易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:二〇一六年八月二十四日  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 19 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 2 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 14 §5 托管人报告 ...................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 14 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................................................................. 15 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 17 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................. 37 7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 37 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 42 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 42 7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 42 第 3 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 §8 基金份额持有人信息 ...................................................................................................................... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 44 §9 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 44 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 45 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 45 10.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 46 §11 备查文件目录 ................................................................................................................................ 50 11.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 50 11.2 存放地点 ............................................................................................................................... 50 11.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 50 第 4 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达稳健收益债券型证券投资基金 基金简称 易方达稳健收益债券 基金主代码 110007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 1 月 29 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 7,038,111,060.86 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 下属分级基金的交易代码 110007 110008 报告期末下属分级基金的份额总额 2,073,346,625.79 份 4,964,764,435.07 份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过主要投资于债券品种,追求基金资产的长期稳健增值。 本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产在固定收益品种、可转换债 券、股票主动投资以及新股(含增发)申购之间的配置:1、主要基于对 利率走势、利率期限结构等因素的分析,预测固定收益品种的投资收益和 投资策略 风险;2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等,预测新股 申购的收益率以及风险;3、股票市场走势的预测;4、可转换债券发行公 司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数(全价) 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股 风险收益特征 票型基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 张南 王永民 信息披露 联系电话 020-85102688 010-66594896 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400 881 8088 95566 传真 020-85104666 010-66594942 第 5 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 广东省珠海市横琴新区宝中路 北京市西城区复兴门内大街1 注册地址 3号4004-8室 号 广州市天河区珠江新城珠江东 北京市西城区复兴门内大街1 办公地址 路30号广州银行大厦40-43楼 号 邮政编码 510620 100818 法定代表人 刘晓艳 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 基金半年度报告备置地点 银行大厦 43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 银行大厦 40-43 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 报告期(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日) 3.1.1 期间数据和指标 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 本期已实现收益 45,219,878.81 119,295,790.09 本期利润 -23,649,890.40 -22,204,245.86 加权平均基金份额本期利润 -0.0094 -0.0036 本期加权平均净值利润率 -0.73% -0.28% 本期基金份额净值增长率 0.18% 0.33% 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 期末可供分配利润 236,484,815.52 594,655,421.64 期末可供分配基金份额利润 0.1141 0.1198 期末基金资产净值 2,723,506,701.99 6,552,085,929.38 第 6 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 期末基金份额净值 1.3136 1.3197 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 基金份额累计净值增长率 110.81% 116.34% 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达稳健收益债券 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 1.25% 0.24% 0.44% 0.05% 0.81% 0.19% 过去三个月 0.80% 0.26% -0.70% 0.08% 1.50% 0.18% 过去六个月 0.18% 0.36% -0.44% 0.09% 0.62% 0.27% 过去一年 7.99% 0.35% 3.25% 0.10% 4.74% 0.25% 过去三年 52.92% 0.34% 5.43% 0.13% 47.49% 0.21% 自基金合同生 110.81% 0.30% 12.26% 0.13% 98.55% 0.17% 效起至今 易方达稳健收益债券 B 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 1.27% 0.24% 0.44% 0.05% 0.83% 0.19% 过去三个月 0.88% 0.26% -0.70% 0.08% 1.58% 0.18% 过去六个月 0.33% 0.36% -0.44% 0.09% 0.77% 0.27% 过去一年 8.19% 0.35% 3.25% 0.10% 4.94% 0.25% 过去三年 54.32% 0.34% 5.43% 0.13% 48.89% 0.21% 自基金合同生 116.34% 0.30% 12.26% 0.13% 104.08% 0.17% 效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达稳健收益债券型证券投资基金 第 7 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 1 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日) 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 注:1.本基金转型日期为 2008 年 1 月 29 日。 2.自基金转型至报告期末,A 级基金份额净值增长率为 110.81%,B 级基金份额净值增长率为 第 8 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 116.34%,同期业绩比较基准收益率为 12.26%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准,易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4 月 17 日,注册资本 1.2 亿元,旗下设有北京、广州、上海、成都、南京、大连分公司和易方达国际控股 有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚 持“在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念,以严格的管 理、规范的运作和良好的投资业绩,赢得市场认可。2004 年 10 月,易方达取得全国社会保障基金 投资管理人资格。2005 年 8 月,易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007 年 12 月,易方达 获得合格境内机构投资者(QDII)资格。2008 年 2 月,易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。 