基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期: 2007年3月31日 重要提示 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 一、基金简介 (一)基金基本资料 1、基金名称: 易方达月月收益中短期债券投资基金 2、基金简称: A级基金简称: 月月收益A级 B级基金简称: 月月收益B级 3、基金交易代码: A级基金份额代码 110007 B级基金份额代码 110008 4、基金运作方式: 契约型开放式 5、基金合同生效日: 2005年9月19日 6、报告期末基金份额总额: 588,577,425.33份 其中:A级基金份额总额: 556,520,866.66份 B级基金份额总额: 32,056,558.67份 7、基金合同存续期: 不定期 8、基金份额上市的证券交易所: 无 9、上市日期: 无 (二)基金产品说明 1、投资目标: 力求在本金稳妥以及降低基金净值波动风险的前提下,取得超过比较基准的稳定回报。 2、投资策略: 本基金为中短期债券基金,采取稳健的投资策略,投资剩余期限在三年以内(含三年)的固定收益品种,在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性前提下,提高基金收益率。 3、业绩比较基准: 二年期银行定期储蓄存款的税后利率:(1-利息税率)×二年期银行定期储蓄存款利率。 4、风险收益特征: 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期的风险水平和预期收益率低于中长期债券基金、混合基金,高于货币市场基金。 (三)基金管理人 1、名称: 易方达基金管理有限公司 2、信息披露负责人: 张南 3、信息披露电话: 020-38799008 4、客户服务与投诉电话: 400-881-8088(免长途话费)或020-83918088 5、传真: 020-38799488 6、电子邮箱: csc@efunds.com.cn (四)基金托管人 1、名称: 中国银行股份有限公司 2、信息披露负责人: 宁敏 3、联系电话: 010-66594977 4、传真: 010-66594942 5、电子邮箱: tgxxpl@bank-of-china.com (五)信息披露 登载年度报告正文的管理人互联网网址: www.efunds.com.cn 基金年度报告置备地点: 广州市体育西路189号城建大厦28楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 (单位:人民币元) 重要提示:下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一)主要财务指标 序号 项目 2006年度 2005年度 A级 B级 A级 B级 1 基金本期净收益 59,933,666.81 28,335,150.79 35,346,851.03 27,437,105.30 2 基金份额本期净收益 0.0169 0.0205 0.0057 0.0063 3 期末可供分配基金份额收益 0.0007 0.0008 0.0003 0.0004 4 期末基金资产净值 556,915,841.29 32,082,523.65 6,632,156,300.61 2,356,852,928.44 5 期末基金份额净值 1.0007 1.0008 1.0003 1.0004 6 本期基金份额净值增长率 1.4389% 1.6923% 0.5710% 0.6413% 注:本基金合同生效日为2005年9月19日,2005年度主要财务指标的计算期间为2005年9月19日至2005年12月31日。 (二)基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表: (1)A级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 0.4004% 0.0054% 0.6170% - -0.2166% 0.0054% 过去六个月 0.5209% 0.0145% 1.1954% 0.0003% -0.6745% 0.0142% 过去一年 1.4389% 0.0116% 2.2665% 0.0004% -0.8276% 0.0112% 自基金合同生效起至今 2.0182% 0.0107% 2.8820% 0.0004% -0.8638% 0.0103% (2)B级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 0.4605% 0.0058% 0.6170% - -0.1565% 0.0058% 过去六个月 0.6514% 0.0146% 1.1954% 0.0003% -0.5440% 0.0143% 过去一年 1.6923% 0.0118% 2.2665% 0.0004% -0.5742% 0.0114% 自基金合同生效起至今 2.3445% 0.0109% 2.8820% 0.0004% -0.5375% 0.0105% 2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (1) A级基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年9月19日至2006年12月31日) (2) B级基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年9月19日至2006年12月31日) 注:1、基金合同中关于基金投资比例的约定: (1) 本基金将80%以上的基金资产投资于债券类品种; (2) 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的10%; (3) 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的20%; (4) 在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%; (5) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%; (6) 中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制; (7) 本基金在基金合同生效后三个月内应达到上述规定的投资比例;因基金规模或市场变化等原因导致投资组合超出上述约定的规定,基金管理人应在十个交易日内进行调整,以符合有关限制规定。 (8) 法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时,本基金将相应修改其投资组合限制规定。 本基金本报告期除因持续或巨额赎回导致基金投资定期存款被动超过基金资产净值的20%、以及债券类资产低于基金资产的80%的情形外,遵循法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。 3、本基金合同生效以来每年的净值增长率,及与同期业绩比较基准的收益率比较: (1)A级基金历年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图: (2)B级基金历年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图: 注:本基金合同生效日为2005年9月19日,2005年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。 (三)自基金合同生效以来每年的基金收益分配情况 (1)A级基金自基金合同生效以来每年的基金收益分配情况 单位:元 年度 每10份基金份额分红数 备注 2005年 0.054 本基金合同生效日为2005年9月19日 2006年 0.139 合计 0.193 (2)B级基金自基金合同生效以来每年的基金收益分配情况 单位:元 年度 每10份基金份额分红数 备注 2005年 0.060 本基金合同生效日为2005年9月19日 2006年 0.164 合计 0.224 三、管理人报告 (一)基金管理人及基金经理情况 1、 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司,其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%,重庆国际信托占出资额的16.67%,广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。 公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营,并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。 自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场,取信于社会"的宗旨,坚持"在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念,努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。 截至2006年12月31日,公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金等八只开放式基金和易方达深证100交易型开放式指数基金。 2、 基金经理小组介绍 在报告期,易方达月月收益中短期债券投资基金基金经理小组由林海先生和沈涛先生二位组成。 林海,男,1972年5月生,经济学硕士。1993至1997年在万国证券公司湖北武汉营业部从事客户管理和投资研究工作。2001年4月至今,在易方达基金管理有限公司工作,曾任研究员、基金经理助理、固定收益投资经理,本报告期内任易方达货币市场基金基金经理,易方达月月收益中短期债券投资基金基金经理。 沈涛,男,1966年6月生,上海财经大学经济学博士,9年证券从业经历。曾任海南证券公司上海业务部经纪业务主管、君安证券业务经理、广发证券公司研发中心研究员。2004年8月至今,在易方达基金管理有限公司工作,曾任行业研究员、基金经理助理,本报告期内任易方达月月收益中短期债券投资基金基金经理。 (二)对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,由于遭遇大额赎回和由多种原因导致的债券市场收益率上升,本基金曾面临较大的流动性风险。为了保护广大投资者的利益,维护市场和整个行业的稳定,公司采取积极有效的措施,化解了流动性风险,保护了基金持有人利益。在此期间,曾出现基金投资定期存款被动超过基金资产净值的20%、基金所投资的债券类资产低于基金资产的80%的情形。本基金管理人的内部监察部门和基金托管人均对此进行了及时提示,并积极跟踪督促调整落实。除上述情况外基金运作合法合规,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 (三)报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 (1) 行情回顾及运作分析 2006年上半年,货币和信贷继续高速增长,固定资产投资居高不下。下半年在各项宏观调控措施的作用下,投资和信贷过快增长的势头受到抑制,四季度固定资产投资和货币信贷的增长速度明显回落。债券市场上半年受信贷高速增长和各项紧缩措施的影响,各期限利率出现了大幅回升,债券市场流动性明显下降。下半年经济增长渐趋平稳、央行稳定市场利率目标,债券市场利率在狭小区间波动。 由于市场利率大幅度上升和对利率进一步上升的预期,以及股票市场转好导致大量资金转入股票一级和二级市场,本基金在报告期遭遇了持续大额的赎回,基金规模大幅下降,面临较大的流动性压力。为适应市场变化,本基金大量变现了债券资产,同时调整资产结构以提高资产流动性,应对了基金规模的大幅度缩减。 在市场利率大幅上升的环境之下,我们预期市场流动性将变化剧烈,基金在化解了流动性风险之后采取了较为谨慎的投资策略,重点投资于1年期以下品种,在类属配置上主要配置了央行票据和政策性金融债,以确保基金资产的流动性。目前基金资产的期限较短,流动性良好,基金规模稳定。 (2) 本基金业绩表现 截至报告期末,本基金A级份额累计净值为1.0200元,本期份额净值增长率为1.4389%,本期累计分红0.0139元;本基金B级份额累计净值为1.0232元,本期份额净值增长率为1.6923%,本期累计分红0.0164元。基金的业绩比较基准为二年期定期存款的税后利率,同期业绩比较基准收益率为2.2665%。 (四)对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计2007年债券市场可能面临流动性逐渐收缩的局面,一方面信贷可能延续高速增长趋势,另一方面货币政策可能更加收紧,调整准备金率可能将成为回收流动性的常规手段加以运用,两方面都将对债券利率产生向上挤压。