业 811,952.60 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 1,144,871.00 0.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,182,237.30 0.06 J 金融业 13,841,806.08 0.36 K 房地产业 1,485,924.80 0.04 L 租赁和商务服务业 402,751.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 - - 9  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 297,653.28 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 59,432.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 660,323.68 0.02 S 综合 246,469.10 0.01 合计 37,814,841.93 0.99 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金 资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例 (%) 1 601318 中国平安 47,200 1,612,352.00 0.04 2 600016 民生银行 102,900 952,854.00 0.03 3 601166 兴业银行 58,100 927,857.00 0.02 4 600036 招商银行 49,900 898,200.00 0.02 5 601328 交通银行 119,600 661,388.00 0.02 6 600519 贵州茅台 2,200 655,402.00 0.02 7 600000 浦发银行 37,630 620,518.70 0.02 8 600837 海通证券 38,700 615,717.00 0.02 9 600030 中信证券 37,500 604,500.00 0.02 10 601398 工商银行 125,400 555,522.00 0.01 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 59,994,000.00 1.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 10  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 59,994,000.00 1.58 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例 (%) 1 019546 16 国债 18 600,000 59,994,000.00 1.58 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.12015 年 12 月 3 日,深圳银监局对于招商银行 2014 年 5 月 17 日后仍开展 商业承兑汇票的买入返售交易;个人不良信贷资产违规批量转让、个人理财业务 资金违规投资于不良信贷资产的行为给予罚款人民币 100 万元的行政处罚。 2016 年 6 月 17 日,针对浦发银行在天猫上以虚假价格进行促销的行为,上海市 物价局给予警告并处人民币 5000 元罚款的行政处罚。 11  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 2 月 19 日,北京银监局对于民生银行当事人业务续做不审慎、未对交易 背景进行认真审查、管理缺位导致对应车辆完全脱离监控的行为给予罚款人民币 50 万元的行政处罚。 本基金为目标 ETF 的联接基金,上述股票系标的指数成份股,上述股票的投资 决策程序符合公司投资制度的规定。除招商银行、浦发银行、民生银行外,本基 金的目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。除招商银行、浦发银行、 民生银行外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 50,949.31 2 应收证券清算款 62,297.53 3 应收股利 - 4 应收利息 229,628.19 5 应收申购款 533,839.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 876,714.44 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 12  易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 报告期期初基金份额总额 3,640,825,902.22 报告期基金总申购份额 127,983,433.63 减:报告期基金总赎回份额 247,954,014.64 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 3,520,855,321.21 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达沪深 300 指数证券投资基金募集的文件; 2.中国证监会《关于易方达沪深 300 指数证券投资基金基金份额持有人大会 决议备案的回函》; 3.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金合 同》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金托管协 议》; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 13 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2016 年第 3 季度报告 易方达基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 14