易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：二〇一八年八月二十八日 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 2 页共 50 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 3 页共 50 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................2 1.2 目录 ..............................................................................................................................................3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 ..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式 ..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ..............................................................................................................................6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .........................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现 ..............................................................................................................................7 §4 管理人报告 .........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................14 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...............................................................................................14 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................14 6.2 利润表 ........................................................................................................................................16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................17 6.4 报表附注 ....................................................................................................................................18 §7 投资组合报告 ...................................................................................................................................37 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................37 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................42 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................43 7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................43 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 4 页共 50 页 §8 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................45 §9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................45 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................45 10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................46 10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................46 10.8 其他重大事件 ........................................................................................................................47 §11 备查文件目录 .................................................................................................................................49 11.1 备查文件目录 ........................................................................................................................49 11.2 存放地点 ................................................................................................................................50 11.3 查阅方式 ................................................................................................................................50 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 5 页共 50 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达稳健收益债券型证券投资基金 基金简称 易方达稳健收益债券 基金主代码 110007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 1 月 29 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,740,446,043.67 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 下属分级基金的交易代码 110007 110008 报告期末下属分级基金的份额总额 1,412,748,842.89 份 5,327,697,200.78 份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收益品种、可转换 债券、股票主动投资以及新股（含增发）申购之间的配置： 1、主要基于 对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种的投资收 益和风险； 2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等，预测 新股申购的收益率以及风险； 3、股票市场走势的预测； 4、可转换债券 发行公司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数（全价） 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、 股票型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 张南 王永民 联系电话 020-85102688 010-66594896 信 息 披 露 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400 881 8088 95566 传真 020-85104666 010-66594942 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 6 页共 50 页 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路 6号105室－42891（集中办公 区） 北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 路30号广州银行大厦40-43楼 北京市西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 510620 100818 法定代表人 刘晓艳 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦 43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广 州银行大厦 40-43 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（ 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 本期已实现收益 24,661,117.87 103,299,962.91 本期利润 -2,749,875.14 -8,218,847.32 加权平均基金份额本期利润 -0.0018 -0.0014 本期加权平均净值利润率 -0.14% -0.11% 本期基金份额净值增长率 -0.17% -0.03% 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 期末可供分配利润 77,432,863.83 322,814,951.95 期末可供分配基金份额利润 0.0548 0.0606 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 7 页共 50 页 期末基金资产净值 1,749,650,439.21 6,630,762,138.76 期末基金份额净值 1.2385 1.2446 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 基金份额累计净值增长率 123.68% 130.91% 注： 1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达稳健收益债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -2.00% 0.23% 0.87% 0.10% -2.87% 0.13% 过去三个月 -1.28% 0.26% 1.76% 0.15% -3.04% 0.11% 过去六个月 -0.17% 0.23% 2.99% 0.12% -3.16% 0.11% 过去一年 1.18% 0.19% 1.11% 0.10% 0.07% 0.09% 过去三年 14.59% 0.25% 0.42% 0.11% 14.17% 0.14% 自基金合同生 效起至今 123.68% 0.28% 9.18% 0.13% 114.50% 0.15% 易方达稳健收益债券 B 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -1.98% 0.23% 0.87% 0.10% -2.85% 0.13% 过去三个月 -1.21% 0.26% 1.76% 0.15% -2.97% 0.11% 过去六个月 -0.03% 0.23% 2.99% 0.12% -3.02% 0.11% 过去一年 1.46% 0.19% 1.11% 0.10% 0.35% 0.09% 过去三年 15.47% 0.25% 0.42% 0.11% 15.05% 0.14% 自基金合同生 效起至今 130.91% 0.28% 9.18% 0.13% 121.73% 0.15% 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达稳健收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 8 页共 50 页 （ 2008 年 1 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日） 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 注： 1.