易方达稳健收益债券型证券投资基金 2011年半年度报告摘要 2011年6月30日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期: 二〇一一年八月二十六日 1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 2基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ 3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达稳健收益债券A ■ 易方达稳健收益债券B ■ 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达稳健收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008年1月29日至2011年6月30日) 易方达稳健收益债券A ■ 易方达稳健收益债券B ■ 注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定: (1) 债券等固定收益品种不低于基金资产的80%,其中,可转换债券不高于基金资产的30% 股票等权益类品种不高于基金资产的20% 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% (2) 同一基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10% 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10% (3) 本基金参与股票发行申购,所申报的金额不超过本基金的总资产,所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 (4) 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的20% (5) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10% (6) 中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 因基金规模、市场变化或上市公司合并等基金管理人之外的因素导致投资组合超出上述约定的规定,基金管理人应在十个交易日内进行调整,以符合有关限制规定。法律法规另有规定时,从其规定。 法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时,基金管理人在履行适当程序后,将相应修改其投资组合限制规定。 2.自基金转型后至报告期末,A级基金份额净值增长率为19.66%,同期业绩比较基准收益率为3.62% B级基金份额净值增长率为20.90%,同期业绩比较基准收益率为3.62%。 3.本基金转型日期为2008年1月29日。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,注册资本1.2亿元。截至2011年6月30日,公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。 自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念,努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。 截至2011年6月30日,易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、26只开放式基金,具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深300指数基金、易方达深证100交易型开放式指数基金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达岁丰添利债券型基金、易方达医疗保健行业股票型基金、易方达黄金主题基金(LOF)、易方达安心回报债券型基金。同时,公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年,中国经济增速较去年有所下降。一季度,在紧缩的货币政策下,经济增长开始出现放缓趋势 二季度,持续紧缩的货币政策取得了明显的效果,货币供应量得到有效控制,经济增长开始减速。截至6月底,广义货币(M2)余额78.08万亿元,同比增长15.9% 狭义货币(M1)余额27.47万亿元,同比增长13.1%,双双维持增速下降趋势,并被控制在调控区间内。根据统计局最新公布的数据,二季度GDP同比增长9.5%,比一季度下滑0.2个百分点。6月份规模以上工业增加值同比增长15.1%。6月份城镇固定资产投资累计同比增长25.6%,比上月下降0.2 个百分点。6月社会消费品零售总额同比增长17.7%。6月出口1619.8亿美元,同比增长17.9%,进口1397.1亿美元,同比增长19.3%,进出口增速一直在缓慢下降,其中出口主要受到其他国家经济低迷的影响,进口增速的放缓也体现出国内需求的疲软。总体而言,经济增速正在小幅下降。 随着经济增速的下降,通货膨胀风险也有所降低。6月份CPI环比上升0.3%,同比上涨6.4%,上半年累计同比上涨5.4% 6月份PPI环比与上月持平,同比上涨7.1%。虽然物价目前仍处于较高水平,但这主要受翘尾因素的影响,未来随着货币政策的滞后效应逐渐发挥作用,物价水平应该会有所下降。 受资金面波动以及通胀预期变化的影响,2011年一季度债券市场出现震荡走势,资金面先紧后松,收益率水平整体先扬后抑。二季度,经济基本面为债券上涨提供了有力支撑,但是资金面持续收紧却对债券价格造成了较大冲击。准备金率的持续上调和企业集中缴税的影响,使得整个二季度市场资金面一直处于紧张状态,从而导致债券市场出现持续调整。资金面的紧张局势在六月底达到顶峰,各期限利率产品收益率均有不同程度的上行,短端收益率上行幅度较大,收益率曲线再次出现倒挂,信用利差也随之有所扩大。 报告期内,基金在债券投资方面的操作相对比较稳健,我们保持相对适中的组合久期,以投资浮息债和高收益的企业债为主,同时注重利率产品的波段操作机会 在股票投资方面我们相对比较谨慎,及时根据市场情况调整股票仓位。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内基金A级份额净值增长率为-2.52%,同期比较基准收益率为-0.43% B级份额净值增长率为-2.38%,同期比较基准收益率为-0.43%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,随着紧缩政策继续发挥作用,经济需求逐渐减弱,经济增长有可能继续放缓,通货膨胀也将得到有效控制。总体上看,通货膨胀在三季度见顶的可能性较大,而资金面在经历了极度紧张的6月底之后,也可能略有放松,因此未来债券市场机会还是比较大的。 本基金将继续采取相对稳健的债券投资策略,同时利用市场的波动进行波段操作。在股票投资方面,本基金将在合同规定的范围内,采取相对谨慎的操作策略,力求在防范风险的同时为投资者提供满意的投资收益。 基金管理人将坚持规范运作、审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达稳健收益债券A 本基金本报告期内未实施利润分配。 易方达稳健收益债券B 本基金本报告期内未实施利润分配。 5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对易方达稳健收益债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:易方达稳健收益债券型证券投资基金 报告截止日:2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年6月30日,A级基金份额净值1.0387元,B级基金份额净值1.0415元 基金份额总额661,959,641.43份,下属分级基金的份额总额分别为:A级基金份额总额480,510,467.52份,B级基金份额总额181,449,173.91份。 