易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 1 页 共 15 页 易方达沪深300 指数证券投资基金 2011 年第2 季度报告 2011 年6 月30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十一日 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011 年7 月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011 年4 月1 日起至6 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达沪深300指数 基金主代码 110020 交易代码 110020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月26日 报告期末基金份额总额 9,142,469,347.69份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差 的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法,即按照沪深300指数的 成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的 指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率X95%+活期存款利率(税后)X5%。 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 3 风险收益特征 本基金是指数型股票基金,属于证券投资基金中的高 风险、高收益品种,理论上其风险收益水平高于混合 基金、债券基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 28,759,996.46 2.本期利润 -392,591,876.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0421 4.期末基金资产净值 8,478,406,601.15 5.期末基金份额净值 0.927 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益; 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ①-③ ②-④ 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 4 ④ 过去三个月 -4.63% 1.02% -5.27% 1.04% 0.64% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 易方达沪深300 指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年8 月26 日至2011 年6 月30 日) 注:1.易方达沪深300 指数证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%; (2)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%; (3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产 净值的40%; (4) 本基金股票资产占基金资产的比例为90%-95%,其中投资沪深300 指数成份 股及备选成份股的资产不低于股票资产的90%; (5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资 产净值的10%; (6)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%; 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 5 (7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支 持证券规模的10%; (8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券, 不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%; (9)本基金应投资于信用级别评级为BBB 以上(含BBB)的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告 发布之日起3 个月内予以全部卖出; (10)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产, 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (11)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值 的0.5%; (12)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券; 如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定 为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再 受相关限制。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基 金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人 应当在10 个交易日内进行调整。 2.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约 定。 3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-7.30%,同期基金 业绩比较基准收益率为-1.71%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 6 张胜记 本基 金的 基金 经理、 易方 达上 证中 盘交 易型 开放 式指 数基 金的 基金 经理、 易方 达上 证中 盘交 易型 开放 式指 数基 金联 接基 金的 基金 经理 2011-1-1 - 6年 硕士研究生,曾任易方达基金 管理有限公司机构理财部研 究员、机构理财部投资经理助 理、基金经理助理、研究部行 业研究员。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 7 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平 交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易 系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平 交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年第二季度,中国经济增速在持续的宏观调控下出现了一定程度的回 落,1-5 月工业增加值增速回落到13.3%,6 月份中国物流与采购联合会PMI 为 50.9%,连续第三个月出现下滑,也创下近两年来的新低。另一方面通胀形势日 益严峻,5 月份CPI 攀升至5.5%,预计6 月份会超过6%,这使得调控政策依然 难以放松。第二季度央行共3 次上调存款准备金率,大型金融机构人民币存款准 备金率调至21.5%的历史新高,一年期存贷款基准利率再次上调0.25 个百分点。 流动性持续收紧的背景下,中小企业经营压力加大,市场对部分中小板和创业板 上市公司的业绩前景逐渐悲观,A 股市场经历了一轮深幅下跌。第二季度上证指 数下跌5.67%,市场分化比较明显。创业板指数跌幅达16.1%,中小板指数下跌 9.1%,大盘股指数表现相对稳定,上证50 指数下跌4.5%。从行业来看,信息技 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 8 术、餐饮旅游、机械设备等板块跌幅较大;水泥建材、白色家电等板块在良好基 本面的支撑下,持续表现良好。 报告期内,上证指数下跌5.67%,沪深300 指数同期下跌5.56%。作为标准 型指数基金,沪深300 指数基金的净值跟随基准指数表现出一定幅度的下跌。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.927 元,本报告期份额净值增长率为 -4.63% ,同期基准指数收益率为-5.27%,年化跟踪误差1.00%,在合同规定的 控制范围之内。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映,中国经济增长的波动幅度较大是决 定A 股市场大幅波动的根源。展望2011 年第三季度,除居高不下的通货膨胀外, 规模庞大的地方政府融资平台负债、银行信托理财产品的质量问题将成为市场关 注的焦点。对于前者,由于地方政府的负债大多是投资性的而非消耗性的,导致 政府净负债占比远低于总负债占GDP 的比例,在国际比较中也处于较好水平,没 必要过于悲观。