易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 第 1 页 共 12 页 易方达科翔股票型证券投资基金 2011 年第2 季度报告 2011 年6 月30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十一日 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011 年7 月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011 年4 月1 日起至6 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达科翔股票 基金主代码 110013 交易代码 110013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年11月13日 报告期末基金份额总额 340,257,049.27份 投资目标 本基金主要投资于红利股,追求在有效控制风险的前 提下,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确 定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具 的比例,追求更高收益,回避市场风险。 业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率+中债总指数收益率 ×20% 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 3 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的中高风 险品种,理论上其风险收益水平高于混合型基金、债 券基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -14,554,754.98 2.本期利润 -16,712,082.63 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0487 4.期末基金资产净值 443,637,710.36 5.期末基金份额净值 1.304 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ①-③ ②-④ 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 4 ④ 过去三个月 -3.86% 1.25% -5.21% 0.88% 1.35% 0.37% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 易方达科翔股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年11 月13 日至2011 年6 月30 日) 注:1. 易方达科翔股票型证券投资基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)股票资产占基金资产的60%—95%;基金保留的现金以及投资于到期日在一年 以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%;本基金投资红利股的资 产不低于股票资产的80%; (2)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%; (3)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得 超过该证券的10%; (4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产 净值的40%; (5)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 5 0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人管理 的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另 有规定的,遵从其规定; (6)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产, 所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (7)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制; 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述 规定的限制。 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致 的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在10 个交易 日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 2.本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约 定。 3.本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为73.78%,同期业绩比 较基准收益率为59.12%。 4.本基金由原基金科翔于2008 年11 月13 日转型而来。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 付浩 本基 金的 基金 经理、 科瑞 证券 投资 基金 的基 2011-1-1 - 14年 硕士研究生,曾任广东粤财信 托投资有限公司国际金融部 职员,深圳和君创业研究咨询 有限公司管理咨询项目经理, 湖南证券投资银行总部项目 经理,融通基金管理有限公司 研究策划部研究员,易方达基 金管理有限公司基金经理助 理、易方达策略成长基金基金 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 6 金经 理 经理。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平 交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易 系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平 交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 7 2011 年二季度,我国宏观经济仍然保持了较高的增长速度,但是,经济增 速持续下滑。此外,居高不下的通胀数据,也给投资者信心带来极大影响。 整个二季度,我国政府维持相对较紧的货币政策,交替出台加息、提高存款 准备金率等措施。对于房地产行业继续采取严控政策,全国房地产成交量数据维 持在较低水平。 国际经济方面,二季度出现了不少利空因素,欧盟部分成员国的债务危机、 美国失业率重回高位、日本经济受地震影响等。全球各国经历了百年一遇的经济 危机后,至今仍走在比较坎坷的复苏道路上,预计今后一段时间还会出现不少的 动荡。 二季度中国资本市场受经济增速放缓和通胀压力较大等因素的影响,表现欠 佳,沪深300 指数下跌5.56%,创业板股票则是市场下跌的重灾区,该板块指数 下跌16%。 基金科翔在二季度适当提高了组合的集中度,加大了地产、化工等行业类股 票的配置。令人遗憾的是在资产配置上的操作不是很成功,未能通过降低仓位来 应对市场的下跌。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.304 元,本报告期份额净值增长率为 -3.86%,同期业绩比较基准收益率为-5.21%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,通胀压力依然较大,投资者更关心的是,通胀是否能够如预期 般见顶回落,与之相伴的,紧缩政策或将进入尾声。投资者虽然并未预期政府会 出台宽松的政策,但是,接下来没有更严厉的紧缩措施,这对资本市场就是个利 好。放眼长远,如果通胀能得到有效控制,资本市场会存在更多投资机会。但是, 较大规模的融资、大小非减持等还会持续给市场带来资金压力,对于市场后期的 表现,不宜过分乐观。 在今后的基金管理中,我们仍会深入研究国民经济和资本市场,争取以良好 的业绩回报基金持有人。 §5 投资组合报告 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 8 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 383,290,020.16 85.57 其中:股票 383,290,020.16 85.57 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 39,165,597.29 8.74 6 其他各项资产 25,493,792.24 5.69 7 合计 447,949,409.69 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 22,548,800.00 5.08 B 采掘业 10,140,000.00 2.29 C 制造业 253,193,592.45 57.07 C0 食品、饮料 47,298,979.34 10.66 C1 纺织、服装、皮 毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 9 C4 石油、化学、塑 胶、塑料 53,775,018.18 12.12 C5 电子 - - C6 金属、非金属 13,880,000.00 3.13 C7 机械、设备、仪 表 63,388,310.21 14.29 C8 医药、生物制品 74,851,284.72 16.87 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产 和供应业 8,832,949.57 1.99 E 建筑业 13,218,744.60 2.98 F 交通运输、仓储业 7,567,734.36 1.71 G 信息技术业 3,057,770.28 0.69 H 批发和零售贸易 15,960,000.00 3.60 I 金融、保险业 3,446,000.00 0.78 J 房地产业 33,855,000.00 7.63 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 11,469,428.90 2.59 合计 383,290,020.16 86.40 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000024 招商地产 1,850,000 33,855,000.00 7.63 2 000568 泸州老窖 680,000 30,681,600.00 6.92 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 10 3 600252 中恒集团 1,438,002 26,761,217.22 6.03 4 002038 双鹭药业 707,850 26,721,337.50 6.02 5 600251 冠农股份 680,000 22,548,800.00 5.08 6 600031 三一重工 1,200,000 21,648,000.00 4.88 7 000661 长春高新 449,868 21,368,730.00 4.82 8 000061 农 产 品 1,000,000 15,960,000.00 3.60 9 002535 林州重机 899,712 14,665,305.60 3.31 10 600585 海螺水泥 500,000 13,880,000.00 3.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 11 1 存出保证金 1,517,508.99 2 应收证券清算款 22,883,946.23 3 应收股利 - 4 应收利息 10,470.35 5 应收申购款 1,081,866.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,493,792.24 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 367,268,313.04 本报告期基金总申购份额 29,509,579.47 减:本报告期基金总赎回份额 56,520,843.24 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 340,257,049.27 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基 金运作方式决议的批复》(证监许可[2008]1221 号); 2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》; 易方达科翔股票型证券投资基金2011 年第2 季度报告 12 4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续 期的批复》(证监基金字[2001]11 号文); 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照; 7.基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一一年七月二十一日