2007年CPI可能存在一定上涨压力,但上涨的推动力主要来自于农产品,其它商品的价格上升压力并不大。总体CPI水平的上升空间预计也有限,对债券市场难以产生趋势性的影响。 另一方面,资金供给和回购利率将呈现较高的波动性。原因一方面在于新股申购在一段时间内可能仍将保持较高投资回报,对回购利率将产生频繁冲击;另一方面在于央行可能多次提高存款准备金率,相对于央票发行,提高准备金率更可能对市场资金产生短暂冲击。因此,市场资金面可能出现较大波动,保持基金资产组合较好的流动性非常必要。 2007年,本基金投资仍将以流动性管理作为首要考虑,着重配置1年期以下品种。基金投资品种将以央行票据和政策性金融债为主,以提高资产流动性和降低信用风险。 基金管理人始终将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于高收益的追求之上,坚持规范运作、审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 四、托管人报告 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对易方达月月收益中短期债券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,报告期内,本基金出现了基金投资定期存款被动超过基金资产净值的20%、基金所投资的债券类资产低于基金资产的80%的情况,托管人电话及书面及时提示管理人,督促其进行调整,并及时向监管部门报告相关情况;报告期内本基金因遭遇大额赎回,在非正常市场状况下发生定期存款提前支取导致的利息损失、债券交易导致的差价损失,已由管理人进行了弥补,托管人及时向监管部门进行了汇报,并监督管理人相关款项的支付到账情况。 本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 普华永道中天会计师事务所审计了易方达月月收益中短期债券投资基金2006年12月31日的资产负债表和2006年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表,并出具了标准无保留意见的审计报告。 六、财务会计报告 (一) 基金会计报表 1、资产负债表 易方达月月收益中短期债券投资基金 资产负债表 2006年12月31日 单位:人民币元 附注 2006-12-31 2005-12-31 资产 银行存款 50,346,574.80 88,573,371.40 清算备付金 - 14,484,761.49 交易保证金 - - 应收证券清算款 - - 应收股利 - - 应收利息 553,605.23 80,921,686.85 应收申购款 1,793,034.73 4,294,317.41 其他应收款 - 40,000.00 股票投资市值 - - 其中:股票投资成本 - - 债券投资市值 542,095,443.63 10,008,154,410.79 其中:债券投资成本 542,095,443.63 10,008,154,410.79 权证投资 - - 其中:权证投资成本 - - 买入返售证券 - - 待摊费用 - - 其他资产 - 资产总计 594,788,658.39 10,196,468,547.94 负债 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,988,755.28 142,430.13 应付赎回费 465,237.98 - 应付管理人报酬 314,285.22 4,206,230.51 应付托管费 94,285.58 1,261,869.14 应付销售服务费 135,094.09 1,410,050.47 应付佣金 - - 应付利息 - 249,698.64 应付收益 - - 未交税金 - - 其他应付款 545,135.30 29,540.00 短期借款 - - 预提费用 247,500.00 159,500.00 卖出回购证券款 - 1,200,000,000.00 其他负债 - - 负债合计 5,790,293.45 1,207,459,318.89 持有人权益 实收基金 588,577,425.33 8,985,969,581.77 未实现利得 - - 未分配收益 420,939.61 3,039,647.28 持有人权益合计 588,998,364.94 8,989,009,229.05 负债及持有人权益总计 594,788,658.39 10,196,468,547.94 A级基金份额净值 1.0007 1.0003 B级基金份额净值 1.0008 1.0004 所附附注为本会计报表的组成部分 2、经营业绩表及收益分配表 易方达月月收益中短期债券投资基金 经营业绩表 2006年度 单位:人民币元 附注 2006年度 自2005年9月19日(基金合同生效日)至2005年12月31日止 收入 148,977,965.26 2,245,316.13 股票差价收入 - - 债券差价收入 -90,632,587.34 24,690,770.73 权证差价收入 - - 债券利息收入 106,495,539.89 59,802,319.56 存款利息收入 5,083,158.51 3,523,457.65 股利收入 - - 买入返售证券收入 3,441,046.03 4,228,768.19 其他收入 124,590,808.17 - 费用 60,709,147.66 29,461,359.80 基金管理人报酬 25,408,591.27 14,829,522.97 基金托管费 7,622,577.31 4,448,856.89 基金销售服务费 9,279,431.05 4,486,253.91 卖出回购证券支出 17,382,698.70 5,316,037.26 利息支出 - - 其他费用 1,015,849.33 380,688.77 其中:审计费用 103,000.00 85,000.00 信息披露费 300,000.00 80,000.00 基金净收益 88,268,817.60 62,783,956.33 加:未实现利得 - - 基金经营业绩 88,268,817.60 62,783,956.33 所附附注为本会计报表的组成部分 易方达月月收益中短期债券投资基金 收益分配表 2006年度 单位:人民币元 附注 006年度 自2005年9月19日(基金合同生效日)至2005年12月31日止 