本基金转型日期为 2008 年 1 月 29 日。 2.自基金转型至报告期末， A 级基金份额净值增长率为 123.68%， B 级基金份额净值增长率为 130.91%，同期业绩比较基准收益率为 9.18%。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 9 页共 50 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立 于 2001 年 4 月 17 日，总部设在广州，在北京、上海、成都、大连等地设有分公司，并全资拥有易 方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提 下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成为国内领先的综合 性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公 司之一，拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、 QDII、 QFII、 RQFII、 QDIE、 QFLP、基本养 老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投 资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至 2018 年 6 月 30 日，易方达旗下管理的各类资产规模总计 1.3 万亿元，服务各类客户总数 7580 万户，公募基 金累计分红超过 1000 亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 基金经理 （助理）期 限 姓 名 职务 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 说明 胡 剑 本基金的基金经理、易方达裕景添 利 6 个月定期开放债券型证券投资 基金的基金经理（自 2016 年 04 月 12 日至 2018 年 02 月 09 日）、 易方达裕惠回报定期开放式混合型 发起式证券投资基金的基金经理、 易方达信用债债券型证券投资基金 的基金经理、易方达瑞祺灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理、 易方达瑞智灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理、易方达瑞兴灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞祥灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理、易方达 瑞富灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理、易方达瑞财灵活配置 2012- 02-29 - 12 年 硕士研究生，曾任易方达基金管理 有限公司固定收益部债券研究员、 基金经理助理兼债券研究员、固定 收益研究部负责人、固定收益总部 总经理助理、易方达中债新综合债 券 指 数 发 起 式 证 券 投 资 基 金 （ LOF）基金经理、易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金基 金经理、易方达永旭添利定期开放 债券型证券投资基金基金经理、易 方达纯债债券型证券投资基金基金 经理。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 10 页共 50 页 混合型证券投资基金的基金经理、 易方达高等级信用债债券型证券投 资基金的基金经理、易方达丰惠混 合型证券投资基金的基金经理、固 定收益研究部总经理 纪 玲 云 本基金的基金经理助理、易方达信 用债债券型证券投资基金的基金经 理、固定收益研究部总经理助理 2015- 02-17 - 9 年 硕士研究生，曾任易方达基金管理 有限公司固定收益研究员、投资经 理助理兼固定收益研究员。 李 一 硕 本基金的基金经理助理、易方达纯 债 1 年定期开放债券型证券投资基 金的基金经理、易方达裕如灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理、易方达永旭添利定期开放债券 型证券投资基金的基金经理、易方 达新享灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达新利灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理、易方达瑞景灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、易方达恒 信定期开放债券型发起式证券投资 基金的基金经理、易方达恒惠定期 开放债券型发起式证券投资基金的 基金经理、易方达富惠纯债债券型 证券投资基金的基金经理、易方达 中债新综合债券指数发起式证券投 资基金(LOF)的基金经理助理、易 方达瑞富灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理助理、易方达瑞智 灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理助理、易方达瑞兴灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理助 理、易方达瑞祺灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理助理、易方 达瑞祥灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理助理、易方达裕惠回 报定期开放式混合型发起式证券投 资基金的基金经理助理、易方达信 用债债券型证券投资基金的基金经 理助理 2015- 02-17 - 10 年 硕士研究生，曾任瑞银证券有限公 司研究员，中国国际金融有限公司 研究员，易方达基金管理有限公司 研究员、易方达新利灵活配置混合 型证券投资基金基金经理助理、易 方达新享灵活配置混合型证券投资 基金基金经理助理、易方达裕如灵 活配置混合型证券投资基金基金经 理助理。 轩 璇 本基金的基金经理助理、易方达信 用债债券型证券投资基金的基金经 理助理、易方达裕惠回报定期开放 式混合型发起式证券投资基金的基 金经理助理 2015- 02-17 - 6 年 硕士研究生，曾任易方达基金管理 有限公司研究员。 苏 本基金的基金经理助理、易方达信 2015- - 7 年 硕士研究生，曾任易方达基金管理 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 11 页共 50 页 宁 用债债券型证券投资基金的基金经 理助理、易方达裕惠回报定期开放 式混合型发起式证券投资基金的基 金经理助理 02-17 有限公司交易员、研究员。 注： 1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利 益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后 监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时 间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确 保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 66 次，其中 64 次为指数量化投资组合因投资策 略需要和其他组合发生的反向交易； 2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向 交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年上半年经济数据整体平稳，但结构上差异较大。工业增加值、 GDP 增速、零售和进出 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 12 页共 50 页 口、通胀数据均表现较为平稳。微观层面企业盈利数据、大宗商品价格和产量都还维持在较好的水 平。投资数据分化，房地产销售和投资超出市场预期，对经济基本面形成较好的支撑；基建投资出 现持续性的大幅的下滑，对固定资产投资造成明显的拖累，但是对经济整体的负面影响有限；制造 业投资则在二季度开始略有向上， 6 月份增长更加显著，显示经济的内生增长动力正在逐步改善。 社会融资数据延续了 2017 年下半年的收缩趋势，非标下行速度进一步加快，这使得市场对经济整 体的预期趋于悲观。叠加中美贸易摩擦不断升级，市场悲观预期在二季度逐渐升温。 债券市场方面，受益于央行货币政策的边际宽松，债券市场收益率整体呈现陡峭化下行。截至 6 月底， 1 年金融债下行 63BP， 10 年金融债下行 41BP。信用债走势分化更加明显，高等级品种下 行 70-80BP，但是城投等中低等级品种反而上行 30BP 左右，显示级别利差扩张较为明显，尤其是 5-6 月份，城投、民企和房地产行业的信用风险溢价大幅上升。 权益市场整体有所下跌，一季度相对缓和， 5 月下旬以后贸易摩擦升级带动股市下跌幅度增 加，沪深 300 指数、上证 50 指数、创业板指数分别下跌 12.9%、 13.3%和 8.33%。可转债市场跟随 股票市场下跌，中证转债指数下跌 2.17%，估值水平下降至历史偏低位置。 操作上，组合整体维持了相对偏高的久期水平，并且在 2 月底之后继续增加， 3 月下旬贸易 摩擦加剧后进一步提升久期至 3.5 年左右，在 4 月初保持了偏长的有效久期，于 4 月中下旬减持， 并在 6 月中旬重新拉长久期。整体利率债波段操作节奏把握较好，在收益率下行的过程中获得了较 好的资本利得收益。权益方面主要进行结构性调整，在一季度大幅波动的市场环境下取得较好相对 业绩，二季度随着市场的下跌，组合逐步增加了可转债仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 级基金份额净值为 1.2385 元，本报告期份额净值增长率为-0.17%； B 级基金份额净值为 1.2446 元，本报告期份额净值增长率为-0.03%；同期业绩比较基准收益率为 2.99%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来经济基本面表现出较强的韧性。第一方面，基建投资在上半年出现显著的断崖式的下 滑，但是投资下滑对增长数据的负面影响非常有限。第二方面，我们看到房地产销售和投资也表现 出非常强的韧性，这对经济整体形成较为有力的支撑。第三方面，微观企业的盈利情况持续较好， 在经历供给侧改革之后，企业的产能利用率和资产负债水平都有较为明显的改善，经济自身增长动 能在增强。最大的风险点在于今年资管新规带来“非标转标”过程中信用的持续收缩，以及 4 月份以 来中美贸易摩擦升级给经济前景带来不确定性。不过随着近期监管政策态度的变化，货币政策趋于 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 13 页共 50 页 宽松，融资数据有望出现回升。