截至 2016 年 6 月 30 日,易方达旗下共管理 92 只开放式基金、1 只封闭式基金和多个全国社保基金 资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务,管理公募基金总规模 4056.91 亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助 证券从业 姓名 职务 理)期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金的基金 经理、易方达 瑞财灵活配置 混合型证券投 硕士研究生,曾任易方达基金管理 资基金的基金 有限公司固定收益部债券研究员、 经理、易方达 基金经理助理兼债券研究员、固定 信用债债券型 收益研究部负责人、固定收益总部 证券投资基金 总经理助理、易方达中债新综合债 的基金经理、 2012-02-2 券指数发起式证券投资基金 胡剑 - 10 年 易方达裕景添 9 (LOF)基金经理、易方达纯债 1 利 6 个月定期 年定期开放债券型证券投资基金 开放债券型证 基金经理、易方达永旭添利定期开 券投资基金的 放债券型证券投资基金基金经理、 基金经理、易 易方达纯债债券型证券投资基金 方达裕惠回报 基金经理。 定期开放式混 合型发起式证 券投资基金的 第 9 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 基金经理、固 定收益研究部 总经理 本基金的基金 经理助理、易 硕士研究生,曾任易方达基金管理 方达信用债债 2015-02-1 纪玲云 - 7年 有限公司固定收益研究员、投资经 券型证券投资 7 理助理兼固定收益研究员。 基金的基金经 理 本基金的基金 经理助理、易 方达信用债债 券型证券投资 基金的基金经 2015-02-1 硕士研究生,曾任易方达基金管理 苏宁 理助理、易方 - 5年 7 有限公司交易员、研究员。 达裕惠回报定 期开放式混合 型发起式证券 投资基金的基 金经理助理 本基金的基金 经理助理、易 方达信用债债 券型证券投资 基金的基金经 2015-02-1 硕士研究生,曾任易方达基金管理 轩璇 理助理、易方 - 4年 7 有限公司研究员。 达裕惠回报定 期开放式混合 型发起式证券 投资基金的基 金经理助理 本基金的基金 经理助理、易 方达纯债 1 年 定期开放债券 型证券投资基 金的基金经 硕士研究生,曾任瑞银证券有限公 理、易方达永 2015-02-1 司任研究员,中国国际金融有限公 李一硕 - 8年 旭添利定期开 7 司研究员,易方达基金管理有限公 放债券型证券 司研究员。 投资基金的基 金经理、易方 达信用债债券 型证券投资基 金的基金经理 第 10 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 助理、易方达 中债新综合债 券指数发起式 证券投资基金 (LOF)的基金 经理助理、易 方达裕如灵活 配置混合型证 券投资基金的 基金经理助 理、易方达裕 惠回报定期开 放式混合型发 起式证券投资 基金的基金经 理助理 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后 监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间 优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公 平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 16 次,其中 13 次为指数及量化投资因投资策略 第 11 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 需要和其他组合发生的反向交易;3 次为不同基金经理管理的非指数基金因投资策略不同而发生的 反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年上半年基本面呈现一季度回升后 4、5 月份小幅回落的走势。工业同比在 3 月份冲高至 6.8%后,4、5 月份回落至 6%附近,6 月份小幅超出市场预期,同比增长 6.2%。结构上,房地产和基 建投资主导了本轮基本面的波动,民间投资数据持续大幅下滑,显示一季度来自房地产和基建的投 资回升对实体经济的传导效果非常差。4 月份以来房地产投资数据的下滑使得市场对本轮经济回暖 的可持续性偏于悲观。 市场方面,债券市场收益率在一季度以陡峭化上行为主,4 月份上行速度加快,5、6 月份基本 回落至前期低点。信用债券则在一季度呈现利差持续缩窄的行情。4、5 月份受“铁物资”、“东特钢” 等风险事件的影响,风险偏好情绪降至冰点,一级市场新券大量取消发行,信用利差快速回升。这 种极度风险厌恶的情绪自 5 月下旬开始有所好转,高资质和城投品种的利差回落,截至 6 月底基本 回落至前期低点。但市场的买盘仍集中在城投、高等级品种和行业龙头企业上,过剩产能行业的买 盘依然非常有限。 权益方面,受美联储加息、外汇流出等因素影响,市场在年初出现一波较为明显的下跌,2 月 份以后逐步稳定并在低位徘徊,不过较多行业基本面得到修复的公司股价创出新高,走出了一轮较 为清晰的结构性行情。 操作上,考虑到今年以来风险因素的叠加,组合保持了相对灵活的仓位。利率债方面,本组合 在一季度主动降低久期并于 5 月初开始加仓利率品种,获得较好的利率波段收益。信用债券方面坚 持以 2014 年以前的城投为配置品种,避免信用风险的同时,获得相对较高的静态收益。权益方面组 合逐步在市场底部加仓,选择了一些具备安全边际且行业基本面有望修复的行业进行布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A 级基金份额净值为 1.3136 元,本报告期份额净值增长率为 0.18%;B 级基金份额净值为 1.3197 元,本报告期份额净值增长率为 0.33%;同期业绩比较基准收益率为-0.44%。 第 12 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,中期我们维持经济处于结构转型带来的下滑通道中的观点,期间可能出现阶段性托 底延缓下滑速度,但这种托底也同时延长了下滑出清的时间。收益率在此过程中易下难上。 短期来看,考虑到政策面托底更加依赖于积极财政,货币方面通过基建放贷款的方式也更加简 单直接,货币政策只有在基本面再次大幅下行的情况下才可能出现降准、降低回购利率等积极信号。 而从短期的经济走势来看,基建投资有望维持,房地产投资虽有回落但仍然在相对较好的水平,对 基本面的支撑仍有望维持。因此从大概率的情况来看,货币中性和经济企稳后略有回落的趋势仍将 延续。 从收益率的情况来看,由于市场预期在未来某个时点地产投资的回落终将拖累经济,而基建也 受制于财政空间和地方政府的预算约束,基本面可能在某一时点出现意外回落。从政策面的表态来 看,基本面依靠稳增长持续上行的概率也不大,收益率向上风险有限。因此在目前的时点,综合风 险收益的情况,即使经济基本面没有立即出现下滑,市场可能也会在一定程度上反映未来下滑的预 期,推动收益率的下行。英国“脱欧公投”后收益率的大幅下行可能反映了这种需求。在基本面没有 明显变化的情况下,收益率下行之后估值调整压力增加。 信用债券方面,三季度仍面临较多的不确定性,信用分化仍将继续。信用市场仍面临大量的短 期融资券到期,另外 7、8 月份适逢评级跟踪的密集发布期,过剩产能行业的个券可能面临较多向下 调整的压力。在此环境下,信用风险溢价难以出现明显恢复。不过高资质品种和城投等流动性溢价 主导的利差有望跟随利率债出现下行,且风险偏好下降带来的结构性需求也将流动性利差压制在较 低水平,甚至进一步收窄。 权益市场结构性行情仍将延续,整体具备安全边际的低估值蓝筹的风险较小,着力寻找基本面 有所修复的行业配置依然是后期投资需要关注的重点。 实际操作中,本组合会继续关注微观实体经济的情况,等待货币政策和基本面出现拐点的时点, 在此之前进行一些波段操作。信用债券方面,仍然以城投为主要配置品种,及时调整组合仓位,保 持较好的灵活性。权益方面坚持价值理念,关注安全边际的变化,把握基本面走势,力争获取结构 性行情的超额收益机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所 持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 第 13 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、固定收益总部、 投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估 值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉 相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金 经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按 约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达稳健收益债券 A:本报告期内实施的利润分配金额为 600,314,037.40 元。 易方达稳健收益债券 B:本报告期内实施的利润分配金额为 1,232,889,545.93 元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在易方达稳健收益债券型证券投资 基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽 的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持 有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融 第 14 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:易方达稳健收益债券型证券投资基金 报告截止日:2016 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 资产: 银行存款 6.4.7.1 32,286,828.27 107,442,808.45 结算备付金 45,573,764.56 148,283,593.60 存出保证金 964,240.64 1,674,980.54 交易性金融资产 6.4.7.2 10,743,295,257.83 17,075,559,595.99 其中:股票投资 1,788,621,936.20 1,561,301,528.52 基金投资 - - 债券投资 8,954,673,321.63 15,514,258,067.47 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 5,712,509.29 应收利息 6.4.7.5 155,423,467.10 259,976,617.73 应收股利 - - 应收申购款 4,872,382.31 51,773,185.01 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 2,984.20 2,984.20 资产总计 10,982,418,924.91 17,650,426,274.81 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 1,657,428,425.83 3,751,998,255.50 应付证券清算款 1,108,189.33 - 应付赎回款 39,082,968.84 150,466,503.23 应付管理人报酬 4,535,163.57 5,840,711.31 应付托管费 1,511,721.17 1,946,903.77 第 15 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 应付销售服务费 679,751.66 1,074,209.57 应付交易费用 6.4.7.7 909,694.88 1,439,378.78 应交税费 976,646.00 976,646.00 应付利息 140,794.80 283,716.64 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 452,937.46 640,818.72 负债合计 1,706,826,293.54 3,914,667,143.52 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 7,038,111,060.86 9,072,802,436.01 未分配利润 6.4.7.10 2,237,481,570.51 4,662,956,695.28 所有者权益合计 9,275,592,631.37 13,735,759,131.29 负债和所有者权益总计 10,982,418,924.91 17,650,426,274.81 注:报告截止日 2016 年 6 月 30 日,A 级基金份额净值 1.3136 元,B 级基金份额净值 1.3197 元; 基金份额总额 7,038,111,060.86 份,下属分级基金的份额总额分别为:A 级基金份额总额 2,073,346,625.79 份,B 级基金份额总额 4,964,764,435.07 份。 