本期基金净收益 88,268,817.60 62,783,956.33 加:期初基金净收益 3,039,647.28 - 加:本期损益平准金 -8,124,096.54 220,288.40 可供分配基金净收益 83,184,368.34 63,004,244.73 减:本期已分配基金净收益 82,763,428.73 59,964,597.45 期末基金净收益 420,939.61 3,039,647.28 所附附注为本会计报表的组成部分 3、基金净值变动表 易方达月月收益中短期债券投资基金 基金净值变动表 2006年度 单位:人民币元 附注 2006年度 自2005年9月19日(基金合同生效日)至2005年12月31日止 一、期初基金净值 8,989,009,229.05 11,456,798,742.99 二、本期经营活动: 基金净收益 88,268,817.60 62,783,956.33 未实现利得 - - 经营活动产生的基金净值变动数 88,268,817.60 62,783,956.33 三、本期基金份额交易: 基金申购款 10,150,652,501.32 8,431,465,626.04 基金赎回款 -18,556,168,754.30 -10,902,074,498.86 基金份额交易产生的基金净值变动数 -8,405,516,252.98 -2,470,608,872.82 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -82,763,428.73 -59,964,597.45 五、期末基金净值 588,998,364.94 8,989,009,229.05 所附附注为本会计报表的组成部分 (二)年度会计报表附注 附注1. 本基金年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。 附注2. 重大会计差错的内容和更正金额 本基金本报告期内并无重大会计差错。 附注3. 关联方关系及关联方交易 (1)主要关联方关系 企业名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 广发证券股份有限公司 基金管理人股东 广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东 广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东 重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 本报告期内关联方关系未发生变化。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2)通过主要关联方席位进行的交易 本基金本期未发生通过主要关联方席位进行的交易 (3)关联方报酬 A 基金管理人报酬 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.5%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币25,408,591.27元(2005年期间:14,829,522.97元),其中已支付基金管理人人民币25,094,306.05元,尚余人民币314,285.22元未支付。 B 基金托管人报酬 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.15%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币7,622,577.31元(2005年期间:4,448,856.89元),其中已支付基金托管人人民币7,528,291.73元,尚余人民币94,285.58元未支付。 C 基金销售服务费 本基金A级基金份额的销售服务年费率为0.25%,B级基金份额的年费率为0.01%。各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下: 每日应支付的各级基金销售服务费=前一日该级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数 R为该级基金份额的年销售服务费率 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付给基金销售机构,于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。支付给各关联方的销售服务费如下: 单位:元 关联方名称 2006年度 2005年9月19日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间 A级 B级 A级 B级 易方达基金管理有限公司 154,132.86 92,468.76 31,968.42 77,021.40 中国银行股份有限公司 6,400,158.05 22,885.90 2,641,902.96 17,431.97 广发证券股份有限公司 419,398.87 4,188.13 148,161.55 1,879.40 合 计 6,973,689.78 119,542.79 2,822,032.93 96,332.77 (4)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,并按同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下: 单位:元 2006-12-31 2005-12-31 银行存款余额 50,346,574.80 88,573,371.40 2006年度 2005年9月19日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间 银行存款产生的利息收入 1,867,239.42 3,397,100.35 (5)与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易 A 本基金与基金托管人中国银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易如下: 单位:元 关联方名称 项目 2006年度 2005年9月19日(基金合同生效日)至2005年 12月31日止期间 中国银行股份有限公司 买入债券成交金额 972,052,740.54 714,955,282.19 卖出债券成交金额 8,007,836,954.13 - 卖出回购证券成交金额 5,438,500,000.00 1,072,000,000.00 卖出回购证券利息支出 2,327,474.86 280,124.66 B 本基金与基金管理人股东广发证券股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易如下: 关联方名称 项目 2006年度 2005年9月19日(基金合同生效日)至2005年 12月31日止期间 广发证券股份有限公司 买入债券成交金额 350,000,000.00 - (6)关联方投资本基金的情况 A 基金管理人持有本基金份额情况 本基金基金管理人2006年度及2005年度未持有本基金份额。 