易方达稳健收益债券型证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：二〇一五年八月二十六日 §1重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1重要提示及目录................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示..................................................................................................................................... 2 1.2 目录............................................................................................................................................. 3 §2基金简介............................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料............................................................................................................................. 6 §3主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现............................................................................................................................. 7 §4管理人报告........................................................................................................................................ 9 4.1 基金管理人及基金经理情况..................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明....................................................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望....................................................... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................................................... 15 §5托管人报告...................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....... 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................... 16 §6半年度财务会计报告（未经审计） .............................................................................................. 16 6.1 资产负债表............................................................................................................................... 16 6.2 利润表....................................................................................................................................... 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表........................................................................................... 18 6.4 报表附注................................................................................................................................... 19 §7投资组合报告.................................................................................................................................. 38 7.1 期末基金资产组合情况........................................................................................................... 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............................... 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动....................................................................................... 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细........................... 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细............... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细............... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细........................... 42 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................... 43 7.12 投资组合报告附注............................................................................................................... 43 §8基金份额持有人信息...................................................................................................................... 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................................... 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................... 44 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................... 44 §9开放式基金份额变动...................................................................................................................... 45 §10重大事件揭示................................................................................................................................ 45 10.1 基金份额持有人大会决议................................................................................................... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼....................................................... 45 10.4 基金投资策略的改变........................................................................................................... 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况............................................... 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................................... 46 10.8 其他重大事件....................................................................................................................... 47 §11备查文件目录................................................................................................................................ 