6.2 利润表 会计主体:易方达稳健收益债券型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016 年 1 月 1 日至 2015 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 一、收入 58,064,194.05 333,671,051.22 1.利息收入 291,956,726.69 94,050,698.23 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,632,260.01 458,308.42 债券利息收入 290,315,797.50 93,476,668.57 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 8,669.18 115,721.24 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -27,807,632.87 277,604,473.91 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -105,446,945.43 185,311,421.66 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 66,415,286.43 90,925,247.13 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 11,224,026.13 1,367,805.12 第 16 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 6.4.7.16 填列) -210,369,805.16 -41,103,914.80 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 4,284,905.39 3,119,793.88 减:二、费用 103,918,330.31 28,231,075.71 1.管理人报酬 33,653,310.01 8,100,640.01 2.托管费 11,217,769.92 2,700,213.39 3.销售服务费 4,861,410.60 1,664,709.81 4.交易费用 6.4.7.18 3,392,211.84 2,102,216.96 5.利息支出 50,528,171.45 13,417,018.58 其中:卖出回购金融资产支出 50,528,171.45 13,417,018.58 6.其他费用 6.4.7.19 265,456.49 246,276.96 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) -45,854,136.26 305,439,975.51 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -45,854,136.26 305,439,975.51 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:易方达稳健收益债券型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 9,072,802,436.01 4,662,956,695.28 13,735,759,131.29 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -45,854,136.26 -45,854,136.26 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -2,034,691,375.15 -546,417,405.18 -2,581,108,780.33 其中:1.基金申购款 5,612,555,016.76 1,685,455,075.77 7,298,010,092.53 2.基金赎回款 -7,647,246,391.91 -2,231,872,480.95 -9,879,118,872.86 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - -1,833,203,583.33 -1,833,203,583.33 五、期末所有者权益(基 金净值) 7,038,111,060.86 2,237,481,570.51 9,275,592,631.37 项目 上年度可比期间 第 17 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,464,032,307.06 513,543,206.43 1,977,575,513.49 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 305,439,975.51 305,439,975.51 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 844,701,235.74 272,057,127.61 1,116,758,363.35 其中:1.基金申购款 3,023,429,149.26 1,014,531,878.86 4,037,961,028.12 2.基金赎回款 -2,178,727,913.52 -742,474,751.25 -2,921,202,664.77 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - -158,462,454.06 -158,462,454.06 五、期末所有者权益(基 金净值) 2,308,733,542.80 932,577,855.49 3,241,311,398.29 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原易方达月月收益中短期债券投 资基金(以下简称“原易方达月月收益基金”)基金份额持有人大会 2007 年 12 月 21 日审议通过的《关 于易方达月月收益中短期债券投资基金转型的议案》及经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)证监许可[2008]101 号《关于核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大 会有关变更基金类别决议的批复》核准,由原易方达月月收益基金转型而来。 根据《易方达月月收益中短期债券投资基金转型方案说明书》以及相关法律法规的规定,经与 基金托管人中国银行股份有限公司协商一致并经中国证监会核准,基金管理人易方达基金管理有限 公司将《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》修订为《易方达稳健收益债券型证券投资 基金基金合同》。《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》自 2008 年 1 月 29 日起生效, 原《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》同日失效。 本基金自 2008 年 1 月 29 日起,根据申购费用和销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为 第 18 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 不同的级别。不收取申购费用、收取销售服务费的基金份额等级称为 A 级;收取申购费用、不收取 销售服务费的基金份额等级称为 B 级。本基金 A 级、B 级两种收费模式并存,由于基金费用的不同, 本基金 A 级基金份额和 B 级基金份额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净 值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一级别的基金份额,但各 级别基金份额之间不能相互转换。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基 金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投 资基金会计核算业务指引》、《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中 国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及 本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所 得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有 关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起,金 融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免 征增值税,对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 第 19 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后 取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 6 月 30 日 活期存款 32,286,828.27 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月-1 年 - 存款期限 1 个月以内 - 其他存款 - 合计 32,286,828.27 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,787,241,332.11 1,788,621,936.20 1,380,604.09 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 1,370,677,429.37 1,370,235,021.63 -442,407.74 债券 银行间市场 7,472,524,693.31 7,584,438,300.00 111,913,606.69 合计 8,843,202,122.68 8,954,673,321.63 111,471,198.95 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 第 20 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 合计 10,630,443,454.79 10,743,295,257.83 112,851,803.04 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 3,622.20 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 18,457.38 应收债券利息 155,400,997.01 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 390.51 合计 155,423,467.10 6.