易方达科翔股票型证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十日 第1页共12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达科翔股票 基金主代码 110013 交易代码 110013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年11月13日 报告期末基金份额总额 572,143,336.11份 投资目标 本基金主要投资于红利股，追求在有效控制风险的 前提下，实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析， 确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融 工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。 业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率＋中债总指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其风险收益水平高于 混合型基金、债券基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 53,376,215.27 2.本期利润 20,950,448.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0383 4.期末基金资产净值 878,564,881.26 5.期末基金份额净值 1.536 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.本基金已于2008年12月12日对原基金科翔退市时的基金份额进行了拆分，基金拆分比例为1：1.340278796。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 阶段 净值增 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个 3.16% 1.56% 25.43% 1.14% -22.27% 0.42% 月 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达科翔股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008年11月13日至2014年12月31日） 注：1.本基金由原基金科翔于2008年11月13日转型而来。 2.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为122.18%，同期业绩比较基准收益率为79.38%。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金的基金经 硕士研究生， 陈皓 理、易方达平稳 2014-05-10 - 7年 曾任易方达基 增长证券投资基 金管理有限公 金的基金经理、 司研究部行业 易方达价值精选 研究员、基金 股票型证券投资 经理助理兼行 基金的基金经 业研究员、基 理、投资一部总 金投资部基金 经理助理 经理助理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，其中2次为指数组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易，该次交易基金经理已提供决策依据，并履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在压抑了数年之后，A股蓝筹在2014年的四季度终于迎来一波气势如虹的猛烈上涨。特别是央行降息之后，明显提升了市场的风险偏好，场外资金涌入更加迅猛，在这种背景下，以券商和中字头为代表的大盘蓝筹连续而快速的上涨。 由于风格逆转，蓝筹股对资金的吸引力大增，市场挤出效应明显，以创业板为首的中小市值和新兴产业股票跌幅巨大。 四季度，上证综指和深圳成指分别上涨36.84%和36.31%，而中小板指和创业板指分别下跌2.56%和4.49%，市场分化巨大。 本基金创业板和成长股的比重较高，由于对蓝筹行情预判不足，导致调仓速度和力度均不够，因此四季度净值表现一般。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.536 元，本报告期份额净值增长率为3.16%，同期业绩比较基准收益率为25.43%。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 尽管经历了年底的迅猛上涨，我们对2015年一季度的股票市场仍持相对乐观的态度。虽然场外资金的进场速度和效应都可能不会像14年底时那样猛烈，但是股票在大类资产配置中的吸引力仍然非常突出，A股仍然会有大量的新增资金入场。 对于风格方面，蓝筹板块的大幅上涨，阶段性导致成长股资金的抽离，但从中长期看，股票市场一定是由基本面决定的，市场一定会把最优秀的个股选出来。因此在中国经济转型的大背景下，新经济的快速成长将是实现中国梦的最重要途径。成长股的急跌同样也是风险的集中释放，我们更倾向于快牛向慢牛转化，这样市场才会净下心来重新分析基本面，市场的上涨基础才会更坚实。 因此本基金仍会将主要仓位集中于优秀的成长股，但也不排除在大盘股适当回调且具备较好风险收益比时再择机进入，在牛市中通过更多的轮动操作获取更好的收益。 综上所述，本基金希望通过管理人积极、勤勉的努力，为投资者奉献更加持续、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 750,355,732.61 83.74 其中：股票 750,355,732.61 83.74 2 固定收益投资 45,065,516.64 5.03 其中：债券 45,065,516.64 5.03 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 79,491,860.88 8.87 7 其他资产 21,145,370.66 2.36 8 合计 896,058,480.79 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,782,514.40 0.77 C 制造业 370,377,381.62 42.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 33,499,701.00 3.81 E 建筑业 16,592,263.24 1.89 F 批发和零售业 24,775,407.19 2.82 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 155,514,430.60 17.70 J 金融业 121,731,963.76 13.86 K 房地产业 14,006,500.00 1.59 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 7,075,570.80 0.81 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 750,355,732.61 85.41 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 300253 卫宁软件 1,000,000 69,970,000.00 7.96 2 300199 翰宇药业 2,470,000 66,690,000.00 7.59 3 601166 兴业银行 2,725,650 44,973,225.00 5.12 4 600558 大西洋 3,130,017 44,947,044.12 5.12 5 601318 中国平安 541,800 40,477,878.00 4.61 6 002448 中原内配 1,826,601 31,545,399.27 3.59 7 000669 金鸿能源 1,000,000 29,350,000.00 3.34 8 601336 新华保险 508,921 25,222,124.76 2.87 9 300226 上海钢联 400,000 24,148,000.00 2.75 10 002009 天奇股份 1,474,200 24,029,460.00 2.74 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 45,007,500.00 5.12 其中：政策性金融债 45,007,500.00 5.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 58,016.64 0.01 8 其他 - - 9 合计 45,065,516.64 5.13 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 140213 14国开13 300,000 30,000,000.00 3.41 2 140410 14农发10 150,000 15,007,500.00 1.71 3 128007 通鼎转债 440 58,016.64 0.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 539,685.87 2 应收证券清算款 18,654,841.26 3 应收股利 - 4 应收利息 1,309,732.22 5 应收申购款 641,111.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,145,370.66 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例（%） 情况说明 （元） 1 002009 天奇股份 24,029,460.00 2.74 重大事项 停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 428,144,023.70 报告期基金总申购份额 270,253,108.33 减：报告期基金总赎回份额 126,253,795.92 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 572,143,336.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 181,667,217.18 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 181,667,217.18 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 31.75 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》（证监许可[2008]1221号）； 2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》； 4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》（证监基金字[2001]11号文）； 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年一月二十日