49 11.1 备查文件目录....................................................................................................................... 49 11.2 存放地点............................................................................................................................... 49 11.3 查阅方式............................................................................................................................... 49 §2基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达稳健收益债券型证券投资基金 基金简称 易方达稳健收益债券 基金主代码 110007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年1月29日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,308,733,542.80份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 下属分级基金的交易代码 110007 110008 报告期末下属分级基金的份额总额 941,491,820.26份 1,367,241,722.54份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳健增值。 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收益品种、可转换债 券、股票主动投资以及新股（含增发）申购之间的配置：1、主要基于对 投资策略 利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种的投资收益和 风险；2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等，预测新股 申购的收益率以及风险；3、股票市场走势的预测；4、可转换债券发行公 司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数（全价） 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股 票型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 张南 王永民 联系电话 020-38797888 010-66594896 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400 8818088 95566 传真 020-38799488 010-66594942 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝中路 北京市西城区复兴门内大街1 3号4004-8室 号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 北京市西城区复兴门内大街1 路30号广州银行大厦40-43楼 号 邮政编码 510620 100818 法定代表人 刘晓艳 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦43楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州 银行大厦40楼 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2015年1月1日至2015年6月30日） 3.1.1期间数据和指标 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 本期已实现收益 143,662,741.80 202,881,148.51 本期利润 123,662,300.97 181,777,674.54 加权平均基金份额本期利润 0.1469 0.1509 本期加权平均净值利润率 10.99% 11.25% 本期基金份额净值增长率 11.91% 12.05% 报告期末(2015年6月30日) 3.1.2期末数据和指标 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 期末可供分配利润 214,330,350.77 315,403,462.74 期末可供分配基金份额利润 0.2276 0.2307 期末基金资产净值 1,319,902,483.99 1,921,408,914.30 期末基金份额净值 1.4019 1.4053 3.1.3累计期末指标 报告期末(2015年6月30日) 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 基金份额累计净值增长率 95.21% 99.97% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较易方达稳健收益债券A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.92% 0.31% -0.05% 0.08% 0.97% 0.23% 过去三个月 8.04% 0.32% 1.34% 0.14% 6.70% 0.18% 过去六个月 11.91% 0.34% 0.77% 0.13% 11.14% 0.21% 过去一年 35.69% 0.39% 3.89% 0.15% 31.80% 0.24% 过去三年 53.62% 0.33% 1.10% 0.12% 52.52% 0.21% 自基金合同生 95.21% 0.30% 8.73% 0.13% 86.48% 0.17% 效起至今 易方达稳健收益债券B 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.96% 0.31% -0.05% 0.08% 1.01% 0.23% 过去三个月 8.12% 0.32% 1.34% 0.14% 6.78% 0.18% 过去六个月 12.05% 0.34% 0.77% 0.13% 11.28% 0.21% 过去一年 36.19% 0.39% 3.89% 0.15% 32.30% 0.24% 过去三年 55.29% 0.33% 1.10% 0.12% 54.19% 0.21% 自基金合同生 99.97% 0.30% 8.73% 0.13% 91.24% 0.17% 效起至今 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达稳健收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2008年1月29日至2015年6月30日） 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 注：1.本基金转型日期为2008年1月29日。 2.自基金转型至报告期末，A级基金份额净值增长率为95.21%，B级基金份额净值增长率为99.97%，同期业绩比较基准收益率为8.73%。 §4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元，旗下设有北京、广州、上海、成都、南京分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司、广东新三联投资发展有限公司等多个子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。截至2015年6月30日，易方达旗下共管理82只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，资产管理总规模5348.85亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的基金 经理、易方达 永旭添利定期 开放债券型证 券投资基金的 硕士研究生，曾任易方达基金管理 基金经理（自 有限公司固定收益部债券研究员、 2013年4月22 基金经理助理兼任债券研究员、易 胡剑 日至2015年3 2012-02-2 - 9年 方达中债新综合债券指数发起式 月13日）、易 9 证券投资基金（LOF）的基金经理、 方达纯债债券 固定收益研究部负责人、固定收益 型证券投资基 总部总经理助理。 金的基金经理 （自2013年4 月22日至 2015年3月13 日）、易方达信 用债债券型证 券投资基金的 基金经理、易 方达纯债1年 定期开放债券 型证券投资基 金的基金经理 （自2013年7 月30日至 2015年3月13 日）、易方达裕 惠回报定期开 放式混合型发 起式证券投资 基金的基金经 理、固定收益 研究部总经理 本基金的基金 经理助理、易 硕士研究生，曾任易方达基金管理 纪玲云 方达信用债债 2015-02-1 - 6年 有限公司固定收益研究员、投资经 券型证券投资 7 理助理兼固定收益研究员。 基金的基金经 理 本基金的基金 经理助理、易 方达纯债1年 定期开放债券 型证券投资基 金的基金经 理、易方达永 旭添利定期开 放债券型证券 投资基金的基 硕士研究生，曾任瑞银证券有限公 李一硕 金经理、易方 2015-02-1 - 7年 司研究员，中国国际金融有限公司 达中债新综合 7 研究员，易方达基金管理有限公司 债券指数发起 研究员。 式证券投资基 金的基金经理 助理、易方达 信用债债券型 证券投资基金 的基金经理助 理、易方达裕 惠回报定期开 放式混合型发 起式证券投资 基金的基金经 理助理、易方 达裕如灵活配 置混合型证券 投资基金的基 金经理助理 本基金的基金 经理助理、易 方达信用债债 券型证券投资 基金基金经理 2015-02-1 硕士研究生，曾任易方达基金管理 轩璇 助理、易方达 7 - 3年 有限公司研究员。 裕惠回报定期 开放式混合型 发起式证券投 资基金基金经 理助理 本基金的基金 经理助理、易 方达信用债债 券型证券投资 基金基金经理 2015-02-1 硕士研究生，曾任易方达基金管理 苏宁 助理、易方达 7 - 4年 有限公司交易员、研究员。 