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 6 月 30 日 其他应收款 2,984.20 待摊费用 - 合计 2,984.20 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 746,128.39 银行间市场应付交易费用 163,566.49 合计 909,694.88 6.4.7.8 其他负债 第 21 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 9,003.72 预提费用 193,933.74 合计 452,937.46 6.4.7.9 实收基金 易方达稳健收益债券 A 金额单位:人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,986,039,052.22 2,986,039,052.22 本期申购 964,903,440.48 964,903,440.48 本期赎回(以“-”号填列) -1,877,595,866.91 -1,877,595,866.91 本期末 2,073,346,625.79 2,073,346,625.79 易方达稳健收益债券 B 金额单位:人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 6,086,763,383.79 6,086,763,383.79 本期申购 4,647,651,576.28 4,647,651,576.28 本期赎回(以“-”号填列) -5,769,650,525.00 -5,769,650,525.00 本期末 4,964,764,435.07 4,964,764,435.07 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 易方达稳健收益债券 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 886,403,192.89 640,067,981.65 1,526,471,174.54 本期利润 45,219,878.81 -68,869,769.21 -23,649,890.40 第 22 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 本期基金份额交易产生的 -94,824,218.78 -157,522,951.76 -252,347,170.54 变动数 其中:基金申购款 103,373,121.13 183,709,845.89 287,082,967.02 基金赎回款 -198,197,339.91 -341,232,797.65 -539,430,137.56 本期已分配利润 -600,314,037.40 - -600,314,037.40 本期末 236,484,815.52 413,675,260.68 650,160,076.20 易方达稳健收益债券 B 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,829,070,951.81 1,307,414,568.93 3,136,485,520.74 本期利润 119,295,790.09 -141,500,035.95 -22,204,245.86 本期基金份额交易产生的 -120,821,774.33 -173,248,460.31 -294,070,234.64 变动数 其中:基金申购款 516,629,085.27 881,743,023.48 1,398,372,108.75 基金赎回款 -637,450,859.60 -1,054,991,483.79 -1,692,442,343.39 本期已分配利润 -1,232,889,545.93 - -1,232,889,545.93 本期末 594,655,421.64 992,666,072.67 1,587,321,494.31 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 400,515.41 定期存款利息收入 0.00 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,212,869.05 其他 18,875.55 合计 1,632,260.01 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 927,597,212.16 减:卖出股票成本总额 1,033,044,157.59 买卖股票差价收入 -105,446,945.43 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成 19,919,302,457.35 交总额 第 23 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 19,569,666,476.62 成本总额 减:应收利息总额 283,220,694.30 买卖债券差价收入 66,415,286.43 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 11,224,026.13 基金投资产生的股利收益 - 合计 11,224,026.13 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 项目名称 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -210,369,805.16 ——股票投资 -61,467,275.88 ——债券投资 -148,902,529.28 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -210,369,805.16 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 4,284,905.39 其他 - 合计 4,284,905.39 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 3,219,681.84 银行间市场交易费用 172,530.00 第 24 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 合计 3,392,211.84 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 44,753.80 信息披露费 149,179.94 银行汇划费 52,722.75 银行间账户维护费 18,000.00 其他 800.00 合计 265,456.49 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、注册登记机构、基金销售 易方达基金管理有限公司 机构 中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 第 25 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 33,653,310.01 8,100,640.01 其中:支付销售机构的客户维护费 1,875,831.63 802,502.60 注:基金管理费按基金前一日的资产净值乘以 0.6%的管理费年费率来计算,具体计算方法如下: 每日应付的基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数 基金管理费每日计算,逐日累计至每个月月末,按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日 内向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基 金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 11,217,769.92 2,700,213.39 注:本基金的托管费按该基金前一日资产净值乘以 0.2%的托管费年费率来计算。计算方法如下: 每日应支付的基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数 基金托管费每日计算,逐日累计至每个月月末,按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日 内向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基 金托管人。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达稳健收益债 易方达稳健收益债券 B 合计 券A 易方达基金管理有限 2,333,321.70 - 2,333,321.70 公司 中国银行 320,497.69 - 320,497.69 广发证券 20,098.78 - 20,098.78 合计 2,673,918.17 - 2,673,918.17 获得销售服务费的各关 上年度可比期间 联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 第 26 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达稳健收益债 易方达稳健收益债券B 合计 券A 易方达基金管理有限 894,552.65 - 894,552.65 公司 中国银行 156,746.88 - 156,746.88 广发证券 8,109.45 - 8,109.45 合计 1,059,408.98 - 1,059,408.98 注:本基金 A 级基金份额的销售服务年费率为 0.30%,B 级基金份额不计提销售服务费。A 级 基金份额的销售服务费计提的计算公式如下: 每日应支付的 A 级基金销售服务费=前一日 A 级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数 R 为 A 级基金份额的年销售服务费率 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付给基金销售机构,于次月前两个工作 日内从基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 1,199,350,000. 中国银行 - - - - 68,889.30 00 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 71,506,350. 1,859,300,000. 270,592.3 中国银行 51,135,050.55 - - 68 00 3 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第 27 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达稳健收益债券 A 无。 易方达稳健收益债券 B 份额单位:份 易方达稳健收益债券B本期末 易方达稳健收益债券B上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额 持有的 持有的 占基金总份额的 占基金总份额的 基金份额 基金份额 比例 比例 广发证券 - - 131,942,868.45 2.17% 注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的 有关规定支付。