对于后者,银行信托理财产品的规模日益庞大,是流动性稀缺背 景下存款资金价格提高的市场化表现,预计会持续较长的时间,从而对银行业的 盈利增长较为不利。另一方面,A 股整体市盈率水平处于历史低位,应密切关注 前期跌幅较大、业绩成长性好的股票品种,预计第三季度会有较明显的超跌反弹 机会。 长期来看,我国处于快速的城市化、工业化进程中,经济将在较长时期内保 持高增速,本基金对市场的长期走势保持乐观。作为被动投资的基金产品,易方 达沪深300 指数基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目 标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化。期望本基金为投资者分 享中国证券市场蓝筹股未来长期稳定的增长提供良好的投资机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 9 的比例(%) 1 权益投资 7,987,214,530.98 93.04 其中:股票 7,987,214,530.98 93.04 2 固定收益投资 399,169,091.50 4.65 其中:债券 399,169,091.50 4.65 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 182,434,634.35 2.13 6 其他各项资产 15,919,359.85 0.19 7 合计 8,584,737,616.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 21,001,241.60 0.25 B 采掘业 7,499,170.52 0.09 C 制造业 106,753,818.78 1.26 C0 食品、饮料 14,598,391.60 0.17 C1 纺织、服装、皮 毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑9,699,367.33 0.11 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 10 胶、塑料 C5 电子 19,982,280.34 0.24 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪 表 48,638,488.03 0.57 C8 医药、生物制品 13,835,291.48 0.16 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产 和供应业 - - E 建筑业 7,627,500.00 0.09 F 交通运输、仓储业 11,569,280.00 0.14 G 信息技术业 3,069,459.48 0.04 H 批发和零售贸易 24,340,823.08 0.29 I 金融、保险业 16,908,419.70 0.20 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 7,252,034.57 0.09 M 综合类 7,516,956.60 0.09 合计 213,538,704.33 2.52 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 25,953,902.33 0.31 B 采掘业 915,371,648.59 10.80 C 制造业 2,823,097,626.91 33.30 C0 食品、饮料 453,732,368.38 5.35 C1 纺织、服装、皮27,488,604.78 0.32 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 11 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑 胶、塑料 189,394,124.91 2.23 C5 电子 69,323,600.40 0.82 C6 金属、非金属 741,512,544.04 8.75 C7 机械、设备、仪 表 1,017,243,577.11 12.00 C8 医药、生物制品 310,199,712.44 3.66 C99 其他制造业 14,203,094.85 0.17 D 电力、煤气及水的生产 和供应业 174,761,452.19 2.06 E 建筑业 250,120,320.89 2.95 F 交通运输、仓储业 285,690,584.17 3.37 G 信息技术业 253,677,377.79 2.99 H 批发和零售贸易 218,814,382.00 2.58 I 金融、保险业 2,205,208,870.71 26.01 J 房地产业 378,268,223.93 4.46 K 社会服务业 67,315,875.65 0.79 L 传播与文化产业 9,149,845.56 0.11 M 综合类 166,245,715.93 1.96 合计 7,773,675,826.65 91.69 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 12 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601318 中国平安 4,728,446 228,242,088.42 2.69 2 600036 招商银行 17,452,357 227,229,688.14 2.68 3 600016 民生银行 31,877,588 182,658,579.24 2.15 4 601398 工商银行 36,599,105 163,232,008.30 1.93 5 601328 交通银行 29,396,023 162,853,967.42 1.92 6 600000 浦发银行 15,795,197 155,424,738.48 1.83 7 600030 中信证券 11,232,660 146,923,192.80 1.73 8 601166 兴业银行 10,655,859 143,640,979.32 1.69 9 601088 中国神华 4,654,726 140,293,441.64 1.65 10 600837 海通证券 13,669,603 123,299,819.06 1.45 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002073 软控股份 1,048,383 21,596,689.80 0.25 2 002106 莱宝高科 508,780 15,390,595.00 0.18 3 000869 张 裕A 147,757 14,598,391.60 0.17 4 600859 王府井 353,802 14,141,465.94 0.17 5 600267 海正药业 370,522 13,835,291.48 0.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 13 1 国家债券 - - 2 央行票据 367,225,000.00 4.33 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 31,944,091.50 0.38 8 其他 - - 9 合计 399,169,091.50 4.71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 1101023 11央行票据 23 3,700,000 367,225,000.00 4.33 2 110015 石化转债 296,190 31,944,091.50 0.38 注:本报告期末本基金仅持有以上债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 14 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 10,725,680.88 4 应收利息 2,315,566.35 5 应收申购款 2,878,112.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,919,359.85 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 10,088,416,202.77 本报告期基金总申购份额 456,924,936.40 减:本报告期基金总赎回份额 1,402,871,791.48 易方达沪深300 指数证券投资基金2011 年第2 季度报告 15 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 9,142,469,347.69 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达沪深300 指数证券投资基金募集的文件; 2.《易方达沪深300 指数证券投资基金基金合同》; 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 4.《易方达沪深300 指数证券投资基金托管协议》; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照; 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一一年七月二十一日