裕惠回报定期 开放式混合型 发起式证券投 资基金基金经 理助理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，其中2次为为指数组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1次为不同基金经理管理的非指数基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年经济基本面数据整体呈现先弱后稳的走势，6月份宏观数据的改善较为明显，但微观表现依然较弱。物价数据整体表现平稳。政策方面，年初以来信贷、社融、财政支出等数据显示政府层面放松的力度在不断加大，二季度以后由于地方政府债务置换等力度逐步加大，社融和信贷数据有所改善。另外，房地产销售、新开工面积出现明显回升，但土地成交和房地产投资仍然处于低位。 债券市场呈现宽幅振荡的行情。12月底开始，10年期金融债收益率在前期降息、降准政策的刺激下从4.1%的位置持续下行至3.6%附近；春节后，由于资金面的持续紧张，市场情绪有所反转，收益率小幅回调至次低点3.8%；3月份在地方政府债务置换供给预期的影响下，收益率快速上行，最高至4.3%的高位，曲线呈现极度的平坦化；二季度在央行宽货币的政策导向下，曲线呈现大幅陡峭化的行情，4-5月份在货币资金极度宽松的环境下，1年金融债下行150BP至2.5%左右的最低点，3年下行90BP至3.3%左右，5年下行80BP至3.5%左右，10年下行50BP至3.8%左右；5月下旬开始，货币市场利率企稳回升，收益率曲线开始出现陡峭化上行，幅度在10-30BP。在流动性泛滥的过程中，高等级信用债、城投债等品种出现20-30BP的利差缩窄，但高收益债券在信用风险的持续暴露过程中不断有个券发生大幅的收益率上调。 信用风险方面，上半年信用事件频发，已经发生3起公募债券违约和4起私募债券违约事件，远超去年同期。违约事件蔓延到国企发行人和银行主承债券，风险暴露范围扩大。从监管层的态度来看，“零违约”已经不是唯一目标，在不出现系统性风险的前提下，主管部门甚至有引导局部风险释放的意向。在此过程中，不断有低资质产业个券出现收益率的大幅上调。不过在地方政府债务置换的大背景下，监管层对地方政府的信用风险仍然比较谨慎，因此城投债的信用风险仍然较低，更多受流动性溢价变化的推动。 股票市场上半年巨幅震荡，一季度市场快速上涨后曾一度进入震荡，但随着各方舆论的推波助澜以及各类杠杆资金的疯狂涌入，市场快速拉升。此后政府开始加大股票供给，包括IPO放开、增发规模加大等。进入5月份后，过高的估值推动大量实业资金逃离市场，重要股东减持力度陡然增加。众多利空压力下市场快速下跌，而杠杆资金在快速下跌行情中陷入了被强制平仓的恶性循环之中，市场合理的定价机制失效从而爆发了一场历史罕见的“股灾”。 操作方面，基于对经济基本面中期偏悲观的判断，本组合整体保持了中性偏长的有效久期。但在利率债的波段操作上，一季度保持偏低仓位，二季度开始基于3月份持续偏差的基本面数据和金融数据，考虑偏高的收益率水平、央行极度宽松的货币政策导向，积极增加了组合有效久期。本组合在流动性允许的范围内保持了最高的城投债仓位，同时对产业类债券的信用风险暴露保持谨慎，较好地实现了上半年流动性溢价下行的资本利得收益。 权益类操作方面，本基金上半年在情绪高涨的行情中一直持谨慎态度，一季度考虑到可转债估值水平过高，逐步卖出了可转债，随着6月股市情绪高涨，基金及时降低了股票仓位较好地回避了市场暴跌的风险，在市场丧失定价能力陷入极度恐慌的时刻，本基金基于对政府的信心和政策的判断，又较好地把握了底部建仓时机获得了良好的市场反弹收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A级基金份额净值为1.4019元，本报告期份额净值增长率为11.91%；B级基金份额净值为1.4053元，本报告期份额净值增长率为12.05%；同期业绩比较基准收益率为0.77%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中期来看，我们仍坚持认为中国经济基本面持续受到经济结构转型带来的负面冲击和新一届政府通过释放改革红利带来内生增长动力加强这两股力量的交替影响。目前从各方信息和数据情况看，我们仍处于前者对经济实际运行产生的负面作用更大的阶段中。 然而增速的下行趋势不断挑战政府可容忍的底线，近期稳增长政策不断加码的信号愈来愈强烈，各项经济数据显示在二季度末政策的效果开始逐步显现。我们认为政府对经济仍具有强大的控制力，只要有足够的意愿一定能实现稳增长的目标。近期我们注意到政府层面通过增加中央政府债务的方式推动经济环比改善的动力较强，这表现在地方政府债务置换带来的信贷额度在实质性的提高、对政策性银行注资带来信贷额度的可控性进一步增强，这些因素在短期内可能都会增加经济回暖的风险。 但是我们也注意到2013年以来，政府稳增长政策的边际效果在显著下降，刺激的成本却显著上升，这说明微观主体的预期对宏观调控政策的敏感度在下降。这样的变化毫无疑问增加了宏观调控的难度，同时也极大提高了政策不足或政策过头的风险。这样的风险对固定收益投资较为不利，因此我们的组合应控制总体风险，保持灵活性的仓位参与波段操作是非常重要的。 若从一个更长的视角观察，我们倾向于认为政府刺激政策只能起到托底的作用，难以带来基本面的持续回升。房地产方面，短期销售数据有所好转，但开发商的投资意愿提振并不明显，一方面除一线城市外地价在本轮调整中价格并未有明显变化，另一方面，房地产市场类似过去快速上涨的预期在消失，盈利空间下降的情况下，销售上涨推动投资上涨的过程会非常缓慢。基建投资方面，从整个经济转型、地方债务治理的大环境来看，政府不太可能推动新一轮的债务扩张，因此难以看到例如考核方式等长期因素重新走回老路。因此，整体看我们认为经济中期偏弱的格局不变。 流动性方面，在经济依然较弱的情况下，央行维持一个宽松的货币政策是较大概率的事件，原先的配资、打新资金对债券的配置压力依然较大。因此适度维持一定比例的杠杆获取价差收益、保持较高仓位的城投获取流动性溢价缩窄的收益都是仍然可以坚持的策略。 随着经济的下行，债券投资的信用风险显著上升，个券的违约、降级风险会持续释放，由此必将带来信用债券市场的重定价。在此过程中，我们对中低等级产业债持谨慎观点，仅对资质好但被市场错杀的品种进行选择性地持有。 股票市场在经过一轮股灾后进入了灾后重建的过渡期，经过一轮疾风暴雨洗礼后市场的信心需要重建，前期各类杠杆基金也在逐步撤出，因此增量资金推动的行情不可能上演续集。稳增长的政策不可能改变经济结构转型中企业盈利下滑的格局，因此由盈利基本面推动的行情也难以期待。展望未来唯有经济结构转型、改革等主题性投资尚有可能获得增量的信息刺激，但这类公司的估值又缺乏安全边际，不适合稳健型的投资。因此我们判断未来一段时间股市盈利难度加大，下行风险和可预期的盈利空间不对称。 实际操作上，本基金会继续安排好流动性，在组合流动性风险承受的范围内重仓配置城投品种，保持合理适度的杠杆。继续维持中性略偏长久期，但会预留灵活性的仓位适时把握市场的波段操作机会。股票整体持谨慎配置的思路，在个股选择上尽量坚持选择有一定安全边际的转型企业，以及有足够估值优势可穿越周期的品种。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、固定收益总部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达稳健收益债券A：本基金本报告期内实施的利润分配金额为70,938,813.37元。 易方达稳健收益债券B：本基金本报告期内实施的利润分配金额为87,523,640.69元。 §5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达稳健收益债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金报告截止日：2015年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 180,870,960.67 3,289,497.89 结算备付金 40,712,151.88 49,741,769.07 存出保证金 690,525.59 156,264.17 交易性金融资产 6.4.7.2 4,755,510,993.92 2,240,636,492.10 其中：股票投资 438,984,006.21 235,426,455.53 基金投资 - - 债券投资 4,316,526,987.71 2,005,210,036.57 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 59,400,209.10 应收证券清算款 144,268,039.68 15,830,405.06 应收利息 6.4.7.5 75,405,286.27 39,937,997.76 应收股利 - - 应收申购款 22,696,798.71 20,217,464.82 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 2,984.20 2,984.20 资产总计 5,220,157,740.92 2,429,213,084.17 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 1,708,078,708.88 405,999,850.00 应付证券清算款 12,287,359.80 10,003,972.44 应付赎回款 253,418,303.99 32,045,261.77 应付管理人报酬 1,741,225.16 983,040.26 应付托管费 580,408.40 327,680.08 应付销售服务费 347,880.04 226,962.96 应付交易费用 6.4.7.7 782,014.05 384,439.98 应交税费 976,646.00 976,646.00 应付利息 171,409.69 58,767.13 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 462,386.62 630,950.06 负债合计 1,978,846,342.63 451,637,570.68 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,308,733,542.80 1,464,032,307.06 未分配利润 6.4.7.10 932,577,855.49 513,543,206.43 所有者权益合计 3,241,311,398.29 1,977,575,513.49 负债和所有者权益总计 5,220,157,740.92 2,429,213,084.17 注：报告截止日2015年6月30日，A级基金份额净值1.4019元，B级基金份额净值1.4053元；基金份额总额2,308,733,542.80份，下属分级基金的份额总额分别为：A级基金份额总额 941,491,820.26份，B级基金份额总额1,367,241,722.54份。 