B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有本基金份额情况 关联方名称 2006年12月31日 2005年12月31日 持有份额(份) 占基金总份额的比例 持有份额(份) 占基金总份额的比例 A级 B级 A级 B级 A级 B级 A级 B级 广东粤财信托投资有限公司 - - - - - 50,002,250.00 - 0.56% 附注4. 报告期末流通转让受到限制的基金资产 本报告期末本基金无流通转让受到限制的基金资产。 七、投资组合报告 1、 本报告期末基金资产组合情况 项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例 债券投资 542,095,443.63 91.14% 买入返售证券 - - 其中:买断式回购的买入返售证券 - - 银行存款和清算备付金合计 50,346,574.80 8.47% 其中:定期存款 - - 资产支持证券 - - 其他资产 2,346,639.96 0.39% 总计 594,788,658.39 100.00% 2、 本报告期末债券投资组合 (1)、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例 1 国家债券 - - 2 金融债券 50,034,015.30 8.50% 其中:政策性金融债 50,034,015.30 8.50% 3 央行票据 492,061,428.33 83.54% 4 企业债券 - - 5 其他 - - 合计 542,095,443.63 92.04% 上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 (2)、基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 成本(元) 占基金资产净值的比例 1 06央行票据72 196,005,534.27 33.28% 2 06央行票据14 99,482,837.68 16.89% 3 06央行票据74 97,898,822.12 16.62% 4 06进出03 50,034,015.30 8.50% 5 06央行票据22 49,642,940.96 8.43% 3、 报告附注 (1)基金计价方法说明: 本基金资产估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法前,本基金暂不投资于交易所短期债券。 本基金目前投资工具的估值方法如下: a. 基金持有的短期债券采用溢折价摊销后的成本列示,按债券面值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息; b. 基金持有的贴现债券采用购入成本和内含利息列示,按购入移动成本和到期兑付之间的收益,在剩余期限内每日计提应收利息; c. 基金持有的质押式买入返售证券以成本列示,按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息; d. 基金持有的买断式买入返售证券,涉及到的债券视同普通债券按照摊余成本法进行估值,回购期间产生的总利息按照直线法每日计提; e. 基金持有的银行存款以本金列示,按银行同期挂牌利率逐日计提利息。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。 每个工作日都对基金资产进行估值;如有新增事项,按国家最新规定估值。 (2)本报告期内无需说明的证券投资程序。 (3)本基金报告期内未出现基金合同约定的重大偏离。 (4)其他资产: 序号 其他资产 金额(元) 1 交易保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 553,605.23 4 应收申购款 1,793,034.73 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 2,346,639.96 (5)本报告期内投资资产支持证券的情况 本报告期内本基金未投资资产支持证券。 (6)本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 八、基金份额持有人情况 本报告期末本基金份额持有人户数和持有人结构如下: 持有人结构 份额级别 基金份额持有人户数(户) 平均每户持有的基金份额(份) 机构投资者 个人投资者 持有份额(份) 占总份额比例 持有份额(份) 占总份额比例 A级基金 13,448 41,383.17 15,122,677.94 2.57% 541,398,188.72 91.98% B级基金 2 16,028,279.34 32,056,558.67 5.45% - - 合计 13,450 - 7,179,236.61 8.02% 541,398,188.72 91.98% 九、开放式基金份额变动 本基金份额变动情况如下: 单位:份 本报告期内基金份额的变动情况 份额级别 基金合同生效日的基金份额总额 期初基金份额总额 本期总申购份额 期总赎回份额 期末基金份额总额 A级基金 5,917,776,977.71 6,630,058,055.87 5,813,597,669.99 11,887,134,859.20 556,520,866.66 B级基金 5,539,021,765.28 2,355,911,525.90 4,837,253,700.79 7,161,108,668.02 32,056,558.67 合计 11,456,798,742.99 8,985,969,581.77 10,650,851,370.78 19,048,243,527.22 588,577,425.33 十、重大事件揭示 1、 本报告期内未召开基金份额持有人大会; 2、 本报告期内基金托管人的基金托管部门的无重大人事变动; 基金管理人于2006年7月19日公布了关于聘任副总经理的公告,聘任刘晓艳女士为易方达基金管理有限公司副总经理。 