上述风险有望在较大程度上得到缓解。 对应到债券市场，我们认为宽松的货币政策有望延续，但是可能同时伴随宽信用的货币政策。 中短端债券品种收益率有望维持或进一步下行，但是宽信用政策可能对中长期限的利率债带来一定 的不确定性，收益率曲线有望陡峭化。在宽信用政策的趋势下，信用风险溢价有望大幅改善，城 投、房地产及民企个券存在较好的利差压缩机会。 针对中长期限的品种，我们需要观察宽信用政策的实际力度和效用。一个观察点在于政策层面 是否对城投平台的融资有实质性的放松，这一点决定了宽信用政策能否产生实质效果。我们认为如 果看到基建投资和城投平台融资的再度回升，叠加经济本身的动能回升，中长期限的利率债需要谨 慎。如果我们观察地方政府债务控制依然较为严格，则本轮信用扩张力度会相对有限，货币政策的 宽松将主导债券市场走牛，且持续性会相对更长。 实际操作中，本组合计划将组合久期调整至中性水平，结构上更多配置中短端债券，适当提高 信用债券占比，获取宽货币带来的收益，久期上等待平台融资政策变化的进一步信号。权益资产方 面，整体估值调整至相对低点，尤其是可转债品种，投资性价比凸显。组合后续将继续择机提高可 转债品种的仓位。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和 基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履 行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收 益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修 订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经 验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能 力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执 行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央 国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提 供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 14 页共 50 页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达稳健收益债券 A:本报告期内实施的利润分配金额为 108,372,002.60 元。 易方达稳健收益债券 B:本报告期内实施的利润分配金额为 402,260,258.64 元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达稳健收益债券型证券投资 基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽 的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的 规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持 有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金 报告截止日： 2018 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 15 页共 50 页 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 39,788,236.99 18,810,444.66 结算备付金 73,618,443.55 74,401,181.18 存出保证金 529,505.50 416,237.23 交易性金融资产 6.4.7.2 10,548,661,869.29 11,837,734,078.64 其中：股票投资 1,447,781,651.57 1,165,421,948.14 基金投资 - - 债券投资 9,100,880,217.72 10,672,312,130.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 11,987,637.98 应收证券清算款 - 6,609,958.75 应收利息 6.4.7.5 172,017,337.61 276,934,592.99 应收股利 - - 应收申购款 1,192,499.13 2,700,154.60 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 2,984.20 2,984.20 资产总计 10,835,810,876.27 12,229,597,270.23 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 2,369,378,088.97 1,843,176,369.74 应付证券清算款 1,297,418.57 184,125.83 应付赎回款 74,143,609.37 9,473,609.18 应付管理人报酬 4,364,735.20 5,360,025.73 应付托管费 1,454,911.76 1,786,675.22 应付销售服务费 446,236.65 596,055.26 应付交易费用 6.4.7.7 752,813.90 834,354.87 应交税费 1,884,407.06 976,646.00 应付利息 1,023,631.06 2,379,774.84 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 652,445.76 663,535.95 负债合计 2,455,398,298.30 1,865,431,172.62 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 6,740,446,043.67 7,920,968,089.10 未分配利润 6.4.7.10 1,639,966,534.30 2,443,198,008.51 所有者权益合计 8,380,412,577.97 10,364,166,097.61 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 16 页共 50 页 负债和所有者权益总计 10,835,810,876.27 12,229,597,270.23 注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日， A 级基金份额净值 1.2385 元， B 级基金份额净值 1.2446 元；基金份额总额 6,740,446,043.67 份，下属分级基金的份额总额分别为： A 级基金份额总额 1,412,748,842.89 份， B 级基金份额总额 5,327,697,200.78 份。 6.2 利润表 会计主体： 易方达稳健收益债券型证券投资基金 本报告期： 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 65,694,215.45 402,733,166.93 1.利息收入 233,476,302.31 260,708,813.70 其中：存款利息收入 6.4.7.11 648,389.77 382,040.27 债券利息收入 232,565,235.53 255,668,175.00 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 262,677.01 4,658,598.43 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -29,859,697.89 135,503,245.20 其中：股票投资收益 6.4.7.12 44,942,906.31 232,305,136.03 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -90,189,196.26 -120,459,159.28 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 15,386,592.06 23,657,268.45 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 6.4.7.16 -138,929,803.24 5,359,280.79 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,007,414.27 1,161,827.24 减：二、费用 76,662,937.91 69,458,310.81 1．管理人报酬 27,131,492.00 32,423,839.48 2．托管费 9,043,830.73 10,807,946.46 3．销售服务费 2,882,694.63 4,051,205.74 4．交易费用 6.4.7.18 2,255,728.87 4,088,131.09 5．利息支出 34,496,766.07 17,822,534.65 其中：卖出回购金融资产支出 34,496,766.07 17,822,534.65 6．税金及附加 589,998.32 - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 17 页共 50 页 7．其他费用 6.4.7.19 262,427.29 264,653.39 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） -10,968,722.46 333,274,856.12 减：所得税费用 - - 四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “-”号 填 列） -10,968,722.46 333,274,856.12 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 易方达稳健收益债券型证券投资基金 本报告期： 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,920,968,089.10 2,443,198,008.51 10,364,166,097.61 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -10,968,722.46 -10,968,722.46 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -1,180,522,045.43 -281,630,490.51 -1,462,152,535.94 其中： 1.基金申购款 1,307,807,924.62 347,916,797.35 1,655,724,721.97 2.基金赎回款 -2,488,329,970.05 -629,547,287.86 -3,117,877,257.91 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -510,632,261.24 -510,632,261.24 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,740,446,043.67 1,639,966,534.30 8,380,412,577.97 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,581,244,150.94 2,587,900,409.14 10,169,144,560.08 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 333,274,856.12 333,274,856.12 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 629,195,130.88 223,077,122.47 852,272,253.35 其中： 1.基金申购款 3,087,909,240.02 878,337,955.34 3,966,247,195.36 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 18 页共 50 页 2.