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 32,286,828.2 180,870,960. 中国银行 400,515.41 127,687.73 7 67 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率 计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位: 总金额 股/张) 广发证券 1680038 16 普兰店债 分销 300,000 30,000,000.00 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位: 总金额 股/张) - - - - - - 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 第 28 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 无。 6.4.11 利润分配情况 易方达稳健收益债券 A 单位:人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 发放总额 计 场 场 分红数 额 内 外 2016- 393,318,766. 206,995,270. 600,314,037. 1 2016-01-04 - 2.000 - 01-04 48 92 40 393,318,766. 206,995,270. 600,314,037. 合计 2.000 - 48 92 40 易方达稳健收益债券 B 单位:人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 发放总额 计 场 场 分红数 额 内 外 2016- 929,843,849. 303,045,696. 1,232,889,54 1 2016-01-04 - 2.000 - 01-04 40 53 5.93 929,843,849. 303,045,696. 1,232,889,54 合计 2.000 - 40 53 5.93 6.4.12 期末(2016 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 可流 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 通日 型 价格 值单价 位:股) 总额 总额 备注 第 29 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 非公 开发 50,046 46,996 00231 三泰 2015-1 2016-1 2,480, 行流 20.18 18.95 ,400.0 ,000.0 - 2 控股 1-16 1-17 000 通受 0 0 限 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 可流 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 通日 型 价格 值单价 位:张) 总额 总额 备注 新发 12700 海印 2016-0 2016-0 885,93 885,93 流通 99.99 99.99 8,860 - 3 转债 6-15 7-01 2.03 2.03 受限 新发 40,000 40,000 13646 16 联 2016-0 2016-0 400,00 流通 100.00 100.00 ,000.0 ,000.0 - 9 通 01 6-07 7-04 0 受限 0 0 新发 30,000 30,000 13647 16 联 2016-0 2016-0 300,00 流通 100.00 100.00 ,000.0 ,000.0 - 0 通 02 6-07 7-04 0 受限 0 0 注:以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (股) 成本总额 估值总额 价 00065 格力电 2016-02 重大事 56,948,611.4 22.07 - - 2,580,363 45,562,522.74 - 1 器 -22 项停牌 1 60000 武钢股 2016-06 重大事 57,281,073.1 2.76 - - 20,754,012 75,515,146.12 - 5 份 -27 项停牌 2 60001 宝钢股 2016-06 重大事 145,017,244.2 122,401,299. 4.90 - - 24,979,857 - 9 份 -27 项停牌 6 30 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,268,428,425.83 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 期末估值 债券代码 债券名称 回购到期日 数量(张) 期末估值总额 单价 15 附息国债 150011 2016-07-01 101.68 2,000,000 203,360,000.00 11 第 30 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 150212 15 国开 12 2016-07-01 101.25 3,200,000 324,000,000.00 160206 16 国开 06 2016-07-01 99.88 2,720,000 271,673,600.00 160210 16 国开 10 2016-07-01 99.95 5,050,000 504,747,500.00 合计 12,970,000 1,303,781,100.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 389,000,000.00 元,于 2016 年 7 月 1 日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期 内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比 例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合,全面管理、专业分工”的思路,将风险控制嵌 入到全公司的组织架构中,对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。 从投资决策的层次看,投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为 及相关风险进行管理、监控,并根据其不同权限实施风险控制;从岗位职能的分工上看,基金经理、 监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险 监控和管理;从投资管理的流程看,已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后 的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。本基金在日常经营活动中面临的风 险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争 取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡,以实现“风险和 收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选 库制度和分散化投资方式防范信用风险,本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公 司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国 证券登记结算有限责任公司,在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。 于 2016 年 6 月 30 日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 62.92%(2015 年 12 月 31 日:76.78%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2016年6月30日 2015年12月31日 A-1 30,783,531.15 2,290,395,736.61 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 539,846,338.80 3,898,680,504.43 合计 570,629,869.95 6,189,076,241.04 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 第 31 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短 期融资券、同业存单。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2016年6月30日 2015年12月31日 AAA 687,129,106.19 577,227,679.90 AAA 以下 5,047,025,520.90 4,316,009,939.67 未评级 2,805,289,821.60 4,691,843,148.34 合计 8,539,444,448.69 9,585,080,767.91 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指因金融资产的流动性不足,无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主 要来自于投资品种流动性不足,导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流 通受限证券比例等方式防范流动性风险,同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、 变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、央行票据、企业债、可 转换债券(含可分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购等固定收益品种,银行存款、股票, 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持大部分证券在银行间同业市 场交易,期末除 6.4.12 列示券种流通暂时受限制不能自由转让外,其余均能及时变现。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口,并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2016 年 6 月 30 日 资产 银行存款 32,286,828.27 - - - 32,286,828.27 结算备付金 45,573,764.56 - - - 45,573,764.56 第 32 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 存出保证金 964,240.64 - - - 964,240.64 10,743,295,25 交易性金融资产 620,298,200.00 5,195,492,061.90 3,138,883,059.73 1,788,621,936.20 7.83 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 155,423,467.1 应收利息 - - - 155,423,467.10 0 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 4,872,382.31 4,872,382.31 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 2,984.20 2,984.20 资产总计 699,123,033.47 5,195,492,061.90 3,138,883,059.73 1,948,920,769.81 10,982,418,92 4.91 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 1,657,428,425. 