6.2 利润表会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 333,671,051.22 57,860,466.18 1.利息收入 94,050,698.23 29,061,175.57 其中：存款利息收入 6.4.7.11 458,308.42 3,826,170.82 债券利息收入 93,476,668.57 25,125,905.17 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 115,721.24 109,099.58 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 277,604,473.91 1,233,815.15 其中：股票投资收益 6.4.7.12 185,311,421.66 2,450,344.90 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 90,925,247.13 -2,131,148.62 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,367,805.12 914,618.87 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 填列） -41,103,914.80 27,306,210.87 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 3,119,793.88 259,264.59 减：二、费用 28,231,075.71 10,525,003.44 1．管理人报酬 8,100,640.01 2,201,288.30 2．托管费 2,700,213.39 733,762.76 3．销售服务费 1,664,709.81 527,313.24 4．交易费用 6.4.7.18 2,102,216.96 290,853.29 5．利息支出 13,417,018.58 6,537,848.58 其中：卖出回购金融资产支出 13,417,018.58 6,537,848.58 6．其他费用 6.4.7.19 246,276.96 233,937.27 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 305,439,975.51 47,335,462.74 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 305,439,975.51 47,335,462.74 6.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,464,032,307.06 513,543,206.43 1,977,575,513.49 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 305,439,975.51 305,439,975.51 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 844,701,235.74 272,057,127.61 1,116,758,363.35 其中：1.基金申购款 3,023,429,149.26 1,014,531,878.86 4,037,961,028.12 2.基金赎回款 -2,178,727,913.52 -742,474,751.25 -2,921,202,664.77 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - -158,462,454.06 -158,462,454.06 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,308,733,542.80 932,577,855.49 3,241,311,398.29 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,095,315,370.08 40,510,694.64 1,135,826,064.72 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 47,335,462.74 47,335,462.74 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -433,474,757.98 -13,407,579.60 -446,882,337.58 其中：1.基金申购款 184,872,423.09 14,424,345.92 199,296,769.01 2.基金赎回款 -618,347,181.07 -27,831,925.52 -646,179,106.59 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 661,840,612.10 74,438,577.78 736,279,189.88 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 易方达稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原易方达月月收益中短期债券投资基金(以下简称“原易方达月月收益基金”)基金份额持有人大会2007年12月21日审议通过的《关于易方达月月收益中短期债券投资基金转型的议案》及经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]101号《关于核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的批复》核准，由原易方达月月收益基金转型而来。 根据《易方达月月收益中短期债券投资基金转型方案说明书》以及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致并经中国证监会核准，基金管理人易方达基金管理有限公司将《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》修订为《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》。《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》自2008年1月29日起生效，原《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》同日失效。 本基金自2008年1月29日起，根据申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的级别。不收取申购费用、收取销售服务费的基金份额等级称为A级；收取申购费用、不收取销售服务费的基金份额等级称为B级。本基金A级、B级两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A级基金份额和B级基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一级别的基金份额，但各级别基金份额之间不能相互转换。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.2差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 （2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013年1月1日以前，对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自2013年1月1日起，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 （4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 （5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 180,870,960.67 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 存款期限3个月-1年 - 存款期限1个月以内 - 其他存款 - 合计 180,870,960.67 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 375,495,289.52 438,984,006.21 63,488,716.69 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 989,182,282.51 1,000,136,987.71 10,954,705.20 债券 银行间市场 3,300,276,811.99 3,316,390,000.00 16,113,188.01 合计 4,289,459,094.50 4,316,526,987.71 27,067,893.21 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,664,954,384.02 4,755,510,993.92 90,556,609.90 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 12,120.35 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 16,488.45 应收债券利息 75,376,397.84 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 279.63 合计 75,405,286.27 6.