基金赎回款 -2,458,714,109.14 -655,260,832.87 -3,113,974,942.01 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - -766,386,370.26 -766,386,370.26 五、期末所有者权益（基 金净值） 8,210,439,281.82 2,377,866,017.47 10,588,305,299.29 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原易方达月月收益中短期债券投 资基金(以下简称“原易方达月月收益基金”)基金份额持有人大会 2007 年 12 月 21 日审议通过的《关 于易方达月月收益中短期债券投资基金转型的议案》及经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)证监许可[2008]101 号《关于核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大 会有关变更基金类别决议的批复》核准，由原易方达月月收益基金转型而来。 根据《易方达月月收益中短期债券投资基金转型方案说明书》以及相关法律法规的规定，经与 基金托管人中国银行股份有限公司协商一致并经中国证监会核准，基金管理人易方达基金管理有限 公司将《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》修订为《易方达稳健收益债券型证券投资 基金基金合同》。《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》自 2008 年 1 月 29 日起生效， 原《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》同日失效。 本基金自 2008 年 1 月 29 日起，根据申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 不同的级别。不收取申购费用、收取销售服务费的基金份额等级称为 A 级；收取申购费用、不收 取销售服务费的基金份额等级称为 B 级。本基金 A 级、 B 级两种收费模式并存，由于基金费用的 不同，本基金 A 级基金份额和 B 级基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基 金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一级别的基金份 额，但各级别基金份额之间不能相互转换。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 19 页共 50 页 金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达稳健收益债券型证券投资基 金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及 本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增 值税政策的通知》、国发[1985]19 号发布和国务院令[2011]第 588 号修订的《中华人民共和国城市 维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规 定〉的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （ 1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质 的收入为销售额。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算 销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（ 2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 20 页共 50 页 票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公 司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来 利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。 （ 2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （ 3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取 得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所 得税。 （ 4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 （ 5）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、 3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和 地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存款 39,788,236.99 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 39,788,236.99 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,533,700,990.46 1,447,781,651.57 -85,919,338.89 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 21 页共 50 页 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 交易所市场 2,438,129,394.03 2,374,110,517.72 -64,018,876.31 债券 银行间市场 6,728,105,416.23 6,726,769,700.00 -1,335,716.23 合计 9,166,234,810.26 9,100,880,217.72 -65,354,592.54 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 10,699,935,800.72 10,548,661,869.29 -151,273,931.43 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 13,156.62 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 29,815.47 应收债券利息 171,974,151.05 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 214.47 合计 172,017,337.61 6.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 其他应收款 2,984.20 待摊费用 - 合计 2,984.20 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 22 页共 50 页 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 618,430.89 银行间市场应付交易费用 134,383.01 合计 752,813.90 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 3,593.73 预提费用 398,852.03 合计 652,445.76 6.4.7.9 实收基金 易方达稳健收益债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,786,701,533.43 1,786,701,533.43 本期申购 302,251,820.68 302,251,820.68 本期赎回（以“-”号填列） -676,204,511.22 -676,204,511.22 本期末 1,412,748,842.89 1,412,748,842.89 易方达稳健收益债券 B 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 6,134,266,555.67 6,134,266,555.67 本期申购 1,005,556,103.94 1,005,556,103.94 本期赎回（以“-”号填列） -1,812,125,458.83 -1,812,125,458.83 本期末 5,327,697,200.78 5,327,697,200.78 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 23 页共 50 页 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 易方达稳健收益债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 178,126,843.42 362,773,829.10 540,900,672.52 本期利润 24,661,117.87 -27,410,993.01 -2,749,875.14 本期基金份额交易产生的 变动数 -16,983,094.86 -75,894,103.60 -92,877,198.46 其中：基金申购款 13,587,483.29 63,565,663.98 77,153,147.27 基金赎回款 -30,570,578.15 -139,459,767.58 -170,030,345.73 本期已分配利润 -108,372,002.60 - -108,372,002.60 本期末 77,432,863.83 259,468,732.49 336,901,596.32 易方达稳健收益债券 B 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 654,138,182.66 1,248,159,153.33 1,902,297,335.99 本期利润 103,299,962.91 -111,518,810.23 -8,218,847.32 本期基金份额交易产生的 变动数 -32,362,934.98 -156,390,357.07 -188,753,292.05 其中：基金申购款 55,476,247.17 215,287,402.91 270,763,650.08 基金赎回款 -87,839,182.15 -371,677,759.98 -459,516,942.13 本期已分配利润 -402,260,258.64 - -402,260,258.64 本期末 322,814,951.95 980,249,986.03 1,303,064,937.98 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 142,916.63 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 502,765.18 其他 2,707.96 合计 648,389.77 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 510,144,000.05 减：卖出股票成本总额 465,201,093.74 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 24 页共 50 页 买卖股票差价收入 44,942,906.31 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成交总额 13,548,433,140.92 减： 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成本总额 13,310,713,601.39 减： 应收利息总额 327,908,735.79 买卖债券差价收入 -90,189,196.26 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 15,386,592.06 基金投资产生的股利收益 - 合计 15,386,592.06 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -138,929,803.24 —— 股票投资 -317,678,977.95 —— 债券投资 178,749,174.71 —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - 2.