易方达50指数证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月二十一日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达上证50指数 基金主代码 110003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年3月22日 报告期末基金份额总额 7,898,270,268.95份 投资目标 在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争 获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。 投资策略 本基金为指数增强型基金，股票投资部分以上证 50指数作为标的指数，资产配置上追求充分投 资，不根据对市场时机的判断主动调整股票仓 位，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化 投资技术，控制与目标指数的偏离风险，追求超 越基准的收益水平。 业绩比较基准 上证50指数 风险收益特征 本基金为股票基金，其预期风险、收益水平高于 混合基金、债券基金及货币市场基金。本基金在 控制与目标指数偏离风险的同时，力争获得超越 基准的收益。长期来看，本基金具有与目标指数 相近的风险水平。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达上证50指数A 易方达上证50指数C 称 下属分级基金的交易代 110003 004746 码 报告期末下属分级基金 7,897,423,385.67份 846,883.28份 的份额总额 注：自2017年6月6日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月7日。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元报告期 主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日) 易方达上证50指数 易方达上证50指数 A C 1.本期已实现收益 234,921,881.45 9,943.57 2.本期利润 1,392,514,676.09 68,474.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.1739 0.0550 4.期末基金资产净值 9,621,540,199.40 1,031,746.60 5.期末基金份额净值 1.2183 1.2183 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.自2017年6月6日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月7日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达上证50指数A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 11.44% 0.69% 8.06% 0.70% 3.38% -0.01% 月 易方达上证50指数C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 5.56% 0.79% 3.40% 0.71% 2.16% 0.08% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 易方达50指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年3月22日至2017年6月30日) 易方达上证50指数A 易方达上证50指数C 注：1.自2017年6月6日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月7日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为267.52%，同期业绩比较基准收益率为137.93%；C类基金份额净值增长率为5.56%，同期业绩比较基准收益率为3.40%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达原油证券投资基金 (QDII)的基金经理、易方 达香港恒生综合小型股 指数证券投资基金(LOF) 的基金经理、易方达上 证中盘交易型开放式指 数证券投资基金联接基 金的基金经理、易方达 上证中盘交易型开放式 指数证券投资基金的基 金经理、易方达恒生中 国企业交易型开放式指 硕士研究生，曾任易方达 数证券投资基金联接基 基金管理有限公司机构理 金的基金经理、易方达 财部研究员、机构理财部 张 恒生中国企业交易型开 投资经理助理、基金经理 胜 放式指数证券投资基金 2012- - 12年 助理、研究部行业研究 记 的基金经理、易方达标 09-28 员、易方达沪深300交易 普医疗保健指数证券投 型开放式指数发起式证券 资基金(LOF)的基金经 投资基金联接基金基金经 理、易方达标普信息科 理、指数与量化投资部总 技指数证券投资基金 经理助理。 (LOF)的基金经理、易方 达标普生物科技指数证 券投资基金(LOF)的基金 经理、易方达标普全球 高端消费品指数增强型 证券投资基金的基金经 理、易方达标普500指 数证券投资基金(LOF)的 基金经理、易方达资产 管理（香港）有限公司 基金经理、指数与量化 投资部副总经理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，其中3次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年第二季度，国内经济稳中向好，增长强劲。1-5月份全国规模以上工业增加值同比增长6.7%，稳步回升。全国固定资产投资同比增长8.6%，维持高位；全国房地产开发投资同比增长8.8%，增速比上年全年加快2.0个百分点。消费平稳，社会消费品零售总额同比增长10.7%；房地产销售维持较快增速，前五个月全国住宅累计销售面积同比增长14.3%。通胀稳定，5月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.5%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比增长5.5%，前五个月规模以上工业企业利润同比增长22.7%，普遍好转。第二季 度，美联储再次加息共25个基点，我国货币政策亦不断收紧，银监会去杠杆力 度不断加大，严查同业负债、委托理财等，短期利率明显上行，国内流动性短 期紧张；5月末广义货币供应量M2同比增长9.6%，比上个季度明显回落。报 告期内，A股维持低位震荡格局，结构分化加剧，上证50指数上涨8.06%。从 行业表现来看，家电、保险、食品饮料、银行等板块涨幅居前；国防军工、农 业、纺织服装等行业跌幅较大。 本基金是跟踪上证50指数的增强型指数基金，股票仓位根据合同要求一直保持在90%以上，在行业配置上，多数行业与指数权重分布一致，食品饮料、医药等行业有一定的超配，银行、券商等行业有所低配。报告期内，根据对市场形势的判断，本基金进行了一些结构调整操作，主要是降低了银行、券商、建筑等板块的权重，增加了房地产、医药等行业的配置。本基金报告期业绩领先基准指数。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.2183元，本报告期份额净值增长率为11.44%；同期业绩比较基准收益率为8.06%。C类基金份额净值为 1.2183元，本报告期份额净值增长率为5.56%；同期业绩比较基准为3.40%。 