易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十日 第 1 页共 13 页  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达深证 100ETF 联接 基金主代码 110019 交易代码 110019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 12 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,741,285,769.09 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为深证 100ETF 的联接基金。深证 100ETF 是主要采用完全复制法实现对深证 100 价格指数紧 密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于 深证 100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力 2  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 争最终将年化跟踪误差控制在 4%以内。在投资运 作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、 成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或 证券二级市场交易的方式进行深证 100ETF 的买 卖。待指数衍生金融产品推出以后，本基金可以适 度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。 业绩比较基准 深证 100 价格指数收益率 X95%+活期存款利率(税 后)X5% 风险收益特征 本基金为深证 100ETF 的联接基金，主要通过投资 于深证 100ETF 追踪业绩比较基准表现，业绩表现 与深证 100 价格指数的表现密切相关。因此，本基 金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。理论 上，本基金预期风险与预期收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 基金主代码 159901 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2006 年 4 月 24 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 投资目标 小化。 3  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 投资策略 因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管 理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权 重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可 能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 深证 100 价格指数 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金， 风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 主要财务指标 日） 1.本期已实现收益 33,334,274.61 2.本期利润 -54,931,492.38 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0302 4.期末基金资产净值 1,706,970,977.00 5.期末基金份额净值 0.9803 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 4  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 长率① 长率标 较基准 较基准 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个 -2.83% 0.82% -2.94% 0.83% 0.11% -0.01% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009 年 12 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-1.97%，同期业绩 比较基准收益率为-10.78%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 5  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 本基金的基金经理、易方达中 硕士研究 小板指数分级证券投资基金 生，曾任华 的基金经理、易方达银行指数 泰联合证券 分级证券投资基金的基金经 资产管理部 理、易方达生物科技指数分级 研究员；易 证券投资基金的基金经理、易 方达基金管 方达深证 100 交易型开放式 2016-05-0 理有限公司 成曦 指数基金的基金经理、易方达 - 8年 7 集中交易室 创业板交易型开放式指数证 交易员、指 券投资基金联接基金的基金 数与量化投 经理、易方达创业板交易型开 资部指数基 放式指数证券投资基金的基 金运作专 金经理、易方达并购重组指数 员、基金经 分级证券投资基金的基金经 理助理。 理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 6  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，皆为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年四季度 CPI 从三季末的 1.9 上升至 11 月份的 2.3，由生产资料带来的 通胀压力开始有所体现；中国 9、10、11、12 月财新 PMI 分别为 50.1、51.2、50.9、 51.9，其中 12 月服务业 PMI 上升至 53.4，企业景气度有所回升；在资金方面， 人民币贷款 10 月 6513 亿元，11 月 7946 亿元，相较上半年新增贷款速度，有明 显下降。虽然地产调控政策导致房地产行业的经济刺激作用降低，但预计政府将 通过财政政策支持和基建投资来托底经济；此外，稳定经济环境、防范风险也成 为未来重要的政策目标。 报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既 定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量 化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.9803 元，本报告期份额净值增长率为 -2.83%，同期业绩比较基准收益率为-2.94%，日跟踪偏离度的均值为 0.01%，年 化跟踪误差 0.27%，在合同规定的控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（％） 1 权益投资 77,002,459.82 4.51 其中：股票 77,002,459.82 4.51 2 基金投资 1,540,209,677.57 90.12 3 固定收益投资 39,966,000.00 2.34 7  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 其中：债券 39,966,000.00 2.34 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 50,351,446.27 2.95 8 其他资产 1,450,589.06 0.08 9 合计 1,708,980,172.72 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基 占基金 序 金 资产净 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 号 类 值比例 型 （%） 易方达深证 易方达 股 100 交易型开 交易型开放 基金管 1 票 1,540,209,677.57 90.23 放式指数基 式（ETF） 理有限 型 金 公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 396,718.08 0.02 - - B 采矿业 C 制造业 39,128,592.93 2.29 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 326,334.16 0.02 业 E 建筑业 440,412.94 0.03 F 批发和零售业 1,497,637.10 0.09 8  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,672,101.49 0.57 J 金融业 12,400,821.44 0.73 K 房地产业 7,201,517.83 0.42 L 租赁和商务服务业 1,442,361.36 0.08 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,222,698.79 0.13 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,615,382.98 0.09 S 综合 657,880.72 0.04 合计 77,002,459.82 4.51 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金 资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例 (％) 1 000002 万 科Ａ 197,363 4,055,809.65 0.24 2 000333 美的集团 124,203 3,498,798.51 0.20 3 000001 平安银行 279,783 2,546,025.30 0.15 4 000166 申万宏源 406,672 2,541,700.00 0.15 5 000725 京东方 A 845,072 2,416,905.92 0.14 6 000858 五 粮 液 61,661 2,126,071.28 0.12 7 002450 康得新 85,657 1,636,905.27 0.10 8 002415 海康威视 65,633 1,562,721.73 0.09 9 002024 苏宁云商 130,798 1,497,637.10 0.09 10 002304 洋河股份 18,716 1,321,349.60 0.08 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 9,966,000.00 0.58 9  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,000,000.00 1.76 其中：政策性金融债 30,000,000.00 1.76 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 39,966,000.00 2.34 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例 (％) 1 160401 16 农发 01 300,000 30,000,000.00 1.76 2 019546 16 国债 18 100,000 9,966,000.00 0.58 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 10  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 5.12投资组合报告附注 5.12.1 根据广发证券股份有限公司董事会 2016 年 11 月 28 日发布的《关于收到 中国证券监督管理委员会<行政处罚决定书>的公告》，因公司涉嫌未按规定审查、 了解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以警告及行政处罚。 本基金为 ETF 联接基金，广发证券系目标 ETF 的成分券，该股票的投资决策程 序符合公司投资制度的规定。 除此之外，本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 159,782.64 2 应收证券清算款 12,681.94 3 应收股利 - 4 应收利息 835,883.48 5 应收申购款 179,774.91 6 其他应收款 262,466.09 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,450,589.06 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 情况说明 （元） （％） 1 000166 申万宏源 2,541,700.00 0.15 重大事项 11  易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,809,516,354.75 报告期基金总申购份额 350,175,142.49 减：报告期基金总赎回份额 418,405,728.15 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,741,285,769.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 募集的文件； 2.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 12 易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年第 4 季度报告 易方达基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 13