基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达科翔股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年11月13日至2011年3月31日) ■ 注:1. 易方达科翔股票型证券投资基金合同中关于基金投资比例的约定: (1)股票资产占基金资产的60%—95% 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 本基金投资红利股的资产不低于股票资产的80% (2)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10% (3)本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10% (4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40% (5)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定 (6)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 (7)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受上述规定的限制。 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 2.本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为80.76%,同期业绩比较基准收益率为68.76%。 4.本基金由原基金科翔于2008年11月13日转型而来。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年一季度,中国政府在经济层面采取了一系列紧缩措施,加息、提高存款准备金率等政策交替出台。持续的紧缩政策对于防止宏观经济过热起到了较好作用。对房地产行业,政府仍然采用高压姿态,一季度末期,部分城市房地产成交量开始出现下滑。 国际方面,美国经济持续走好,特别是失业率这个重要指标有了比较明显的改善。欧洲方面情况也不断好转,开始了金融危机以来的首次加息。日本则遭受严重地震,加之核泄露事件,对其经济复苏影响较大。 一季度资本市场风格变化较大,去年表现较好的医药、消费和新兴经济股票价格持续下跌,工程机械、白色家电等行业的股票表现良好,银行、地产类股票也振荡上行。从指数表现看,上证50指数上涨5.38%,战胜沪深300指数,较大幅度跑赢中小板和创业板指数,这是过去一年半来的第一次(按季度统计)。这种变化,还会持续多久,是投资者非常关心的问题。 基金科翔一季度组合结构变化较大,减持了部分商业、新兴行业类的股票,增持了水泥、煤炭、有色金属等行业股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.444元,本报告期份额净值增长率为-4.12%,同期业绩比较基准收益率为3.68%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2季度,通胀压力依然较大,预计紧缩政策还会持续,加息和存款准备金率的上调还将进行,市场在相当长的一段时间里还会受到这些因素的制约。正如一季度工程机械和白色家电产品销售超预期带来这两个板块的精彩表现一样,我们争取能前瞻性地发现二季度业绩超预期的一些行业或板块机会。目前,我们比较关注汽车、煤炭和地产行业,对工程机械和家电行业的某些产品也比较关注。 未来我们依将着重于企业的深入研究和精挑细选,努力为投资者带来更好的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》(证监许可[2008]1221号) 2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》 3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》 4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基金字[2001]11 号文) 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 6.基金管理人业务资格批件和营业执照 7.基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日