易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年十月二十五日 第 1 页 共 13 页 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达行业领先股票 基金主代码 110015 交易代码 110015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年3月26日 报告期末基金份额总额 805,972,532.73份 在优化行业资产配置的基础上,从行业领先企业中精 投资目标 选行业龙头与高成长企业进行投资,力求基金资产的 长期增值。 在行业配置的基础上,本基金将从各细分行业中选择 投资策略 行业领先企业,然后从行业领先企业中选择行业龙头 企业和具有较高成长性的公司,构造股票组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 本基金是主动股票型基金,理论上其风险收益水平高风险收益特征 于混合型基金和债券型基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 51,011,082.93 2.本期利润 131,071,666.08 3.加权平均基金份额本期利润 0.1495 4.期末基金资产净值 1,091,170,346.31 5.期末基金份额净值 1.354注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 过去三个月 12.55% 1.25% 7.04% 1.15% 5.51% 0.10%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 3 月 26 日至 2013 年 9 月 30 日)注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定:(1)股票资产占基金资产的 60%—95%;本基金投资行业领先企业的资产不低于股票资产的 80%;(2)基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%;(3)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的 10%;(4)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%;(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%;(6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告的 0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定;(7)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(8)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述规定的限制。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。2.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 45.27%,同期业绩比较基准收益率为-0.45%。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 硕士研究生,曾任广东 发展银行行员,易方达 本基金的基金 基金管理有限公司市场 经理、易方达 拓展部研究员、市场拓 科汇灵活配置 冯波 2010-1-1 - 12年 展部副经理、市场部大 混合型证券投 区销售经理、北京分公 资基金的基金 司副总经理、研究部行 经理 业研究员、基金经理助 理。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次,为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年三季度随着经济数据好转,市场悲观情绪大幅缓解。上证指数触底反弹,季末收于 2174 点,上涨 9.88%。从股价表现上看,市场结构分化进一步 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告加剧:创业板和中小板指数分别上涨 35.21%和 17.46%,远高于同期上证指数的涨幅。从行业上看,传媒、游戏、大众消费品、互联网、光伏等行业表现强势,而传统周期性行业继续表现疲弱。季末与深化改革预期相关的一些板块如上海自贸区、土地流转、国企改革等表现较好。 基于对今年市场结构分化为主要特征的判断,本基金在组合构建上坚持将股票仓位集中于符合经济转型方向的行业上,个股选择上以成长型股票为主。报告期内,本基金主要配置于医药、大众消费品、电子、安防、传媒、光伏、农业等行业,大幅降低了装饰、园林等受地方政府债务影响的行业比例。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.354 元,本报告期份额净值增长率为12.55%,同期业绩比较基准收益率为 7.04%。4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为未来一段时间内,经济增长仍将处于平稳状态,中国经济基本面相对稳定。对于股票市场,我们认为经济结构转型决定了占市场指数较大权重的周期性行业难以出现趋势性机会;今年以来巨大的涨幅也使符合经济转型方向的行业估值水平高企,上涨空间受限。因此,我们对四季度股票市场的表现较为谨慎。但受市场资金活跃的影响,预计四季度市场热点散乱,主题投资将十分活跃。 四季度,在资产配置上,本基金将适度控制股票仓位,重点进行结构调整。重点关注以下行业和个股的投资机会:一是弱周期性的医药、大众消费品等行业;二是行业景气度较高的电子、安防、传媒、环保等行业;三是受政策支持,逐步走出行业低谷的光伏、农业等行业;四是具备核心竞争能力,估值合理的成长性企业。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 978,343,463.84 89.28 其中:股票 978,343,463.84 89.28 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2 固定收益投资 49,899,000.00 4.55 其中:债券 49,899,000.00 4.55 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 64,926,185.06 5.93 6 其他各项资产 2,590,952.45 0.24 7 合计 1,095,759,601.35 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 23,802,539.00 2.18 B 采矿业 - - C 制造业 733,902,223.58 67.26 电力、热力、燃气及水 D 2,916,000.00 0.27 生产和供应业 E 建筑业 49,847,069.22 4.57 F 批发和零售业 61,705,850.74 5.66 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 12,704,828.69 1.16 技术服务业 J 金融业 - - 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 K 房地产业 44,567,610.56 4.08 L 租赁和商务服务业 46,347,342.05 4.25 M 科学研究和技术服务业 2,550,000.00 0.23 水利、环境和公共设施 N - - 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 978,343,463.84 89.665.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600887 伊利股份 2,005,699 89,614,631.32 8.21 2 002236 大华股份 1,723,198 78,543,364.84 7.20 3 600089 特变电工 4,338,177 52,361,796.39 4.80 4 002415 海康威视 1,963,300 51,831,120.00 4.75 5 002310 东方园林 1,594,086 49,847,069.22 4.57 6 000963 华东医药 1,123,115 49,304,748.50 4.52 7 600597 光明乳业 2,045,287 48,248,320.33 4.42 8 002400 省广股份 1,009,755 44,338,342.05 4.06 9 000651 格力电器 1,527,507 40,570,585.92 3.72 10 002456 欧菲光 942,273 40,037,179.77 3.67 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,899,000.00 4.57 其中:政策性金融债 49,899,000.00 4.57 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 49,899,000.00 4.575.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 数量 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 (张) 例(%) 1 120419 12农发19 400,000 39,924,000.00 3.66 2 130201 13国开01 100,000 9,975,000.00 0.91注:本基金本报告期末仅持有以上债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 434,243.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,304,607.18 5 应收申购款 852,102.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,590,952.455.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公 占基金资 流通受 序号 股票代码 股票名称 允价值(元) 产净值比 限情况 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 例(%) 说明 重大事 1 002400 省广股份 44,338,342.05 4.06 项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 926,688,677.82 本报告期基金总申购份额 26,874,317.26 减:本报告期基金总赎回份额 147,590,462.35 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 805,972,532.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达行业领先企业股票型证券投资基金募集的文件; 2.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 4.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金托管协议》; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照; 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一三年十月二十五日