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 其他应收款 2,984.20 待摊费用 - 合计 2,984.20 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 713,826.45 银行间市场应付交易费用 68,187.60 合计 782,014.05 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 26,923.16 预提费用 185,463.46 合计 462,386.62 6.4.7.9实收基金 易方达稳健收益债券A 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 667,087,909.71 667,087,909.71 本期申购 1,053,639,099.21 1,053,639,099.21 本期赎回（以“-”号填列） -779,235,188.66 -779,235,188.66 本期末 941,491,820.26 941,491,820.26 易方达稳健收益债券B 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 796,944,397.35 796,944,397.35 本期申购 1,969,790,050.05 1,969,790,050.05 本期赎回（以“-”号填列） -1,399,492,724.86 -1,399,492,724.86 本期末 1,367,241,722.54 1,367,241,722.54 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 易方达稳健收益债券A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 101,059,629.74 130,624,337.69 231,683,967.43 本期利润 143,662,741.80 -20,000,440.83 123,662,300.97 本期基金份额交易产生的 40,546,792.60 53,456,416.10 94,003,208.70 变动数 其中：基金申购款 165,234,386.06 192,833,861.14 358,068,247.20 基金赎回款 -124,687,593.46 -139,377,445.04 -264,065,038.50 本期已分配利润 -70,938,813.37 - -70,938,813.37 本期末 214,330,350.77 164,080,312.96 378,410,663.73 易方达稳健收益债券B 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 125,415,438.08 156,443,800.92 281,859,239.00 本期利润 202,881,148.51 -21,103,473.97 181,777,674.54 本期基金份额交易产生的 74,630,516.84 103,423,402.07 178,053,918.91 变动数 其中：基金申购款 305,908,033.54 350,555,598.12 656,463,631.66 基金赎回款 -231,277,516.70 -247,132,196.05 -478,409,712.75 本期已分配利润 -87,523,640.69 - -87,523,640.69 本期末 315,403,462.74 238,763,729.02 554,167,191.76 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 127,687.73 定期存款利息收入 0.00 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 322,637.30 其他 7,983.39 合计 458,308.42 6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 759,311,119.33 减：卖出股票成本总额 573,999,697.67 买卖股票差价收入 185,311,421.66 6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 2,219,124,112.75 交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 2,100,711,771.43 成本总额 减：应收利息总额 27,487,094.19 买卖债券差价收入 90,925,247.13 6.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,367,805.12 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,367,805.12 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -41,103,914.80 ——股票投资 23,214,486.87 ——债券投资 -64,318,401.67 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -41,103,914.80 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 3,119,793.88 合计 3,119,793.88 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 2,062,591.96 银行间市场交易费用 39,625.00 合计 2,102,216.96 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 36,695.94 信息披露费 148,767.52 银行汇划费 42,613.50 银行间账户维护费 18,000.00 其他 200.00 合计 246,276.96 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 8,100,640.01 2,201,288.30 其中：支付销售机构的客户维护费 802,502.60 247,511.01 注：基金管理费按基金前一日的资产净值乘以0.6%的管理费年费率来计算，具体计算方法如下： 每日应付的基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数 基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,700,213.39 733,762.76 注：本基金的托管费按该基金前一日资产净值乘以0.2%的托管费年费率来计算。计算方法如下： 每日应支付的基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数 基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基金托管人。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达稳健收益债 易方达稳健收益债券B 合计 券A 易方达基金管理有限 894,552.65 - 894,552.65 公司 中国银行 156,746.88 - 156,746.88 广发证券 8,109.45 - 8,109.45 合计 1,059,408.98 - 1,059,408.98 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达稳健收益债 易方达稳健收益债券B 合计 券A 易方达基金管理有限 150,524.53 - 150,524.53 公司 中国银行 142,571.45 - 142,571.45 广发证券 2,318.18 - 2,318.18 合计 295,414.16 - 295,414.16 注：本基金A级基金份额的销售服务年费率为0.30%，B级基金份额不计提销售服务费。A级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下： 每日应支付的A级基金销售服务费＝前一日A级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数 R为A级基金份额的年销售服务费率 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付给基金销售机构,于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国银行 51,135,050.55 71,506,350. - - 1,859,300,000. 270,592.3 68 00 3 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国银行 - - - - 660,810,000.0 492,683.2 0 1 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达稳健收益债券A 无。 易方达稳健收益债券B 无。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 180,870,960. 