年化跟踪误差3.96%，在合同规定的目标控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 9,095,476,270.34 94.07 其中：股票 9,095,476,270.34 94.07 2 固定收益投资 269,383,000.00 2.79 其中：债券 269,383,000.00 2.79 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 241,330,649.17 2.50 7 其他资产 62,219,546.72 0.64 8 合计 9,668,409,466.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 5.2.1.1积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,221,738,460.89 12.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 59,572,636.22 0.62 G 交通运输、仓储和邮政业 1,494,350.00 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00 J 金融业 276,657,335.25 2.88 K 房地产业 864,225.00 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 7,260,000.00 0.08 R 文化、体育和娱乐业 2,473,317.00 0.03 S 综合 - - 合计 1,570,067,963.98 16.32 5.2.1.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 517,318,607.58 5.38 C 制造业 1,938,496,387.25 20.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 79,030,147.57 0.82 业 E 建筑业 377,705,124.44 3.93 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 177,615,297.50 1.85 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 126,236,279.90 1.31 J 金融业 3,919,567,193.56 40.73 K 房地产业 389,439,268.56 4.05 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,525,408,306.36 78.21 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 资产净 值比例 (％) 1 601318 中国平安 19,044,196 944,782,563.56 9.82 2 600519 贵州茅台 1,987,786 937,936,824.10 9.75 3 600887 伊利股份 24,810,916 535,667,676.44 5.57 4 601601 中国太保 13,459,381 455,869,234.47 4.74 5 600036 招商银行 18,438,223 440,857,911.93 4.58 6 601166 兴业银行 23,460,678 395,547,031.08 4.11 7 601668 中国建筑 37,495,608 362,957,485.44 3.77 8 601088 中国神华 13,023,640 305,925,303.60 3.18 9 600048 保利地产 24,551,566 244,779,113.02 2.54 10 601766 中国中车 19,153,497 193,833,389.64 2.01 5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 资产净 值比例 (％) 1 000858 五 粮 液 6,999,563 389,595,676.58 4.05 2 000001 平安银行 29,462,975 276,657,335.25 2.88 3 000661 长春高新 2,016,894 260,401,184.34 2.71 4 600276 恒瑞医药 3,151,500 159,434,385.00 1.66 5 002241 歌尔股份 6,520,832 125,721,640.96 1.31 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 169,813,000.00 1.76 2 央行票据 - - 3 金融债券 99,570,000.00 1.03 其中：政策性金融债 99,570,000.00 1.03 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 269,383,000.00 2.80 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 资产净 （元） 值比例 (％) 1 019546 16国债18 1,700,000 169,813,000.00 1.76 2 170204 17国开04 1,000,000 99,570,000.00 1.03 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.12017年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以 人民币50万元的行政处罚。 2017年3月29日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规 则；非真实转让信贷资产；销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保 本；为同业投资业务提供第三方信用担保；未严格审查贸易背景真实性办理票 据承兑、贴现业务，处以人民币1670万元的行政处罚。 本基金为指数型基金，招商银行、平安银行是标的指数成份券，该类股票的投 资决策程序符合公司投资制度的规定。除招商银行、平安银行外，本基金投资 的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 418,956.20 2 应收证券清算款 51,104,973.18 3 应收股利 - 4 应收利息 4,316,828.52 5 应收申购款 6,378,788.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 62,219,546.72 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 情况说明 （元） （%） 1 601088 中国神华 305,925,303.60 3.18 重大事项 停牌 5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达上证50指数A 易方达上证50指数C 报告期期初基金份额总额 8,100,369,957.16 - 报告期基金总申购份额 340,091,379.92 3,017,476.94 减：报告期基金总赎回份额 543,037,951.41 2,170,593.66 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 7,897,423,385.67 846,883.28 注：自2017年06月06日起，本基金增设C类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准易方达50指数证券投资基金设立的文件； 2.《易方达50指数证券投资基金基金合同》； 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 4.《易方达50指数证券投资基金托管协议》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年七月二十一日