6.2 利润表 会计主体:易方达稳健收益债券型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:易方达稳健收益债券型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:梁棠,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原易方达月月收益中短期债券投资基金(以下简称“原易方达月月收益基金”)基金份额持有人大会2007年12月21日审议通过的《关于易方达月月收益中短期债券投资基金转型的议案》及经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]101号《关于核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的批复》核准,由原易方达月月收益基金转型而来。 根据《易方达月月收益中短期债券投资基金转型方案说明书》以及相关法律法规的规定,经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致并经中国证监会核准,基金管理人易方达基金管理有限公司将《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》修订为《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》。《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》自2008年1月29日起生效,原《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》同日失效。 本基金自2008年1月29日起,根据申购费用和销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的级别。不收取申购费用、收取销售服务费的基金份额等级称为A级 收取申购费用、不收取销售服务费的基金份额等级称为B级。本基金A级、B级两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金A级基金份额和B级基金份额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一级别的基金份额,但各级别基金份额之间不能相互转换。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2011年6月30日的财务状况以及2011年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 注:根据2011年4月9日《易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告》,基金管理人股东广东盈峰投资控股集团有限公司已更名为“盈峰投资控股集团有限公司”, 基金管理人已完成股东更名事项的工商变更登记。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 ■ 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.8.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.8.1.3应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.8.2关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提,计算方法如下: 每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×0.60%/当年天数 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付 由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提,计算方法如下: 每日应付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.20%/当年天数 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付 由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 6.4.8.2.3销售服务费 单位:人民币元 ■ 注:本基金A级基金份额的销售服务年费率为0.30%,B级基金份额不计提销售服务费。A级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下: 每日应支付的A级基金销售服务费=前一日A级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数 R为A级基金份额的年销售服务费率 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付给基金销售机构,于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 ■ 6.4.8.4各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达稳健收益债券A 无。 易方达稳健收益债券B 无。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 ■ 6.4.8.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末(2011年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2011年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额219,617,350.57元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 ■ 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2011年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0,无抵押债券。 6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于2011年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 259,511,357.96 元,第二层级的余额为643,461,000.00元,无属于第三层级的余额(2010年12月31日:第一层级的余额为363,795,182.40元,第二层级的余额为494,095,000.00元,无属于第三层级的余额)。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金本报告期末仅持有以上股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 ■ 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ 9开放式基金份额变动 单位:份 ■ 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。本报告期内,根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任职资格的批复》,李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经理 因工作调动,董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理。