127,687.73 4,364,175.52 24,855.48 67 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） - - - - - - 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位： 总金额 股/张） 广发证券 1480293 14徐高铁债 分销 400,000 40,000,000.00 广发证券 1480337 14龙泉国投 分销 200,000 20,000,000.00 债 广发证券 1480348 14临桂新区 分销 200,000 20,000,000.00 债 广发证券 1480360 14赤城投债 分销 100,000 10,000,000.00 广发证券 1480011 14宏桥债01 分销 100,000 10,000,000.00 广发证券 1480363 14冀顺德债 分销 200,000 20,000,000.00 广发证券 600089 特变电工 配股发行 206,514 1,424,946.60 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11利润分配情况 易方达稳健收益债券A 单位：人民币元 除息日 每10份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 分红数 发放总额 额 计 内 外 1 2015-01-20 - 2015- 0.950 44,092,906.9 26,845,906.4 70,938,813.3 - 01-20 4 3 7 44,092,906.9 26,845,906.4 70,938,813.3 合计 0.950 - 4 3 7 易方达稳健收益债券B 单位：人民币元 除息日 每10份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 分红数 发放总额 额 计 内 外 1 2015-01-20 - 2015- 1.000 65,622,594.8 21,901,045.8 87,523,640.6 - 01-20 8 1 9 65,622,594.8 21,901,045.8 87,523,640.6 合计 1.000 - 8 1 9 6.4.12期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (股) 成本总额 估值总额 价 00237亚厦股2015-06 重大事 29.212015-0 26.29 3,009,06754,076,760.74 87,894,847.0 - 5 份 -17 项 7-20 7 60076通策医2015-05 重大事 110.36 - - 47,320 1,962,743.065,222,235.20 - 3 疗 -25 项 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额1,274,478,718.28元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额 单价 150201 15国开01 2015-07-01 100.60 900,000 90,540,000.00 150208 15国开08 2015-07-01 101.19 4,600,000 465,474,000.00 150210 15国开10 2015-07-01 100.93 3,800,000 383,534,000.00 150308 15进出08 2015-07-01 100.84 1,000,000 100,840,000.00 1280060 12莆田国投 2015-07-03 84.88 300,000 25,464,000.00 债 1280150 12盘锦建设 2015-07-03 83.90 300,000 25,170,000.00 债 1280463 12新城投 2015-07-03 104.16 300,000 31,248,000.00 1280489 12德阳建投 2015-07-03 103.93 300,000 31,179,000.00 债 1380228 13东丽债 2015-07-03 101.04 300,000 30,312,000.00 1380313 13怀化工业 2015-07-03 106.62 500,000 53,310,000.00 债 1380352 13平度国资 2015-07-03 105.98 600,000 63,588,000.00 债 1480548 14鹿城债 2015-07-03 100.03 90,000 9,002,700.00 合计 12,990,000 1,309,661,700.00 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额433,599,990.60元,于2015年7月1日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于2015年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为97.00%(2014年12月31日：98.24%)。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 130,767,081.97 102,320,999.01 合计 130,767,081.97 102,320,999.01 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有三方机构评级的短期融资券。3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 AAA 710,028,300.22 485,675,129.18 AAA以下 2,433,891,110.46 1,457,111,386.25 未评级 1,117,216,892.90 0.00 合计 4,261,136,303.58 1,942,786,515.43 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、企业债、可转换债券（含可分离型可转换债券）、资产支持证券、债券回购等固定收益品种，银行存款、股票，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，期末除6.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年6月30日 资产 银行存款 180,870,960.67 - - - 180,870,960.6 7 结算备付金 40,712,151.88 - - - 40,712,151.88 存出保证金 690,525.59 - - - 690,525.59 交易性金融资产 145,570,934.90 1,889,174,444.41 2,281,781,608.40 438,984,006.214,755,510,993. 92 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - 144,268,039.68 144,268,039.6 8 应收利息 - - - 75,405,286.27 75,405,286.27 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 22,696,798.71 22,696,798.71 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 2,984.20 2,984.20 资产总计 367,844,573.04 1,889,174,444.41 2,281,781,608.40 681,357,115.075,220,157,740. 92 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 1,708,078,708.88 - - -1,708,078,708. 产款 88 应付证券清算款 - - - 12,287,359.80 12,287,359.80 应付赎回款 - - - 253,418,303.99 253,418,303.9 9 应付管理人报酬 - - - 1,741,225.16 1,741,225.16 应付托管费 - - - 580,408.40 580,408.40 应付销售服务费 - - - 347,880.04 347,880.04 应付交易费用 - - - 782,014.05 782,014.05 应交税费 - - - 976,646.00 976,646.00 应付利息 - - - 171,409.69 171,409.69 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 462,386.62 462,386.62 负债总计 1,708,078,708.88 - - 270,767,633.75 1,978,846,3 42.63 利率敏感度缺口 -1,340,234,135.84 1,889,174,444.41 2,281,781,608.40 410,589,481.323,241,311,398. 29 上年度末 2014年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 3,289,497.89 - - - 3,289,497.89 结算备付金 49,741,769.07 - - - 49,741,769.07 存出保证金 156,264.17 - - - 156,264.17 交易性金融资产 301,831,399.60 695,017,458.75 1,008,361,178.22 235,426,455.532,240,636,492. 10 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 59,400,209.10 - - - 59,400,209.10 产 应收证券清算款 - - - 15,830,405.06 15,830,405.06 应收利息 - - - 39,937,997.76 39,937,997.76 应收股利 - - - - - 应收申购款 430,593.97 - - 19,786,870.85 20,217,464.82 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 2,984.20 2,984.20 资产总计 414,849,733.80 695,017,458.75 310,984,713.402,429,213,084. 1,008,361,178.22 17 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 405,999,850.00 - - - 405,999,850.0 产款 0 应付证券清算款 - - - 10,003,972.44 10,003,972.44 应付赎回款 - - - 32,045,261.77 32,045,261.77 应付管理人报酬 - - - 983,040.26 983,040.26 应付托管费 - - - 327,680.08 327,680.08 应付销售服务费 - - - 226,962.96 226,962.96 应付交易费用 - - - 384,439.98 384,439.98 应交税费 - - - 976,646.00 976,646.00 应付利息 - - - 58,767.13 58,767.13 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 630,950.06 630,950.06 负债总计 405,999,850.00 - - 45,637,720.68 451,637,570.6 8 利率敏感度缺口 8,849,883.80 1,977,575,513. 