衍生工具 - —— 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -138,929,803.24 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 25 页共 50 页 基金赎回费收入 1,007,414.27 其他 - 合计 1,007,414.27 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 2,131,878.87 银行间市场交易费用 123,850.00 合计 2,255,728.87 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 50,084.51 信息披露费 148,767.52 银行汇划费 44,975.26 银行间账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 262,427.29 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销 售机构 中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 26 页共 50 页 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 27,131,492.00 32,423,839.48 其中：支付销售机构的客户维护费 1,325,547.29 1,530,753.34 注：基金管理费按基金前一日的资产净值乘以 0.6%的管理费年费率来计算，具体计算方法如 下： 每日应付的基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数 基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日 内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基 金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 30日 当期发生的基金应支付的托管费 9,043,830.73 10,807,946.46 注：本基金的托管费按该基金前一日资产净值乘以 0.2%的托管费年费率来计算。计算方法如 下： 每日应支付的基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数 基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日 内向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 27 页共 50 页 金托管人。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达稳健收益债 券 A 易方达稳健收益债券 B 合计 易方达基金管理有限 公司 1,247,953.19 - 1,247,953.19 中国银行 138,904.32 - 138,904.32 广发证券 9,875.02 - 9,875.02 合计 1,396,732.53 - 1,396,732.53 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达稳健收益债 券A 易方达稳健收益债券B 合计 易方达基金管理有限 公司 2,187,067.91 - 2,187,067.91 中国银行 207,606.24 - 207,606.24 广发证券 15,054.53 - 15,054.53 合计 2,409,728.68 - 2,409,728.68 注：本基金 A 级基金份额的销售服务年费率为 0.30%， B 级基金份额不计提销售服务费。 A 级 基金份额的销售服务费计提的计算公式如下： 每日应支付的 A 级基金销售服务费＝前一日 A 级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数 R 为 A 级基金份额的年销售服务费率 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付给基金销售机构,于次月前两个工 作日内从基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 28 页共 50 页 中国银行 280,104,753.42 - - - 1,806,920,000. 00 454,572.3 9 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 153,249,123.28 - - - - - 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达稳健收益债券 A 无。 易方达稳健收益债券 B 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行-活期存款 39,788,236.9 9 142,916.63 5,565,101.00 113,101.99 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定 利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 29 页共 50 页 单位：人民币元 除息日 序号 权益登记 日 场 内 场 外 每 10 份 基金份额 分红数 现金形式 发放总额 再投资形 式发放总 额 利润分配合 计 备注 1 2018-01-12 - 2018- 01-12 0.610 40,070,716.8 4 66,635,161.0 0 106,705,877. 84 - 2 2018-01-19 - 2018- 01-19 0.010 517,712.30 1,148,412.46 1,666,124.76 - 合计 0.620 40,588,429.1 4 67,783,573.4 6 108,372,002. 60 - 易方达稳健收益债券 B 单位：人民币元 除息日 序号 权益登记 日 场 内 场 外 每 10 份 基金份额 分红数 现金形式 发放总额 再投资形 式发放总 额 利润分配合 计 备注 1 2018-01-12 - 2018- 01-12 0.650 237,084,414. 69 165,175,843. 95 402,260,258. 64 - 合计 0.650 237,084,414. 69 165,175,843. 95 402,260,258. 64 - 6.4.12 期末（ 2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 30 页共 50 页 00257 3 清新环 境 2018- 06-19 重大事 项停牌 11.55 - - 448,53510,404,621.02 5,180,579.25 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,080,722,088.97 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量（张） 期末估值总额 170215 17 国开 15 2018-07-02 99.42 313,000 31,118,460.00 180304 18 进出 04 2018-07-02 100.85 452,000 45,584,200.00 011800878 18 云能投 SCP003 2018-07-03 99.96 500,000 49,980,000.00 101800299 18 金融街 MTN001B 2018-07-03 102.12 600,000 61,272,000.00 101800680 18 中节能 MTN001 2018-07-03 100.42 690,000 69,289,800.00 170212 17 国开 12 2018-07-03 101.04 2,200,000 222,288,000.00 170215 17 国开 15 2018-07-03 99.42 2,200,000 218,724,000.00 180205 18 国开 05 2018-07-03 104.87 1,100,000 115,357,000.00 170215 17 国开 15 2018-07-04 99.42 222,000 22,071,240.00 180404 18 农发 04 2018-07-04 100.30 2,320,000 232,696,000.00 170215 17 国开 15 2018-07-06 99.42 1,031,000 102,502,020.00 合计 11,628,000 1,170,882,720.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,288,656,000.00 元，于 2018 年 7 月 2 日、 2018 年 7 月 3 日（先后）到期。该类交易 要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌 入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。 从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为 及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经 理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 31 页共 50 页 风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理 和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金在日常经营活动中面临的风 险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争 取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险 和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选 库制度和分散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公 司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国 证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。 于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 75.34%(2017 年 12 月 31 日： 60.36%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 A-1 0.00 223,902,772.60 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 688,952,225.76 980,629,975.90 合计 688,952,225.76 1,204,532,748.50 注： 1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的 短期融资券、同业存单。