基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达科翔股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年11月13日至2011年9月30日) ■ 注:1. 易方达科翔股票型证券投资基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)股票资产占基金资产的60%—95% 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 本基金投资红利股的资产不低于股票资产的80% (2)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10% (3)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10% (4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40% (5)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定 (6)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 (7)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述规定的限制。 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 2.本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为53.66%,同期业绩比较基准收益率为39.06%。 4.本基金由原基金科翔于2008年11月13日转型而来。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年三季度,国内宏观经济增速呈持续下降的态势,居高不下的通胀数据给政府和投资者都带来很大压力。我国政府在外围经济形势不稳定的情况下,仍然维持相对较紧的货币政策,并对房地产行业继续打压,而媒体不断报道的部分中小企业资金紧张、某些地区高利贷等事件也使投资者对宏观经济的中期走势感到担心。 国际经济方面,三季度利空不断,欧元区债务危机、美国经济处于低谷等,特别是标普下调美国主权信用评级,严重打击全球投资者信心,全球股市、期货市场在三季度都迎来一场小灾难。很多投资者开始担心2008年的情况重现。 三季度受国际经济形势不好、内地通胀严重持续紧缩等因素的影响,内地股票市场受伤惨重,整个季度沪深300指数下跌15%。 基金科翔在三季度相应降低了股票仓位,降低了周期行业类股票的权重,减持了部分基本面确定性较差的股票,但仍然没能较好回避市场系统性风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.153元,本报告期份额净值增长率为-11.58%,同期业绩比较基准收益率为-11.49%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,我们对市场看法相对谨慎。全球经济的不稳定和内地的通胀压力持续存在,持续时间有可能超我们之前的预期。同时,发达国家的经济问题仍没有找到较好的解决办法,只能通过不断增加流动性的办法来应付当前问题。发达国家的经济不景气,影响我国经济增长 发达国家通过增加流动性来提振经济,影响我国的通胀形势。这些因素,对于股票市场来说都是利空。同时,持续的融资压力、大小非不断减持、市场缺乏赚钱效应等因素导致市场资金面供求失衡。综合来看,A股市场较难出现趋势性的大机会,但市场持续下跌,会带来某些结构性的机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》(证监许可[2008]1221号) 2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》 3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》 4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基金字[2001]11号文) 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 6.基金管理人业务资格批件和营业执照 7.基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一一年十月二十五日 基金简称 易方达科翔股票 基金主代码 110013 交易代码 110013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年11月13日 报告期末基金份额总额 432,876,481.14份 投资目标 本基金主要投资于红利股,追求在有效控制风险的前提下,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,追求更高收益,回避市场风险。 业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率+中债总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种,理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -7,874,942.86 2.本期利润 -69,193,583.63 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1620 4.期末基金资产净值 498,897,632.57 5.期末基金份额净值 1.153 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -11.58% 1.13% -11.49% 1.03% -0.09% 0.10% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 付浩 本基金的基金经理、科瑞证券投资基金的基金经理 2011-1-1 - 14年 硕士研究生,曾任广东粤财信托投资有限公司国际金融部职员,深圳和君创业研究咨询有限公司管理咨询项目经理,湖南证券投资银行总部项目经理,融通基金管理有限公司研究策划部研究员,易方达基金管理有限公司基金经理助理、易方达策略成长基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 400,850,632.27 79.66 其中:股票 400,850,632.27 79.66 2 固定收益投资 25,048,500.00 4.98 其中:债券 25,048,500.00 4.98 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 75,059,745.72 14.92 6 其他各项资产 2,224,989.40 0.44 7 合计 503,183,867.39 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 43,532,667.09 8.73 C 制造业 190,193,985.42 38.12 C0 食品、饮料 58,016,038.11 11.63 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 2,172,000.00 0.44 C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 15,616,103.16 3.13 C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 44,716,755.80 8.96 C8 医药、生物制品 69,673,088.35 13.97 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,112,000.00 1.02 E 建筑业 49,707,748.10 9.96 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 33,354,079.93 6.69 H 批发和零售贸易 13,560,000.00 2.72 I 金融、保险业 - - J 房地产业 62,344,471.56 12.50 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 3,045,680.17 0.61 M 综合类 - - 合计 400,850,632.27 80.35 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000024 招商地产 2,907,794 48,676,471.56 9.76 2 002325 洪涛股份 1,796,313 36,285,522.60 7.27 3 600348 阳泉煤业 1,409,859 34,090,390.62 6.83 4 000568 泸州老窖 729,990 28,396,611.00 5.69 5 600518 康美药业 1,895,699 26,824,140.85 5.38 6 002038 双鹭药业 707,850 22,898,947.50 4.59 7 600251 冠农股份 944,351 22,296,127.11 4.47 8 600485 中创信测 1,629,569 21,461,423.73 4.30 9 300216 千山药机 409,226 15,673,355.80 3.14 10 600587 新华医疗 520,000 14,830,400.00 2.97 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 25,048,500.00 5.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 25,048,500.00 5.02 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 010112 21国债⑿ 200,000 20,036,000.00 4.02 2 010203 02国债⑶ 50,000 5,012,500.00 1.00 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 898,122.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 630,754.70 5 应收申购款 696,111.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,224,989.40 本报告期期初基金份额总额 340,257,049.27 本报告期基金总申购份额 107,932,178.72 减:本报告期基金总赎回份额 15,312,746.85 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 432,876,481.14