1,657,428,425.83 - - - 产款 83 应付证券清算款 - - - 1,108,189.33 1,108,189.33 应付赎回款 - - - 39,082,968.84 39,082,968.84 应付管理人报酬 - - - 4,535,163.57 4,535,163.57 应付托管费 - - - 1,511,721.17 1,511,721.17 应付销售服务费 - - - 679,751.66 679,751.66 应付交易费用 - - - 909,694.88 909,694.88 应交税费 - - - 976,646.00 976,646.00 应付利息 - - - 140,794.80 140,794.80 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 452,937.46 452,937.46 负债总计 1,657,428,425.83 - - 49,397,867.71 1,706,826,2 93.54 利率敏感度缺口 -958,305,392.36 5,195,492,061.90 3,138,883,059.73 1,899,522,902.10 9,275,592,631. 37 上年度末 2015 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 第 33 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 资产 107,442,808.4 银行存款 107,442,808.45 - - - 5 148,283,593.6 结算备付金 148,283,593.60 - - - 0 存出保证金 1,674,980.54 - - - 1,674,980.54 17,075,559,59 交易性金融资产 6,203,316,550.00 5,118,820,356.20 4,192,121,161.27 1,561,301,528.52 5.99 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - 5,712,509.29 5,712,509.29 259,976,617.7 应收利息 - - - 259,976,617.73 3 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 51,773,185.01 51,773,185.01 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 2,984.20 2,984.20 资产总计 6,460,717,932.59 5,118,820,356.20 1,878,766,824.75 17,650,426,27 4,192,121,161.27 4.81 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 3,751,998,255. 3,751,998,255.50 - - - 产款 50 应付证券清算款 - - - - - 150,466,503.2 应付赎回款 - - - 150,466,503.23 3 应付管理人报酬 - - - 5,840,711.31 5,840,711.31 应付托管费 - - - 1,946,903.77 1,946,903.77 应付销售服务费 - - - 1,074,209.57 1,074,209.57 应付交易费用 - - - 1,439,378.78 1,439,378.78 应交税费 - - - 976,646.00 976,646.00 应付利息 - - - 283,716.64 283,716.64 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 640,818.72 640,818.72 负债总计 3,751,998,255.50 - - 162,668,888.02 3,914,667,143. 52 第 34 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 利率敏感度缺口 2,708,719,677.09 13,735,759,13 5,118,820,356.20 4,192,121,161.27 1,716,097,936.73 1.29 注:各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 1.市场利率下降 25 个基点 77,633,742.91 104,207,743.06 2.市场利率上升 25 个基点 -76,338,541.07 -102,573,635.74 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统,通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标, 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资产-股票投资 1,788,621,936.20 19.28 1,561,301,528.52 11.37 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 第 35 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 其他 - - - - 合计 1,788,621,936.20 19.28 1,561,301,528.52 11.37 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 97,990,699.52 85,667,124.49 2.业绩比较基准下降 5% -97,990,699.52 -85,667,124.49 注:股票投资业绩基准取上证 A 指。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2016 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,520,543,028.80 元,属于第二层次的余额为 9,222,752,229.03 元,无属于第 三层次的余额(2015 年 12 月 31 日:第一层次 1,509,303,092.79 元,第二层次 15,566,256,503.20 元,无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的 影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 第 36 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2016 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日: 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 1,788,621,936.20 16.29 其中:股票 1,788,621,936.20 16.29 2 固定收益投资 8,954,673,321.63 81.54 其中:债券 8,954,673,321.63 81.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 77,860,592.83 0.71 7 其他各项资产 161,263,074.25 1.47 8 合计 10,982,418,924.91 100.00 第 37 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,789,600.00 0.43 C 制造业 1,150,791,398.29 12.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 200,267,870.64 2.16 F 批发和零售业 69,906,713.94 0.75 G 交通运输、仓储和邮政业 299,831,450.01 3.23 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 28,034,903.32 0.30 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,788,621,936.20 19.28 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 650,093 189,775,148.56 2.05 2 002375 亚厦股份 16,613,388 187,731,284.40 2.02 3 600115 东方航空 22,911,482 151,444,896.02 1.63 4 000858 五 粮 液 3,831,361 124,634,173.33 1.34 第 38 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 5 600019 宝钢股份 24,979,857 122,401,299.30 1.32 6 601111 中国国航 16,509,658 111,605,288.08 1.20 7 000333 美的集团 4,462,970 105,861,648.40 1.14 8 600887 伊利股份 4,313,114 71,899,610.38 0.78 9 600005 武钢股份 20,754,012 57,281,073.12 0.62 10 000651 格力电器 2,580,363 56,948,611.41 0.61 11 300068 南都电源 2,490,594 54,444,384.84 0.59 12 002312 三泰控股 2,869,904 54,384,680.80 0.59 13 601012 隆基股份 3,479,863 45,412,212.15 0.49 14 000786 北新建材 4,991,509 45,322,901.72 0.49 15 300195 长荣股份 2,386,360 44,266,978.00 0.48 16 600489 中金黄金 3,540,000 39,789,600.00 0.43 17 600221 海南航空 11,602,923 36,781,265.91 0.40 18 600694 大商股份 799,863 30,810,722.76 0.33 19 600340 华夏幸福 1,149,914 28,034,903.32 0.30 20 002092 中泰化学 2,799,950 23,687,577.00 0.26 21 600703 三安光电 1,131,350 22,593,059.50 0.24 22 000418 小天鹅A 461,504 15,054,260.48 0.16 23 002271 东方雨虹 868,098 14,957,328.54 0.16 24 600686 金龙汽车 999,915 14,728,747.95 0.16 25 600585 海螺水泥 999,936 14,539,069.44 0.16 26 600660 福耀玻璃 999,998 13,999,972.00 0.15 27 002035 华帝股份 541,991 13,267,939.68 0.14 28 