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 32 页共 50 页 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 AAA 3,408,436,257.82 2,265,426,548.91 AAA 以下 2,702,732,211.21 3,467,115,874.93 未评级 2,472,733,673.98 4,012,111,678.76 合计 8,583,902,143.01 9,744,654,102.60 注： 1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、 多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 33 页共 50 页 门负责流动性压力测试的实施与评估。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，期末除 6.4.12 列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时 变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、 VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上 述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 39,788,236.99 - - - 39,788,236.99 结算备付金 73,618,443.55 - - - 73,618,443.55 存出保证金 529,505.50 - - - 529,505.50 交易性金融资产 1,095,848,031.00 5,549,167,663.46 2,455,864,523.26 1,447,781,651.57 10,548,661,86 9.29 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 172,017,337.61 172,017,337.6 1 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 1,192,499.13 1,192,499.13 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 2,984.20 2,984.20 资产总计 1,209,784,217.04 5,549,167,663.46 2,455,864,523.26 1,620,994,472.51 10,835,810,87 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 34 页共 50 页 6.27 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 产款 2,369,378,088.97 - - - 2,369,378,088. 97 应付证券清算款 - - - 1,297,418.57 1,297,418.57 应付赎回款 - - - 74,143,609.37 74,143,609.37 应付管理人报酬 - - - 4,364,735.20 4,364,735.20 应付托管费 - - - 1,454,911.76 1,454,911.76 应付销售服务费 - - - 446,236.65 446,236.65 应付交易费用 - - - 752,813.90 752,813.90 应交税费 - - - 1,884,407.06 1,884,407.06 应付利息 - - - 1,023,631.06 1,023,631.06 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 652,445.76 652,445.76 负债总计 2,369,378,088.97 - - 86,020,209.33 2,455,398,2 98.30 利率敏感度缺口 -1,159,593,871.93 5,549,167,663.46 2,455,864,523.26 1,534,974,263.18 8,380,412,577. 97 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 18,810,444.66 - - - 18,810,444.66 结算备付金 74,401,181.18 - - - 74,401,181.18 存出保证金 416,237.23 - - - 416,237.23 交易性金融资产 1,564,992,147.50 5,082,777,100.85 4,024,542,882.15 1,165,421,948.14 11,837,734,07 8.64 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 11,987,637.98 - - - 11,987,637.98 应收证券清算款 - - - 6,609,958.75 6,609,958.75 应收利息 - - - 276,934,592.99 276,934,592.9 9 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 2,700,154.60 2,700,154.60 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 35 页共 50 页 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 2,984.20 2,984.20 资产总计 1,670,607,648.55 5,082,777,100.85 4,024,542,882.15 1,451,669,638.68 12,229,597,27 0.23 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 产款 1,843,176,369.74 - - - 1,843,176,369. 74 应付证券清算款 - - - 184,125.83 184,125.83 应付赎回款 - - - 9,473,609.18 9,473,609.18 应付管理人报酬 - - - 5,360,025.73 5,360,025.73 应付托管费 - - - 1,786,675.22 1,786,675.22 应付销售服务费 - - - 596,055.26 596,055.26 应付交易费用 - - - 834,354.87 834,354.87 应交税费 - - - 976,646.00 976,646.00 应付利息 - - - 2,379,774.84 2,379,774.84 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 663,535.95 663,535.95 负债总计 1,843,176,369.74 - - 22,254,802.88 1,865,431,172. 62 利率敏感度缺口 -172,568,721.19 5,082,777,100.85 4,024,542,882.15 1,429,414,835.80 10,364,166,09 7.61 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1.市场利率下降 25 个基 点 76,900,856.97 106,102,820.82 分析 2.市场利率上升 25 个基 点 -75,540,299.69 -103,989,945.63 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 36 页共 50 页 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、 beta 值、 VAR 等指 标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 （ %） 公允价值 占基金 资产净 值比例 （ %） 交易性金融资产－股票投资 1,447,781,651.57 17.28 1,165,421,948.14 11.24 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,447,781,651.57 17.28 1,165,421,948.14 11.24 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 98,612,664.86 81,572,984.46 分析 2.业绩比较基准下降 5% -98,612,664.86 -81,572,984.46 注：股票投资业绩基准取上证 A 指。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 37 页共 50 页 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,972,676,807.34 元，属于第二层次的余额为 8,575,985,061.95 元，无属于第三层 次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 1,258,784,472.30 元，第二层次 10,578,949,606.34 元，无属 于第三层次的余额) 。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允 价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日：同) 。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 38 页共 50 页 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （ %） 1 权益投资 1,447,781,651.57 13.36 其中：股票 1,447,781,651.57 13.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,100,880,217.72 83.99 其中：债券 9,100,880,217.72 83.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 113,406,680.54 1.05 8 其他各项资产 173,742,326.44 1.60 9 合计 10,835,810,876.27 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 596,631,007.01 7.