易方达策略成长证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达策略成长混合 基金主代码 110002 交易代码 110002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 12 月 9 日 报告期末基金份额总额 316,158,896.27 份 投资目标 本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性 的股票，积极把握股票市场波动所带来的获利机 会，努力为基金份额持有人追求较高的中长期资本 增值。 投资策略 本基金为主动型股票基金，投资的总体原则是在价 值区域内把握波动，在波动中实现研究的“溢价”。 基金采取相对稳定的资产配置策略，避免因过于主 动的仓位调整带来额外的风险。同时，以雄厚的研 究力量为依托，通过以价值成长比率（PEG）为核 心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良好成 长性的股票，并通过对相关行业和上市公司成长率 变化的动态预测，积极把握行业/板块、个股的市场 波动所带来的获利机会，为基金份额持有人追求较 高的当期收益及长期资本增值。 业绩比较基准 上证 A 指收益率×75％+上证国债指数收益率×25％ 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 128,026,488.88 2.本期利润 36,791,684.64 3.加权平均基金份额本期利润 0.1135 4.期末基金资产净值 1,298,055,712.36 5.期末基金份额净值 4.106 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 2.47% 1.91% 5.94% 1.14% -3.47% 0.77% 月 过去六个 28.32% 1.64% 12.99% 0.92% 15.33% 0.72% 月 过去一年 27.41% 1.63% 9.18% 0.95% 18.23% 0.68% 过去三年 23.01% 1.51% 0.61% 0.91% 22.40% 0.60% 过去五年 13.66% 1.59% 9.29% 0.91% 4.37% 0.68% 自基金合 同生效起 691.67% 1.54% 114.87% 1.19% 576.80% 0.35% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达策略成长证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003 年 12 月 9 日至 2020 年 9 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 691.67%，同期业 绩比较基准收益率为 114.87%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业 蔡 达策略成长二号混合型 2020- 资格。曾任易方达基金管理 荣 证券投资基金的基金经 06-06 - 5 年 有限公司易方达科技创新 成 理、行业研究员 混合型证券投资基金基金 经理、基金经理助理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年三季度，A 股经过 7 月初的较快上涨后，逐步进入震荡期。全球疫 情反复，地缘政治环境不确定性加大，贸易摩擦加剧。在外围环境变化之时，中 国经济体现出很好的韧性，率先从疫情中恢复。一批逐步进入成熟期的技术和应 用已经形成很好的商业模式，产生持续和稳定的现金流。同时，在精密制造、软 件、互联网等领域，优秀公司的龙头效应正在逐步彰显。在这种环境下，市场结 构上出现分化，优秀的制造业龙头表现强劲，而科技行业则受外部环境影响，表 现相对较差。 操作上，本基金继续坚持成长股投资，持仓往优秀的龙头公司集中。此外， 本基金也逆向投资了一些长期竞争力持续增强但短期受外围环境影响较大的公 司。这些成长的机会并不会消失，而只是被延迟，逆境中的好公司反而拥有更好 的投资机会。本基金将致力于持续挖掘创新成长周期里的好赛道和好公司，基于 深度研究，挑选成长确定性高、竞争壁垒高、价格合理的优秀公司进行重点持仓， 用优质的成长来对抗经济周期的波动。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 4.106 元，本报告期份额净值增长率为 2.47%，同期业绩比较基准收益率为 5.94%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 1,141,730,995.29 87.36 其中：股票 1,141,730,995.29 87.36 2 固定收益投资 646,543.80 0.05 其中：债券 646,543.80 0.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 164,011,473.60 12.55 7 其他资产 547,756.62 0.04 8 合计 1,306,936,769.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,891,065.00 0.61 C 制造业 676,040,091.47 52.08 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 11,470.24 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 120,165.86 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 359,713,410.16 27.71 J 金融业 44,124,759.48 3.40 K 房地产业 26,200.00 0.00 L 租赁和商务服务业 39,358,197.00 3.03 M 科学研究和技术服务业 14,156,137.51 1.09 N 水利、环境和公共设施管理业 225,736.19 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 45,133.26 0.00 S 综合 5,600.00 0.00 合计 1,141,730,995.29 87.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002402 和而泰 4,036,677 64,707,932.31 4.98 2 300628 亿联网络 1,067,664 64,390,815.84 4.96 3 002475 立讯精密 1,089,424 62,238,793.12 4.79 4 300033 同花顺 276,004 44,124,759.48 3.40 5 600570 恒生电子 441,282 43,505,992.38 3.35 6 688369 致远互联 488,172 39,966,641.64 3.08 7 002027 分众传媒 4,877,100 39,358,197.00 3.03 8 002384 东山精密 1,463,732 38,642,524.80 2.98 9 300502 新易盛 600,157 38,560,087.25 2.97 10 002410 广联达 485,500 35,417,225.00 2.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 646,543.80 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 646,543.80 0.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 113553 金牌转债 4,830 646,543.80 0.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2019 年 11 月 18 日，国家税务总局北京市海淀区税务局针对北京致远互 联软件股份有限公司丢失发票的违法违规行为，处以罚款 400 元。 本基金投资致远互联的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除致远互联外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 312,107.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 14,276.20 5 应收申购款 221,372.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 547,756.62 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例 （%） 1 113553 金牌转债 646,543.80 0.05 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 339,813,448.73 报告期基金总申购份额 17,225,122.51 减：报告期基金总赎回份额 40,879,674.97 报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-” 填列） - 报告期期末基金份额总额 316,158,896.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准易方达策略成长证券投资基金设立的文件； 2.《易方达策略成长证券投资基金基金合同》； 3.《易方达策略成长证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日