该人事变动已按相关规定备案并公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:a) 本报告期内本基金无新增和减少交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下: 1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉 2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要 3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力 能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下: 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 易方达基金管理有限公司 二〇一一年八月二十六日 基金简称 易方达稳健收益债券 基金主代码 110007 交易代码 110007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年1月29日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 661,959,641.43份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 下属分级基金的交易代码 110007 110008 报告期末下属分级基金的份额总额 480,510,467.52份 181,449,173.91份 投资目标 通过主要投资于债券品种,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产在固定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股(含增发)申购之间的配置:1、主要基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析,预测固定收益品种的投资收益和风险 2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等,预测新股申购的收益率以及风险 3、股票市场走势的预测 4、可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数(全价) 风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张南 唐州徽 联系电话 020-38799008 010-66594855 电子邮箱 csc@efunds.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 4008818088 95566 传真 020-38799488 010-66594942 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼 3.1.1期间数据和指标 报告期(2011年1月1日至2011年6月30日) 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 本期已实现收益 -9,819,794.86 -3,015,027.70 本期利润 -16,223,282.03 -5,712,818.16 加权平均基金份额本期利润 -0.0289 -0.0238 本期基金份额净值增长率 -2.52% -2.38% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日) 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 期末可供分配基金份额利润 0.0261 0.0289 期末基金资产净值 499,115,793.90 188,979,524.65 期末基金份额净值 1.0387 1.0415 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.12% 0.19% -0.78% 0.11% 0.66% 0.08% 过去三个月 -1.15% 0.17% -0.52% 0.07% -0.63% 0.10% 过去六个月 -2.52% 0.18% -0.43% 0.08% -2.09% 0.10% 过去一年 4.05% 0.26% -3.25% 0.10% 7.30% 0.16% 过去三年 18.37% 0.25% 4.47% 0.15% 13.90% 0.10% 自基金合同生效起至今 19.66% 0.24% 3.62% 0.14% 16.04% 0.10% 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.09% 0.19% -0.78% 0.11% 0.69% 0.08% 过去三个月 -1.07% 0.17% -0.52% 0.07% -0.55% 0.10% 过去六个月 -2.38% 0.18% -0.43% 0.08% -1.95% 0.10% 过去一年 4.35% 0.26% -3.25% 0.10% 7.60% 0.16% 过去三年 19.45% 0.25% 4.47% 0.15% 14.98% 0.10% 自基金合同生效起至今 20.90% 0.24% 3.62% 0.14% 17.28% 0.10% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 马喜德 本基金的基金经理、易方达货币市场基金的基金经理 2008-07-01 - 7年 博士研究生,曾任中国工商银行总行资金营运部人民币交易处投资经理、金融市场部固定收益处高级投资经理、易方达基金管理有限公司固定收益部投资经理。 资产 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 32,301,451.36 46,935,085.29 结算备付金 1,238,691.92 791,955.08 存出保证金 390,123.78 1,187,405.63 交易性金融资产 902,972,357.96 857,890,182.40 其中:股票投资 75,983,757.50 153,017,654.45 基金投资 - - 债券投资 826,988,600.46 704,872,527.95 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 3,329,500.00 应收利息 6,393,045.28 5,333,307.89 应收股利 - - 应收申购款 1,382,901.24 5,013,833.83 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 944,678,571.54 920,481,270.12 负债和所有者权益 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 219,617,350.57 59,399,710.90 应付证券清算款 10,206,605.41 198,144.38 应付赎回款 24,727,174.44 12,731,908.77 应付管理人报酬 355,922.77 476,025.09 应付托管费 118,640.93 158,675.03 应付销售服务费 129,800.07 150,806.26 应付交易费用 145,975.36 591,404.65 应交税费 597,594.40 597,594.40 应付利息 147,944.40 43,306.70 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 536,244.64 803,606.76 负债合计 256,583,252.99 75,151,182.94 所有者权益: 实收基金 661,959,641.43 792,920,940.38 未分配利润 26,135,677.12 52,409,146.80 所有者权益合计 688,095,318.55 845,330,087.18 负债和所有者权益总计 944,678,571.54 920,481,270.12 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 一、收入 -14,547,708.20 15,755,488.42 1.