000501 鄂武商A 824,444 12,935,526.36 0.14 29 000759 中百集团 1,696,300 11,721,433.00 0.13 30 002572 索菲亚 199,970 11,202,319.40 0.12 31 000059 华锦股份 1,200,000 11,160,000.00 0.12 32 600496 精工钢构 2,065,093 8,797,296.18 0.09 33 601933 永辉超市 2,059,814 8,507,031.82 0.09 34 600535 天士力 199,950 7,150,212.00 0.08 35 000568 泸州老窖 200,000 5,940,000.00 0.06 36 600697 欧亚集团 200,000 5,932,000.00 0.06 37 600812 华北制药 948,779 5,891,917.59 0.06 38 000959 首钢股份 1,077,371 3,986,272.70 0.04 39 600477 杭萧钢构 548,283 3,739,290.06 0.04 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 第 39 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 (%) 1 600115 东方航空 176,739,043.19 1.29 2 601111 中国国航 129,464,383.90 0.94 3 002375 亚厦股份 123,883,083.40 0.90 4 600519 贵州茅台 115,294,700.70 0.84 5 000333 美的集团 102,994,163.78 0.75 6 000858 五 粮 液 92,947,384.51 0.68 7 000959 首钢股份 69,215,139.42 0.50 8 600019 宝钢股份 68,100,107.59 0.50 9 600887 伊利股份 56,822,440.49 0.41 10 600496 精工钢构 44,224,095.47 0.32 11 300068 南都电源 41,226,458.40 0.30 12 000786 北新建材 41,023,482.93 0.30 13 600221 海南航空 39,431,007.84 0.29 14 600489 中金黄金 38,570,276.71 0.28 15 601012 隆基股份 32,415,687.32 0.24 16 600010 包钢股份 30,335,090.69 0.22 17 300195 长荣股份 25,721,072.11 0.19 18 002092 中泰化学 22,054,572.00 0.16 19 000418 小天鹅A 19,991,909.94 0.15 20 600005 武钢股份 19,915,611.29 0.14 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 (%) 1 601012 隆基股份 90,539,431.12 0.66 2 601111 中国国航 88,905,004.04 0.65 3 600496 精工钢构 79,201,852.83 0.58 4 600115 东方航空 68,531,977.09 0.50 5 000959 首钢股份 65,318,526.50 0.48 6 600019 宝钢股份 62,356,639.70 0.45 7 601398 工商银行 42,251,165.98 0.31 8 300127 银河磁体 38,099,933.28 0.28 9 601009 南京银行 38,086,301.93 0.28 10 000786 北新建材 35,201,135.44 0.26 11 000792 盐湖股份 31,321,872.36 0.23 12 600010 包钢股份 29,597,095.46 0.22 13 000722 湖南发展 27,157,768.54 0.20 14 002035 华帝股份 26,859,625.98 0.20 15 000858 五 粮 液 26,632,938.50 0.19 第 40 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 16 600477 杭萧钢构 20,643,532.96 0.15 17 000550 江铃汽车 19,716,455.94 0.14 18 600377 宁沪高速 18,792,461.01 0.14 19 002375 亚厦股份 16,124,323.05 0.12 20 600812 华北制药 16,073,248.36 0.12 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,321,831,841.15 卖出股票收入(成交)总额 927,597,212.16 注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(%) 1 国家债券 506,839,000.00 5.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,738,992,000.00 29.53 其中:政策性金融债 2,738,992,000.00 29.53 4 企业债券 5,161,983,543.60 55.65 5 企业短期融资券 100,233,000.00 1.08 6 中期票据 421,671,000.00 4.55 7 可转债(可交换债) 24,954,778.03 0.27 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 8,954,673,321.63 96.54 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 第 41 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1,139,430,000.0 1 160210 16 国开 10 11,400,000 12.28 0 2 160206 16 国开 06 5,000,000 499,400,000.00 5.38 3 150212 15 国开 12 3,200,000 324,000,000.00 3.49 15 附息国 4 150011 2,700,000 274,536,000.00 2.96 债 11 5 160418 16 农发 18 2,200,000 225,170,000.00 2.43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 第 42 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 序号 名称 金额 1 存出保证金 964,240.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 155,423,467.10 5 应收申购款 4,872,382.31 6 其他应收款 2,984.20 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 161,263,074.25 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值 值比例(%) 况说明 重大事项停 1 600019 宝钢股份 122,401,299.30 1.32 牌 重大事项停 2 600005 武钢股份 57,281,073.12 0.62 牌 重大事项停 3 000651 格力电器 56,948,611.41 0.61 牌 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户 户均持有的 份额级别 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 第 43 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 额比例 额比例 易方达稳健收益 1,281,008,036. 37,946 54,639.40 792,338,589.15 38.22% 61.78% 债券 A 64 易方达稳健收益 4,310,522,246. 27,680 179,362.88 86.82% 654,242,188.43 13.18% 债券 B 64 合计 5,102,860,835. 1,935,250,225. 65,626 107,245.77 72.50% 27.50% 79 07 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 易方达稳健收益债券 A 406,794.38 0.0196% 基金管理人所有从业人 易方达稳健收益债券 B 31,608.89 0.0006% 员持有本基金 合计 438,403.27 0.0062% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 易方达稳健收益债券 A 0 金投资和研究部门负责人 易方达稳健收益债券 B 0 持有本开放式基金 合计 0 易方达稳健收益债券 A 0 本基金基金经理持有本开 易方达稳健收益债券 B 0 放式基金 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 基金合同生效日(2008 年 1 月 29 297,851,306.81 384,810,820.32 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 2,986,039,052.22 6,086,763,383.79 本报告期基金总申购份额 964,903,440.48 4,647,651,576.28 减:本报告期基金总赎回份额 1,877,595,866.91 5,769,650,525.00 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,073,346,625.79 4,964,764,435.07 第 44 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2016 年 4 月 30 日发布公告,自 2016 年 4 月 30 日起聘任詹余引先生担任公司 董事长,叶俊英先生不再担任公司董事长,肖坚先生不再担任公司副总经理。