695,017,458.75 1,008,361,178.22 265,346,992.72 49 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 1.市场利率下降25个基点 39,536,413.82 13,701,620.98 2.市场利率上升25个基点 -38,957,613.19 -13,525,161.33 6.4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人采用Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 438,984,006.21 13.54 235,426,455.53 11.90 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 438,984,006.21 13.54 235,426,455.53 11.90 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2015年6月30日 2014年12月31日 1.业绩比较基准上升5% 18,800,217.21 24,922,282.23 2.业绩比较基准下降5% -18,800,217.21 -24,922,282.23 注：股票投资业绩基准取上证A指。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为358,820,667.24元，属于第二层次的余额为4,396,690,326.68元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次1,142,484,904.48元，第二层次1,098,151,587.62元，无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月19日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 438,984,006.21 8.41 其中：股票 438,984,006.21 8.41 2 固定收益投资 4,316,526,987.71 82.69 其中：债券 4,316,526,987.71 82.69 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 221,583,112.55 4.24 7 其他各项资产 243,063,634.45 4.66 8 合计 5,220,157,740.92 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 60,606,281.08 1.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 87,894,847.07 2.71 F 批发和零售业 5,442,076.92 0.17 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 267,618,275.94 8.26 K 房地产业 12,180,000.00 0.38 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,290.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 5,222,235.20 0.16 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 438,984,006.21 13.54 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 值比例(％) 1 601398 工商银行 22,448,279 118,526,913.12 3.66 2 002375 亚厦股份 3,009,067 87,894,847.07 2.71 3 601009 南京银行 2,327,200 53,060,160.00 1.64 4 601998 中信银行 5,000,000 38,550,000.00 1.19 5 601211 国泰君安 1,054,113 36,198,240.42 1.12 6 002035 华帝股份 1,016,266 16,107,816.10 0.50 7 601939 建设银行 2,000,000 14,260,000.00 0.44 8 600143 金发科技 1,121,361 13,366,623.12 0.41 9 600340 华夏幸福 400,000 12,180,000.00 0.38 10 600887 伊利股份 413,202 7,809,517.80 0.24 11 600690 青岛海尔 249,982 7,581,954.06 0.23 12 601318 中国平安 76,010 6,228,259.40 0.19 13 002510 天汽模 400,000 6,100,000.00 0.19 14 600976 健民集团 159,873 5,442,076.92 0.17 15 600763 通策医疗 47,320 5,222,235.20 0.16 16 600535 天士力 99,950 4,973,512.00 0.15 17 000729 燕京啤酒 447,395 4,652,908.00 0.14 18 600016 民生银行 79,950 794,703.00 0.02 19 002776 柏堡龙 500 20,290.00 0.00 20 601968 宝钢包装 1,000 13,950.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 116,475,020.52 5.89 2 601398 工商银行 116,437,643.07 5.89 3 002375 亚厦股份 74,345,931.95 3.76 4 601998 中信银行 53,170,370.58 2.69 5 601009 南京银行 49,985,208.15 2.53 6 600143 金发科技 49,507,485.89 2.50 7 600795 国电电力 49,381,320.76 2.50 8 601211 国泰君安 36,002,776.31 1.82 9 600219 南山铝业 30,866,418.50 1.56 10 600875 东方电气 24,383,640.00 1.23 11 000089 深圳机场 13,998,731.84 0.71 12 601939 建设银行 13,980,000.00 0.71 13 600887 伊利股份 12,207,192.39 0.62 14 601233 桐昆股份 11,538,298.00 0.58 15 002510 天汽模 11,089,039.75 0.56 16 600496 精工钢构 10,604,316.77 0.54 17 600690 青岛海尔 10,511,442.34 0.53 18 600976 健民集团 7,769,226.06 0.39 19 601169 北京银行 7,739,173.41 0.39 20 002035 华帝股份 7,200,000.00 0.36 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 111,300,630.02 5.63 2 600143 金发科技 72,422,739.93 3.66 3 002375 亚厦股份 66,754,447.21 3.38 4 600795 国电电力 49,410,658.23 2.50 5 000623 吉林敖东 37,473,663.49 1.89 6 600219 南山铝业 34,550,640.93 1.75 7 002390 信邦制药 34,228,558.42 1.73 8 600875 东方电气 26,403,558.50 1.34 9 601139 深圳燃气 21,765,678.07 1.10 10 600496 精工钢构 20,302,082.97 1.03 11 000089 深圳机场 18,205,158.60 0.92 12 300059 东方财富 17,731,368.62 0.90 13 601998 中信银行 14,730,472.00 0.74 14 601233 桐昆股份 13,987,717.68 0.71 15 600976 健民集团 12,925,597.94 0.65 16 000703 恒逸石化 10,326,035.31 0.52 17 000651 格力电器 9,990,293.18 0.51 18 600887 伊利股份 9,558,285.02 0.48 19 600481 双良节能 9,475,540.15 0.48 20 601989 中国重工 9,007,572.98 0.46 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 754,342,761.48 卖出股票收入（成交）总额 759,311,119.33 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,235,623,000.00 38.12 其中：政策性金融债 1,235,623,000.00 38.12 4 企业债券 2,296,445,244.41 70.85 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 771,505,000.00 23.80 7 可转债 12,953,743.30 0.40 8 其他 - - 9 合计 4,316,526,987.71 133.17 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 值比例(％) 1 150208 15国开08 4,600,000 465,474,000.00 14.36 2 150210 15国开10 3,800,000 383,534,000.00 11.83 3 101553006 15铁道 1,900,000 194,921,000.00 6.01 MTN001 4 150308 15进出08 1,000,000 100,840,000.00 3.11 5 101554035 15保利房 1,000,000 99,650,000.00 3.07 产MTN002 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 690,525.59 2 应收证券清算款 144,268,039.68 3 应收股利 - 4 应收利息 75,405,286.27 5 应收申购款 22,696,798.71 6 其他应收款 2,984.20 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 243,063,634.45 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值 值比例（％） 1 113007 吉视转债 794,134.90 0.02 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 公允价值 值比例（％） 况说明 1 002375 亚厦股份 87,894,847.07 2.71 重大事项停 牌 §8基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 易方达稳健收益 17,543 53,667.66 459,757,582.98 48.83% 481,734,237.28 51.17% 债券A 易方达稳健收益 1,066,166,438. 