3、 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项; 4、 本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化; 5、 本报告期内基金收益分配情况 分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元) A级 B级 A级 B级 第1次分红 2006年1月19日 2006年1月20日 0.012 0.014 7,965,168.70 4,186,835.84 第2次分红 2006年2月22日 2006年2月23日 0.016 0.018 10,773,578.04 6,209,709.01 第3次分红 2006年3月27日 2006年3月28日 0.020 0.022 12,212,536.98 6,309,325.34 第4次分红 2006年4月24日 2006年4月25日 0.020 0.022 11,394,523.61 5,220,481.68 第5次分红 2006年5月25日 2006年5月26日 0.011 0.013 5,828,010.60 3,590,242.56 第6次分红 2006年6月26日 2006年6月27日 0.004 0.005 1,409,870.88 421,374.76 第7次分红 2006年7月29日 2006年8月1日 0.005 0.006 1,123,805.50 292,055.21 第8次分红 2006年9月6日 2006年9月7日 0.009 0.015 1,379,806.45 308,351.86 第9次分红 2006年9月25日 2006年9月26日 0.005 0.006 632,661.92 111,473.62 第10次分红 2006年10月28日 2006年10月31日 0.013 0.014 1,274,145.38 245,200.19 第11次分红 2006年11月29日 2006年12月1日 0.014 0.017 1,020,068.57 245,974.61 第12次分红 2006年12月22日 2006年12月26日 0.010 0.012 569,776.89 38,450.53 累计收益分配金额 - - 0.139 0.164 55,583,953.52 27,179,475.21 6、 本基金自基金合同生效以来连续2年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务,本报告期审计费用为103,000.00元; 7、 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚; 8、 本基金租用专用交易席位的情况 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,决定租用国泰君安证券股份有限公司一个交易席位。本报告期无新增或取消交易席位。 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; 2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 基金专用交易席位的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 本报告期内,本基金通过证券经营机构的交易席位成交及佣金情况见下表:(单位:元) 券商名称 债券成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 佣金 比例 国泰君安证券 - - 2,922,000,000.00 100.00% 80,000.00 100.00% 合计 - - 2,922,000,000.00 100.00% 80,000.00 100.00% 9、 本报告期基金披露过的其他重要事项: 公告事项 披露日期 易方达基金管理有限公司关于持有科汇证券投资基金份额的公告 2006-1-4 易方达基金管理有限公司关于更换易方达月月收益基金会计师事务所的公告 2006-1-14 关于易方达月月收益中短期债券投资基金春节前两个工作日暂停申购的公告 2006-1-19 易方达基金管理有限公司关于旗下基金代销机构华夏证券变更为中信建投证券的公告 2006-1-19 易方达月月收益中短期债券投资基金开放与我司旗下股票型开放式基金之间的转换业务的公告 2006-2-8 易方达基金管理有限公司关于持有科翔证券投资基金份额的公告 2006-4-3 易方达月月收益中短期债券投资基金季度报告更正公告 2006-4-22 关于易方达月月收益中短期债券投资基金五一前两个工作日暂停申购的公告 2006-4-24 易方达基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务号码的公告 2006-6-16 易方达基金管理有限公司开通中国农业银行金穗借记卡基金网上交易的公告 2006-6-21 易方达基金管理有限公司关于聘任刘晓艳女士为副总经理的公告 2006-7-19 易方达基金管理有限公司开通中国建设银行龙卡储蓄卡基金网上交易的公告 2006-8-1 关于易方达月月收益中短期债券投资基金A级基金份额增加定期定额申购业务代销机构的公告 2006-9-20 增加广州证券1家代销机构 2006-9-20 增加国海证券1家代销机构 2006-9-21 易方达月月收益中短期债券投资基金十一前两个工作日暂停申购的公告 2006-9-25 增加深圳发展银行1家代销机构 2006-10-11 增加第一创业证券1家代销机构 2006-10-20 易方达月月收益中短期债券投资基金关于停止公布90日年化净值增长率的公告 2006-10-28 增加招商银行1家代销机构 2006-11-6 增加中原证券1家代销机构 2006-11-30 增加南京证券1家代销机构 2006-12-4 易方达月月收益中短期债券投资基金元旦前两个工作日暂停申购的公告 2006-12-25 注:信息披露报纸名称为:中国证券报、上海证券报、证券时报。 易方达基金管理有限公司 2007年3月31日