利息收入 13,897,608.35 8,382,115.86 其中:存款利息收入 189,790.01 411,951.15 债券利息收入 13,707,818.34 7,970,164.71 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -19,344,038.92 14,401,513.76 其中:股票投资收益 -24,078,971.85 6,031,423.51 基金投资收益 - - 债券投资收益 4,441,388.39 8,134,377.77 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 293,544.54 235,712.48 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -9,101,277.63 -7,028,194.84 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) - 53.64 减:二、费用 7,388,391.99 6,086,919.52 1.管理人报酬 2,517,956.06 2,115,126.23 2.托管费 839,318.71 705,042.12 3.销售服务费 880,262.76 604,474.80 4.交易费用 622,890.40 731,101.78 5.利息支出 2,311,655.87 1,722,936.24 其中:卖出回购金融资产支出 2,311,655.87 1,722,936.24 6.其他费用 216,308.19 208,238.35 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -21,936,100.19 9,668,568.90 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -21,936,100.19 9,668,568.90 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 792,920,940.38 52,409,146.80 845,330,087.18 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -21,936,100.19 -21,936,100.19 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -130,961,298.95 -4,337,369.49 -135,298,668.44 其中:1.基金申购款 1,120,574,783.18 67,434,434.74 1,188,009,217.92 2.基金赎回款 -1,251,536,082.13 -71,771,804.23 -1,323,307,886.36 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 661,959,641.43 26,135,677.12 688,095,318.55 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 533,184,107.29 43,427,884.19 576,611,991.48 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 9,668,568.90 9,668,568.90 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 121,340,978.01 14,796,265.71 136,137,243.72 其中:1.基金申购款 1,166,880,786.57 114,755,825.79 1,281,636,612.36 2.基金赎回款 -1,045,539,808.56 -99,959,560.08 -1,145,499,368.64 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -20,372,685.64 -20,372,685.64 五、期末所有者权益(基金净值) 654,525,085.30 47,520,033.16 702,045,118.46 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,517,956.06 2,115,126.23 其中:支付销售机构的客户维护费 323,924.67 198,610.35 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 839,318.71 705,042.12 获得销售服务费的各关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 合计 易方达基金管理有限公司 454,573.83 - 454,573.83 中国银行 217,175.96 - 217,175.96 广发证券 2,714.01 - 2,714.01 合计 674,463.80 - 674,463.80 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 合计 易方达基金管理有限公司 261,691.93 - 261,691.93 中国银行 174,971.12 - 174,971.12 广发证券 5,804.78 - 5,804.78 合计 442,467.83 - 442,467.83 本期2011年1月1日至2011年6月30日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 - - - - - - - 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - - - - 58,800,000.00 2,565.84 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 32,301,451.36 149,539.84 9,269,999.68 299,758.45 本期2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位:股/张) 总金额 广发证券 002541 鸿路钢构 公开发行 1,000 41,000.00 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位:股/张) 总金额 - - - - - - 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 090311 09进出11 2011-07-04 98.75 1,220,000 120,475,000.00 110230 11国开30 2011-07-05 98.91 1,000,000 98,910,000.00 110301 11进出01 2011-07-05 99.21 21,000 2,083,410.00 合计 - - 2,241,000 221,468,410.00 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 75,983,757.50 8.04 其中:股票 75,983,757.50 8.04 2 固定收益投资 826,988,600.46 87.54 其中:债券 826,988,600.46 87.54 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 33,540,143.28 3.55 6 其他各项资产 8,166,070.30 0.86 7 合计 944,678,571.54 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 51,833,757.50 7.53 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 