11,935 114,557.33 77.98% 301,075,283.90 22.02% 债券B 64 合计 1,525,924,021. 29,478 78,320.56 66.09% 782,809,521.18 33.91% 62 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 易方达稳健收益债券A 45,895.82 0.0049% 员持有本基金 易方达稳健收益债券B 839.70 0.0001% 合计 46,735.52 0.0020% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 易方达稳健收益债券A 0 金投资和研究部门负责人 易方达稳健收益债券B 0 持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 易方达稳健收益债券A 0 放式基金 易方达稳健收益债券B 0 合计 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 基金合同生效日（2008年1月29 297,851,306.81 384,810,820.32 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 667,087,909.71 796,944,397.35 本报告期基金总申购份额 1,053,639,099.21 1,969,790,050.05 减：本报告期基金总赎回份额 779,235,188.66 1,399,492,724.86 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 941,491,820.26 1,367,241,722.54 §10重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2015年6月2日，本基金管理人完成公司法定代表人变更的工商登记工作，公司法定代表人正式变更为现任总经理刘晓艳。 2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 国泰君安 1 877,540,331.55 70.04% 798,913.44 70.04% - 平安证券 1 375,293,611.31 29.96% 341,668.51 29.96% - 注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下： 1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 国泰君安 666,454,593. 91.82% 43,634,70 99.40% - - 44 0,000.00 平安证券 59,407,136.2 8.18% 265,500,0 0.60% - - 4 00.00 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 易方达稳健收益债券型证券投资基金分红公 中国证券报、上海证券 1 告 报、证券时报及基金管理 2015-01-13 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加龙湾农商银行为销售机构、在龙湾 中国证券报、上海证券 2 农商银行推出定期定额投资业务及参加龙湾 报、证券时报及基金管理 2015-01-15 农商银行申购与定期定额投资费率优惠活动 人网站 的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 3 式基金增加上海证券为销售机构、在上海证券 报、证券时报及基金管理 2015-01-19 推出定期定额投资业务及参加上海证券申购 人网站 费率优惠活动的公告 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、上海证券 4 时更新身份证件或者身份证明文件的公告 报、证券时报及基金管理 2015-01-26 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 5 式基金参加东莞银行申购及定期定额投资费 报、证券时报及基金管理 2015-01-31 率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 6 式基金增加吴江农村商业银行为销售机构、在 报、证券时报及基金管理 2015-02-02 吴江农村商业银行推出定期定额投资业务的 人网站 公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 7 式基金增加长安银行为销售机构、在长安银行 报、证券时报及基金管理 2015-02-02 推出定期定额投资业务的公告 人网站 8 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 2015-02-06 式基金参加浦发银行定期定额投资费率优惠 报、证券时报及基金管理 活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 中国证券报、上海证券 9 基金估值调整情况的公告 报、证券时报及基金管理 2015-02-10 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 10 式基金增加泉州银行为销售机构、在泉州银行 报、证券时报及基金管理 2015-02-10 推出定期定额投资业务及参加泉州银行申购 人网站 与定期定额投资费率优惠活动的公告 易方达基金管理有限公司关于聘任基金经理 中国证券报、上海证券 11 助理的公告 报、证券时报及基金管理 2015-02-17 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 12 式基金参加数米基金申购费率优惠活动的公 报、证券时报及基金管理 2015-03-05 告 人网站 易方达基金管理有限公司关于公司旗下基金 中国证券报、上海证券 13 固定收益品种估值方法调整的公告 报、证券时报及基金管理 2015-03-20 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 式基金增加中信建投期货为销售机构、在中信 中国证券报、上海证券 14 建投期货推出定期定额投资业务及参加中信 报、证券时报及基金管理 2015-03-23 建投期货申购与定期定额投资费率优惠活动 人网站 的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 15 式基金继续参加中国工商银行个人电子银行 报、证券时报及基金管理 2015-03-30 申购费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 16 式基金增加瑞丰银行为销售机构、在瑞丰银行 报、证券时报及基金管理 2015-03-30 推出定期定额投资业务及参加瑞丰银行申购 人网站 与定期定额投资费率优惠活动的公告 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 17 式基金增加利得基金为销售机构、参加利得基 报、证券时报及基金管理 2015-04-10 金申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 18 式基金增加洛阳银行为销售机构的公告 报、证券时报及基金管理 2015-04-24 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 19 式基金增加华兴银行为销售机构的公告 报、证券时报及基金管理 2015-04-27 人网站 易方达基金管理有限公司关于成立易方达国 中国证券报、上海证券 20 际控股有限公司的公告 报、证券时报及基金管理 2015-04-29 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 21 式基金增加天津银行为销售机构、参加天津银 报、证券时报及基金管理 2015-04-30 行申购与定期定额投资费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 22 式基金参加一路财富官方网站申购费率优惠 报、证券时报及基金管理 2015-05-28 活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 23 式基金参加中国农业银行网上银行和手机银 报、证券时报及基金管理 2015-06-01 行申购费率优惠活动的公告 人网站 易方达基金管理有限公司对市场上出现假冒 中国证券报、上海证券 24 公司客服电话进行诈骗活动的特别提示 报、证券时报及基金管理 2015-06-11 人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券 25 式基金参加交通银行网上银行、手机银行申购 报、证券时报及基金管理 2015-06-25 费率优惠活动的公告 人网站 §11备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决议的批复； 2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件； 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一五年八月二十六日