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 51,269,423.86 0.61 E 建筑业 224,077,367.28 2.67 F 批发和零售业 11,326,263.90 0.14 G 交通运输、仓储和邮政业 122,564,773.66 1.46 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,309,554.70 0.17 J 金融业 364,176,580.43 4.35 K 房地产业 47,438,089.55 0.57 L 租赁和商务服务业 - - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 39 页共 50 页 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,180,579.25 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,808,011.93 0.13 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,447,781,651.57 17.28 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值 占基金资产净 值比例(％) 1 601117 中国化学 30,449,874 204,927,652.02 2.45 2 601012 隆基股份 9,676,583 161,502,170.27 1.93 3 601398 工商银行 30,111,613 160,193,781.16 1.91 4 601318 中国平安 1,823,128 106,798,838.24 1.27 5 000703 恒逸石化 5,362,820 79,798,761.60 0.95 6 601288 农业银行 18,486,247 63,592,689.68 0.76 7 601877 正泰电器 2,509,339 56,008,446.48 0.67 8 000591 太阳能 14,008,035 51,269,408.10 0.61 9 000333 美的集团 881,649 46,039,710.78 0.55 10 600029 南方航空 5,343,557 45,153,056.65 0.54 11 603806 福斯特 1,902,524 41,874,553.24 0.50 12 601111 中国国航 4,510,732 40,100,407.48 0.48 13 600104 上汽集团 1,097,090 38,387,179.10 0.46 14 002179 中航光电 983,860 38,370,540.00 0.46 15 000402 金 融 街 4,569,539 36,784,788.95 0.44 16 601601 中国太保 1,054,671 33,591,271.35 0.40 17 600115 东方航空 3,806,800 25,201,016.00 0.30 18 002375 亚厦股份 3,586,089 19,149,715.26 0.23 19 600519 贵州茅台 25,487 18,642,721.02 0.22 20 600196 复星医药 408,591 16,911,581.49 0.20 21 000651 格力电器 331,725 15,640,833.75 0.19 22 600332 白云山 383,666 14,598,491.30 0.17 23 600585 海螺水泥 415,128 13,898,485.44 0.17 24 600062 华润双鹤 550,256 13,508,784.80 0.16 25 600125 铁龙物流 1,446,869 12,110,293.53 0.14 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 40 页共 50 页 26 300068 南都电源 1,010,262 12,102,938.76 0.14 27 601222 林洋能源 2,274,297 11,325,999.06 0.14 28 300015 爱尔眼科 334,717 10,808,011.93 0.13 29 000002 万 科Ａ 433,061 10,653,300.60 0.13 30 000501 鄂武商Ａ 687,929 8,454,647.41 0.10 31 002174 游族网络 393,200 7,824,680.00 0.09 32 600887 伊利股份 258,828 7,221,301.20 0.09 33 002230 科大讯飞 202,210 6,484,874.70 0.08 34 000858 五 粮 液 84,051 6,387,876.00 0.08 35 002573 清新环境 448,535 5,180,579.25 0.06 36 002572 索菲亚 137,004 4,408,788.72 0.05 37 600697 欧亚集团 134,881 2,871,616.49 0.03 38 601138 工业富联 100 1,844.00 0.00 39 601619 嘉泽新能 2 15.76 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601117 中国化学 223,667,599.83 2.16 2 601398 工商银行 164,015,644.13 1.58 3 000703 恒逸石化 89,555,208.05 0.86 4 601288 农业银行 88,998,560.00 0.86 5 600029 南方航空 59,987,783.75 0.58 6 000591 太阳能 57,592,453.22 0.56 7 000002 万 科Ａ 49,986,039.52 0.48 8 000651 格力电器 49,966,800.01 0.48 9 601012 隆基股份 49,205,139.65 0.47 10 000333 美的集团 37,990,567.80 0.37 11 601601 中国太保 35,084,691.93 0.34 12 601318 中国平安 34,990,176.33 0.34 13 002250 联化科技 31,121,252.29 0.30 14 601111 中国国航 29,967,121.74 0.29 15 600115 东方航空 19,973,401.76 0.19 16 000402 金 融 街 19,943,937.01 0.19 17 600585 海螺水泥 14,996,381.73 0.14 18 603806 福斯特 8,158,496.37 0.08 19 601138 工业富联 27,540.00 0.00 20 600901 江苏租赁 6,250.00 0.00 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 41 页共 50 页 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601111 中国国航 67,912,178.27 0.66 2 600196 复星医药 54,991,326.44 0.53 3 600029 南方航空 45,042,484.64 0.43 4 002250 联化科技 41,758,390.94 0.40 5 601012 隆基股份 34,182,613.00 0.33 6 000651 格力电器 33,880,412.49 0.33 7 000002 万 科Ａ 33,227,239.29 0.32 8 601318 中国平安 26,886,466.82 0.26 9 300068 南都电源 26,089,459.30 0.25 10 600887 伊利股份 21,412,651.24 0.21 11 601877 正泰电器 19,503,730.14 0.19 12 601288 农业银行 19,322,288.00 0.19 13 601601 中国太保 17,985,115.25 0.17 14 000402 金 融 街 16,572,131.39 0.16 15 002375 亚厦股份 15,005,863.46 0.14 16 600062 华润双鹤 10,543,297.81 0.10 17 600115 东方航空 10,037,559.00 0.10 18 300015 爱尔眼科 8,009,651.58 0.08 19 601398 工商银行 6,653,192.00 0.06 20 002458 益生股份 977,866.24 0.01 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,065,239,775.12 卖出股票收入（成交）总额 510,144,000.05 注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不 考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(％) 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 42 页共 50 页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,846,305,000.00 33.96 其中：政策性金融债 2,846,305,000.00 33.96 4 企业债券 3,219,632,057.60 38.42 5 企业短期融资券 250,124,000.00 2.98 6 中期票据 1,954,535,000.00 23.32 7 可转债（可交换债） 782,166,160.12 9.33 8 同业存单 - - 9 其他 48,118,000.00 0.57 10 合计 9,100,880,217.72 108.60 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(％) 1 180205 18 国开 05 12,000,000 1,258,440,000.0 0 15.02 2 170215 17 国开 15 7,400,000 735,708,000.00 8.78 3 180404 18 农发 04 3,000,000 300,900,000.00 3.59 4 170212 17 国开 12 2,200,000 222,288,000.00 2.65 5 101800340 18 华润置 地 MTN002B 1,600,000 163,040,000.00 1.95 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 43 页共 50 页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 529,505.50 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 172,017,337.61 5 应收申购款 1,192,499.13 6 其他应收款 2,984.20 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 173,742,326.44 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 44 页共 50 页 值比例（％） 1 128013 洪涛转债 75,916,725.27 0.91 2 123003 蓝思转债 70,255,746.96 0.84 3 110040 生益转债 56,058,253.60 0.67 4 128024 宁行转债 51,091,314.78 0.61 5 127004 模塑转债 48,399,554.69 0.58 6 113014 林洋转债 44,819,500.80 0.53 7 113011 光大转债 42,713,946.80 0.51 8 113015 隆基转债 22,674,217.60 0.27 9 132004 15 国盛 EB 17,771,318.90 0.21 10 132007 16 凤凰 EB 15,096,000.00 0.18 11 110032 三一转债 13,836,480.20 0.17 12 128016 雨虹转债 4,931,450.00 0.06 13 132008 17 山高 EB 4,715,000.00 0.06 14 110042 航电转债 3,965,206.50 0.05 15 110033 国贸转债 2,362,521.30 0.03 16 132005 15 国资 EB 1,916,284.30 0.02 17 120001 16 以岭 EB 1,042,762.00 0.01 18 113010 江南转债 679,101.90 0.01 19 113013 国君转债 458,934.30 0.01 20 128015 久其转债 200,304.00 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 易方达稳健收益 债券 A 59,647 23,685.16 498,846,878.72 35.31% 913,901,964.17 64.69% 易方达稳健收益 43,057 123,735.91 4,746,818,866. 89.10% 580,878,334.05 10.90% 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 45 页共 50 页 债券 B 73 合计 102,704 65,629.83 5,245,665,745. 45 77.82% 1,494,780,298. 