51,833,757.50 7.53 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 24,150,000.00 3.51 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 75,983,757.50 11.04 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601989 中国重工 2,982,841 41,133,377.39 5.98 2 600050 中国联通 4,600,000 24,150,000.00 3.51 3 601799 星宇股份 572,519 10,700,380.11 1.56 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002563 森马服饰 56,280,000.00 6.66 2 601989 中国重工 38,699,014.59 4.58 3 600050 中国联通 25,502,099.99 3.02 4 601558 华锐风电 23,275,800.00 2.75 5 601799 星宇股份 12,160,303.56 1.44 6 601299 中国北车 8,835,400.00 1.05 7 601766 中国南车 5,094,458.00 0.60 8 000423 东阿阿胶 4,943,812.74 0.58 9 000869 张裕A 4,604,031.22 0.54 10 000568 泸州老窖 4,405,768.79 0.52 11 002182 云海金属 3,923,954.06 0.46 12 600887 伊利股份 3,718,110.20 0.44 13 601519 大智慧 2,363,221.60 0.28 14 002329 皇氏乳业 1,425,205.50 0.17 15 002327 富安娜 62,524.00 0.01 16 300185 通裕重工 50,000.00 0.01 17 002541 鸿路钢构 41,000.00 0.00 18 300197 铁汉生态 33,790.00 0.00 19 002554 惠博普 26,000.00 0.00 20 300169 天晟新材 16,000.00 0.00 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002563 森马服饰 39,965,113.57 4.73 2 002493 荣盛石化 26,240,633.05 3.10 3 601558 华锐风电 18,816,245.02 2.23 4 601299 中国北车 13,847,135.02 1.64 5 300144 宋城股份 9,618,314.17 1.14 6 002106 莱宝高科 8,777,827.53 1.04 7 000895 双汇发展 8,770,719.81 1.04 8 002475 立讯精密 8,597,099.34 1.02 9 600887 伊利股份 7,617,732.20 0.90 10 002384 东山精密 7,146,022.32 0.85 11 002092 中泰化学 6,196,656.72 0.73 12 002038 双鹭药业 5,396,140.00 0.64 13 600592 龙溪股份 5,226,849.28 0.62 14 002013 中航精机 4,792,532.30 0.57 15 000423 东阿阿胶 4,552,875.82 0.54 16 000869 张裕A 4,500,566.00 0.53 17 002482 广田股份 4,476,123.84 0.53 18 000568 泸州老窖 4,317,787.66 0.51 19 600125 铁龙物流 4,269,617.84 0.51 20 601766 中国南车 4,138,571.12 0.49 买入股票成本(成交)总额 195,485,494.25 卖出股票收入(成交)总额 238,230,632.86 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 9,982,000.00 1.45 2 央行票据 39,700,000.00 5.77 3 金融债券 583,781,000.00 84.84 其中:政策性金融债 583,781,000.00 84.84 4 企业债券 122,767,023.56 17.84 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 70,758,576.90 10.28 8 其他 - - 9 合计 826,988,600.46 120.19 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 090311 09进出11 2,000,000 197,500,000.00 28.70 2 110225 11国开25 1,400,000 138,866,000.00 20.18 3 110230 11国开30 1,000,000 98,910,000.00 14.37 4 110233 11国开33 1,000,000 98,900,000.00 14.37 5 113002 工行转债 597,270 70,758,576.90 10.28 序号 名称 金额 1 存出保证金 390,123.78 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,393,045.28 5 应收申购款 1,382,901.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,166,070.30 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 70,758,576.90 10.28 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 易方达稳健收益债券A 12,607 38,114.58 145,625,133.95 30.31% 334,885,333.57 69.69% 易方达稳健收益债券B 4,159 43,628.08 24,962,787.83 13.76% 156,486,386.08 86.24% 合计 16,766 39,482.26 170,587,921.78 25.77% 491,371,719.65 74.23% 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 易方达稳健收益债券A 931.30 0.0002% 易方达稳健收益债券B 3,092.27 0.0017% 合计 4,023.57 0.0006% 项目 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 基金合同生效日(2008年1月29日)基金份额总额 297,851,306.81 384,810,820.32 本报告期期初基金份额总额 500,457,102.17 292,463,838.21 本报告期基金总申购份额 486,559,066.86 634,015,716.32 减:本报告期基金总赎回份额 506,505,701.51 745,030,380.62 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 480,510,467.52 181,449,173.91 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 平安证券 1 194,321,133.62 57.25% 157,886.83 56.14% - 国泰君安 1 145,123,878.33 42.75% 123,353.23 43.86% - 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 平安证券 - - - - - - 国泰君安 402,145,643.10 100.00% 1,303,200,000.00 100.00% - -