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 第 45 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 国泰君安 1 1,355,798,441.70 60.36% 1,262,660.18 60.36% - 平安证券 1 890,271,811.61 39.64% 829,109.80 39.64% - 注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单 元的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; 2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能 力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面 的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型 的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务 和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 1,031,152,71 140,132,0 国泰君安 99.93% 99.96% - - 8.05 00,000.00 50,000,00 平安证券 747,844.00 0.07% 0.04% - - 0.00 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 易方达基金管理有限公司关于因指数熔断调 基金管理人网站 2016-01-04 第 46 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 整旗下部分基金开放时间的公告 易方达基金管理有限公司关于因指数熔断调 2 基金管理人网站 2016-01-07 整旗下部分基金开放时间的公告 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 3 报、证券时报及基金管理 2016-01-11 式基金增加东海期货为销售机构的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 4 报、证券时报及基金管理 2016-01-14 基金估值调整情况的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 5 式基金参加平安证券申购及定期定额投资费 报、证券时报及基金管理 2016-01-20 率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 6 报、证券时报及基金管理 2016-01-26 式基金增加昆仑银行为销售机构的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下基金认购 中国证券报、上海证券 7 2016 年普兰店市建设投资有限公司公司债券 报、证券时报及基金管理 2016-01-27 的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 8 式基金增加中经北证为销售机构、参加中经北 报、证券时报及基金管理 2016-01-28 证申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 9 式基金增加中证金牛为销售机构、参加中证金 报、证券时报及基金管理 2016-01-28 牛申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 10 报、证券时报及基金管理 2016-01-28 时更新身份证件或者身份证明文件的公告 人网站 易方达稳健收益债券型证券投资基金春节前 中国证券报、上海证券 11 两个工作日在直销中心暂停申购及转换转入 报、证券时报及基金管理 2016-02-03 业务的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 12 报、证券时报及基金管理 2016-02-26 基金估值调整情况的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 式基金增加广东南粤银行为销售机构、参加广 13 报、证券时报及基金管理 2016-03-04 东南粤银行申购与定期定额投资费率优惠活 人网站 动的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 14 式基金增加富济财富为销售机构、参加富济财 报、证券时报及基金管理 2016-03-08 富申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 15 报、证券时报及基金管理 2016-03-09 式基金增加青岛农商银行为销售机构的公告 人网站 16 易方达基金管理有限公司关于在大同证券推 中国证券报、上海证券 2016-03-10 第 47 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 出旗下部分开放式基金定期定额投资业务的 报、证券时报及基金管理 公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 17 报、证券时报及基金管理 2016-03-21 式基金增加厦门银行为销售机构的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 18 式基金参加德州银行申购及定期定额投资费 报、证券时报及基金管理 2016-03-23 率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 19 报、证券时报及基金管理 2016-03-25 式基金参加同花顺费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 20 式基金参加中国工商银行个人电子银行申购 报、证券时报及基金管理 2016-03-30 费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 21 式基金增加微众银行为销售机构、参加微众银 报、证券时报及基金管理 2016-04-07 行申购费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 22 式基金参加浦发银行申购费率优惠活动的公 报、证券时报及基金管理 2016-04-07 告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 23 报、证券时报及基金管理 2016-04-07 式基金参加好买基金费率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 24 报、证券时报及基金管理 2016-04-08 式基金增加宁波银行为销售机构的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 式基金增加浙江泰隆商业银行为销售机构、参 25 报、证券时报及基金管理 2016-04-08 加浙江泰隆商业银行申购与定期定额投资费 人网站 率优惠活动的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 26 式基金增加中正达广为销售机构、参加中正达 报、证券时报及基金管理 2016-04-21 广申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 27 报、证券时报及基金管理 2016-04-22 式基金增加锦州银行为销售机构的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 28 报、证券时报及基金管理 2016-04-28 式基金参加诺亚正行费率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 关于易方达基金管理有限公司从业人员在易 29 报、证券时报及基金管理 2016-04-30 方达资产管理有限公司兼职情况变更的公告 人网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、上海证券 30 2016-04-30 公告 报、证券时报及基金管理 第 48 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 31 报、证券时报及基金管理 2016-04-30 公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 32 报、证券时报及基金管理 2016-05-04 基金估值调整情况的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于官方淘宝店关 33 报、证券时报及基金管理 2016-05-05 闭服务的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于网上直销支付 34 报、证券时报及基金管理 2016-05-05 宝基金支付业务下线的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 35 式基金增加云南红塔银行为销售机构、参加云 报、证券时报及基金管理 2016-05-09 南红塔银行申购费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 36 式基金参加民生银行直销银行申购费率优惠 报、证券时报及基金管理 2016-05-13 活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 37 式基金增加徽商期货为销售机构、参加徽商期 报、证券时报及基金管理 2016-05-18 货申购费率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 38 报、证券时报及基金管理 2016-05-19 基金估值调整情况的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 39 式基金参加盈米财富转换费率优惠活动的公 报、证券时报及基金管理 2016-05-20 告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 40 式基金增加大智慧为销售机构、参加大智慧申 报、证券时报及基金管理 2016-05-20 购费率优惠活动的公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 41 报、证券时报及基金管理 2016-05-20 式基金增加奕丰金融为销售机构的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 42 式基金增加川财证券为销售机构、参加川财证 报、证券时报及基金管理 2016-05-27 券申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 43 式基金增加大连银行为销售机构、参加大连银 报、证券时报及基金管理 2016-05-31 行申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 44 式基金增加鼎信汇金为销售机构、参加鼎信汇 报、证券时报及基金管理 2016-06-01 金申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 45 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 2016-06-20 第 49 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 式基金参加鑫鼎盛费率优惠活动的公告 报、证券时报及基金管理 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 式基金增加余杭农村商业银行为销售机构、参 46 报、证券时报及基金管理 2016-06-23 加余杭农村商业银行申购与定期定额投资费 人网站 率优惠活动的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 47 式基金参加交通银行网上银行、手机银行申购 报、证券时报及基金管理 2016-06-30 费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 48 式基金参与深圳新兰德申购费率优惠活动的 报、证券时报及基金管理 2016-06-30 公告 人网站 中国证券报、上海证券 易方达基金管理有限公司关于在官方京东店 49 报、证券时报及基金管理 2016-06-30 开展基金申购费率优惠活动的公告 人网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决议的批复; 2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 第 50 页共 51 页  易方达稳健收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 二〇一六年八月二十四日 第 51 页共 51 页