22 22.18% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 易方达稳健收益债券 A 22,994.56 0.0016% 基金管理人所有从业人 易方达稳健收益债券 B 8,594.87 0.0002% 员持有本基金 合计 31,589.43 0.0005% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 易方达稳健收益债券 A 0 易方达稳健收益债券 B 0 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0 易方达稳健收益债券 A 0 本基金基金经理持有本开 易方达稳健收益债券 B 0 放式基金 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 基金合同生效日（ 2008 年 1 月 29 日）基金份额总额 297,851,306.81 384,810,820.32 本报告期期初基金份额总额 1,786,701,533.43 6,134,266,555.67 本报告期基金总申购份额 302,251,820.68 1,005,556,103.94 减：本报告期基金总赎回份额 676,204,511.22 1,812,125,458.83 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,412,748,842.89 5,327,697,200.78 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 46 页共 50 页 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2018 年 6 月 8 日发布公告，自 2018 年 6 月 8 日起聘任陈荣女士担任公司首席 运营官（副总经理级），聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经理级）。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处 罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 备注 国泰君安 1 1,063,618,163.73 67.52% 990,542.99 67.52% - 平安证券 1 511,727,091.44 32.48% 476,570.91 32.48% - 注： a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易 单元的选择标准如下： 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 47 页共 50 页 1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能 力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面 的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型 的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务 和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下： 1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位： 人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 国泰君安 878,131,008. 30 64.86% 69,595,00 0,000.00 80.19% - - 平安证券 475,795,582. 45 35.14% 17,191,65 6,000.00 19.81% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加东莞农村商业银行申购及定期定 额投资费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-01-02 2 易方达稳健收益债券型证券投资基金分红公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-01-10 3 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加通华财富为销售机构、参加通华 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 2018-01-10 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 48 页共 50 页 财富申购费率优惠活动的公告 理人网站 4 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加云湾投资为销售机构、参加云湾 投资申购与定期定额投资费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-01-17 5 易方达稳健收益债券型证券投资基金分红公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-01-19 6 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 时更新身份证件或者身份证明文件的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-01-23 7 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加中泰证券网上渠道申购及定期定 额投资费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-01-31 8 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加大泰金石申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-01-31 9 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加展恒基金费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-02-01 10 易方达基金管理有限公司关于易方达稳健收 益债券型证券投资基金修订基金合同、托管 协议部分条款及调整赎回费相关规则的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-03-22 11 易方达基金管理有限公司关于公司住所变更 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-03-23 12 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加联泰资产费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-03-29 13 关于警惕冒用易方达基金管理有限公司名义 进行诈骗活动的特别提示公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-03-29 14 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加交通银行手机银行申购及定期定 额投资费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-03-30 15 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加昆仑银行申购费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-03-30 16 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加中国工商银行申购费率优惠活动 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-03-30 17 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加东海证券申购费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-04-02 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 49 页共 50 页 18 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加西安银行为销售机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-04-09 19 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加中国银行费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-04-12 20 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加深圳农村商业银行为销售机构的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-04-25 21 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加浙商证券申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-05-10 22 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加鄞州银行为销售机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-05-10 23 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加银河证券费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-05-21 24 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加中信建投证券费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-05-22 25 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加国泰君安证券费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-05-28 26 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报、证券日 报及基金管理人网站 2018-06-08 27 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加佛山农商银行费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-06-25 28 易方达基金管理有限公司关于暂停浙江金观 诚基金销售有限公司办理旗下基金相关销售 业务的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-06-28 29 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加奕丰金融费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-06-29 30 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金参加交通银行手机银行申购及定期定 额投资费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报及基金管 理人网站 2018-06-30 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告 第 50 页共 50 页 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决议的批复； 2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件； 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年八月二十八日