易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年七月二十日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达深证100ETF联接 基金主代码 110019 交易代码 110019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月1日 报告期末基金份额总额 2,346,091,327.01份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为深证100ETF的联接基金。深证100ETF 是主要采用完全复制法实现对深证100价格指数紧 密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于 深证100ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力 争最终将年化跟踪误差控制在4%以内。在投资运 作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、 成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或 证券二级市场交易的方式进行深证100ETF的买 卖。待指数衍生金融产品推出以后，本基金可以适 度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。 业绩比较基准 深证100价格指数收益率X95%+活期存款利率(税 后)X5% 风险收益特征 本基金为深证100ETF的联接基金，主要通过投资 于深证100ETF追踪业绩比较基准表现，业绩表现 与深证100价格指数的表现密切相关。因此，本基 金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。理论 上，本基金预期风险与预期收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 易方达深证100交易型开放式指数基金 基金主代码 159901 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2006年3月24日 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2006年4月24日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 投资策略 因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管 理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权 重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可 能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 深证100价格指数 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金， 风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日） 1.本期已实现收益 884,101,861.97 2.本期利润 689,627,156.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.2139 4.期末基金资产净值 3,017,175,355.97 5.期末基金份额净值 1.2860 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 长率① 长率标 较基准 较基准 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个 13.82% 2.48% 12.73% 2.51% 1.09% -0.03% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年12月1日至2015年6月30日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 28.60%，同期业绩比较基准收益率为20.37%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 林飞 本基金的基金经 2009-12-01 2015-06-06 12年 博士研究生，曾 理、易方达50指 任融通基金管 数证券投资基金 理有限公司研 的基金经理（自 究员、基金经理 2007年2月10 助理，易方达基 日至2015年6月 金管理有限公 5日）、易方达深 司基金经理助 证100交易型开 理、指数与量化 放式指数基金的 投资部总经理 基金经理（自 助理、指数与量 2006年7月4日 化投资部副总 至2015年6月5 经理、易方达沪 日）、易方达沪深 深300指数证券 300交易型开放 投资基金的基 式指数发起式证 金经理。 券投资基金的基 金经理（自2013 年3月6日至 2015年6月5 日）、易方达沪深 300医药卫生交 易型开放式指数 证券投资基金的 基金经理、易方 达沪深300非银 行金融交易型开 放式指数证券投 资基金的基金经 理、易方达资产 管理（香港）有 限公司基金经 理、指数与量化 投资部总经理 本基金的基金经 理、易方达深证 100交易型开放 博士研究生，曾 式指数基金的基 任汇添富基金 金经理、易方达 管理有限公司 王建 创业板交易型开 2010-09-27 - 8年 数量分析师，易 军 放式指数证券投 方达基金管理 资基金的基金经 有限公司量化 理、易方达创业 研究员、基金经 板交易型开放式 理助理。 指数证券投资基 金联接基金的基 金经理、易方达 中小板指数分级 证券投资基金的 基金经理、易方 达并购重组指数 分级证券投资基 金的基金经理、 易方达生物科技 指数分级证券投 资基金的基金经 理、易方达银行 指数分级证券投 资基金的基金经 理 注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，林飞的“任职日期”为基金合同生效之日，王建军的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，其中1次为为指数组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1次为不同基金经理管理的非指数基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度GDP同比增速预计比一季度略有下滑。从工业增加值角度来看，四月份开始工业增加值增速呈现出逐步企稳的势头。 CPI 整体仍维持在较低的水平，同时PPI仍处于长期的负增长状态。三月底左右政府适时出台了刺激房地产市场的相应措施，随后二季度内房地产销量得以持续回升。二季度货币供应量整体呈现宽松状态，市场增量资金入市明显，上证指数一度冲破5100点。随后在清理场外配资业务的影响下，市场出现了快速的大幅回撤，呈现出明显的去杠杆特征。虽然六月底央行出台了降息、降准的紧急政策，但是市场快速下跌的趋势在六月底仍未得到有效遏制。2015年二季度上证指数涨幅为14.12%，深证100价格指数涨幅为13.31%，作为被动型指数基金，深证100ETF联接基金的单位净值跟随业绩比较基准出现了一定幅度的上涨。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.2860 元，本报告期份额净值增长率为13.82%，同期业绩比较基准收益率为 12.73%，年化跟踪误差为 0.8996%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段市场，宏观经济整体复苏仍具有相当的不确定性。经济结构的转型和经济增长方式的转变以及潜在经济增速的下行等，是未来一段时间内宏观经济发展的核心问题。同时保持整体经济一定的增速以防范系统性风险，为结构转型创造稳定的环境已成为政府经济工作的重点。尽管二季度末股市在去杠杆的背景下，市场快速回调，但是市场向好的坚实基础仍在。股市的暴跌更多来自恐慌情绪导致的，经过近期的调整，场外配资的风险已经大量释放，经过快速下跌后的风险释放，市场正给长线资金带来良好的布局机会。 从中长期的角度来看，随着各项全面深入的市场化改革措施的逐步推进和实施，国内整体经济结构转型将逐渐成效。从短期角度来看，房地产政策的调整、货币政策的适当放松、定向的增加投资以及对中小微企业扶持力度的加强等综合经济手段，有利于稳定整体经济的增长和促进结构调整。同时，国家层面的“一带一路”战略将极大的促进国内企业的“走出去”发展战略和化解国内相对过剩的传统工业产能，有利于经济结构的加速转型。鉴于内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力，本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。深证100指数行业分布均衡合理，指数成分股成长性较高，深证100指数中长期的投资价值依然明显。 作为被动投资的基金，深证100ETF联接基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对业绩基准的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证100ETF联接基金为投资者分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（％） 1 权益投资 1,039,920.00 0.03 其中：股票 1,039,920.00 0.03 2 基金投资 2,862,248,830.66 93.15 3 固定收益投资 120,852,000.00 3.93 其中：债券 120,852,000.00 3.93 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 80,080,635.45 2.61 8 其他资产 8,566,261.59 0.28 9 合计 3,072,787,647.70 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基 占基金 序 基金名称 金 运作方式 管理人 公允价值 资产净 号 类 值比例 型 （%） 易方达深证 股 易方达 1 100交易型开 票 交易型开放 基金管 2,862,248,830.66 94.87 放式指数基 型 式（ETF） 理有限 金 公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,039,920.00 0.03 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,039,920.00 0.03 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 资产净 值比例 (％) 1 002405 四维图新 14,000 613,200.00 0.02 2 300002 神州泰岳 28,000 426,720.00 0.01 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,852,000.00 4.01 其中：政策性金融债 120,852,000.00 4.01 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 120,852,000.00 4.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金 资产净 值比例 (％) 1 150307 15进出07 1,000,000 100,730,000.00 3.34 2 150403 15农发03 200,000 20,122,000.00 0.67 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.12投资组合报告附注 5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 843,133.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,197,697.70 5 应收申购款 6,525,430.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,566,261.59 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,392,960,591.96 报告期基金总申购份额 347,660,322.93 减：报告期基金总赎回份额 2,394,529,587.88 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,346,091,327.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年七月二十日